期货品种基本分析案例

『壹』 综合运用技术分析方法和基本分析方法，选取一个商品期货品种进行分析

周三，能源市场上，汽油库存上升未能阻止原油市场升势，原油期货收盘攀升至17个月来高位。5月轻质低硫原油期货合约结算价涨1.39美元，至每桶83.76美元，涨幅1.7％。ICE期货交易所布伦特原油期货合约结算价涨1.42美元，至每桶82.70美元，涨幅1.8％。
油价最终突破年内高点，主要受美元走软以及延续自本周早些时候以来的动力推动。美国能源情报署的报告显示3月末汽油库存达到17年高点，这一度拖累油价下跌，但上述因素最终推动原油期货反弹。截至3月26日当周，石 油库存升幅也超过分析师预期。，市场受技术因素的推动甚过基本面因素。他补充称，原油期货努力上探1月11日创下的每桶83.95美元的2010年盘中高点，预计油价4月1日可能升向 每桶84美元。
美国ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国3月就业人数减少2.3万人。分析师此前预计3月美国民间部门就业人口增长5万人。周三的就业数据暂时让美元受累走低，美元/欧元从报$1.3515。受汇率影响，海外原油价格下降。尽管当前期货价格已经暴增到 08年10月后的高点，但未来市场需求能否持续火热，是人们争议的问题。
因为就业报告低于预期，这意味美国利率可能长期停留在低位，所以美元和油价都有上行压力。美联储肯定会等就业市场改观后，才能提高利率。
奥巴马总统表示，中东、墨西哥湾和阿拉斯加地区的原油和汽油产量会增加。他还批准了亚特兰大海域的原油开采计划。以后，福罗里达州西部海岸的产油量会增加，这是20年来都未有的情况，之前美国的政策都是限制原油开采。不过，要等到美国开采到大量原油，还是很多年后的事情，这对当前的市场影响不大。
美国能源信息局报告，汽油库存增加300,000桶，高于预期。汽油产量比去年提高了3.5%。5、6月份油价可能有大波动。
4月汽油期货合约结算价涨3.53美分，至每加仑2.3100美元，涨幅1.6％。4月取暖油期货合约结算价上涨3.99美分，至每加仑 2.1646美元，涨幅1.9％。
贵金属
贵金属期货价格周三收高，因令人失望的经济数据公布后美元走软。6月黄金期货合约上涨8.80美元，涨幅 0.8%,收报每盎司1,114.50美元。近月4月期金收高8.80美元，涨幅0.8%，报每盎司1,113.30美 元。5月白银期货合约收高19.6美分，涨幅 1.13%，报每盎司17.526美元。
美元承压下滑，很明显对黄金是个积极的影响因素。投资者通常在美元走软是买入黄金避险。同时，美元下跌令商品价格对于其他货币持有者来讲更为便宜，并因此刺激需求。在黄金场内交易结束时，欧元上涨至 1.3532美元，周二晚些时候报1.3413美元。
美元可能遭遇一些抛盘，因交易商在月底出脱头寸并了结获利，但同时市场出现部分欧元买盘，因月底的影响因素多样化。
黄金获得额外支撑，因美国经济数据表现疲于预期，且美元走软。市场关注的焦点集中在美国公布的经济数据上， ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国3月就业人数减少2.3万人。分析师此前预计3月美国民间部门就业人口增长5万人。
美国供应管理协会周三公布，3月采购经理人指数为58.8,之前市场预估为60.8,2月为62.6.
从技术面来看，黄金在周二守住1,100美元略上方的支撑位后进一步上涨，隔夜黄金稳步攀升，今日早些时候一度大幅冲高。部分买盘以逢低吸纳的形式出现。世界最大的黄金上市交易基金SPDRGold Trust表示，周一其黄金持有量小幅增加5吨左右，至1,129.82吨，周二持平在该水准。本月迄今总持仓量增长了近23吨。
6月黄金期货合约测试了1,120美元左右的技术阻力位。日内高点处于每盎司1,119.90美元，为3月19日以来最高水准。 Sanchez预计下一阻力位在1,134美元左右，然后是1,145 -1,150美元。整体来看，黄金仍将区间震荡。现货金在过去一个半月中接近1,085-1,145美元区间的中段。上周白银期货守住16.50美元区域的上方并在本周早些时候回升至17美元上方，激励了对5月期银的买盘。期银触及17.645美元的峰值，为3月10 日触及17.665美元后的最高位。5月期银阻力位在17.65美元附近区域。
COMEX 7月铂金收高20.80美元或1.28%,至每盎司1,646.90美元，盘中触及合约高点的每盎司1,655.30美元。6月钯金上涨9.60美元，涨幅 2.04%,收报每盎司479.95美元，盘中触及合约高点的487.50美元。铂金持于1,570美元上方，钯金在440美元上方。它们均突破了部分阻力位，铂金是1,600美元，钯金为460美元。除了美元走软的因素以外，汽车制造业的强劲需求亦提供支撑，今年迄今的汽车产量和销售量均出现增长

『贰』 期货概论案例分析

您好，
关于第一道题，我是这样看的。
1和4是美元的利多消息，一般来说对黄金不利。
3是关于供求关系的，所以是黄金的重要利多。
2是关于欧元的利多，对黄金有利。
综合评价的话，还是看涨黄金的。因为虽然美元可能走强，但是更重要的因素是黄金的供求关系正在发生变化。在这样强有力的论据面前，美元的利多论据很难改变本人看涨黄金的观点。

第二道题，不用说，自然是做多头。题目的第二问已经暗示你要答多头了。至于原因，反正就是那些被人们说烂了的论据，比如资金面来说，我国外汇储备这么多，通货膨胀又这么大，这么多人民币总要有个归宿，将来势必推高股市。更何况经济前景还是乐观的，尤其是和欧美日比较之后。。。您自己总结总结就行了。
至于第二小问，就是个简单的计算题，我就不回答了。

『叁』 期货品种的基本分析

不同的期货公司在交易所手续费上面加的幅度不一样，有的加几毛，有的加几块

我们这所有的品种都是只加1分

『肆』 请问如何看各种期货品种的基本面

基本分析法是根据商品的产量、消费量和库存量（或者供需缺口），即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格变化趋势的方法。
基本面分析主要分析的是期货市场的中长期价格走势，即所谓大势，并以此为依据中长期持有合约，不太注意日常价格的反复波动而频繁地改变持仓方向。
所以，商品供求状况对商品期货价格具有重要的影响。基本因素分析法主要分析的就是供求关系。商品供求状况的变化与价格的变动是互相影响、互相制约的。商品价格与供给成反比，供给增加，价格下降；供给减少，价格上升。商品价格与需求成正比，需求增加，价格上升；需求减少，价格下降。在其他因素不变的条件下，供给和需求的任...

『伍』 期货实战案例分析题目

你给题目我帮你分析还行。。。

『陆』 期货案例分析报告

可参考。。取一段时间的指数走势，加上对消息面和技术面的分析即可，并可拿后市走势对其验证，有出入时再找原因，这样分析比较全面。

仅从技术形态来讲，恒指从31958点下来两个多月的调整，向下契形整理形态比较突出，然而第二低点（2007.12.18点位：26093）却比第一低点（2007.11.22点位25861）高，第三低点（2008.1.7点位26698）又比第二低点高，这样就演变成向上的 三角形。如此，向下向上的 突破尤其难以判断，而且本周为敏感周期，方向的决定在本周出结果，向下破半年线26184将会引发大幅破位杀跌，将调整到23500点上下又支撑。向上站稳60日线，将形成三重底，三月内将 再创新高。

但必须指出，由于美国经济不稳定可能带动恒指大幅震荡。出现的变数更难以判断，短线来看，美国减息预期，油价高位回落，美元反弹都是有利于市场的一面，恒指近日会有一定幅度上涨。中期来看，美国经济放缓已成定局，难以走出较好行情，仍旧看淡恒指。

http://www.hnafc.com/

『柒』 怎么进行期货基本分析

基本分析法，是指通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释并预测未来期货价格变化趋势的方法。基本面析主要分析的是中长期价格走势，并以此为依据中长期持有合约，并不太注意日常价格的反复波动。

从长期看，商品价格最终反映的是供求力量均衡点的价格。所以，商品供求状况对期货价格具有重要的影响。基本因素分析法分析的就是供求关系。商品价格与供给成反比，供给增加，价格下降；供给减少，价格上升。商品价格与需求成正比，需求增加，价格上升；需求减少，价格下降。

其他因素不变的条件下，供给和需求的任何变化，都可能影响商品价格变化。这种供求与价格互相影响，使商品供求分析更加复杂化。

但是，期货价格不仅受商品供求状况的影响，而且还受其他许多非供求因素的影响。例如金融货币因素、政治因素、投机因素、政策因素、心理预期等。基本因素分析需要综合地考虑这些因素的影响。

(一)商品供给分析

决定一种商品供给的主要因素有：商品价格、生产技术水平、生产成本、其他商品价格水平、市场预期等等。

商品市场的供给量则主要由期初库存量、本期产量和本期进口量三部分构成。

期初库存量是指上年度或上季度积存下来可供社会继续消费的商品实物量；本期产量是指本年度或本季度的商品生产量。它是市场商品供给量的主体，其影响因素也甚为复杂；本期进口量是对国内生产量的补充，通常会随着国内市场供求平衡状况的变化而变化。

(二)商品需求分析

决定商品需求的主要因素有：商品价格、消费者收入、消费者偏好、相关商品价格变化、消费者预期等等。

商品市场的需求量通常由国内消费量、出口量和期末商品结存量三部分构成。

国内消费量主要受消费者的收入水平或购买能力、消费者人数、消费结构变化、商品新用途发现、替代品的价格及获取的方便程度等因素的影响；出口量是本国生产和加工的商品销往国外市场的数量，它是影响国内需求总量的重要因素之一；期末结存量具有双重的作用。一方面是商品需求的组成部分，是正常的社会再生产的必要条件；另外还在一定程度上起着平衡短期供求的作用。

(三)经济波动周期

期货市场价格波动不仅受国内经济波动周期的影响，而且还受世界经济的景气状况影响。经济周期主要是依靠一些指标进行判断的，如GDP增长率，失业率、价格指数、汇率等。这些都是期货交易者应密切注意的。

(四)金融货币因素

商品期货交易与金融货币市场有着紧密的联系。利率的高低、汇率的变动都直接影响商品期货价格变动。

(五)政治、政策因素

对国际国内政治气候、相关政策的变化，期货市场价格表现的十分敏感。例如，国际国内政治局势、国际性政治事件的爆发及国际关系格局的变化、各种国际性经贸组织的建立及有关商品协议的达成、政府对经济干预所采取的各种政策和措施等。

某种上市品种往往受到其相关的国家政策影响，例如，农业政策、食品政策、贸易政策、储备政策等。

(六)自然因素

主要是指气候条件、地理变化和自然灾害等。

(七)投机和心理因素

投机者目的就是利用期货价格上下波动来获利。与投机因素相关的是心理因素，即投机者对市场的信心。对市场信心十足时，即使没有什么利好消息，价格也可能上涨；反之，当人们对市场推动信心时，即使没有什么利空因素，价格也会下跌。

基本面分析要求的能力比较高，除非资深的，可以获得多种途径信息的专业人士。普通投资者是非常难以把握的，但是也非常有必要借助基本面的分析出去一定的行情引导。