股指期货市场与现货市场

Ⅰ 股指期货市场对于现货市场具有怎样的关系

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第一个问题：期货指数和300指数的差异主要是因为期货指数是处于高度活跃的投机市场，波动很大，由于多空双方对未来行情的分歧，必不可能完全和300指数相同。只有在交割的时候二者才会一致。（在不考虑交割成本的前提下）
第二个问题：下载一个期货行情软件，利用软件的分析功能可以对300指数和期货指数进行分析，特别是套利功能。（如：一般常用的博弈大师、文华财经）
第三个问题：300只权重股都对期货指数有影响，但是权重不同影响程度不同。比如，银行板块的几大银行对期货指数的影响比较大。
股指期货只存在理论上的操纵，实际在运行中以及参考国外的成熟经验，期指正常情况下几乎无法操纵，这主要得益于金融期货现金交割的特点决定的（东南亚金融危机除外）。
国内的沪深300指数期货起点高，监管严，在设置之初就充分考虑到被操纵的可能性。交易所采取了大户报告制度和持仓限额等制度对操纵行为无处遁形。所以只要不是期货交易所故意违法，合法监管，一般是无法操纵市场的。
第四个问题：理论上期指可以引导300指数的未来走势，300指数是期指变动的基础。但是在实际中，由于国内期指起步晚，成交、持仓额还比较小，实际是300指数引导期货指数的走势。现在二者已经相互引导，最终期货指数将指引300指数以及整个股票市场的走势。
第五个问题：期货指数和300指数的走势几乎相同，因为是建立在300指数的指数期货，交割的标的物就是300指数。在一般情况，二者会有一定的差异，有时会升水有时贴水，但是在每月第三个周五下午交割的时候二者肯定相同。（考虑到成本等会有极小的差异）

Ⅱ 股指期货的上市将会对现货市场产生什么样的影响

股指期货对股票现货市场资金的影响分析

股指期货交易将会导致股市资金的分流，对股票现货市场形成冲击。笔者认为这种影响即使有，也只是局部与短期的，从整体与长期角度看，股指期货的开展只会促进股市交易的活跃与价格合理波动，从而推动股市更加健康发展。从国外股指期货的研究来看，Kuserk 和Cocke（1994）等人对美国股市进行的实证研究表明，开展股指期货交易后，由于吸引了一批套利者和套期保值者的加入，股市的规模和流动性都有较大的提高，且股市和期市交易量呈双向推动的态势。国际股指期货的实践看，股指期货的推出对股票市场的健康发展有长期推动作用。以美国为例，上世纪80年代推出股指期货交易后，充分发挥了股指期货避险作用，使投资者在1987
年股灾中的损失得到缓解，并很快便迎来了牛市。事后，很多经济学家指出，假如1987年危机发生时没有股指期货，其后果不堪设想。在缺乏股指期货之类对冲工具的情况下，一旦股票指数处于相对低位，场内投资者人人自危，争相出逃，场外投资者持币观望，不敢入市。正是这种行为的普遍化造成了我国股市目前的“漫漫熊市”。开展股指期货交易，有利于吸引场外资金的进入，特别是保险资金、社保资金、外资等大资金的入市。股票市场上资金充裕，股票需求旺盛，必然会推动股票，使股市走出“熊多牛少”的怪圈，有助于我国股市长期健康发展

股票市场借空机制与股指期货推出关系的分析

我国股市不能融券，没有借空机制，因此，股指期货交易功能难以发挥，要开展股指期货，必须首先解决股票市场借空机制的问题。从国外市场人士对借空机制与股指期货定价关系分析看，基本上有两种观点，一种是缺乏借空机制会影响股指期货的错误定价；另一种是缺乏借空机制不会影响股指期货的错误定价。笔者认为，在我国，有无借空机制不构成开展股指期货的必要条件。首先，有无借空机制在一定程度
上会影响市场套利的效率，但不会对股指期货市场的正常运作造成根本性的障碍；其次，当市场参与者特别是机构投资者事先已经拥有大量股票头寸时，借空机制对套利交易没有影响，而我国的现状是机构投资者拥有大量的股票，因此，借空机制的影响将十分有限；再次，建立借空机制需要一定的条件与过程，从国际市场的实践看，香港、韩国等开设股指期货时均没有借空机制，香港1994 年允许部分成份股借空，1996年才取消成份股借空限制，但借空交易量比较小，1999 年占股票交易总额的3.5%；韩国在1996年9月才允许做空，但根据1998年统计利用借空机制进行指数套利的交易量非常小，不到股指期货交易量的1%。这说明允许借空有一个条件与过程，并且它的作用不能片面夸大。可见，在我国开展股指期货交易的初期，没有借空机制对交易不会有太大的影响，今后可随着股指期货的发展与条件的成熟，逐步建
立借空机制以提高股指期货市场的效率。

Ⅲ 股指期货如何影响现货市场

股指期货上市前后，股市的资金流向会发生变化。上市前，股市会产生资金流出效应，小部分资金会流向期货市场，导致上市前股票市场震荡，但影响时间不会持续太久。之前创业板上市之前曾发生过类似情况，创业板上市前因股市资金流向创业板，引发股市短期回调。股指期货上市后，由于其所具有的对冲股市系统性风险的功能，降低了股票市场的投资风险，从而吸引低风险资金大量进入股市。像社保、保险资金进入股票市场的比例很可能会提高。最终，在股指期货上市前后，股市资金将呈现先流出后增加的流向。

Ⅳ 股指期货与股票现货交易的区别

股指期货与股票现货的区别：
1、卖空机制不同
股指期货的一项重要功能就是提供做空机制，当看空市场时，可卖出期货合约进行避险，没有任何限制条件。股票卖空交易的一个先决条件是必须首先从他人手中借到一定数量的股票。国外现货市场对卖空存在比较严格的限制。而我国市场目前尚不允许现货市场融券制度;虽然融资融券即将放行，但预计政策实施之初的融券规模将较小、融券品种也仅局限于少数证券，很难满足大资金有效规避系统风险的要求。
2. 是否采用T+0
股指期货采用T+0交易，当日开新仓后可平仓。股票则采用T+1 交易。
3. 成本不同
相对于现货交易而言，股指期货的交易成本是相当低的。股指期货的交易成本包括:交易佣金、买卖价差、用于支付保证金的机会成本和可能的税项。股指期货的交易成本约为股票交易成本的十分之一，显著低于现货交易成本。
4. 杆杆效应不同
股指期货保证金仅为交易金额的一定比例，因此投资者仅用少量保证金就可以进行大量数额的交易。这被称作杠杆交易。保证金比例越低，杠杆比率越高。而股票现货交易则采用全额交易，无杠杆效应。股指期货比现货交易具有更强的投机性。
5. 结算方式不同
股指期货实行现金交割方式，在交割时只计算盈亏而不转移实物;在期指合约的交割期投资者不必购买或者抛出相应成份股来履行合约义务，从而避免了在合约到期股票市场的“挤市”现象。而现货股票的买卖则对市场产生显著影响。
6. 交易关注点不同
股指期货市场需要更多地关注宏观经济、股市走向以及对股指期货标的指数权重股的走势，减少了投资股票市场的信息搜集、加工、处理成本。而现货市场则更专注于股市走向、具体公司投资价值的判断。
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Ⅳ 股指期货与股票现货交易的区别

现货与期货的区别从投机的角度来看其本质区别并不大，首先是买卖交易的标的物不同，交易时间不同，交易所不同，相同点是都可以T+0无限制回转交易，通俗点讲就是可以进行随时的买卖操作，并且无论是买入或是卖出都有获利的机会。

标的物的不同，在期货市场中有铜、胶、糖、豆、股指.....等远期标的特合约，而在现货投资中则是部分贵金属、农产品果疏等近期交割的商品为主。从品种的分类来看并无明显的界线，从合约交易的时间来看，则现货交割时间较期货要短。指期货现货 股指期货价格总是以自己标的物的现货价格为基础，不可能出现与股指现货价格完全脱节的情况。理论上，当股指期货价格高于（低于）股指现货价格时，在股票现货市场与股指期货市场之间将出现大量的套利行为，直至股指期货价格醉终下降（上升）到与股指现货价格趋于一致的水平。

Ⅵ 股指期货市场对于现货市场具有怎样的关系

我觉得这个是仁者见仁智者见智的问题，只要你觉得好用就行，我反正是一直在用这个平台，感觉还不错，没想过换别的。

Ⅶ 股指期货与股票市场的关系

1.股指期货是全球金融衍生产品市场中最具活力的品种之一。虽然自1982年开始在美国首先交易股指期货，但是从此引发了世界性的股指期货热潮。亚洲许多国家和地区都将股指期货作为开展期货交易的突破口。
2.从亚洲地区的实践可以看出，股指期货市场通常领先于现货市场价格，股指期货市场与股票现货市场具有相互促进、相互推动的关系，股指期货并不会增大现货市场的波动性，反而会增强现货市场的稳定性。
3.股指期货的价格发现、套期保值、风险转移、资产配置功能和作用的发挥，是完善我国资本市场结构和功能所必需的。股指期货市场不但可以使资本市场更加有效率和更加完善，而且可以提高总的社会效率，增强金融系统抵御总体金融风险的能力。

Ⅷ 股指期货价格的与股指现货价格的关系

假如在股指期货合约成交后股票现货市场价格下跌，并一直持续到交割月，股指期货合约价格也会随之下跌，并且下降幅度至少和股指现货价格的降幅一致。否则，即在股指现货价格下降时，股指期货价格虽然下降，但幅度小于股指现货价格的降幅，那么股指期现价差就会大于持有成本，套利者就会在股指期货市场上卖出期货合约，同时在股指现货市场上买入现货股票并持有到期货合约的交割月份卖出，这种套利活动会持续到股指期货价格随现货价格的下跌而下跌，降幅至少与股指现货价格下降相同为止。
由此可以得出一个一般性结论：在正向市场上，如果股指现货价格下降，股指期货价格也下降，而且因为股指期货价格原本比股指现货价格高，所以降幅更大，直到交割月份股指期货价格与股指现货价格收敛一致。同样，在正向市场上，如果股票现货价格上升，股指期货价格也上升，但升幅小于现货价格，到交割月份股指期货价格与股指现货价格合二为一。
若股指现货价格高于股指期货价格，这时交割月份较近的合约价格高于交割月份较远的合约价格。我们把这种市场称作逆转市场或反向市场。之所以出现这种市场是因为近期对股票现货的需求非常迫切，远大于近期供给量；同时预计将来股票现货的供给会大幅度增加；总之，反向市场的出现是由于人们对股票现货商品的需求过于迫切，股票现货价格再高也在所不惜，从而造成股票现货价格剧升。这种价格关系并非意味着持有现货没有持有成本的支出，只要持有现货并储存到未来某一时期，持有成本的支出是必不可少的。只不过在反向市场上，由于市场对现货及近期期货需求迫切，购买者愿意承担、吸收全部持有成本而已；在反向市场上，随着时间的推进，股指现货价格与股指期货价格如同在正向市场上一样，会逐步接近趋同，到交割月份收敛一致。
总之，因为股指期货价格是未来某一时间上的价格，随着时间的流逝，股指期货合约的到期，股指期货价格就会趋向于股指现货交割价格。如果临近合约到期时，股指期货价格与股指现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者必然会抓住机会进行套利交易，使股指期货价格与股指现货价格渐趋一致。
股指期货价格与股指现货价格具有趋同性，但在趋同之前，存在一个时间差。股票指数期货与股指现货价格的时间差是指股票指数期货与现货价格的变动在时间上不同步的现象。一般而言，股指期货价格的变动超前于股票现货价格的变动。
出现这种现象有如下原因：
(1)小盘股的交易较小。
(2)现货市场交易的高成本。
(3)较低的期货保证金。
总之，除了期货价格变动本身具有的超前性外，由期货交易的低成本和高效益所决定的期货交易的充分性也是股票指数期货与现货价格时间差形成的原因。

Ⅸ 股指期货市场对于现货市场具有关系吗

必须有关系
股指期货标的 沪深300 现货市场你说的是大盘吗？

那就是必须有关系 这个好像一时说不清楚的，

主要取决与你本人做股指期货交易理念 的理解了