中国期货市场套期保值情况

Ⅰ 期货市场为什么能套期保值

这个套期保值是针对现货商来说的，因为现货商拥有现货，担心未来价格下跌，让自己的商品贬值，所以他需要在期货市场上做空该期货品种，以此来对冲现货价格在未来下跌有可能产生的损失。
因此期货市场上能够套期保值。

Ⅱ 浅析我国证券市场的羊群效应 、我国内地企业参与期货市场套期保值业务的现状与前景分析

证券上由于参与人员众多，人员层次不同，加上某些人有目的的引导，极易出现羊群效应。我国内地企业参与期货市场保值业务的不积极。参与套保企业在套保中的目的和风险控制等方面原因套保效果不好，随着期货公司的研发力量的加强及国家倡导的服务实体经济的思路。企业在期货市场的套保行为将大有发展前景(期权合约的推出)。

Ⅲ 中国期货市场存在的问题或建议

中国期货市场发展现状有其特殊性，但从期货功能发挥要求及未来发展要求来上，存在的问题显而易见，主要表现在以下几个方面：
（一）交易品种数量少
三家交易所保留的上市品种12个，挂牌交易的仅有铜、铝、天然胶、小麦、绿豆、大豆、豆粕等7个品种。这种状况与我国经济发展水平不符，严重影响了期货市场促进经济发展方面的重要作用，并成为制约期货发展的重要因素。
（二）交易规模偏小
受清理整顿及相关入市资金限制、市场主体入市限制等政策影响，期货市场规模曾不断萎缩，2000年三家交易所总交易额为1.6万亿。尽管近两年出现恢复性增长，市场规模小给人以小行业的印象没有根本改变。
（三）市场流动性弱
除少数几个挂牌交易品种市场流动性较好外，其它一些挂牌交易品种流动性差，存在或者投机性不足或者套保力量不足等问题，影响了它们价格发现、套期保值基本功能的发挥。

Ⅳ 关于期货的套期保值！！！

能啊
你担心价格就反这做啊

现货上是买的那么期货上就做空
现货是卖的期货上就做多

在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

Ⅳ 期货套期保值的介绍

多头套期保值：交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。空头套期保值：又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。

Ⅵ 中国金融期货交易所套期保值管理办法的套期保值额度

第三条交易所实行套期保值额度审批制度。客户申请套期保值额度的，应当向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申请手续。
会员申请套期保值额度的，直接向交易所办理申请手续。
第四条申请套期保值额度的会员或者客户，应当填写《中国金融期货交易所套期保值额度申请（审批）表》，并向交易所提交下列申请材料：
（一）自然人客户应当提交本人身份证复印件，会员或者法人客户应当提交营业执照副本复印件、组织机构代码证复印件以及近2年经审计的财务报告；
（二）近6个月的现货交易情况；
（三）申请人的套期保值交易方案；
（四）申请人历史套期保值交易情况说明；
（五）会员对申请人材料真实性的核实声明；
（六）交易所规定的其他材料。
第五条套期保值额度由交易所根据套期保值申请人的现货市场交易情况、资信状况和市场情况审批。
第六条交易所在受理套期保值额度申请后5个交易日内完成审批，并按照下列情形分别处理：
（一）符合套期保值条件的，通知其准予办理；
（二）不符合套期保值条件的，通知其不予办理；
（三）相关申请材料不足的，通知申请人补充申请材料。
交易所应当将套期保值的审批结果报告中国证监会。
第七条套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度。
第八条在某一合约最后10个交易日内获批的新增套期保值额度不得在该合约上使用。
第九条交易所有权根据市场情况对套期保值额度进行调整。
第十条申请人需要调整套期保值额度时，应当及时向交易所提出书面变更申请。调整后的套期保值额度自获批之日起6个月内有效。

Ⅶ 企业参加农业期货套期保值的概况

黑龙江省逊克县粮油贸易总公司
一九九五年底，黑龙江省逊克县粮食局分离直属的粮食购销公司为独立的法人经营单位——粮油贸易总公司，由主管业务局长矫金章同志负责，并脱离了行政管理部门。当时正值大豆现货价格较低迷期间，不久，大连期货市场因受国际供求关系联动影响和国家96年初粮食保护价政策出台，大豆等粮食出现了；连续强劲的上升行情，笔者作为公司高级投资顾问，将捕捉到这一信息后迅速反馈给黑龙江逊克县粮贸总公司，公司指令在96年9月的期货大豆以3600元/吨以上高价抛出期货交割，初试一仗，就获得期现差价500元/吨左右的，共几十万元的利润。 尽管该公司深处黑龙江省东北边境，交通信息闭塞，特别是粮食部门一贯以计划经济面目参与市场的情况下，很多圈内、圈外人均难以理解“套期保值”的真正意义的所在，这个公司就率先在黑龙江黑河地区打响大豆套期保值获大利的头一炮。 逊克县粮贸总公司负责人矫金章同志曾经深有感触地对笔者说：“当初参与大连期货市场的初衷主要是在现货不畅时兑现卖大豆，后来通过逐步深入研究，逐步参与后，认识到期货不仅在于套期保值，而且还具有发现价格的功能，这对经营企业回避市场风险，转变经营大有裨益”。该公司经营以大豆为主，长途购销周期长，占用资金大，而且粮食价格因季节、地域等影响，大豆价格波动频繁，该公司自从参与大连期市后，总经理亲自抓期货，了解和掌握期货价格变动情况，从而指导生产经营，提高了企业自身管理决策能力，通过信息化提高了企业国内外市场的竞争力，对企业的生存空间具有积极的、不可替代的作用。 逊克县粮贸公司96年年中就利用大连期货的大豆价格上升反馈的信息，不仅大量收购（当时产地大豆价格较低）运往大连期市和大连现货市场大量销售，而还通过与俄罗斯的边境贸易，低价收购大豆，销往大连地区油厂，仅此几着妙棋，逊克县粮油总公司就摆脱了该公司前几年因信息不灵经营不善的困境。稳健、成功的期货套保运作，逊克县粮贸公司领导因此完全转变了由闭门自守到小额尝试期货发展为全力参与期货市场，笔者建议成立一个套保投资顾问运作小组，1997年公司则专门成立以总经理矫金章为首的期货领导班子，并在大连市设立了长驻办事机构，不仅聘用了市场分析人员，还邀请有关粮油专家作兼职顾问，为了更快更好地掌握国内外经济动态和粮油价格变化情况以及全世界各期货交易所及国内农产品价格信息，总公司在公司本部和大连办事处上了二套国家信息中心SIC卫星接收系统，能24小时地看到全球农产品全天价格变化情况。逊克县粮贸公司从事期货套期保值交易，三年上了三个台阶。几年的探索和积累，总公司成功地实现了多次小麦、绿豆、豆粕、大豆等套期保值交易。1996年套保交易额3亿元，97年套保交易额已超过6亿元，98年1月至今套保交易已超过40亿元，期货交割总量近1.3万吨。 1997年初，国际大豆市场价格大涨，受此影响，我国大连期货大豆也上升到3380元/吨左右。但黑龙江产地现货大豆还处于2850元/吨较低水平，笔者认为国内外豆价见顶回落，建议做一次套期保值交易，公司研究决定抛出大豆期货，以锁住期货高出现货大豆的巨大价差，不久，大豆期货价格大幅下跌，价格回到2800元/吨左右的现货水平，仅此一个回合的套保交易，加上大豆交货交割后，就净盈利几百万元。 逊克县粮贸总公司通过几年的大胆参与期货市场，实现大豆期现结合交易，在黑龙江省粮油系统率先走出经营困境，而且是黑河地区首家且是唯一的盈利大户。为了实现经营机制的彻底转换，深化改革，评估和剥离国有资产后，经上级部门同意后，该公司率先第一家在黑河地区粮食系统试点改制成股份制有限公司，97年下半年至今，该公司做了二次重大的套期保值交易。97年10月初，大连期货大豆受厄尔尼诺气候影响，98年远期大豆合约从2666元/吨一线又反弹上升到3160元/吨以上，但大豆现货市场因受产地丰收和大量进口影响，现货价格并没有大升迹象，笔者与该公司通过研究，决定98年远期合约全线套期卖出大豆，结果，六个月下来，价格一路下跌，时逢98年4月末，中央召开粮食体制改革会议，大豆期货已经跌至2250元/吨一线，该公司将全部空单分批平仓，又反手在远期合约上买开大豆套保，买入价格在2330元/吨一线，依据中央精神粮食必须顺价销售“原则”，又成功地获取了套期保值的巨大利润差价，以上连续二个套保战役下来，逊克县粮贸总公司又获取一千多万元的净利润。通过三年期货现货套保交易，彻底扭转粮食部门坐等经商，企业连年亏损的局面，为逊克县6万吨大豆、小麦等粮食走出产区，进入市场创造了良好运作机制。

Ⅷ 搜索到一个期货套期保值的案例如下：看了之后觉得有2个问题没有弄懂，请达人赐教

哈哈。又是一个爱思考的孩子
第一个问题：首先你要明确一下，套保的最终目的是为了保住盈利，而不是为了扩大盈利。
农场主预计会跌，那就会跌了？？别人凭什么也跟他一样的想法？？你这个例子中，农场主预计会跌，后来果然跌了，但是，请注意，如果后来期货涨了呢？？
第二个问题：你混淆了一个概念，这个时候农场主的买入行动，只是为了平仓，而你却误解成了是买入开仓。你这个第二个问题问的太混乱了，你还是去看看期货的而基本概念吧。第二个问题中你还问了一个小问题，就是期货到期价格会与现货相同对吧，这个你说的是对的，但是这个到期的时间是很明确的，一般来说九月份的合约只有到了九月份交割的那一天基本才会与现货价格齐平
补充一下，期货市场上很多人并不是根据现货价格来买卖的，做短线的人，有的才不管你什么跟什么，哪怕是期货合约到期的最后一天的最后几秒，照样会有人买入或者冒出，赚两个点就跑，所以你的担心是多余的，呵呵
不知道有没有把你说的更糊涂

Ⅸ 套期保值中，期货市场的交易结果

汇市属于金融期货的一种。在期货的套保行为中一般以所持有的商品的反方向。在以上问题的套保行为中，你3个月后的平仓首先可以确定已经盈利。具体的计算方式是：(开仓价位－平仓价位)×合约数量×合约乘数=盈利。其中一份合约乘数为多少视不同的商品的而定。例如：国内的股指期货一份合约乘数为300，如果你一份股指期货盈利1点，则账面盈利1×300=300，亏损也一样计算。
以期货铜来说，一手铜的合约乘数为5吨，一手铜盈利10点，则账面盈利10×5=50，亏损也一样计算。以上问题中，我不知道欧元利率期货合约乘数为多少，如果答案是正确的，那么可以计算出合约乘数。47250÷10份合约÷（94.29-92.40）=2500

Ⅹ 我国股指期货市场套期保值有哪些缺陷

股指期货失真，被几个超级大盘股左右；因为市场制度原因和历史原因，分红不足，投机气氛浓重，最后导致交易量太小。变相加大了持有股指期货的风险。

股指期货，就是以股市指数为标的物的期货。双方交易的是一定期限后的股市指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。
股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的，如标准·普尔指数规定每点代表250美元，香港恒生指数每点为50港元等。股票指数合约交易一般以3月、6月、9月、12月为循环月份，也有全年各月都进行交易的，通常以最后交易日的收盘指数为准进行结算。
股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程，其风险是通过对股市走势持不同判断的投资者的买卖操作来相互抵销的。它与股票期货交易一样都属于期货交易，只是股票指数期货交易的对象是股票指数，是以股票指数的变动为标准，以现金结算，交易双方都没有现实的股票，买卖的只是股票指数期货合约，而且在任何时候都可以买进卖出。