期权对期货价格有影响因素
『壹』 期权上市对期货有哪些影响
期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是，期权多头的风险底线已经确定和支付，其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。
『贰』 影响期权价格的基本因素有哪些
(一）期权的内在价值
期权的内在价值由期权合约的行权价格与标的证券市场价格的关系决定，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。打个比方，如果标的证券的现价为67元，那么行权价格为65元的认购期权，其内在价值即为67-65=2（元）。期权的内在价值反映的是权利金中来自期权本身的实值程度的部分，因此只有实值期权才有内在价值，平值和虚值期权都没有内在价值，期权的内在价值只能为正数或者0。
（二）期权的时间价值
期权的时间价值是权利金中超出内在价值的部分。比如前面提到的行权价格为65元的认购期权，假设其合约价格为3元，那么，3元减去2元的内在价值，即为该合约的时间价值。如果某一期权合约的时间价值为0，说明已到期。如果以2元的价格买入行权价为65元的认购期权并立即行权，与直接以67元买入标的证券达到的效果是一样的。不过考虑到交易费用，直接买入标的证券会更合算。
（三）影响期权价格的因素有哪些？
在期权价值的基础上，市场对期权合约的供需关系决定了期权的市场价格，即权利金。从期权要素来看，期权价格通常会受到标的价格、行权价、合约到期期限、市场无风险利率、标的证券价格波动率等因素的影响。
（1）期权标的价格。标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌。对于前述行权价格为65元的认购期权来说，如果标的价格从63元上涨到68元，那么合约就从虚值变成了实值，因此期权的价格也会相应上涨。而对于同样行权价格为65元的认沽期权来说，如果标的价格从63元涨到68元，期权就从实值变成了虚值，其价格会下跌。
（2）期权的行权价。行权价越高，认购期权的价格越低，认沽期权的价格越高。行权价为55元的认购期权比65元的认购期权贵，这是因为期权买方可以以更优越的价格买入标的证券。同样的道理，行权价为75元的认沽期权比65元的认沽期权贵，因为期权买方可以以更高的价格卖出标的证券。
（3）期权的合约到期期限。对于期权来说，期权到期期限越长，期权买方获利的可能性越大，期权卖方须承担的风险也越大，因此期权价格越高。从另外一个角度看，期权到期期限越长，期权的时间价值也就越高。如果把期权比作保险，保险时间越长，所支付的保险费理应越高。
（4）期权的市场无风险利率。认购期权具有融资买入标的证券的性质，市场无风险利率越高，意味着融资成本越高，认购期权的价格就越高。同理，买入认沽期权可以达到卖空标的证券的效果。如果单纯卖空标的证券，投资者将获得现金收入，而买入认沽期权是没有现金收入的。市场无风险利率越高就越不利于认沽期权投资者，因此认沽期权的价格就越低。
（5）期权标的证券价格波动率。标的证券价格的波动率是用来衡量标的证券未来价格变动不确定性的指标。简单地说，标的证券价格波动率越高，期权合约到期时成为实值期权的可能性就越高，因此相应合约具有更高的价格。波动率分为历史波动率和隐含波动率。
影响期权价格的因素，标的价格、行权价、到期期限、市场无风险利率都可以直接观察到，但波动率只能靠估计。上面五个因素对期权价格的影响，都是假定只有一个因素发生变化而其他四个因素保持不变。实际情况并非如此，因此投资者要积极学习期权知识，并认真参与全真模拟交易，进一步理解期权交易。
以上就是关于“影响期权价格的因素有哪些”的简单介绍，希望能帮到大家。期货交易能让生活富足也能让财产缩水，做交易时要控制好风险，保住本金才是第一重要的。要做好炒期货，肯定要从期货开户开始。开户的期货公司不同，给到的期货手续费也不一样，有的高达交易所的几倍，有的仅仅在期货交易所基础上只加1分钱！期货开户选择一家可靠的、期货手续费又便宜的期货公司就好了，小编为您讲解期货手续费加1分的开户问题，给你节省多花的期货手续费。最后再次提醒大家投资有风险，入市需谨慎！祝大家在期货市场中获得理想的收益。
『叁』 期权价格和影响因素和影响方式
在期权价值的基础上，市场对期权合约的供需关系决定了期权的市场价格，即权利金。从期权要素来看，期权价格通常会受到标的价格、行权价、合约到期期限、市场无风险利率、标的证券价格波动率等因素的影响。
（1）期权标的价格。标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌。对于前述行权价格为65元的认购期权来说，如果标的价格从63元上涨到68元，那么合约就从虚值变成了实值，因此期权的价格也会相应上涨。而对于同样行权价格为65元的认沽期权来说，如果标的价格从63元涨到68元，期权就从实值变成了虚值，其价格会下跌。
（2）期权的行权价。行权价越高，认购期权的价格越低，认沽期权的价格越高。行权价为55元的认购期权比65元的认购期权贵，这是因为期权买方可以以更优越的价格买入标的证券。同样的道理，行权价为75元的认沽期权比65元的认沽期权贵，因为期权买方可以以更高的价格卖出标的证券。来源公号：期权懂
（3）期权的合约到期期限。对于期权来说，期权到期期限越长，期权买方获利的可能性越大，期权卖方须承担的风险也越大，因此期权价格越高。从另外一个角度看，期权到期期限越长，期权的时间价值也就越高。如果把期权比作保险，保险时间越长，所支付的保险费理应越高。
（4）期权的市场无风险利率。认购期权具有融资买入标的证券的性质，市场无风险利率越高，意味着融资成本越高，认购期权的价格就越高。同理，买入认沽期权可以达到卖空标的证券的效果。如果单纯卖空标的证券，投资者将获得现金收入，而买入认沽期权是没有现金收入的。市场无风险利率越高就越不利于认沽期权投资者，因此认沽期权的价格就越低。
（5）期权标的证券价格波动率。标的证券价格的波动率是用来衡量标的证券未来价格变动不确定性的指标。简单地说，标的证券价格波动率越高，期权合约到期时成为实值期权的可能性就越高，因此相应合约具有更高的价格。波动率分为历史波动率和隐含波动率。
影响期权价格的因素，标的价格、行权价、到期期限、市场无风险利率都可以直接观察到，但波动率只能靠估计。上面五个因素对期权价格的影响，都是假定只有一个因素发生变化而其他四个因素保持不变。实际情况并非如此，因此投资者要积极学习期权知识，并认真参与全真模拟交易，进一步理解期权交易。
『肆』 期权价格的影响因素
影响期权价格的因素主要有五个：
（l）期货价格。期货价格指的是期权合约所涉及的期货价格。在期权敲定价格一定的条件下，期权价格的高低很大程度上由期货价格决定。
（2）敲定价格。对于看涨期权，敲定价格越低，则期权被执行的可能性越大，期权价格越高，反之，期权价格越低，但不可能为负值。而对于看跌期权，敲定价格越高，则期权被执行的可能性越大，期权价格也越高。
（3）期权到期时间。到期时间越长，则无论是空头期权还是多头期权，执行的可能性越大，期权的时间价值就越大；反之，执行的可能性就越小，期权的时间价值就越小。
（4）期货价格的波动性。无论是多头期权还是空头期权，期货价格的波动性越大，则执行的可能性就越大，期权价格也越高，反之，期权价格就越低。
（5）市场短期利率。对于多头期权，利率越高，期权被执行的可能性也越大，期权价格也越高，反之，短期利率越低，期权价格也相对下降。
『伍』 期权价格的影响因素有哪些
期权价格即权利金，指的是期权买卖双方在达成期权交易时，由买方向卖方支付的购买该项期权的金额;
而影响期权价格的因素有五个方面：
1.期货价格，期货价格指的是期权合约所涉及的期货价格，在期权敲定价格一定的条件下，期权价格的高低很大程度上由期货价格决定；
2.敲定价格，对于看涨期权，敲定价格越低，期权价格越高，反之，期权价格越低，但不可能为负值，而对于看跌期权，敲定价格越高，期权价格也越高；
3.期权到期时间，到期时间越长，则无论是空头期权还是多头期权，期权的时间价值就越大;反之亦然；
4.期货价格的波动性，无论是多头期权还是空头期权，期货价格的波动性越大，期权价格也越高，反之，期权价格就越低。
5.市场短期利率，对于多头期权，利率越高，期权价格也越高，反之，短期利率越低，期权价格也相对下降。
『陆』 期权价格影响因素有什么
期权价格即权利金，指的是期权买卖双方在达成期权交易时，由买方向卖方支付的购买该项期权的金额;
而影响期权价格的因素有五个方面：
1.期货价格，期货价格指的是期权合约所涉及的期货价格，在期权敲定价格一定的条件下，期权价格的高低很大程度上由期货价格决定；
2.敲定价格，对于看涨期权，敲定价格越低，期权价格越高，反之，期权价格越低，但不可能为负值，而对于看跌期权，敲定价格越高，期权价格也越高；
3.期权到期时间，到期时间越长，则无论是空头期权还是多头期权，期权的时间价值就越大;反之亦然；
4.期货价格的波动性，无论是多头期权还是空头期权，期货价格的波动性越大，期权价格也越高，反之，期权价格就越低。
5.市场短期利率，对于多头期权，利率越高，期权价格也越高，反之，短期利率越低，期权价格也相对下降。
『柒』 期权价格影响因素
影响期权价格的因素有哪些？
在期权价值的基础上，市场对期权合约的供需关系决定了期权的市场价格，即权利金。从期权要素来看，期权价格通常会受到标的价格、行权价、合约到期期限、市场无风险利率、标的证券价格波动率等因素的影响。
（1）期权标的价格。标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌。对于前述行权价格为65元的认购期权来说，如果标的价格从63元上涨到68元，那么合约就从虚值变成了实值，因此期权的价格也会相应上涨。而对于同样行权价格为65元的认沽期权来说，如果标的价格从63元涨到68元，期权就从实值变成了虚值，其价格会下跌。
（2）期权的行权价。行权价越高，认购期权的价格越低，认沽期权的价格越高。行权价为55元的认购期权比65元的认购期权贵，这是因为期权买方可以以更优越的价格买入标的证券。同样的道理，行权价为75元的认沽期权比65元的认沽期权贵，因为期权买方可以以更高的价格卖出标的证券。
（3）期权的合约到期期限。对于期权来说，期权到期期限越长，期权买方获利的可能性越大，期权卖方须承担的风险也越大，因此期权价格越高。从另外一个角度看，期权到期期限越长，期权的时间价值也就越高。如果把期权比作保险，保险时间越长，所支付的保险费理应越高。
（4）期权的市场无风险利率。认购期权具有融资买入标的证券的性质，市场无风险利率越高，意味着融资成本越高，认购期权的价格就越高。同理，买入认沽期权可以达到卖空标的证券的效果。如果单纯卖空标的证券，投资者将获得现金收入，而买入认沽期权是没有现金收入的。市场无风险利率越高就越不利于认沽期权投资者，因此认沽期权的价格就越低。
（5）期权标的证券价格波动率。标的证券价格的波动率是用来衡量标的证券未来价格变动不确定性的指标。简单地说，标的证券价格波动率越高，期权合约到期时成为实值期权的可能性就越高，因此相应合约具有更高的价格。波动率分为历史波动率和隐含波动率。
影响期权价格的因素，标的价格、行权价、到期期限、市场无风险利率都可以直接观察到，但波动率只能靠估计。上面五个因素对期权价格的影响，都是假定只有一个因素发生变化而其他四个因素保持不变。实际情况并非如此，因此投资者要积极学习期权知识，并认真参与全真模拟交易，进一步理解期权交易。
以上就是关于“影响期权价格的因素有哪些”的简单介绍，希望能帮到大家。期货交易能让生活富足也能让财产缩水，做交易时要控制好风险，保住本金才是第一重要的。要做好炒期货，肯定要从期货开户开始。开户的期货公司不同，给到的期货手续费也不一样，有的高达交易所的几倍，有的仅仅在期货交易所基础上只加1分钱！期货开户选择一家可靠的、期货手续费又便宜的期货公司就好了，小编为您讲解期货手续费加1分的开户问题，给你节省多花的期货手续费。最后再次提醒大家投资有风险，入市需谨慎！祝大家在期货市场中获得理想的收益。
『捌』 股票期权价格的影响因素有哪些
1、标的股票价格：由于认购期权的内在价值等于股票价格减去行权价格，所以当股票的价格上升时，认购期权的价值也要上升。同理，由于认沽期权的内在价值等于行权价格减去股票价格，所以当股票价格上升时，认沽期权的价值在下降。
2、行权价格：当行权价格上升时，认购期权的价值下降，认沽期权的价值上升。
3、市场无风险利率：市场无风险利率通常是取为短期国债的利率。它是影响期权价值最为复杂的一个因素。一方面，当市场无风险利率上升时，人们对股票未来的预期收益率就会提高，从而导致认购期权的价值上升，认沽期权的价值下降。
另一方面，当市场无风险利率上升时，股票的价格往往会下跌，这就造成认购期权的价值下降，而认沽期权的价值反而上升了。然而在现实交易中，往往前一个原因更占主导位置，但有时两个原因导致的净效应也可能使认购期权的价值随着无风险利率增加而减少，认沽期权的价值随着无风险利率增加而增加。
4、股票价格的波动率：股票价格的波动率是用来度量未来股票价格的不确定性的。如果股票价格的波动率越大，那么股票价格就以更大的可能性上涨或下跌。对于认购期权，由于股票上涨的幅度变大，持有者获利的可能性就越大，同时他最多顺势权利金，所以认购期权的价值随着波动率的增大而增大。
对于认沽期权，由于股票下跌的幅度也变大，持有者获利的可能性也会变大，同时他最多损失权利金，所以认沽期权的价值也随着波动率的增大而正大。从上面来看，波动率对于认购、认沽期权的影响，效果是一样的。
(8)期权对期货价格有影响因素扩展阅读：
期货交易中，期货合约只有交割月份的差异，数量固定而有限。期权交易中，期权合约不但有月份的差异，还有执行价格、买权与卖权的差异。不但如此，随着期货价格的波动，还要挂出新的执行价格的期权合约，因此期权合约的数量较多。
期权与期货各具优点与缺点。期权的好处在于风险限制特性，但却需要投资者付出权利金成本，只有在标的物价格的变动弥补权利金后才能获利。但是，期权的出现，无论是在投资机会或是风险管理方面，都给具有不同需求的投资者提供了更加灵活的选择。