利率期货市场pest

㈠ 市场利率与利率期货指的都是什么，他们有什么关系

市场利率是一个很笼统的概念，一般的参考标准有市场资金回报率，银行同业拆借利率，贷款利率等等，一般我们所说的市场利率并没有准确标准，大多是这些利率的一个平衡值，这个数值大多只能在概念上估计，很多时候是没有准确数值的。
而利率期货一般是明确地与债券类证券为标的物，尤其是国债，相对来说这个是有明确标的的，可计算。
总的来说这两个东西差别很大，并没有直接的联系，他们的相互影响作用只从宏观角度来分析的话存在，但是这个关系我希望你自己去翻课本，实在没精力解答。

㈡ 利率期货的发展现状怎么写

期货市场和其它资本市场一样，其基本功能发挥情况和与国际市场的联系程度将决定它是否能在国际化过程中经受住考验。下面分别考察上海铜、大连大豆和郑州小麦三个市场在不同阶段的表现情况1。

㈢ 利率与汇率怎样对期货市场产生影响

简单的说利率提高 市场的流动性降低 对期货市场的价格是有打压的
汇率提高的话 以本币表示的国际大宗商品价格下降 对期货的价格也是有打压的

㈣ 利率期货最早是在哪一个期货交易所推出的

⒈商品期货市场的发展
商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括农产品期货、金属期货和能源期货。
⑴农产品期货
1848年芝加哥期货交易所的诞生。
⑵金属期货
最早的金属期货交易诞生于英国。1876年成立的伦敦金属交易所，开金属期货交易之先河。至今伦敦金属交易所的期货价格依然是国际有色金属市场的晴雨表。目前其主要经营品种有铜、锡、铅、锌、铝、镍、白银等。
美国金属期货的出现晚于英国。纽约商品交易所(New York Commodity Exchange，简称COMEX顺)成立于1933年，由经营皮革、生丝、橡胶和金属的交易所合并而成，交易品种由黄金、白银、铜、铝等，其中1974年推出的黄金期货合约在七八十年代的国际期货市场上有一定影响。

㈤ 利率和汇率对期货市场有什么影响

利率主要影响利率期货，如国债期货，中金所5年期国债，10年期国债期货。如果短期市场利率高，在收益不变的情况下，那么国债面值将下跌，如果短期市场利率低，在收益不变的情况下，那么国债面值将上涨。汇率主要影需要进口的大宗商品，人民币升值，利于进口，进口成本低，相应的国内期货的价格将下跌，人民币贬值，不利于进口，进口成本高，相应的国内期货的价格将上涨

㈥ 什么是利率期货

利率期货：利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以避免利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货，前者大多以银行同业拆借中场3月期利率为标的物、后者大多以5年期以上长期债券为标的物。

㈦ 利率期货的发展前景

从“十二五”规划中可以看出政府正加大对债券市场发展的重视,努力建设一个产品序列齐全、功能完备、具有相当规模的债券市场体系。为了达成这一目标,政府部门将积极配合减少行政管制、鼓励金融制度与工具的创新,并且会在信息披露、信用评级、会计、税收等方面进行制度和体制改革。当前中国期货与债券市场正处于从量的扩张向质的提升转变的关键时期,在良好的政策环境下,开展利率期货交易的条件正在逐步形成。
首先,利率期货可以对冲系统性风险,维护社会经济稳定。前期因欧美国家流动性泛滥引发全球通胀水平迅速上升,对新兴经济体造成较大伤害,各国政府多次通过调高基准利率等货币手段应对通胀,全球整体利率波动明显加大,造成借贷双方都面临很大的利率风险,对企业的资金链形成很大压力。在国内市场,利率期货的适时推出可以为广大机构和社会公众提供一个规避利率风险的工具,对于企业稳定经营、提高抗风险能力有着巨大的推动作用。
其次,利率期货的套保功能可以提高债券市场的活跃度。目前国内债券市场投资者结构不够合理,国有商业银行和保险公司持有大部分国债与银行间债券,这就形成了一定的行业垄断。在缺乏有效避险工具的情况下,这些机构投资者宁愿采取长线持有的策略,因此难以在市场变动时产生分歧而达成交易,导致整个债券市场流动性较差。推出利率期货可以在很大程度上改善这种局面,由于期货市场采用保证金交易并引进做空机制,一方面使得现有投资者在利率变动时可以主动规避风险,而不是采取被动持有的策略;另一方面还可以吸引更多的投资者和投机者进入债券市场,改变债券现货市场投资者分布不均的局面,扩大债券需求,改善债券流动性,促进利率期限结构趋向合理,进而推动债券市场不断发展成熟。
再次,利率期货将推动利率市场化目标尽快达成。现货交易方式决定了我国的国债交易具有以下局限性:一是交易成本相对于期货过高,市场对利率的反应不如期货灵敏;二是由于现货市场分割,形成的国债收益缺乏权威性和指导性;三是现货交易形成的收益率只能反映当前时点上不同期限的利率,无法对未来时点的利率水平进行合理预测,难以形成一个完整的市场利率体系。如果有了一个集中交易的国债期货市场,其在交易过程中形成的收益率就是市场利率,并通过期货和现货之间的套利活动,促进现货市场形成一个统一的基准市场利率,逐步形成一个从短期到长期的完整的国债收益率体系,为金融市场提供重要的收益率曲线信号,在利率市场化过程中发挥相应的作用,同时给国家判断金融形势和进行金融宏观调控提供依据。
最后,利率期货还可以有效降低政府宏观调控的成本。利率期货价格走势的前瞻性能为央行货币政策操作和决策提供依据和参考,而且利率期货的敏感性与延伸性能够缩短中央银行通过金融市场影响宏观经济运行的距离,有助于提高公开市场的操作效果。

㈧ 关于利率期货的计算！！急求详解！

（1）该银行应在欧洲美元市场上进行空头交易。
交易的欧洲美元期货合约数额为N=2000÷100×2= 40（份）
（2）一份合约了结后的盈利为：

40份合约一共可获得盈利=1500×40=60000（美元）
（3）如未套保，利差率= 7% - 5.3%=1.7%
（4）套期保值2.32%

㈨ 利率期货有哪些类型

这个问题我第一次听说，不知道可否给于你满意的答案，希望对你有所帮助吧
伦敦一流银行间短期同业拆借市场是全球最重要的利率市场（其中以3个月期交易量最大、也最重要，通常也是各央行实施货币政策的最常用工具），英镑Libor、瑞士法郎Libor、欧元Libor等都被世界银行间清算等业务提供重要数据支持。
美联储利用自己的联邦基金利率市场，实施货币政策目标利率——也是短期利率。
至于中长期的利率，通常情况下都是受各大央行现行货币政策中短期目标利率或短期目标利率区间而引导的。
除此之外，债市中，短、中、长期国债的收益率也是受市场供求影响的。比如目前全球经济面临的一个特殊的现象就是中短期国债收益率与长期国债收益率差值过小，或者说长期国债收益率过低的问题。

㈩ 求解关于利率期货之中久期方面的一道题

根据计划售出债券时间选择合适的期限卖出同量利率期货，锁定债券卖出价格即可。或者买入适当量的看跌债券期权（或利率上限），在利率上涨，债券市场价下跌时行权，弥补损失。所谓利率期货实际上就是某些固定收益类证券的期货，比如债券期货。所以卖出利率期货（债券期货）时就已与对方约定在一定时间以一定价格交割一定的债券（就是你现在持有的），这样就做到卖出债券的价格已锁定。不如现在手头持有3年期国债100万（当前市场价），在期货市场卖出相同面值的1年期国债期货（假设价格为101万），那么在一年后，就可以以在期货合约中商定的价钱101万卖出这些债券，即使这个时候由于利率上升市场价格变成了99万，从而防范了风险。