如果违反了期货市场套期保值的什么原则

1. 套期保值的交易原则是什么

.交易方向相反原则。即在两个市场上进行相反的操作，分别处于买和卖的相反位置，交易者在一个市场上亏损的同时在另一个市场上必定出现盈利的结果，从而用一个市场的盈利去弥补另一个市场上的亏损。但是往往很多储运商、贸易商手头有库存现货，却在期货市场买入期货，这样的两笔交易就不是反向交易，而是同向交易，不仅没有规避价格风险，反而将风险扩大，如果价格下跌，两个市场将同时出现亏损。
2.商品种类相同（或相当）的原则。只有商品种类相同，期货价格和现货价格之间才有可能形成密切的关系，才能在价格走势上保持大致相同的趋势，以此取得良好的保值效果。不过，有的企业无法找到与现货商品完全对应的期货商品，此时可以选择与现货相近的期货商品来进行交叉套期保值。
3.商品数量相等（相当）原则。即所选用的期货合约上载明的商品数量，与交易者将要在现货市场上买卖的商品数量相等或相当，使一个市场上的赢利额与另一个市场上的亏损额相等或最接近。例如，贸易商有2000吨现货待售，需要做卖出保值，就不要在期货市场上卖出3000吨，否则，一旦被套或遇到多头逼仓的行情，风险就会扩大。
4.月份相同或相近原则。因为两个市场上出现的亏损额和盈利额受两个市场上价格变动幅度的影响，只有使所选用的期货合约的交割月份，和交易者决定在现货市场上实际买卖现货商品的时间相同或相近，才能使期、现价格之间的联系更加紧密，增强套保效果。例如，企业需要明年3月的现货商品，担心后期价格上涨，则可以买进0903的期货合约。
完整的套期保值，必须建立在对未来价格趋势进行判断的基础之上，但判断只作为介入时机和价位的参考，切忌期货与现货部位的相同，因而“交易方向相反原则”是保值的根本，其他三个原则所强调的保值效果，主要体现的是保值的配比性

2. 套期保值的操作原则有哪些

套期保值，又称为“海琴”，可以分为卖期保值和买期保值两种。

它的主要原理其实是利用期货交易中的时间差异所以带来的利润差来进行保值的。其实通俗的讲就是为尽可能的减少未来的风险给自己带来的损失发生而将风险承担在现在。
为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。
（1）坚持“均等相对”的原则。“均等”，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。“相对”，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反；
2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用；
（3）比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值；
（4）根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。

3. 股指期货套期保值一般应遵循什么原则

股指的套期保值 一般来说是对你手里的股票来说的。
所以说，你一说股指要是用来套期保值的，首先你是要卖空股指，而且是和股票数额大概相等的股指，一般是一手股指=70w左右的股票

4. 股指期货套期保值一般应遵循什么原则

投资者只要在股指期货市场建立与股票市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，他必然在一个市场上亏损而在另一个市场上盈利。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与盈利的大致平衡，从而实现保值的目的。一般来说，股指期货套期保值操作应该遵循以下四项基本原则：

原则1：品种相同或相近原则。

原则2：月份相同或相近原则

原则3：方向相反原则

原则4：数量相当原则。

5. 套期保值的交易原则

1．交易方向相反原则；
2．商品种类相同原则；
3．商品数量相等原则；
4．月份相同或相近原则。
企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作。

6. 考试的题目，麻烦解答一下：套期保值的原则和主要应用情形，叙述其操作方法，并进行利弊分析

所谓的套期保值，就是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相同，但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。简单的说套期保值就是以回避现货价格风险为目的的期货交易行为
要注意四个原则：
（一）商品种类相同原则

（二）商品数量相同原则

（三）月份相同或相近原则

（四）交易方向相反原则

套期保值的应用

生产经营企业面临的价格波动风险最终可分为两种：一种是担心未来某种商品的价格上涨；另外一种是担心未来某种商品的价格下跌。 买入套期保值

买入套期保值就是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约，及预先在期货市场上买空，持有多头头寸。 适用对象及范围

1、加工制造企业为了防止日后购近原料是价格上涨的情况。

2、供货商已经跟需求方签订好现货合同，将来交货，但供货方此时尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨。 3、需求方认为目前现货市场的价格很合适，但由于资金不足或者缺少外汇或一时找不到符合规格的商品，或者仓库已满，不能立即买进现货，担心日后购进现货价格上涨。 卖出套期保值

卖出套期保值是指套期保值者先在期货市场上卖出与其将在现货市场上卖出的现货商品数量相等，交割日期也相同或相近的该商品期货合约 适用对象及范围：

1、 直接生产商品期货实物的生产厂家、农场、工厂的手头有库存产品尚未销售或即将生产、收获某种商品实物期货，担心日后出售时价格下跌； 2、储运商、贸易商手头有库存现货未出售或储运商、贸易商已签订将来以特定价格买进某一商品但未转售出去，担心日后出售时价格下跌； 3、加工制造企业担心日后库存原料价格下跌。

大豆套期保值案例

卖出套保实例：（该例只用于说明套期保值原理，具体操作中，应当考虑交易手续费、持仓费、交割费用等。）
期货市场7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下：
7月份
大豆现货价格2010元/吨
期货市场上卖出10手9月份大豆合约：价格为2050元/吨

9月份 卖出100吨大豆现货：价格为1980元/吨
期货市场上买入10手9月份大豆合约：价格为2020元/吨

套利结果 现货亏损30元/吨 期货盈利30元/吨
最终结果 净获利100*30-100*30=0元 注：1手=10吨
从该例可以得出：第一，完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货市场买进原先持有的部位。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动，价格下跌了30元/吨，因而少收入了3000元；但是在期货市场上的交易盈利了3000元，从而消除了价格不利变动的影响。

买入套保实例：

9月份，某油厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。当时大豆的现货价格为每吨2010元，该油厂对该价格比较满意。据预测11月份大豆价格可能上涨，因此该油厂为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。交易情况如下：
套期保值

9月份 大豆现货价格2010元/吨
期货市场上买入10手11月份大豆合约：价格为2090元/吨

11月份 现货买入100吨大豆：价格为2050元/吨
期货市场上卖出10手11月份大豆合约：价格为2130元/吨

套利结果 现货亏损40元/吨 期货盈利40元/吨

最终结果 净获利40*100-40*100=0

从该例可以得出：第一，完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。第一笔为买入期货合约，第二笔为在现货市场买入现货的同时，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖，所以该例是一个买入套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动，价格上涨了40元/吨，因而原材料成本提高了4000元；但是在期货市场上的交易盈利了4000元，从而消除了价格不利变动的影响。如果该油厂不做套期保值交易，现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦现货市场价格上升，他就必须承担由此造成的损失。相反，他在期货市场上做了买入套期保值，虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利，可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。因此可以说，买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。

7. 如果投机者的行为被禁止,将会对期货市场的套期保值交易产生怎样的影响

先不说影响，只看这个假设就不太好办。
投机者的行为被禁止，表面看没毛病，可投机者怎么定义呢？按通常的说法，快进快出短炒的交易者往往被认为是投机者，可如果是套期保值的交易者，刚做了一笔交易准备对冲，可交易完后不久就遇到了大单，引起了市场较大的波动，并且和自己的交易方向相反，这时候刚做交易的套期保值者也想立即平仓了结并再仓。可这样的操作也快进快出，那套期保值者这样操作，算不算投机者？因此，不太可能去禁止投机者的行为，毕竟不好定义投机者，禁止有可能妨碍正常交易者的操作。
即便真的定义清楚了，把投机者的行为禁止，那市场都只剩下一些套期保值者和长线交易者，市场平时的交易不活跃，流动性缺乏，遇到有大资金进场或出场，价格总是突然的大幅变化，这恐怕也不是什么好事情。流动性匮乏的市场，不是好市场。

8. 期货市场套期保值的功能是怎样实现的

期货市场套期保值功能是怎样实现的

套期保值（Hedging）是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。套期保值的基本形式有两种，即买入保值和卖出保值。两者是以保值者在期货市场上买卖方向来区分的。
（1）买入保值。它是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时，不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。这种用期货市场的盈利对冲现货市场亏损的做法，可以将远期价格固定在预计的水平上。买入套期保值，是需要现货商品而又担心价格上涨的客户常用的保值方式。例如，在3月1日，某铜加工厂一个月后需用50吨铜作原材料。当前铜现货价每吨17000元。为锁定成本，回避价格上涨的风险，该厂在当日买进4月份交割的铜期货50吨，价格是每吨17100元。到4月1日时，现货价格涨到每吨17100元，期货价格涨至17200元。此时该厂卖出已持有的50吨期货合约，平仓盈利是5000元，即该厂在期货市场共赚5000元。同时，该厂在现货市场买进50吨现货作原料，而此时的现货价格每吨已涨100元，所以，在现货市场又多付出5000元，盈亏相抵，该厂不亏不赚，避免了价格波动的影响。
（2）卖出保值。它是指交易者先在期货市场上卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值目的的一种套期保值方式。卖出保值主要适用于拥有商品的生产商或贸易商，他们担心商品价格下跌使自己遭受损失。例如，某铜冶炼厂计划在4月份卖出50吨铜锭，当时现货价格为17000元/吨，由于担心4月份铜价下跌造成损失，于3月1日以每吨17100元的价格卖出4月份交割的铜期货进行保值。一个月后，铜现货价格跌至每吨16900元，期货价格跌至每吨17000元，该现货市场发生亏损5000元，在期货市场获利5000元，正好抵消。
套期保值交易之所以能有助于回避价格风险，达到保值的目的，是因为期货市场上存在一些可遵循的经济规律：
（1）同种商品的期货价格走势与现货价格走势基本一致。
现货市场与期货市场虽然是两个各自独立的市场，但由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一时空内，会受相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同。套期保值就是利用这两个市场上的价格关系，分别在期货市场和现货市场做方向相反的买卖，取得在一个市场上出现亏损的同时，在另一市场上盈利的结果，以达到锁定成本的目的。
（2）现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，存在两者合二为一的趋势。
期货交易的交割制度，保证了现货市场价格与期货市场价格随期货合约到期日的临近而逐渐接近，最终合二为一。期货交易规定合约到期时，必须进行实物交割或差价结算。到交割时，如果期货价格与现货价格不同，例如期货价格高于现货价格，就会有套利者买入低价现货，卖出高价期货，以低价买入的现货在期货市场上高价抛出，在无风险的情况下实现盈利。这种套利交易最终使期货价格与现货价格趋于相同。
正是上述经济原理的作用，使得套期保值能够起到为商品生产经营者最大限度地降低价格风险的作用，保障生产经营活动的稳定进行。

9. 套期保值的基本特征是什么，交易时具有哪些原则

套期保值(Hedge或Hedging)，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。

套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损，或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。套期保值的交易原则如下：

1、交易方向相反原则；

2、商品种类相同原则；

3、商品数量相等原则；

4、月份相同或相近原则。

企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作。

10. 利用期货进行套期保值的基本原则

现货市场在亏损 期货市场在赚钱 一个赚一个赔 等于不赔不赚 就是套期保值