解密中国期货市场如何被大机构

❶ 期货市场本身是为了规避风险产生的，为什么金融期货市场风险比较大

所谓规避风险功能，必须持有现货和期货，而且是双向持仓。但这实际上是对机构而言的，国内持仓金融期货成本很高，每手的保证金非常高，一般散户参与不了。这是管理层精心设计的，让散户无法对冲，提高进入门槛。
外国有小期指和迷你期指，一般散户很少资金就能参与。国内的金融期货波动极大，每手保证金又高，打个比方，股指期货每天盘中经常上下直拉，就是资金对决和去扫小资金的止损单。
期货市场是期货合约交易的场所，即期货交易所。期货合约的种类很多，因此，不同的期货交易所经营不同的期货合约。世界上有许多期货交易所，最著名的有芝加哥商品期货交易所和纽约期货交易所等。

❷ 中国期货市场十大悲情人物盘点

1、传奇人物：逍遥刘强
中国期货界传奇人物，因在2015股灾中在高位满仓，做多期指和配资买股票，最终导致破产，于2015年7月22日在北京华贸中心酒店顶楼平台跳楼自杀。
刘强生前为瑞林嘉驰对冲基金的基金经理，《期货大作手风云录》作者，北京逍遥投资工作室创始人，有着近20年的期货股票投资经验，曾供职于股票私募、报社记者、期货私募，其自创的多点共振操盘系统曾创下在一年中资金账户增长20倍的辉煌记录，在期货圈有着很高的知名度和良好的口碑。
不过在其自杀事件后，一位刘强的师兄和朋友透露，刘强自杀不是因为亏损破产，而是因为其患有抑郁症，逝者已矣，真相我们不得而知，但是刘强的抑郁症是否又能和他的交易撇清关系呢？
2、折翼的“证券之王”：管金生
作为债券市场交易的主导者，1995年“327国债”事件发生的那一周，万国超卖债券期货的情况非常严重，因为公司预计财政部将下调“保值贴补”——提供“保值贴补”是为了提升国债发行的吸引力——这会导致市场大幅下挫。但万国后来又获悉，财政部将提供另一份保值贴补，提高的比例比下调的幅度更大。这一信息令公司惊恐万分。管金生别无他法，只好在2月23日这天休市前的8分钟里，做出避免公司倒闭的最疯狂举动：大举抛售。这一举动，造成了债券期货市场崩盘，以致中国证监会下令将这8分钟内完成的交易全部取消，这结束了他作为中国证券业伟大试探者的生涯。
3、亿万富翁：袁宝璟
1996年秋天，袁宝璟向汪兴提出，自己在四川成都炒期货时损失九千余万元，怀疑是刘汉与证券交易所修改规则所致。汪兴便提出安排人去打刘汉，得到袁宝璟的认可。后袁宝璟出资16万元让袁宝琦交给汪兴；1997年2月1日晚9时许，受袁宝璟等人指使的李海洋（己判刑）在四川省广汉市发现刘汉，李海洋向刘汉近距离连开两枪，但未击中刘；1997年以来，因汪兴多次向袁宝璟借钱未果，便开始以打电话、写信以要举报袁宝璟的违法犯罪事实相威胁；袁宝璟向袁宝琦提到了汪兴的恐吓威胁，袁宝琦提出：“不行找人给他办了，花两个钱呗。”袁宝璟表示说：“行”，并提供30万元资金。袁宝琦找到袁宝福，让他把汪兴做掉。后袁宝福向袁宝森提出此事，袁宝森主动提出去做；2001年11月15日，袁宝森刺汪兴数刀后逃离。汪兴被扎伤后，不断威胁、恐吓袁宝璟，袁宝璟对袁宝琦说“不行就办了他”。之后，袁宝琦向袁宝福说“把尾巴活干完”，并交给他人民币18万元；2003年10月4日23时许，袁宝福与袁宝森携猎枪来到汪家附近，袁宝森对汪连开二枪，汪当场死亡。
4、财通基金：刘增铖
2014年10月22日，刘增铖错判了聚氯乙烯(PVC)期货品种将要大跌，对其进行了全面做空，不成想10月23日PVC却走出了明显的反弹行情，触及到产品的止损位，最终清盘。
据知情人士对媒体透露，刘增铖本打算做空PVC，但PVC出现了较大的期现价差，主力多头开始逼仓，几番博弈下来，不见多头泄气，无钱可撑，无奈之下只有砍仓，导致当天PVC跌停板打开并最终翻多。在一些期货从业人士看来，出现这种结果也并不让人意外，刘增铖虽负责运营一家公司，但更多的是用公司模式去运作资金，完全是一个人在战斗，操盘自己说了算，风险控制也是自己。
操盘手不计后果的、孤注一掷的押注PVC空头，最终导致爆仓，这一行为明显违背了以程序化套利、组合策略为主，力争实现计划资产的稳健增值的原则。
5、中国版利弗摩尔：侯庆华
初中文化，1969年出生于江苏武进，祖籍浙江金华，刚出生即被遗弃，三天后辗转于山东临沂尚无子女的养父母家中，养父母已经相继去世。16岁初中学业的他，当年以30元起步踏上外出打工路，先后历时12年，在东北建筑行业打拼，血雨腥风中完成原始资本积累，至26岁于人生第一个颠峰时期全身退出建筑管理行业，并转战实业投资；28岁投身期货行业，至31岁经历暴仓，累计亏损本金1000万；31岁开始期货交易步入正常稳定的操作轨道，前期亏损补回，并完成了一定的本金积累，至35岁的期货事业基本进入稳健发展阶段。2005年成为亿万富翁，奠定期货江湖地位。之后经历离婚，而后又爆仓，最终自杀，是中国的利弗摩尔。
6、顶级慈善家：裘德道
浙江省杭州市萧山区人，杭州道远集团董事长。依靠5000元钱起家，自1998年末进入化纤行业以来，短短几年时间，裘德道就积累了数十亿的资产，并在2005年和2007年两次买下私人飞机。2006年，裘德道宣布捐资1亿元成立道远慈善基金，2008年又以个人名义给汶川灾区捐款1000万元，成为打破国内多项纪录的顶级慈善家。后来进入期货行业，在橡胶期货上赚得数亿，后在PTA期货上巨亏20亿，由于患肝癌，又加上期货巨亏给其身心造成巨大打击，在2010年圣诞节前夕因肝移植手术失败去世，终年54岁。
7、白糖分析师：陈树强
1982年出生，生前为中证期货软商品期货研究员，在上海工作。陈树强于2011年加入中证期货，此前在长城伟业期货任白糖期货、股指期货研究员。陈树强参与工作时间不久，却获得了不少奖项：2010年首批郑州商品交易所高级分析师（全国总共不到20人）、2009年证券时报第二届优秀期货公司暨最佳期货分析师评选最佳白糖期货分析师第二名 、2010年带队承担郑州商品交易所白糖功能课题任务，统稿全文，并接受多家媒体采访。却在年满三十岁之际选择了跳楼自杀，结束了自己的生命，家属称其患有忧郁症，自杀前曾对于几次行情的判断屡屡失手。
8、亿万富翁：侯宝顺
侯某本是一个加工厂的小老板，在2000年以后，他开始钻研炒期货，到了2006年，侯某炒期货赚了竟达1亿多。在当时，这个数字对于绝大多数人来说绝对是一个天文数字，可惜暴富的侯某贪心不足，在期货走下坡路的时候越亏越多，一下子回到了原点。一个人不怕一无所有，最怕曾经拥有，最终爆亏的他选择了自杀，却留下了两个未成年的儿子。为了生活，在他人的帮助下，他的两个儿子将欠了父亲钱款的8个债务人告上法庭。之后，在法官的强制执行下，侯某的两个儿子拿到了近30万元执行款。
9、政协委员：谢贵华
广东乐山市夹江县政协委员、佳美植物油有限公司董事长，44岁的时候跳楼自杀，据一些熟悉谢贵华的知情者透露，谢的自杀与当年植物油期货价格暴跌有关，因为当时的他已经把所有家当亏尽，谢贵华跳楼前还在联系银行，希望能再获300万元贷款，以杀入期货市场“抄底”翻身。
10、糖业大佬：庞贵雄
46岁，广东省湛江市坡头区龙头镇人，当地知名的糖业老板，广东中谷糖业集团公司董事长兼总裁，湛江市优秀民营企业家。在2005年-2006年榨季里，中谷集团在湛江以及广西属下6间糖厂共生产白砂糖20万吨，酒精约2万吨。中谷糖业是湛江制糖行业龙头企业之一，是广东民企100强企业。据熟悉庞贵雄的人士介绍，庞曾经操作"期糖"，亏损金额巨大，可能是这个原因让他走上了不归路，于2008年跳楼自杀。 据称当时中谷公司债务估算总额高达10亿。
类似于这样带血的故事还有很多很多……对于绝大多数人来说，期货交易是一条艰辛而坎坷的路，希望每位投资者在期货市场都能够自律、自知、自醒。

❸ 期货市场是国家还是私人开的呀他们靠什么赚钱呢价格他们能控制吗

期货市场是经济发展要求的必然产物。中国的期货市场是在中国国务院，中国证监会的长时间准备和学习建立起来的。在期货市场中交易的都是以合约的形式出现的商品合约，合约的内容是实实在在的商品。商品在进入市场的过程中价格总会在很多因素的影响下上下波动。在期货市场中价格的波动比现货更剧烈。在期货市场中主要参与的有两类人，投机者和套期保值机构。一般来说在价格波动过程中都会存在差价，大家都是围绕这个差价或多或空，赚取差价利润。期货市场是一个均衡的市场，你赚钱，就会有人赔钱，你所赚的就是另一个人赔的，你要是赔了就被别人赚走了。期货市场就是一买一卖，所以就是你亏多少，别人赚多少，或是你赚多少，别人亏多少，至于期货公司主要还是靠赚保证金的利息，加上一部分手续费收入。期货市场上操纵价格是违法的

❹ 大型机构投资者如何进行期货交易

抓紧时机。看准机会

❺ 期货市场为什么会诞生国内又是怎样一个情况

期货市场的诞生：
最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1571年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，改进运输与储存条件，为会员提供信息，1848年，82位商人发起组织了芝加哥期货交易所（CBOT）；1851年芝加哥期货交易所引进远期合同；1865年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流动性。

期货市场是进行期货交易的场所，是多种期交易关系的总和。期货的交易对象是期货交易所制定的在未来某一时间交割的标准化商品合约。
国内期货交易所有4家：上海期货交易所 大连商品交易所 郑州商品交易所 中国金融期货交易所
上海期货交易所：黄金，铜，铝，锌，螺纹钢，线材，天然橡胶，燃料油
大连商品交易所：黄大豆，棕榈油，豆粕，豆油，玉米，聚氯乙烯（PVC），聚乙烯（塑料）
郑州商品交易所：白糖，棉花，小麦，菜籽油，早籼稻，精对苯二甲酸（PTA）
中国金融期货交易所：沪深300指数期货等
期货的特征：1、保证金交易。2、双向交易。3、T+0交易。4、当日无负债交易制度。等。。。。
专业网站：期货从业协会网站 和讯财经期货频道。新华财经 新浪 网易等门户网站的财经期货频道。或各个期货经纪公司网站

❻ 请你谈谈你对中国期货市场坚持公开，公平，公正原则的理解急

您好：
目前有关期货方面的投资书籍中，基本上都提到了一些基本交易原则，本文对这些基本交易原则归纳整理后稍稍展开介绍。
原则一：资金管理。期货交易的首要原则是做好资金管理，一般情况下牛皮阶段不超过10%，行情突破初期可增到50%，趋势阶段保持30%。
原则二：切勿过量操作。牛皮阶段一般出现在均线方向不一致时。当行情牛皮时宜观望，或者小单进出，不宜重仓操作，以避免行情随机波动中的频繁止损。只有在突破关键技术位时才积极跟进。当做多时，出现金叉时可稍微加大仓位。
值得指出的是，一般投资者并不理解金叉的定义，而是将短期均线上穿中长期均线均视为金叉。其实金叉是指短期均线上穿呈现上翘态势的长期均线。如果短期均线上穿下降的长期均线，反弹往往持续时间较短，很容易在主力的洗盘中被震出或出现较大的亏损。死叉也是同样道理。
原则三：不要扭盈为亏。盈利时间超过30分钟或盈利超过5个点的单不应让其成为亏损单。所谓5个点是指某个合约跳动5个最小交易价格。例如大豆最小交易价格为1元，5个点指5元。沪胶最小交易价格为5元，5个点指25元。统计数据显示，市场呈现3、5、9、12、21个点的波动结构，反向波动5个点后往往要运行到9个点甚至12个点。而当市场反向波动21个点时，往往形成日内局部高低点。当运行了21点后没有任何反向运行的迹象时，可能意味着转势。
原则四：顺市而为。投资者首要的工作是把握趋势，静待顶底组合K线形态的出现，或均线出现发散状态，不宜自作聪明抄底摸顶。
原则五：设置止损单。股票投资者进入期货市场应学会正确止损，应承认自己渺小，出错难免，坦然接受小亏的现实，保持实力等待新的机会，同时掌握技术止损位、资金绝对额止损位、亏损率止损位的三种设置方法。
原则六：不要加死码。亏损时80%情况下不加码，5%情况下等待市场再次发出买入信号后加码，另外15%属于大趋势方向对，基本面支持交易方向，则在触及均线5时加码。所谓均线5，日线情况下指5日均线，1分钟线下指5分钟均线等等。加码的原则是使加码后的均价低于现价（买入）或高于现价（卖出）一定的幅度，例如21个点。
原则七：扩大盈利。在趋势没有发生变化前，若没有特别的理由应持仓扩大盈利。或者反向思维：我敢在这样的价位反向操作吗？
原则八：莫刚愎自用。市场永远是对的，首先应敬畏市场，敬畏市场不是畏惧市场，而是学习不止，只有不断敲门，成功的大门才会为你而开。不要自以为是，认为市场应跟着自己走。操作上应适可而止，买卖信号出现后应落袋为安，不宜贪得无厌。
原则九：远离成交清淡的市场。清谈市场止损成本高，资金利用率低，技术走势不明显。

❼ 中国证监会对股指期货市场是如何监管的

国务院在《期货交易管理条例》中规定，"中国证监会对期货市场实行集中统一的监督管理"。显然，中国证监会的是经政府授权的法定监管部门，履行的是法定监管职责。
在中国证监会内部，专门设有期货监管部，该部门是中国证监会对期货市场进行监督管理的职能部门。主要职责有：草拟监管期货市场的规则、实施细则；审核期货交易所的设立、章程、业务规则、上市期货合约并监管其业务活动；审核期货经营机构、期货清算机构、期货投资咨询机构的设立及从事期货业务的资格并监管其业务活动；审核期货经营机构、期货清算机构、期货投资咨询机构高级管理人员的任职资格并监管其业务活动；分析境内期货交易行情，研究境内外期货市场；审核境内机构从事境外期货业务的资格并监督其境外期货业务活动。期货监管部下设综合处、交易所监管处、期货公司监管处、境外期货监管处和市场分析五个处。

❽ 在中国什么机构在做期货

是的，中粮他旗下就有中粮期货，中石油旗下有浙石期货，基本上大的国企都有期现套保的需求，有些大的公司还建立自己的期货公司，方便他们进入期货市场操作。期货市场的成立，原本就是让企业进入期货市场，进行期现套保，降低价格波动对企业造的影响，从而稳定利润。但是说到操纵，也是比较难得，一是又持仓上限的限制，到了一定的额度，即使你有钱也买不了货的，避免了市场被操纵的风险，其次期货市场主力资金都是很雄厚的，一两家企业的资金再大，也大不过其他势力的合围，有时候操作不好，可能损失巨大，期货市场里那些大的企业亏损上亿的也多的是

❾ 建国以来最大的期货市场操纵案

期货市场风险回顾之一“上海粳米事件”
前事不忘 后事之师——上海“粳米事件”回顾
粳米期货交易因具备发达的现货基础、市场流通量大而一度表现十分活跃， 在早期的粮食期货市场上占有重要的地位。1994年上海“粳米事件”发生后，监 管部门暂停了粳米期货交易。时至今日，众多业内人士在谈到恢复与开发大品种 期货交易时总要提到粳米。因此，对上海“粳米事件”作一个全面回顾与总结是很有必要的。
一、事件起因与经过
粳米期货交易从1993年6月30日由上海粮油商品交易所首次推出到1994年
10月底被暂停交易，价格出现过三次明显上涨：第一次，199 3年第四季度，在南方大米现货价大幅上涨的带动下，粳米期货从1400元/吨上升至1660元/吨；第二次， 1994年春节前后，受国家大幅提高粮食收购价格的影响，期价从1 900 元/吨涨到2200元/吨； 第三次，1994年6月下旬至8月底，在南涝北旱自然灾害预期减产的心理作用下，期货价格从2050元/吨上扬到2300元/ 吨。
到了7月初，上海粮油商品交易所粳米期货交易出现多空对峙局面。空方认为：国家正在进行宏观调控，加强对粮食的管理，平抑粮价政策的出台将导致米价下跌；多方则认为：进入夏季以来，国内粮食主产区出现旱涝灾害，将会出现粮食短缺局面，而且当时上海粳米现货价已达2 000元/吨，与期货价非常接近。双方互不相让，持仓量急剧放大。随即，空方被套，上粮所粳米价格稳步上行形成了多逼空格局。
7月5日，交易所作出技术性停市之决定，并出台限制头寸措施。
7月13日，上海粮交所出台了《关于解决上海粮油商品交易所粳米期货交易
有关问题的措施》，主要内容包括：召开会员大会，要求多空双方在7 月14日前将现有持仓量各减少l/3；上述会员减少持仓后，不得再增加该部位持仓量；对新客户暂不允许做粳米期货交易；12月粳米贴水由1 5％降至l1％；交易所要加强内部管理等。
随即，多空双方大幅减仓，价格明显回落，9412合约和9503合约分别从2250元/吨、2280元/吨跌至最低的2180 元/吨和2208元/吨。
谁知，进入8月，受南北灾情较重及上海粮交所对粳米期价最高限价规定较高的影
响，多方再度发动攻势，收复失地后仍强劲上涨，9 503合约从最低位上升了100元/吨之多，9月初已达到2400元/吨左右。
9月3日，国家计委等主管部门联合在京召开会议，布置稳定粮食市场、平抑粮油价格的工作。
9月6日，国务院领导在全国加强粮价管理工作会议上，强调抑制通货膨胀是当前工作重点。受政策面的影响，上海粳米期价应声回落，价格连续四天跌至停板，成交出现最低纪录。
9月13日上午开盘前，上海粮交所发布公告，规定粳米合约涨跌停板额缩小至10元，并取消最高限价。受此利多刺激，在随后几个交易日中粳米期价连续以1 0元涨停板之升幅上冲。这时，市场上传言政府将暂停粳米期货交易。于是，该品种持仓量逐日减少，交投日趋清淡，但价格攀升依旧。
到10月22日，国务院办公厅转发了证券委《关于暂停粳米、菜籽油期货交易和进一步加强期货市场管理的请示》。传言得到证实，粳米交易以9 412合约成交5990手、2541元/吨价格收盘后归于沉寂。

❿ 期货公司有没有监管机构

期货公司归证监会管。期货帐户的资金由中国期货市场监控中心监管，在其网站可以查询自己的帐户资金情况（简称中国期监，原中国期货保证金监控中心由经国务院同意，中国证监会决定设立）。