在期货市场中套期保值的原则是

Ⅰ 套期保值交易的操作原则有哪些

(1) 商品种类相同原则 (2) 商品数量相同原则 (3) 月份相同或相近原则 (4) 交易方向相反原则 5、 什么是基差?基差的作用是什么? 基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。基差=现货价格—期货价格 作用： (1) 基差是套期保值成功与否的基础 (2) 基差是发现价格的标尺 (3) 基差对于期、现套利交易很重要 6、 基差扩大如何影响买入(卖出)套期保值的效果? (1)基差扩大与卖出套期保值(正向市场) 亏损 (2)基差扩大与买入套期保值(反向市场) 亏损 7、 基差缩小如何影响买入(卖出)套期保值的效果? (1)基差缩小与卖出套期保值(正向市场) 盈利 (2)基差缩小与买入套期保值(反向市场) 盈利 8、 什么是基差交易?它的特点是什么? 基差交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的基差来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。 9、为什么多数保值者在正向市场上选择卖期保值的方式，请举例说明。就是可以在规避风险的同时盈利 魁网期货从业资格考试频道------分隔线----------------------------

Ⅱ 利用期货进行套期保值的基本原则

现货市场在亏损 期货市场在赚钱 一个赚一个赔 等于不赔不赚 就是套期保值

Ⅲ 企业在期货市场上套期保值需注意的细节有哪些

以下是自己的一点体会，供你参考：
第一，要明确企业的角色定位，一定要记住，企业的核心角色是通过生产获得利润，而不是靠投机，注意是核心角色，要辩证地理解；
第二，要认清期货的作用，期货只是一种工具，使用效果的好坏关键看使用这种工具的人，对于企业来讲，我们主要是希望运用这种工具服务企业生产，让企业在竞争中出于领先于竞争对手的有利态势；
第三，套期保值是一个系统性工程，行情研判、交易策略、资金/仓位管理、风险控制一个不能少，偏废了任何一方面都会导致不好的结果；
第四，期货交易是一门科学，也是一门艺术，要有原则但也要讲究一些技巧。

Ⅳ 股指期货套期保值一般应遵循什么原则

投资者只要在股指期货市场建立与股票市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，他必然在一个市场上亏损而在另一个市场上盈利。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与盈利的大致平衡，从而实现保值的目的。一般来说，股指期货套期保值操作应该遵循以下四项基本原则：

原则1：品种相同或相近原则。

原则2：月份相同或相近原则

原则3：方向相反原则

原则4：数量相当原则。

Ⅳ 套期保值的基本特征是什么，交易时具有哪些原则

套期保值(Hedge或Hedging)，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。

套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损，或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。套期保值的交易原则如下：

1、交易方向相反原则；

2、商品种类相同原则；

3、商品数量相等原则；

4、月份相同或相近原则。

企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作。

Ⅵ 股指期货套期保值一般应遵循什么原则

您好，一般遵循以下4个原则：(1)品种相同或相近原则；(2)月份相同或相近原则；(3)方向相反原则；(4)数量相当原则。

Ⅶ 考试的题目，麻烦解答一下：套期保值的原则和主要应用情形，叙述其操作方法，并进行利弊分析

所谓的套期保值，就是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相同，但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。简单的说套期保值就是以回避现货价格风险为目的的期货交易行为
要注意四个原则：
（一）商品种类相同原则

（二）商品数量相同原则

（三）月份相同或相近原则

（四）交易方向相反原则

套期保值的应用

生产经营企业面临的价格波动风险最终可分为两种：一种是担心未来某种商品的价格上涨；另外一种是担心未来某种商品的价格下跌。 买入套期保值

买入套期保值就是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约，及预先在期货市场上买空，持有多头头寸。 适用对象及范围

1、加工制造企业为了防止日后购近原料是价格上涨的情况。

2、供货商已经跟需求方签订好现货合同，将来交货，但供货方此时尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨。 3、需求方认为目前现货市场的价格很合适，但由于资金不足或者缺少外汇或一时找不到符合规格的商品，或者仓库已满，不能立即买进现货，担心日后购进现货价格上涨。 卖出套期保值

卖出套期保值是指套期保值者先在期货市场上卖出与其将在现货市场上卖出的现货商品数量相等，交割日期也相同或相近的该商品期货合约 适用对象及范围：

1、 直接生产商品期货实物的生产厂家、农场、工厂的手头有库存产品尚未销售或即将生产、收获某种商品实物期货，担心日后出售时价格下跌； 2、储运商、贸易商手头有库存现货未出售或储运商、贸易商已签订将来以特定价格买进某一商品但未转售出去，担心日后出售时价格下跌； 3、加工制造企业担心日后库存原料价格下跌。

大豆套期保值案例

卖出套保实例：（该例只用于说明套期保值原理，具体操作中，应当考虑交易手续费、持仓费、交割费用等。）
期货市场7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下：
7月份
大豆现货价格2010元/吨
期货市场上卖出10手9月份大豆合约：价格为2050元/吨

9月份 卖出100吨大豆现货：价格为1980元/吨
期货市场上买入10手9月份大豆合约：价格为2020元/吨

套利结果 现货亏损30元/吨 期货盈利30元/吨
最终结果 净获利100*30-100*30=0元 注：1手=10吨
从该例可以得出：第一，完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货市场买进原先持有的部位。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动，价格下跌了30元/吨，因而少收入了3000元；但是在期货市场上的交易盈利了3000元，从而消除了价格不利变动的影响。

买入套保实例：

9月份，某油厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。当时大豆的现货价格为每吨2010元，该油厂对该价格比较满意。据预测11月份大豆价格可能上涨，因此该油厂为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。交易情况如下：
套期保值

9月份 大豆现货价格2010元/吨
期货市场上买入10手11月份大豆合约：价格为2090元/吨

11月份 现货买入100吨大豆：价格为2050元/吨
期货市场上卖出10手11月份大豆合约：价格为2130元/吨

套利结果 现货亏损40元/吨 期货盈利40元/吨

最终结果 净获利40*100-40*100=0

从该例可以得出：第一，完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。第一笔为买入期货合约，第二笔为在现货市场买入现货的同时，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖，所以该例是一个买入套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动，价格上涨了40元/吨，因而原材料成本提高了4000元；但是在期货市场上的交易盈利了4000元，从而消除了价格不利变动的影响。如果该油厂不做套期保值交易，现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦现货市场价格上升，他就必须承担由此造成的损失。相反，他在期货市场上做了买入套期保值，虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利，可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。因此可以说，买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。

Ⅷ 套期保值一般遵循什么原则 品种相同或相近

一般认为，套期保值操作应该遵循以下四项基本原则： （1）品种相同或相近原则 该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近。只有如此，才能最大限度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势基本一致。 （2）月份相同或相近原则 该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择期货合约的交割月份与现货市场的计划交易时间尽可能一致或接近，这样，在套期保值到期时，期货价格与现货价格才会尽可能趋于一致。 （3）方向相反原则 该原则要求投资者在实施套期保值操作时，在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种（相近）商品在两个市场上的价格走势方向一致，因此必然会在一个市场上亏损而在另外一个市场盈利，盈亏相抵从而达到保值的目的。 （4）数量相当原则 该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货合约上所载明的商品数量必须与现货市场上要保值的商品数量相当；只有如此，才能使一个市场上的盈利（亏损）与另一市场的亏损（盈利）相等或接近，从而提高套期保值的效果。

Ⅸ 套期保值的操作原则有哪些

套期保值，又称为“海琴”，可以分为卖期保值和买期保值两种。

它的主要原理其实是利用期货交易中的时间差异所以带来的利润差来进行保值的。其实通俗的讲就是为尽可能的减少未来的风险给自己带来的损失发生而将风险承担在现在。
为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。
（1）坚持“均等相对”的原则。“均等”，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。“相对”，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反；
2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用；
（3）比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值；
（4）根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。

Ⅹ 套期保值所遵循哪三项原则

1 品种相同或相近 相同或相近股指品种的期货和现货价格走势趋同性更强，在期货合约到期日的价格一致性也更强，因此投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近。
2 方向相反 投资者在实施套期保值操作时，在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种（相近）商品在两个市场价格走势一致，因此必然会在一个市场盈利而在另外一个市场上亏损，盈亏相抵从而达到保值的目的。
3 规模相当原则 理论上，在进行套期保值时，需要保值的股票组合的价值应等于期货市场上买卖的股指期货合约的价值，这样才能使一个市场上的盈利额与另一个市场的亏损额相等。然而在套期保值具体操作中，在确定期货合约数量时引入套期保值比率这一概念，并根据相应的套保模型测算最佳套期保值比率，以此确定套保中期货合约的价值。