如何构建期货投资组合

① 如何构建股票最佳投资组合

几步走
1.板块，选定国家政策风口导向板块，现阶段如混改
2.基本面，分析财务数据，经营情况，缩小股票池范围
3.就是技术分析了，个人建议采用MACD+KDJ的综合分析法。
通过这几步，相信选出来的潜力不会太差，
有兴趣多多交流

② 依据马克维茨投资组合理论,从理论上讲如何构建一个有效的投资组合

这个很简单,首先你要明白风险和收益是成正比例增加的,如果以横轴为风险,竖轴为收益,则所有的投资组合都可以用一个凸曲线来表示(即1952年他发表的论文中所给出的图形).从曲线的凸点往上的都属于有效投资组合,即风险和收益成正比增加,而该点以下的都属于不理性投资

③ 股票与期货：怎样组合投资

这个也是要结合投资者自己的情况看的， 收入， 投资经验之类的都会影响的。

④ 如何构造套利组合

小张是位新股民，除了日常进行股票交易外，业余时间不忘学习证券、期货相关知识，遇有不明之处相关向相关经营机构请教。

这天小张在报纸上看到有关股指期货期现套利的文章，很感兴趣，但对于其中提到的有关期现套利现货投资组合的构造部分没有完全理解，于是拨通上海某知名期货公司的咨询电话。

"我现在知道期现套利的原理是如果股指期货价格偏高，就在现货市场做多，在期货市场做空，待价格回归后，再行在现货市场和期货市场平仓，但我没弄明白，现货市场也没有沪深300指数可供买卖的，如何实现在现货市场的操作呢？"小张不解的问。

"可以通过构造一定的股票投资组合或购买基金产品实现。"期货公司的工作人员回答道。

"什么样的股票组合才适合呢期现套利呢？"小张接着又问。

"最好是与沪深300指数关联程度比较高的股票组合，有两种方法，一种是完全拟合法，就是按照沪深300指数构造方案构造股票组合；另一种方法是选取一定样本样本股，建立关联度较高的组合。" 期货公司的工作人员回答道。

"每次要买三百种股票，好操作吗？是不是选取少量样本股的投资组合更好些？"小张一边按着计算器一边问。

"各有利弊，完全拟合操作难度大，但关联度好；而简化样本股组合操作难度小，但关联度不稳定。" 期货公司的工作人员回答道。

"您刚才还提到可以通过购买基金的方式，指的是买什么样的基金？"小张关切的问道。

"主要是ETF基金，如上证50ETF.因为上证50指数走势与沪深300指数相关性很高。" 期货公司的工作人员回答道。

"倒底哪一种更好呢？"小张一边问一边看着上证50ETF行情走势一边问。

"期现套利结果的好坏一方面取决于模型构造，一方面取决于市场实际情况，没有哪一种方法更好，只有哪一种方法更适合市场实际情况。比如大家都用证50ETF进行期现套利就会出现，大家集中购买证50ETF基金的情况，自然证50ETF基金价格会上涨，期现套利成本就增加，套利效果就会大打折扣。" 期货公司的工作人员回答道。

风险提示：期现套利交易除了模型构造存在一定的资金管理风险及技术操作风险外，选择的模型是否符合市场实际情况也是期现套利效果好坏的关键因素，建议普通投资者通过专业机构参与股指期货期现套利交易。

⑤ 如何构建股票投资组合

正确答案:D 解析：主要关注优质个股的选择属于自下而上的投资组合构建理念。

⑥ 如何构建投资组合，如何建立投资组合

关于证券投资，很多人都有一个基本的风险意识，那就是“不能将鸡蛋放在一个篮子里”。简单的说，就是持仓必须要适当的分散化，以此来抵御不可预测的系统风险和非系统风险。

既然意识到了分散投资的必要性，那就要面临如何构建投资组合这一现实问题。虽然不同风格的投资者有不同的经验和偏好，但是在我看来，“安全”应该是任何一个优秀投资组合的首要特征。

构建投资组合的基本原则

1、组合内部具备稳定的现金流收入(安全边际)

2、保住本金，永远只用利润去冒险(风险控制)

3、“本金低风险+利润高风险”，回避中等风险(标的选择)

如何构建投资组合?

(1)定投指数基金，目标10%;

(2)找一家你信得过的资产管理机构，同样不要预期太高，扣除各种费用和提成后，大部分专业投资机构能给你带来的平均回报水平，也就是略高于指数的回报率;而且要从几万家资产管理机构中挑选出优胜者，难度不小于选择股票;

(3)自己建立一个投资组合，长期收益率目标是15%，需要申明下，这是个很高的目标了，除了要具备正确的投资理念，付出很艰苦的努力外，还需要一点点运气。

⑦ 如何利用股指期货管理股票投资组合

一、满足第一个功能所需交易的股指期货合约数

当大市趋下时，投资者卖出一定数量的股指期货合约，以对冲股票组合损失，甚至获得盈利。假设已有的股票组合中有股票1、2、3……n，其β值分别为β1、β2、β3……βn；设股指期货的杠杆倍数为N，则空头股指期货头寸的β值为-N；令总资金为M，投入在每只股票和股指期货的资金量分别为M1、M2、M3……Mn和MF，总资金在n只股票和股指期货上的分配比例分别为C1、C2、C3……Cn和CF；令总头寸的β值为βP。

则有：β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn-N×CF=βP，如果投资者想要在大市下跌的行情中获利，需要使βP＜0。

β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn-N×CF＜0=> N×CF＞β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn=> CF＞（β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn）/N=> M×CF＞M×（β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn）/N

=> MF＞（β1×M1+β2×M2+β3×M3+……+βn×Mn）/N

即只要股指期货交易资金超过（β1×M1+β2×M2+β3×M3+……+βn×Mn）/N，投资组合就能在熊市中获利。假设每份股指期货合约价值为VF，则所需卖出期货合约数最少为MF/VF。

二、满足第二个功能所需交易的股指期货合约数

一个投资组合相对大盘的收益表现可以用其β值来表示，β值越大表明组合相对大盘的波动幅度越大，在牛市中越能取得好的收益表现。利用股指期货能很灵活地调节投资组合的β值，使投资者在上涨行情中获取更大的收益。

令股票组合的β值为βS，股指期货的杠杆倍数为N，则多头股指期货头寸的β值为N，假设总资金分配在股票组合和股指期货上的比例分别为C1和C2，则有C1+C2=1。

假设投资者希望将总投资组合的β值确定在水平D，则C1×βS+C2×N=D，由C1=1-C2，推得（1-C2）×βS+C2×N=D，可以算出C2=（D-βS）/（N-βS），C1=（N-D）/（N-Βs），总资金量M等于投在股票组合上的资金MS除以其在总资金的比重C1，用公式表示为M=MS/C1，由此可以计算出需用于股指期货头寸上的资金量为MF=M×C2=MS/C1×C2=MS×（D-βS）/（N-D），假设每份股指期货合约的价值为VF，则为使总投资的β值确定在D值水平上需要买入的股指期货合约份数为MF/VF。

⑧ 求教如何构建有效投资组合

充分考虑流动性，收益，安全性，资金做好配比，固定收益理财和高风险理财配比要合适

⑨ 如何构建基金组合

构建基金组合的层次
第一个层次：在不同类型的基金之间进行组合配置。即在股票型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型的基金上进行配置。
根据投资者的投资目标、风险偏好、年龄结构等因素，现金与货币市场基金的配置比例控制在0-30%的范围内，保证部分资产拥有较强的流动性；债券型基金配置比例应控制在15-50%的范围内，保证部分支持的稳健增长；股票型基金的配置比例应控制在20-75%的范围内，保证部分资产能够有较高的增值潜力。
第二个层次：构建基金组合不仅要在不同类型的资产间进行配置，还要进一步考虑在基金的投资风险上进行平衡，从而进一步降低风险。
例如将20-75%的股票型基金资产，进一步细分至大盘基金、中小盘基金、成长基金、价值型基金等组合中。

构建基金组合常见形式
哑铃式、核心卫星式、金字塔式
1哑铃式
哑铃式，即选择两种不同风险收益特征的基金进行组合，如“股票型基金+债券型基金”、“大盘基金+小盘基金”、“价值型基金+成长型基金”等。
哑铃式基金组合的有点在于基金组合结构简单，便于投资者进行管理，组合中不同类型的基金能够形成优势互补。
2核心卫星式
核心卫星式是一种相对灵活的基金组合方式。组合中的“核心”部分选择长期业绩出色并且较为稳健的基金。“卫星”部分选择短期业绩突出的基金。
核心卫星式组合能够保障基金组合的长期稳定增长，因此无须投资者进行频繁的调整，同时又能够满足投资者灵活配置的需求。
3金字塔式
对于有一定投资经验的投资者来说，金字塔式的基金投资组合最为灵活。投资者需要在金字塔的“底端”配置稳健的债券基金或者相对灵活的混合型基金；在金字塔的“腰部”配置能够充分分享市场收益的指数型基金；在金字塔的“顶端”配置高成长性的股票型基金。并且投资者可以根据自己的投资目标与风险偏好，在各类型基金中进行适当的调整，从而获得较高的收益。
构建基金组合的具体步骤
1明确投资目标
投资者构建基金组合的过程，是建立在基金投资目标基础上的。因此，要构建适合投资者自己的基金组合，首先要对自己的风险偏好、年龄结构、资产状况、收入水平、投入金额、目标实现时间等进行详细的了解和评估，进而制定出合理的投资目标，如子女教育目标、养老目标、购房目标等。然后根据这一个目标制定一个基金组合，也可以根据不同的目标制定单独的基金组合，实现独立管理。
2测试自己的风险偏好
构建基金组合的目的是为了分析风险，并且保证量哈登收益，进而在不同风险收益特征的基金理财品种构建组合，不同基金组合的风险收益也会有所差异。
因此，投资者必须正视自己的风险承受能力，再选择适合自己的方式来构建基金组合。根据风险偏好不同，投资者可以操控下面五种模式，来构建自己的基金组合。
（1） 保值型组合
保值型组合是指现金的比例为20%；股票型基金的比例位10%；混合型基金的比例为10%；货币市场基金的比例为10%；债券型基金的比例为50%。
保值型组合适合风险承受能力低、期望资产保值、投资目标实现周期较短的投资者。
（2） 保守型组合
保守型组合是指现金的比例为10%；股票型基金的比例位20%；混合型基金的比例为10%；货币市场基金的比例为15%；债券型基金的比例为45%
保守型基金适合风险承受能力较低、期望资产稳步增值、投资目标实现周期较短的投资者。
（3） 平衡型组合
平衡型组合是指现金的比例为5%；股票型基金的比例位35%；混合型基金的比例为15%；货币市场基金的比例为0%；债券型基金的比例为45%.
平衡型组合适合具有一定风险承受能力、期望资产快速增长、投资目标实现走起较长的投资者。
（4） 成长型组合
成长型组合是指现金的比例为5%；股票型基金的比例位40%；混合型基金的比例为15%；货币市场基金的比例为0%；债券型基金的比例为40%。
成长型组合适合风险承受能力较高、期望资产快速增长、投资目标实现周期长的投资者。
（5） 进取型组合
成长型组合是指现金的比例为5%；股票型基金的比例位55%；混合型基金的比例为10%；货币市场基金的比例为0%；债券型基金的比例为30%。
进取型组合适合承受能力高、追求较高的价值增长、投资目标实现周期长的投资者。
3制定投资绩效考核架构
在投资者构建基金组合的过程中，会涉及具体基金的选择，此时可以根据某只基金在同类型基金中的历史业绩，来制定绩效考核架构。
基金组合的绩效考核包括对组合整体收益的考核，又包括对组合中每只基金的考核。
投资者在构建完成了基金组合后，便不宜轻易地改变，更不可频繁调整基金组合。应树立正确的投资观，坚持长期投资，在时间复利的驱动下慢慢接近自己的投资目标。

⑩ 如何构建投资组合

全民投基热情不减，持有人散户化程度越来越高。近期大盘高位震荡，在基金高收益背后也蕴含着高风险。不要把鸡蛋放在同一个篮子里，控制风险是资本市场投资的首当其冲的考虑。散户投资基金最好作配置组合，有效地分散风险。

构建基金核心组合

理性投资是成功理财第一步。在震荡市场里，从300多只基金中选择出能够获得收益的基金越来越难。有效地进行挑选配置组合不仅能分散风险，也可能获得不错收益。理财专家表示，在建立基金配置组合时，最好有一个核心组合。这个核心组合是对投资者最终投资目标的实现起决定性作用的。他表示这一核心组合可以占到整个基金投资组合的60-80%。

核心基金最好是业绩稳定、特点鲜明的基金。特别是专门投资某一行业、如服务、资源等基金。

另外，作投资组合并不是购买的基金多了就是在做组合，理财专家表示，构建基金核心组合才是最重要的。目前牛市情况下，偏股性基金肯定是核心组合中主要的投资品种，而为了分散风险，也不妨在核心组合之外，买点债券或者货币型基金。

在选择基金核心组合的时候，最好在偏股型基金中选择不同的投资标的基金。投资者在投资前应该对基金的股票仓位、十大重仓股等有所研究。特别同时炒股的基民，可以重仓配置自己看好行业的基金。最好选择2-3家优秀的基金公司的3-5只基金产品，新老基金搭配着进行也不错。

一次性投资与定投相组合

除了要构建基金核心组合外，投资基金在方式还需要注意一次性投资和定投相结合的方式。

理财专家建议，进行投资组合时，基金的数量太少，容易造成投资组合的剧烈波动，影响收益的稳定性，无法有效地分散风险；基金的数量太多，则无法提高分散风险的效率，基金组合的安全性并不会因基金数量的增加而增加。

就目前我国的市场情况而言，老基民推荐基金组合里基金数量最好在5只之内。而这些基金有的适合做一次性投资，有的可以做定投，需要区别对待。

在投资配置比例上，和股票市场关联度高的基金可以配置在总资金的80%以上。如股票基金配置40%，而指数基金配置20%，偏股型基金配置20%，而债券基金可以配置在总资产的10-20%。

数据显示，上涨行情中，基金定投收益较高。而目前大盘高位震荡的行情下，指数型基金定投就比一次性投入的风险小很多。而在股市长期看好的情况下，股票型基金在大盘一个大跌日一次性买入将获得不菲收益。在投资数量在5只基金的基础上，有理财专家表示可以选取一两只指数型基金做定投。而股票型基金，关注其风格和仓位变化，可以分批买入。