20年大豆期货价格

⑴ 期货中的 大豆1大豆2是 什么意思

1号黄大豆指的是非转基因大豆，主要代表的是国内的大豆价格。

2号黄大豆转基因大豆，主要用作榨油，如超市里卖的植物油标明加工原料为转基因大豆。

1号黄大豆和2号黄大豆，两者均是在大连商品期货交易所上市的期货品种。

2002年3月，由于国家转基因管理条例的颁布实施，进口大豆暂时无法参与期货交割，为此，大商所对大豆合约进行拆分，把合约拆分为以食用品质非转基因大豆为标的物的黄大豆1号期货合约和以榨油品质转基因、非转基因大豆为标的物的黄大豆2号期货合约。

(1)20年大豆期货价格扩展阅读：

黄大豆1号、黄大豆2号合约临近交割期时交易保证金收取标准为：

1、交割月份前一个月第一个交易日：合约价值的10%；

2、交割月份前一个月第六个交易日：合约价值的15%；

3、交割月份前一个月第十一个交易日：合约价值的20%；

4、交割月份前一个月第十六个交易日：合约价值的25%；

5、交割月份第一个交易日：合约价值的30%。

⑵ 2020年4月6日期货大豆多少钱一吨

豆一国产豆05合约4848 ，09合约4535，豆二进口豆05合约3050

⑶ 豆油期货价格行情受什么影响最大

(一)豆油的供应情况
1、大豆供应量：豆油作为大豆加工的下游产品，大豆供应量的多寡直接决定着豆油的供应量，正常的情况下，大豆供应量的增加必然导致豆油供应量的增加。大豆的来源主要有两大部分，一部分是国产大豆，另一部分是进口大豆。
(1)国产大豆供应情况。我国的东北及黄淮地区是大豆的主产区，收获季节一般在每年9-10月份，收获后的几个月是大豆供应的集中期。近年来我国大豆产量维持在1600万吨左右，其中有接近半数的大豆用于压榨。
(2)国际市场供应情况。我国是目前世界上最大的大豆进口国，近年来我国每年从美国、巴西和阿根廷进口的大豆都超过2，000万吨。
2、豆油产量：豆油当期产量是一个变量，它受制于大豆供应量、大豆压榨收益、生产成本等因素。一般来讲，在其他因素不变的情况下，豆油的产量与价格之间存在明显的反向关系，豆油产量增加，价格相对较低；豆油产量减少，价格相对较高。
3、豆油进出口量：随着中国经济的快速发展，人们生活水平的不断提高，豆油的消费量逐年增加，其进口数量也逐年抬高，豆油进口量的变化对国内豆油价格的影响力在不断增强。2006年以后，随着进口豆油配额的取消，国内外豆油市场将融为一体。这样，豆油进口数量的多少对国内豆油价格的影响将进一步增强。
4、豆油库存：豆油库存是构成供给量的重要部分，库存量的多少体现着供应量的紧张程度。在多数情况下，库存短缺则价格上涨，库存充裕则价格下降。由于豆油具有不易长期保存的特点，一旦豆油库存增加，豆油价格往往会走低。
(二)豆油的消费情况
1、国内需求状况：我国是一个豆油消费大国。近年来，国内豆油消费高速增长，保持了12%以上的年增长速度。
2、餐饮行业景气状况：目前，我国植物油生产和消费位居全球前列。近年来，随着城镇居民生活水平的提高，在外就餐的人数不断增加，餐饮行业的景气状况对豆油需求的影响非常明显。
(三)相关商品、替代商品的价格
1、大豆价格：大豆价格的高低直接影响豆油的生产成本。近年来，我国许多大型压榨企业选择进口大豆作为加工原料，使得进口大豆的压榨数量远远超过国产大豆的压榨数量。从而使豆油价格越来越多地受到进口大豆价格的影响。大豆压榨效益是决定豆油供应量的重要因素之一。如果大豆加工厂的压榨效益一直低迷，那么，一些厂家将会停产，从而减少豆油的市场供应量。
2、豆油与豆粕的比价关系：豆油是大豆的下游产品，每吨大豆可以压榨出大约0.18吨的豆油和0.8吨的豆粕。豆油与豆粕的价格存在着密切的联系。根据多年的经验，多数情况下豆粕价格高涨的时候，豆油价格会出现下跌；豆粕出现滞销的时候，大豆加工厂会降低开工率，豆油产量就会减少，豆油价格往往会上涨。
3、豆油替代品的价格：豆油价格除了与大豆和豆粕价格具有高度相关性之外，菜籽油、棕榈油、花生油、棉籽油等豆油替代品对豆油价格也有一定的影响，如果豆油价格过高，精炼油厂或者用油企业往往会使用其他植物油替代，从而导致豆油需求量降低，促使豆油价格回落。
(四)农业、贸易和食品政策的影响
1、农业政策：国家的农业政策往往会影响到农民对种植品种的选择。如近年来国家通过调整相关产业政策引导农民增加大豆播种面积，从而直接增加了国产大豆产量。2004年5月1日以后，我国实行了新的植物油标准，提高了对植物油的产品质量和卫生安全要求，新增了过氧化值和溶剂残留指标检验。这些政策对豆油价格都构成了一定的影响。
2、进出口贸易政策：从历年的情况看，国家进出口贸易政策的改变对于我国豆油进出口总量有着较大的影响。例如：1994年国家税务总局对进口豆油关税税率进行调整，关税税率从20%调减至13%，同时花生油、棕榈油等其他植物油的关税税率也出现不同程度下调，导致了豆油等植物油进口量大增，豆油的供应量快速增加。
3、食品政策：近几年，随着禽流感、疯牛病及口蹄疫的相继发生以及考虑到转基因食品对人体健康的影响，越来越多的国家实施了新的食品政策。这些新的食品政策通过对食品、餐饮行业的影响进而影响了豆油的消费需求。

⑷ 大豆期货一手的手续费是多少钱

豆一期货开仓费用2元。
1、行情分析
国产大豆已基本收割完毕，产量较去年增加100万吨至1910万吨。由于农户看好后市，惜售情绪较强，贸易商收购困难，目前农户售粮进度多集中在30-60%。临储大豆去库存结束，大豆供应减少，此外进口大豆成本抬升，亦对国产大豆价格形成支撑。同时下游豆制品需求较好，蛋白厂采购积极。

2、手续费和保证金
备注：根据2020年11月20日主力合约价格近似计算。
1手豆一期货开仓手续费2元，当天平仓即平今手续费2元。
豆一期货保证金比例10%，保证金5200元。计算方法：
1手保证金=豆一主力合约价值×保证金比例
=豆一主力合约价格×1手吨数×保证金比例
=5200×10×10%=5200元。

⑸ 做期货要多少钱

不同的期货品种需要的钱不太一样。
以铝为例，主力合约的价格约为13800元/吨，每手是5吨，期货交易所保证金标准7%，一般的期货公司收交易所标准+1%，这样算的话，买一手铝需要保证金13800X5X8%=5520元。
买卖期货最少只需要几千块钱，但是期货波动大损益也厉害，注意风险。对于商品期货，一般期货公司资金要求一般为10万元，而在实际操作当中，随期货公司规模的不同和交易方式的不同，各公司对开户资金的要求都有一定的浮动空间。随着银期转账、期证转账业务的逐渐增多，客户可以自由地在银行账户、证券账户、期货账户之间转移资金，因此，开户资金的门槛已经基本消除。

⑹ 最便宜的期货品种

最便宜还必须是玉米期货，大连交易所的品种

一手玉米只需1500元左右的保证金
而且交易手续费也非常低
当日交易一个来回才一块三毛钱
这是非常低的了，新手可以用这个练手
做期货有什么问题可以点开用户名咨询

⑺ 求最新各期货品种的成本价

LME铜进口成本价计算

LME铜进口成本价=LME铜的交易手续费 +（LME三月铜价 + CIF升水 + 利息）* 汇率 *（1 + 关税税率）*（1 + 增值税率/（1 + 增值税率））*（1 + 开证费率 + 商检费率）+ 港杂费 + 短驳费 + 入库费

1、交易手续费：国际为货价的（1/16）%；国内为货价的0.06%

2、CIF升水：外商报价或谈判产生，现货报价假定为：CIF上海110美元/吨——120美元/吨

3、利息：Liber+1%，目前约为6.0%

4、汇率：官方定价，目前为8.27

5、关税：2%

6、增值税率：17%

7、开证费率：货价的0.15%

8、商检费率：货价的0.15%

9、港杂费、短驳费、入库费150元/吨

10、仓储费0.25元/吨日（如需交割此项应算入，另需支付交割费）

举例说明：假定某日LME铜价为2876美元，进口成本价为：

2876*（1/16）%*8.27＋（2876+120+2876*6%*5/12）*8.27*（1+2%）*（1+15.45%）*（1+0.15%+0.15%）+150＝29981元

LME铝进口成本价计算

LME铝进口成本价=LME铝交易手续费 +（LME三月铝价 + CIF升水 + 利息）* 汇率 *（1 + 关税税率）*（1 + 增值税率/（1 + 增值税率））*（1 + 开证费率 + 商检费率）+ 港杂费 + 短驳费 + 入库费

1、LME铝交易手续费：国际为货价的（1/16）%；国内为货价的0.06%

2、CIF升水：外商报价或谈判产生，现货报价假定为：CIF上海75美元/吨－80美元/吨

3、利息：Liber+1%，目前约为6.0%

4、汇率：官方定价，目前为8.27

5、关税：5%

6、增值税率：17%

7、开证费率：货价的0.15%

8、商检费率：货价的0.15%

9、港杂费、短驳费、入库费150元/吨

10、仓储费0.25元/吨日（如需交割此项应算入，另需支付交割费）

举例说明：假定某日LME铜价为1728美元，进口成本价为：

1728*（1/16）%*8.27＋（1728+75+1728*6%*5/12）*8.27*（1+5%）*（1+15.45%）*（1+0.15%+0.15%）+150＝18697元
大豆进口成本价计算

CBOT大豆成本价＝［(CBOT大豆价格+贴水)*单位换算＋海运费用］*汇率*（1+关税）*［1＋增值税/（1＋增值税）］＋保险费等其它各项费用

1、 CBOT大豆价格(美分/蒲式耳)

贴水：40美分/蒲式耳

单位换算：1吨=36.744蒲式耳

海运费：20美元/吨

2、关税（关税率3％）

3、增值税（增值税率13％）

4、保险费8元/吨

5、中间商佣金40元/吨

6、卸船费22元/吨

7、商检、卫检费5元/吨

8、港杂费12元/吨

9、入库短途费20元/吨

10、其它杂费10元/吨

4项-10项其他费用共计120元/吨

举例说明：假定某日CBOT大豆价为880美分，进口成本价为：

［（880＋40）*36.744＋20］*8.27*(1＋3%)*（1＋11.5%）＋120＝3520元
天然橡胶进口成本价计算

目前，上海期货交易所天然橡胶合约的交割等级为：国产一级标准胶SCR5符合国家标准GB8081－8090－87，进口烟片胶RSS3符合《天然橡胶等级的品质与包装国际标准（绿皮书）》（1979年版）。由于进口产品涉及的手续比较多，因此相应的成本也较多，进口烟片胶RSS3的成本大致如下：

天然橡胶进口成本价＝进口售价（即报价）×汇率（人民币对美元）＋关税＋增值税＋其他费用

1、假设泰国对中国的报价为A美元/吨，海上运费与保险费为40美元/吨， 如果是远期付款（一般是一个月），则报价提高10美元/吨。到岸价B=（A+40）*8.3=8.3A+332

2、天然橡胶的进口关税为C（20％）=B*20%=1.66A+66.4

3、增值税D=(B+C)*17%=1.6932A+67.728

如果用于交割，期交所规定在的增值税专用发票，进口橡胶适用17％税率，国产适用13％税率。

4、其他费用E：货物到港、吊装等费用200元/吨，进口商的进胶所需资金利息、运杂费、仓储费等费用大致为150元/吨。

天然橡胶进口成本价计算公式＝B+C+D+E

＝(8.3A+332)+(1.66A+66.4)+(1.6932A+67.728)+350

＝11.6532A+816.128

≈11.7A+816

按照这个公式，东南亚一般报价所对应的进口成本：

东南亚报价中国的进口成本东南亚报价中国的进口成本

（美元/吨）（人民币/吨）（美元/吨） （人民币/吨）

800 10176 1450 17781

900 11346 1500 18366

950 11931 1550 18951

100012516 1600 19536

105013101 1650 20121

110013686 1700 20706

115014271 1750 21291

120014856 1800 21876

125015441 1850 22461

130016026 1900 23046

1350 16611 1950 23631

1400 17196 2000 24216
燃料油进口成本价计算：

燃料油进口成本价＝（MOPS价格＋贴水）×汇率×1.2402＋其他各项费用

MOPS价格（以B/L提单日或NOR为基准，全月2＋1＋2、2＋0＋3等方式计价）

汇率：按当天的外汇牌价计算

1.2402=（1＋0.06）×1.17（包含关税和增值税）

其他费用：种类较多，根据情况可包含下列内容：进口代理费、港口费/码头费、仓储费、商检费、短驳费、卫生检查费、保险费、利息、城市建设费和教育附加费、防洪费等

1、 贴水：13.5美元

2、 汇率：8.29

3、 进口代理费：35元/吨

4、 港口费：26元/吨

5、 仓储费：30元/吨

6、 商检费：2.4元/吨

3项-6项其他费用共计94.3元/吨

举例说明：假定某日MOPS价格为158.25美元，燃料油进口成本价为：

(158.25+13.5)×8.29×1.2402+93.4=1859.206元
CBOT大豆压榨利润构计算公式：

按照1蒲式耳大豆大约能压榨出11磅豆油的出油率，44磅豆粕的出粕率，1蒲式耳大豆压榨利润计算：

1蒲式耳大豆压榨利润=11*豆油价格（美元/磅）+44*豆粕价格（美元/磅）—大豆采购价格（美元/蒲式耳）—加工费

七、国产大豆压榨利润值计算公式为：

国产大豆按16%的出油率和78.5%的出粉率，压榨利润可以依照下列公式计算：

1吨大豆压榨利润=豆油销售价格×0.16＋豆粕销售价格×0.785－大豆采购价格－加工费 供参考、还有、成本区是要有多年的经验仔细盯盘才能看出来的

⑻ 中国是怎样丧失大豆定价权的

"中国价格"意在争夺国际市场"定价权"

中国近年来成为举世闻名的"世界工厂"，加工制造业的飞速发展带动了国内产业部门对各种工业原材料需求的强劲增长。这被世界各地的贸易商们冠以"中国因素"的名义：

▲中国是世界最大的大豆进口国，仅在2003/04作物年度的进口量就达1650万吨，每年压榨用大豆需求量高达2200万吨左右，几乎全部进口大豆都用于榨油，国内2/3的压榨公司以外国供应作为原料来源。

▲中国的铜的消费量占世界的20％，居于世界第二，国内的铜的生产量只能满足35％的国内需求，而65％的铜需要进口，每月铜的消耗量在25万吨左右。

▲中国是美国之后的第二大石油消费国，石油需求增长占世界总量的41％，而石油进口增长超过1／3，预计今年全年中国原油进口将达1.1亿吨，进口依存度在40％左右。

原材料进口对中国经济具有举足轻重的作用。与一般商品贸易不同，国际贸易中，作为加工制造业原材料的大豆、金属铜、石油产品等大宗商品的定价，是按照基差定价--以该商品"基准期货合约价格＋各类升贴水"这样的惯例来计算。在发达国家，期货市场由商品现货市场演变而来，经过长期的发展，期市与现货贸易紧密结合起来。在美国，现货贸易就是基差交易。

期货市场具有价格发现的功能。在现实中，世界上主要的期货交易所因现货贸易而紧密联动，由于上述商品定价模式的存在，中国的期货市场负有参与原材料商品定价权国际竞争的重任。争夺"定价权"--这正是"中国价格"之意义所在。

"中国价格"能否真正体现中国的"定价权"？

在沉寂多年之后，今年中国的期货市场获得了长足的发展。尤其是随着棉花、玉米、燃料油3个新品种的上市，期货市场接连不断演绎出一波波火爆行情，成交量比前几年有了大幅增长。"定价权"成为热门话题，不少媒体乐观地宣称："中国价格"的时代已经到来。

然而，也就是在今年，国内的现货企业并没有获得多少好处，反而在国际大宗商品价格冲顶过程中一再被迫高位接下单子，蒙受的巨大损失令人记忆犹新：

▲从2002年开始，CBOT大豆价格就不断上涨，03年底至今年初，国内企业同国外大豆出口商在高价位签订大量采购合同。今年4月5日，CBOT的7月份大豆合约最高达到了每蒲式耳（1吨等于36.7 蒲式耳）1064美分，创15年半新高，而5月份价格开始下跌。在十多天内，进口大豆价格狂跌1000多元，当时状况被人们称为"大豆地震"。加上宏观调控造成的信贷紧缩，许多压榨企业不得不"洗船"（违约退货）。相当多企业处于停产状态，几乎全行业亏损。

▲从今年5月起，国际国内铜市掀起了一轮大涨势头，尤其是9月以来，铜价经历了处于3000美元历史高位的大起伏，与此相应的则是国内30000元以上的现货价格。这令不少铜材加工商望而却步，以停产来减少损失。同时，过低的国内外比价使得跨市场套利盘规模空前，持续了相当长的时间，不但使国内的投机者损失惨重，也造成库存和进口的异常紧张局面。

▲2003年以来，世界原油价格经历了一个大幅上涨的过程，至2004年10月中旬，美国原油期货价格飙升超过每桶55美元，之后有所回落，但目前仍在40美元上方。来自国家统计局的数据表明，今年1月到9月，由于国际原油价格上涨，中国已为此多支付130亿美元。亚洲开发银行认为，油价如果从2004年第二季度保持40美元一直到2005年底，将使中国2005年GDP下降0.8%。上期所研发中心杨继认为，近期油价波动中人为因素起了决定作用。国际石油巨商和投机基金利用石油定价权，联袂炒作油价。

实际上，中国在这些商品的定价上一直是没有话语权的！

(1)首先，市场基础上看：尽管上述事例具体的情况各不相同，迫使中国买家"高位下买单"的原因也大相径庭，但在本质上有着共同点：尽管一些商品在国内的期货交易所有对应的合约，但我们从国外市场进口的这些商品，国内市场并没有参与到其整个价格形成过程中去。价格形成机制才是定价权的核心，国内外期市因制度和法规处于人为的分割状态，国内的投资者无法从正常渠道直接参与对方市场的价格形成过程，几乎是游离于其外的。目前为止，经证监会批准，可以从事境外期货交易的国内公司，一共26家，大都是一些"国"字号集团公司或行业大佬。一般企业则很难通过正常途径参与境外期货市场套期保值业务。商务部研究院梅新育认为：要形成有世界影响力的市场，才能形成国际定价权。之所以没有形成有世界影响力的市场，首先我们的政策条件不具备。

另一方面，尽管与前些年相比有了不少的发展，但中国的期货市场还处于"初级阶段"，发育很不充分。与国外上百年历史的期货交易所相比，国内交易所推出的合约品种无论数量、规模、还是覆盖范围都难以望其项背。大商所研究部总监王伟筠介绍："中国黄大豆期货的交易量只占CBOT的1/4，还是一个规模有待拓展的市场，黄大豆的定价权大部分还掌握在美国的交易所手里。"

品种方面，专业人员介绍，目前全球商品期货交易所有100多家，共有93类品种。而国内加上新上市的3个品种，一共才9个，与中国的产业地位及不相称。对于众多现货企业，国内市场缺乏合适的品种。比如对于压榨商来说，豆粕和豆油的价格关联更为紧密，而国内期市还没有后者；在2号大豆合约推出之前；大商所1号大豆合约仅限于非转基因大豆品种，这也与广大油厂的实际不符。相关品种的缺失，无法形成完善的价格体系，这也是业内人士不断呼吁中国应该尽快推出更多的商品期货合约品种的现实原因。

此外，国内期货市场还没有期权这样的衍生品上市，市场体系尚不完善。实际上，国内三家期货交易所均表示，早在数年前就分别开始了铜、大豆、小麦等期货期权的研究、开发和准备工作，迟迟得不到推出，原因恐怕在于市场容量还不够大，还有便是监管部门出于风险管理的考虑。

(2)从风险管理上看：国内外期货交易制度诸多不同之处，国外市场有很多值得借鉴的地方。这方面一个最典型的例子是，10月13日国际铜市出现了历史罕见的大跌，LME铜价当日跌幅超过10%，而国内沪铜最大单日跌幅4%，3日累计跌幅8%，有媒体就据此下结论认为，这说明沪铜相对比伦铜抗跌，"上海价格"在这里充分发挥了作用。而事实上，这样的差别缘于国外无停板制度而国内有，使得大跌后内外盘的比价关系需要几个交易日来恢复，倒是如铜行业分析师毕胜所言，恰恰说明了"上海价格"很大程度上还是"伦敦价格"的"影子价格"。出于对风险控制的考虑，在几次三番的发出风险警示和提高交易保证金比例后，上月底上期所又向会员单位征询意见，打算扩大铜铝期货合约出现单边市时的涨跌停板幅度。

除了交易所对交易中的风险控制外，前不久曝光的中航油石油期权投机巨亏事件，更是对国内企业敲响了一次大大的警钟。亏损的原因：逆势而为、重仓投机，这样做的风险有多大，任何刚入期市的初学者也不会不清楚。那为什么直到把老本都亏光，以至于向法院申请破产保护，亏损才被发现？有点讽刺意味的是，在中航油事件曝出后两天，欧洲期货交易所亚太地区负责人毋剑虹还对中国期货市场建言："尽早推出期权交易，更好规避市场风险。"北京德润林期货专家李磊认为，中航油的风波说明了监管体系的失效，"我们的期货监管体系到底能有多大实效，才真正应该好好反思。"

事实证明，就算有了相应的渠道让国内企业进入国际市场，缺少了风险管理，也必然会遭到国际机构狙击，落个惨淡收场。放纵的投机，在国际大市场游戏规则中，不但不能争得讨价还价的权利，反而会将本应有的话语权葬送。

(3)参与者上看：国内与国外同样存在着巨大的差距。西南期货分析师汪飞介绍，国内期货市场在市场准入制度、市场培育和投资者教育等方面存在很大的缺陷，大型机构投资者（如基金、投资银行等）尚没有得到进入期货市场的制度上许可，导致了国内期货市场投资结构以中小投资者为主的局面。据统计，在国内期货市场上，资金量在100万以下的投资者比重为84.77%，而超过300万元的投资者仅占4.75%。而在多数成熟的期货市场上，除了一些具有现货背景的企业以外，大部分是以投资基金的形式介入的，期货投资基金的市场参与份额占到整个市场交易额的60％以上。

在美国，农产品期货市场的参与主体中有60％是从事生产、流通、贸易、加工的现货商，农产品现货市场中各个环节的定价也都离不开期货市场，可以说，现货价格与期货价格真正融为一体，期货市场的经济功能得到了充分发挥和利用。而在国内关系国计民生的产品的生产和流通上，期货市场的渗透力还远远没有达到这个程度。这使得国内市场的期现货价格常常大幅背离，期货价格起不到应有的指导作用。

适应游戏规则，参与全球定价权竞争，还缺很多

将于本月22日上市的大商所2号黄大豆合约是中国朝着国际定价体系迈进的一个长足进步。但是归根结底，合约品种交割范围的扩大仅仅是"定价权"整个体系中的一个环节。中粮期货专家韩奇志谈到这个问题时就表示：要让"中国价格"真正发挥作用，缺的东西还很多，如市场开放程度、生产商的经济意识、市场参与者的结构、规则的问题、防范风险的机制……，很多。

相关：

现货市场中的基差定价：

现货市场中的基差定价是指经现货买卖双方同意，以一方当事人选定的某月份期货价格作为计价基础，以高于或低于该期货价格若干金额来买卖现货，买卖双方不理会现货价格的涨跌变化，而直接以双方商定的基差来进行交易。

目前，美国贸易商向国外油厂出口大豆时，大多采用基差定价方式，即大豆进口价格=CNF升贴水价格＋交货期内某一天的CBOT大豆期货价格。CNF（运费在内价）升贴水由美国贸易商报出，是国外到货港价格与CBOT期货价格之间的基差，该基差取决于美国现货收购市场的紧张程度、海运费、贸易商的经营利润等因素。

国内大豆进口成本=（CBOT大豆价格+综合基差）*汇率*（1+增值税税率）*（1+关税税率）+杂费

国内精铜进口成本=（LME三月期价格+/-现货升贴水+到岸升贴水）*汇率*（1+增值税税率）*（1+关税税率）+杂费

CBOT、LME、NYMEX简介：

CBOT：芝加哥期货交易所（CBOT, Chicago Board of Trade）是当前世界上交易规模最大、最具代表性的农产品交易所。19世纪初期，芝加哥是美国最大的谷物集散地，随着谷物交易的不断集中和远期交易方式的发展，1848年，由82位谷物交易商发起组建了芝加哥期货交易所，该交易所成立后，对交易规则不断加以完善，于1865年用标准的期货合约取代了远期合同，并实行了保证金制度。芝加哥期货交易所除厂提供玉米，大豆、小麦等农产品期货交易外，还为中、长期美国政府债券、股票指数、市政债券指数、黄金和白银等商品提供期货交易市场，并提供农产品、金融及金属的期权交易。芝加哥期货交易所的玉米、大豆、小麦等品种的期货价格，不仅成为美国农业生产、加上的重要参考价格，而且成为国际农产品贸易中的权威价格。

LME：伦敦金属交易所（LME, London Metal Exchange）是世界上最大的有色金属交易所，伦敦金属交易所的价格和库存对世界范围的有色金属生产和销售有着重要的影响。在19世纪中期，英国曾是世界上最大的锡和铜的生产国／同随着时间的推移，工业需求不断增长，英国又迫切地需要从国外的矿山大量进口工业原料。在当时的条件下，由于穿越大洋运送矿砂的货轮抵达时间没有规律，所以金属的价格起伏波动很大，金属商人和消费者要面对巨大的风险，1877年、一些金属交易商人成立了伦敦金属交易所并建立了规范化的交易方式。从本世纪初起，伦敦金属交易所开始公开发布其成交价格并被广泛作为世界金属贸易的某准价格。目前世界上全部铜生产量的70％是按照LME公布的正式牌价为基准进行贸易的。其年交易量达两万多亿美元，年资金周转多于两百万兆美元。

NYMEX：纽约商业交易所（NYMEX, New York Mercandile Exchange）是世界上最大的实物商品期货交易所，提供能源与金属期货期权合约的交易，并为场外能源产品交易提供清算服务。通过公开人工竟价交易与电子撮合交易系统的结合，在全天24小时内交易原油、石油产品、天然气、煤、电力、金、银、铜、铝、铂系金属等一系列合约。NYMEX上市交易的WTI（美国西德克萨斯中质原油）期货合约价格是全球石油的基准价格。

⑼ 今年美国大豆价格升幅度

美国农业部本月对美国今年大豆产量预估值的调升幅度令市场意外，显示九月份以来美国大豆产区良好的天气状况确保了今年美国大豆丰收，早熟大豆的高单产也是农业部锐升产量预测的主要依据之一。故USDA将美国大豆平均单产从上个月的每英亩38.5蒲式耳调高到42蒲式耳。还将将04/05年度美国大豆期末库存从上个月的1.90亿蒲式耳大幅调高到4.05亿蒲式耳，这是87/88年度以来的最高库存水平。以上这几个主要数据奠定了本月供需报告具有强烈的利空色彩，是期价暴跌的直接动力。其他数据方面，美国农业部将04/05年度巴西大豆产量从上个月的6600万吨下调150万吨至6450万吨，主要因USDA预测大豆价格后市走弱以及种植成本提高将会削弱巴西农民扩种大豆的积极性。至于阿根廷04/05年度的大豆产量仍维持不变。从消费方面看，USDA基于目前南美大豆供应减少以及美国大豆价格具有竞争力而增加美国大豆出口量的预测，从上个月的10亿蒲式耳增加到10.25亿蒲式耳，美国国内的压榨量亦较上个月提升3000万蒲式耳达到16.45亿蒲式耳。从本月该报告的数据调整情况看，供应数量大幅增加，而需求数量则小幅提升，大豆产大于需的格局形成。而中国方面的需求已较去年明显下降，尽管美国农业部仍维持04/05年度中国大豆进口量预估值2250万吨，但基于中国今年大豆产量创历史新高记录以及需求相对下降，中国的大豆进口量最终能否达到USDA的预测令人怀疑。
其他数据方面，美国农业部公布的作物生长情况报告显示，截至10月10日美国大豆作物生长状况优良率维持66％的水平，大豆收割率达到58％，比前周大幅提高22个百分点。亦增加市场的利空气氛。每周出口检验报告显示，截至10月7日当周美国大豆出口检验总量为1807.9万蒲式耳，低于市场的预期。总之，周二USDA公布的报告数据完全利空，推动期价大幅下跌，更坚定了基金做空的决心，基金庞大的净空部位还有进一步扩张的可能。周二期价的暴跌，创下今年以来的最低价，再度形成低位向下突破的态势，当月411合约已经考验500美分的整数关位，整体弱势格局形成，下跌主趋势。
而连豆和豆粕期价周二大幅下跌，将周一的涨幅悉数跌尽，尾盘期价虽脱离低点，收复部分跌幅，但各合约全线收阴。由于市场预期人民币升值以及其他商品暴跌的带动，连豆期价周二早盘出现急剧跳水行情，多头恐慌性平仓，推动期价暴跌，大豆0505合约以2717元开盘，期价最低跌至2601，终盘报收2640，较上日重挫62元，成交482692手，持仓大幅下降41328手达到188284手。大豆501合约亦大幅下跌，终盘报收2661，成交417982手。豆粕期价盘中亦受重挫，豆粕501合约最低触及2200元，终盘报收2284，缩减了盘中大部分跌幅，但比上日下跌23元，持仓锐减23364手。从当日走势看，连豆及其制品期价受人民币可能升值的利空影响而重挫，盘中大幅振荡，放量减仓，令昨日多头增仓上推的成果化为乌有，多头人气再度受挫。由于美国农业部周二公布了强烈利空的月度供需报告，预计将对连豆市场形成较大利空冲击，连豆和豆粕期价周三将重挫
回答者：yangmoulx - 魔法学徒 一级 11-25 21:40

中商网讯 一、美国农业部1月11日对美国2001年最终大豆产量的估计给大豆价
格提供了支撑。最终估计2001年美国大豆产量为28.91亿蒲式耳，比11月份估计值
低3200万蒲式耳。预期压榨量和出口量高于12月份估计值并且预期年度期末库存量
低于12月份估计值，同样有利于价格的稳定。阿根廷和巴西南部干旱以及对产量的
担忧同样给大豆价格提供了基本面的支撑。整体上供应充足并且预期2002年美国大
豆播种面积依然保持庞大使得大豆价格处于低位。2001/02市场年度到目前为止伊
利诺伊斯州中部大豆现货平均价格变化范围为3.985美元/蒲式耳（10月22日）至4
.715美元/蒲式耳（9月3日）。在2001年收获前价格的高位确实已经消失。收获后
最高价格为4.40美元/蒲式耳（1月16日）。如果不出现极度的气候问题，价格可能
依然保持低于目前CCC贷款率。未来几周价格波动幅度增强，由于南美以及美国气
候对于大豆的供应前景是非常重要的。
二、最高记录供应量和消耗量：1月11日美国农业部估计2001年美国大豆最终
产量为28.91亿蒲式耳，比11月份估计值低3200万蒲式耳，但比2000年产量高1.33
亿蒲式耳。据报道美国大豆平均单产估计值为39.6蒲式耳/英亩，比11月份估计值
高0.2蒲式耳，比2000年平均值高1.5蒲式耳，比1994年最高记录单产低1.8蒲式耳
。估计产量下降主要由于估计2001年美国大豆种植面积大幅下降。估计大豆种植总
面积为7410.5万英亩，比2001年6月份报告值低131.1万英亩，比2001年3月份意向
报告面积低255.2万英亩。种植面积比2000年低16.1万英亩，是自从1990年以来第
五个下降的年份。从11月份至1月份对收获面积估计值下降是分散出现的，但是明
尼苏达州以及南达科他州收获面积估计值增加。跟2000年种植情况相比，2001年美
国中西部大豆种植面积适度增长，南部生产地区大豆种植面积下降。跌幅最大的是
阿肯色州达45万英亩。
同样在2001年1月11日美国农业部公布了12月1日谷物库存量报告，显示美国大
豆库存量为22.76亿蒲式耳，比去年同期最高记录库存量高约3600万蒲式耳。库存
量的估计意味着本市场年度第一季度美国大豆消耗量约为8.67亿蒲式耳。比去年同
期消耗量增加5500万蒲式耳，比1997/98市场年度最高记录消耗量高约4000万蒲式
耳。基于美国普查局报告数据，市场年度第一季度国内压榨量总计4.277亿蒲式耳
，比去年同期压榨量高680万蒲式耳，比2年前最高记录压榨量高100万蒲式耳以上
。2001年12月份压榨总量近1.53亿蒲式耳，比2000年12月份压榨量高1070万蒲式耳
。压榨持续受豆粕需求的推动，豆油依然保持供过于求。美国国内豆粕消耗正在增
长，反映了牲畜以及家禽数量增长。但是增长率比去年更加缓和，由于猪数量稳定
并且饲养牛数量下降。豆粕消耗量增加主要是由于家禽产量增长。预期美国国内豆
粕消耗量仅仅增长2%，相比较去年增幅为4.5%。预期国内豆粕消耗量为3235万吨。
豆粕价格低位以及加拿大油菜籽产量大幅下降推动了美国豆粕的出口。截止到
1月17日市场年度豆粕商业出口量总计234.9万吨，比去年同期增长11%。截止到1月
17日未船运销售量总计219万吨，比去年同期未交货销售量高25%。印度尼西亚、加
拿大以及墨西哥占美国豆粕出口增长的大部分。美国农业部预期市场年度美国豆粕
出口量为790万吨，比2000/01市场年度船运量高约3.5%。豆粕销售量已经占美国农
业部出口估计值的57%。一旦南美豆粕上市，预期美国豆粕销售将大幅减慢。但是
到目前为止由于需求良好预期减幅不大。预期市场年度美国豆粕出口量为800万吨
。
基于目前的预测，2001/02市场年度美国豆粕消耗量将达到4035万吨。本市场
年度前4个月豆粕的压榨率为47.55磅，相比较去年第一季度压榨率为47.9磅。去年
平均压榨率为48磅。如果今年的平均压榨率为47.55磅，那么意味着压榨总量将需
要16.92亿蒲式耳，允许适度的进口并且期末库存量有一定的下降。如果豆粕的压
榨率如同年初增幅，压榨量将需要有一定程度的下降。预期大豆压榨量为16.85亿
蒲式耳。本市场年度第一季度压榨量占估计总量的25.4%。5年平均值为25.64%。
如果大豆压榨量为16.85亿蒲式耳，豆油产量将为187.71亿磅，假设豆油出油
率为11.14磅/蒲式耳。根据市场年度前4个月平均出油率作出估计，比去年出油率
低0.1磅/蒲式耳。如果美国国内豆油消耗量长期增幅为2%，消耗量预期将达到165
.5亿磅。美国农业部预测豆油消耗量为167亿磅。美国农业部预测豆油出口量为25
亿磅，比去年出口量高78%。截止到1月17日豆油商业销售量比去年同期高约30%。
这表示本市场年度豆油消耗总量将为190.5亿磅，期末库存量将为26.76亿磅。
本市场年度第一季度美国大豆出口量总计3.483亿蒲式耳，比去年同期高3280
万蒲式耳或者10.4%。船运量仅仅比1997年最高记录出口量低1700万蒲式耳。自从
12月1日以来出口保持庞大。美国农业部周度出口检测报告显示截止到1月17日累计
船运量为5.55亿蒲式耳，比去年同期高15%。截止到1月17日未船运的销售量总计2
.764亿蒲式耳，比去年同期高15%。到目前为止船运量增加主要是欧盟、中国、日
本、墨西哥以及印度尼西亚进口量增长。对欧盟、中国以及墨西哥未交货销售量远
低于去年。预期夏季出口减慢，由于南美大豆上市。大豆生产已经扩大到巴西北部
地区，早期种植的大豆已经开始收获。
南美大豆产量大小将对于决定美国豆粕出口下降的幅度是非常重要的。美国农
业部现在预计巴西、阿根廷以及巴拉圭大豆联合总产量为27.43亿蒲式耳，比去年
产量高1.93亿蒲式耳。预期这3个国家大豆产量占全球总产量的40.8%，高于去年比
例39.8%，5年前仅仅占全球总产量的31.2%。巴西和阿根廷产量增加，由于种植面
积增加以及平均单产提高。预期今年巴西大豆种植面积增加较多。
依然预期今年南美大豆产量庞大，巴西南部和阿根廷部分地区干旱影响了部分
的大豆作物。产量可能略低于美国农业部目前估计值。阿根廷货币的贬值同样促进
生产者增加持有新收获的大豆作物时间，但是他们的储存空间有限。货币贬值同样
有利于促进大豆的种植。
美国农业部现在预测2001/02市场年度大豆出口量为10.1亿蒲式耳，比去年高
1200万蒲式耳。为了满足该目标出口量，在本市场年度未来32周周度平均出口量仅
仅需要达到1400万蒲式耳。本市场年度后3个季度出口量将比去年同期低4300万蒲
式耳。尽管出口销售进程将减慢，但是市场年度出口总量可能高于美国农业部估计
值。估计出口量为10.2亿蒲式耳。
美国大豆消耗总量包括饲料、种子以及残余物消耗，预期创最高记录为28.8亿
蒲式耳。该消耗量意味着市场年度期末库存量为2.63亿蒲式耳，仅仅比年初库存量
高1500万蒲式耳。最高记录供应量、最高记录消耗量、价格低位以及适度的库存量
这种情况是连续第四年出现。
三、2002年产量前景：从1991－2000年美国大豆种植面积每年都增加。10年来
种植总面积增加1647万英亩或者28.5%。种植面积增加主要是由于经济因素以及政
府的计划。增加的种植面积主要集中于西部生产地区，该地区种植面积增加1395万
英亩或者近60%。东部玉米带大豆种植面积增加33%，而全国其他地区种植面积下降
24%。2001年种植面积增长的情况结束，主要由于南部生产地区种植面积大幅下降
。2001年主要农作物种植总面积大幅下降。2001年除干草以外的主要农产品收获面
积下降了700万英亩以上，其中跌幅最大的是小麦和饲料谷物种植面积。
2002年大豆播种面积部分不确定的因素依然令总面积难以判断。2002年播种总
面积将继续下降或者原来已经减少的面积是否恢复生产？关于播种面积不确定的部
分因素主要是农场计划的改变。CCC对大豆的贷款率是否相对饲料谷物和小麦的贷
款率下降呢？预期2002年播种总面积将适度扩大，主要是饲料谷物。现在看来小麦
和大豆的播种面积将稳定。美国农业部将在3月28日公布种植意向报告。种植面积
不变并且平均单产接近于趋势单产为40蒲式耳/英亩，意味着2002年大豆产量为29
.2亿蒲式耳。该产量将允许消耗量增加近7000万蒲式耳，并且期末库存量将依然保
持适宜的水平。
四、价格展望：2001/02市场年度美国大豆和大豆类产品月度平均价格如下：
2001年9月大豆平均价格为4.52美元/蒲式耳；2001年10月大豆平均价格为4.14美元
/蒲式耳、豆粕为165.45美元/吨、豆油为14.38美分/磅；2001年11月大豆平均价格
为4.24美元/蒲式耳、豆粕为166.10美元/吨、豆油为15.23美分/磅；2001年12月大
豆平均价格为4.27美元/蒲式耳、豆粕为154.18美元/吨、豆油为15.10美分/磅；2
002年1月大豆平均价格为4.27美元/蒲式耳、豆粕为157.58美元/吨、豆油为15.08
美分/磅。
跟去年同期比较，豆油价格上扬了1.8美分/磅，豆粕价格下跌了22美元/吨，
大豆价格下跌了38美分/蒲式耳。到目前为止大豆平均价格跟美国农业部预测的年
度平均价格中点基本相同。豆油平均价格接近美国农业部预测价格范围低端，豆粕
价格接近美国农业部预测价格范围高端。目前大豆价格是自从收获季节低位（略低
于4美元/蒲式耳）以来最高。
本市场年度下半年大豆价格走势主要受到南美大豆产量前景和美国大豆播种面
积和单产前景的影响。新农业法案如果改变了2002年大豆贷款率，可能影响美国大
豆种植面积。本市场年度到目前为止伊利诺伊斯州中部大豆现货平均价格变化范围
相对较小，在9月份收获前价格上涨。
过去市场年度中价格波动范围为1.05--1.92美元/蒲式耳。近3年来价格变化范
围为5.20--5.795美元/蒲式耳。最低价格变化范围为3.785--4.295美元/蒲式耳，
最高价格变化范围为5.20--5.795美元/蒲式耳。本市场年度最高价格为4.715美元
/蒲式耳，最高价格为3.985美元/蒲式耳。现在看来市场年度价格低位已经建立。
如果是这种情况，历史数据显示未来6月伊利诺伊斯州中部现货价格将高于5美元/
蒲式耳。显然如果需要达到该价位，则需要出现气候问题。另外一种可能，未来6
月现货市场价格可能创新低。价格创新低最有可能是在7月份或者8月份出现，由于
面临美国大豆产量再创新纪录。
将怎么办呢？对于没有标价的陈大豆，没有受益于贷款，除了储存成本以外，
没有其它风险。价格下跌将抵消贷款补贴额的提高。相类似难以有上升的潜力，由
于价格上扬将被补贴下降所抵消。在这种情况下持有大豆仅仅当价格高于贷款率时
才会受益。未标价的大豆风险更大。市场运抵数量较低意味着这些大豆将被销售，
可能进行看涨的投机，通过签订合约或者购买期货。购买看涨期权将是非常昂贵的
选择。没有获得贷款保护的大豆将会被囤积，未来几周受南美气候的影响价格的上
扬是易于波动。有一定比例的大豆将一直囤积到美国农业部种植报告出台，并且观
察美国季节早期气候情况。

⑽ 大豆期货的大豆简介

大豆属一年生豆科草本植物，别名黄豆。中国是大豆的原产地，已有4700多年种植大豆的历史。欧美各国栽培大豆的历史很短，大约在19世纪后期才从中国传去。20世纪30年代，大豆栽培已遍及世界各国。
从种植季节看，大豆主要分为春播、夏播。春播大豆一般在4-5月播种，9-10月收获。东北地区及内蒙古等地区均种植一年一季的春播大豆。夏播多为小麦收获后的6月份播种，9-10月份收获，黄淮海地区种植夏播大豆居多。从种植方式看，东北、内蒙古等大豆主产区，种植方式一般以大田单一种植为主；而其他地区，则多与玉米、花生等作物间作种植。 根据种皮的颜色和粒形，大豆可分为黄大豆、青大豆、黑大豆、其它色大豆、饲料豆 （秣食豆）五类。黄大豆的种皮为黄色，脐色为黄褐、淡褐、深褐、黑色或其它颜色，粒形一般为圆形、椭圆形或扁圆形。
大豆具体分类
大豆按种皮的颜色和粒形分五类：
⒈黄大豆：种皮为黄色。按粒形又分东北黄大豆和一般黄大豆两类。
⒉青大豆：种皮为青色。
⒊黑大色：种皮为黑色。
⒋其它色大豆：种皮为褐色、棕色、赤色等单一颜色大豆。
⒌饲料豆（秣食豆） 大豆是一种重要的粮油兼用农产品，既能食用，又可用于榨油。作为食品，大豆是一种优质高含量的植物蛋白资源，它的脂肪、蛋白质、碳水化合物、粗纤维的组成比例非常接近于肉类食品。大豆的蛋白质含量为35%-45%，比禾谷类作物高6-7倍。氨基酸组成平衡而又合理，尤其富含8种人体所必需的氨基酸。大豆制品如豆腐、千张、豆瓣酱、豆腐乳、酱油、豆豉等，食味鲜美，营养丰富，是东亚国家的传统副食品。联合国粮农组织极力主张发展大豆食品，以解决发展中国家蛋白质资源不足的现状。
作为油料作物，大豆是世界上最主要的植物油和蛋白饼粕的提供者。每1吨大豆可以制出大约0.2吨的豆油和0.8吨的豆柏。用大豆制取的豆油，油质好，营养价值高，是一种主要食用植物油。作为大豆榨油的副产品，豆粕主要用于补充喂养家禽、猪、牛等的蛋白质，少部分用在酿造及医药工业上。