宏观经济在期货分析中的作用

❶ 期货的作用是什么

发现价格
由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。

回避风险
期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。

套期保值
在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。
期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约，两者的价格变动方向一般是一致的，由于有交割机制的存在，在临近期货合约交割期，期现货价格具有趋同性。
交割：期货交易的了结（即平仓）一般有两种方式，一是对冲平仓；二是实物交割。实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。因此，期货交割是指期货交易的买卖双方在合约到期时，对各自持有的到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割，了结其期货交易的行为。实物交割在期货合约总量中占的比例很小，然而正是实物交割机制的存在，使期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性，并随着合约到期日的临近而逐步趋近。实物交割就其性质来说是一种现货交易行为，但在期货交易中发生的实物交割则是期货交易的延续，它处于期货市场与现货市场的交接点，是期货市场和现货市场的桥梁和纽带，所以，期货交易中的实物交割是期货市场存在的基础，是期货市场两大经济功能发挥的根本前提。
期货交易的两大功能使期货市场两种交易模式有了运用的舞台和基础，价格发现功能需要有众多的投机者参与，集中大量的市场信息和充沛的流动性，而套期保值交易方式的存在又为回避风险提供了工具和手段。同时期货也是一种投资工具。由于期货合约价格的波动起伏，交易者可以利用套利交易通过合约的价差赚取风险利润。

❷ 期货市场的发展对中国经济的发展有什么意义

期货市场的发展对中国经济的发展意义主要有利于促进我国多层次市场体系建设，进一步优化资源配置，促进国民经济信息化，加速商品流通，促进信用体系建设。具体分为宏观经济和微观经济上的意义，如下：

1、对我国宏观经济上的意义有调节市场供求，减缓价格波动；为政府宏观调控提供参考依据；促进该国经济的国际化发展；有助于市场经济体系的建立和完善。

2、对我国微观经济上的意义有形成公正价格；对交易提供基准价格；提供经济的先行指标；回避价格波动而带来的商业风险；降低流通费用，稳定产销关系；吸引投机资本；资源合理配置机能；达到锁定生产成本、稳定生产经营利润的目的。

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期货市场的组织结构

期货市场基本上是由四个部分组成，即期货交易所；期货结算所；期货经纪公司；期货交易者（包括套期保值者和投机者）。

1、期货交易所

期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的非盈利机构。交易所一般采用会员制。交易所的入会条件是很严格的，各交易所都有具体规定。

2、期货结算所

当今各国期货结算所的组成形式大体有三种：结算所隶属于交易所，交易所的会员也是结算会员；结算所隶属于交易所，但交易所的会员只有一部分财力雄厚者才成为结算会员；结算所独立于交易所之外，成为完全独立的结算所。

3、期货经纪公司

期货经纪公司（或称经纪所）是代理客户进行期货交易，并提供有关期货交易服务的企业法人。在代理客户期货交易时，收取一定的佣金。作为期货交易活动的中介组织，在期货市场构成中具有十分重要的作用。

4、期货交易者

根据参与期货期交易的目的划分。基本上分为两种人：即套期保值者和投机者。

❸ 证劵期货交易时关注的宏观经济指标及其涵义

国内大宗商品的定价权很多在美国市场
化工类受美国原油影响
农产品关注 CBOT
金属关注伦敦铜
美元指数上涨会导致大众商品价格下行

CPI 代表统计国的通货膨胀水平，通胀越严峻商品的价格就越是在高位，超过民众所能承受的程度后就会越高 市场价格越跌，因为过高的CPI可能导致 提高准备金 和加息

国外的经济形势不好会导致商品下跌，国内经济形势不好会导致工业品和金属下跌，可能会对农产品形成支撑作用

❹ 期货的作用和重要性

期货的作用

一、规避风险功能——套期保值

1.利用期货市场和现货市场价格走势相同的原理，同事在两个市场上交易，用一个市场上生产的收益弥补另一个市场的亏损，从而锁定生产利润和生产成本，这就是企业利用期货市场进行套期保值。

2.通过期货交易，套期保值者可以把现货市场上的价格波动风险转移给寻求风险利润的投机者。

3.期货市场采用“公平、公正、公开”的集中竞价交易，产生能反映未来市场供求状况的期货价格。在成熟的期货市场作用下，期货企业往往采用期货价格作为现货交易的报价。

二、期货市场的作用

期货在宏观经济中的作用：

1.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济。

2.为政府制定宏观经济政策提供参考依据。

3.有助于本国夺曲国际定价权。

4.促进本国经济的国际化。

5.有助于市场经济体系的建立和完善。

期货在微观经济中的作用：

1.锁定生产成本，实现预期利润。

2.利用期货价格信号，组织现货生产。

3.期货市场拓展现货销售和采购的渠道。

4.期货市场促进企业关注产品质量问题。

期货的重要性

期货的重要性主要体现在两方面，第一是发现价格，因为在期货市场中买方和买方对未来价格的预期通过提前交易达成一致，这个提前的交易综合了市场上对未来商品的供求关系，提高了资源配置效率；第二个作用是为企业规避风险提供一个手段，比如一个企业在未来要卖出一批产品，但是根据公司预判由于各种原因导致未来的商品价格会下跌，导致收入下降，那么这时企业则可以选择以高于预期价格的价格卖出期货，以达到为未来商品保值的目的。

❺ 用数据分析期货的经济学作用

随着期货市场的规范发展，期货市场经济功能逐步被市场了解和认可。相比于间接融资的银行信贷市场和直接融资的证券市场经济功能表现的直观性，期货和衍生品等风险管理市场的经济功能表现则没有那么直观。这是因为，期货市场经济功能的发挥是体现在实体经济对期货价格的使用上。比如，也许一些企业没有参与期货交易，但是期货交易形成的价格可以作为企业商业谈判和开展其他经济活动的参考；参与期货市场套期保值的企业，获得的是经营的稳定性和良好的抗风险能力。

由于这些经济功能的体现不像银行或者证券市场能够发挥融资功能那么直观，因而期货市场经济功能的发挥容易被误解和质疑。曾有期货专家说，就是在期货市场已经有100多年历史的美国，一旦现货市场价格发生大幅波动，许多人也直奔期货市场找原因。因此，在20世纪80年代的美国，经历了一场关于期货和期权有无经济价值的大讨论。在美国国会的要求下，相关监管机构组织市场各类主体、专家及监管者开展了历时三年的讨论、调研和分析，最终形成了《期货期权交易对经济影响的研究报告》。报告认为，美国期货和期权市场为需要管理风险的市场主体提供了避险工具，具有价格发现、定价基准和套期保值的功能，在提高现货市场和实体经济的流动性及稳定性等方面发挥了重要作用。

❻ 期货交易的意义

期货交易的意义是期保值防止市场过度波动、节约商品流通费用。

期货交易（FuturesTransaction），是一种活动或买卖行为过程。期货交易特有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能对于发展中国日益活跃的商品流通体制具有重要意义。

中国的期货交易有了很大的发展，但是由于缺乏相应的立法，各地各行其是，使得期货交易处于无法可依的状态，且过度投机行为盛行。加强期货交易的专门立法极为必要。

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（一）投机

具体做法：投资者根据自己对期货价格变动的判断，不断地买入或卖出期货合约，通过价差获取较高利润。

（二）套期保值

具体做法：生产者、商人或消费者在期货市场做一个与现货品种、数量完全相同而头寸相反的交易，即在现货市场上买进（或卖出）某种商品的同时，在期货市场上卖出（或买入）同种、同量商品的期货合约，以抵消或限制由于价格波动对现货造成的风险。套期保值的目的不为获利，只在避险。

❼ 期货市场在经济中有哪些作用

期货市场可以发现价格，规避风险。是一个国家软实力的象征，目前国内期货市场不是很繁荣，算是刚刚复兴，我国正在大力发展期货行业，打算争夺大宗商品在国际市场的话语权。很多国际贸易中的价格就是根据期货市场来定价的。
期货市场在宏观经济中的作用
�(1) 调节市场供求，减缓价格波动；
�(2) 为政府宏观调控提供参考依据；
�(3) 促进本国经济的国际化发展；
�(4) 有助于市场经济体系的建立和完善。
期货市场在微观经济中的作用
�(1) 形成公正价格；
�(2) 对交易提供基准价格；
�(3) 提供经济的先行指标；
�(4) 回避价格波动而带来的商业风险；
�(5) 降低流通费用，稳定产销关系；
�(6) 吸引投机资本；
�(7) 资源合理配置机能；
�(8) 达到锁定生产成本、稳定生产经营利润的目的。

❽ 期货市场在微观经济中的作用有哪些

期货市场在微观经济中的作用有:
（1）能够锁定生产成本，实现预期利润
（2）能够降低流通费用，稳定产销关系
（3）能够提高合约兑现率，稳定经济秩序

广义上的期货市场（future market）包括期货交易所、结算所或结算公司、经纪公司和期货交易员；狭义上的期货市场仅指期货交易所。期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。比较成熟的期货市场在一定程度上相当于一种完全竞争的市场，是经济学中最理想的市场形式。所以期货市场被认为是一种较高级的市场组织形式，是市场经济发展到一定阶段的必然产物。期货市场是交易双方达成协议或成交后不立即交割，而是在未来的一定时间内进行交割的场所。

❾ 期货市场在宏观经济当中的作用是什么

期货市场在宏观经济中的作用
?(1) 调节市场供求，减缓价格波动；
?(2) 为政府宏观调控提供参考依据；
?(3) 促进本国经济的国际化发展；
?(4) 有助于市场经济体系的建立和完善。
期货市场在微观经济中的作用
?(1) 形成公正价格；
?(2) 对交易提供基准价格；
?(3) 提供经济的先行指标；
?(4) 回避价格波动而带来的商业风险；
?(5) 降低流通费用，稳定产销关系；
?(6) 吸引投机资本；
?(7) 资源合理配置机能；
?(8) 达到锁定生产成本、稳定生产经营利润的目的。

❿ 期货投资中宏观经济分析有什么含义

宏观经济分析可以在第一时间发现大势，而这种大势可能几年出现一次，一旦出现幅度不会小。但是做这种分析你得确保你的信息来源及时并且精确，而且你的分析技术要高明