期货市场交易的分形

A. 怎么确定期货分形的12345波

1 一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。
2 波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。
3 跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。
4 1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。
5 假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
6 调整浪通常以三个浪的形态运行。
7 黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
8 经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。
9 第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
10 艾略特波段理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。
11 艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。这些是基本要点，

通常修正波会达到小一级别4浪低点附近。在强势行情中，只创新高不创新低，此时的小一级别4浪低点会是一个很好的阻力位，可以借此跟进止损
如果2浪出现了简单性调整，则4浪多以复杂的调整，如果2浪调整的时间很短，基本可以判断4浪调整的时间不会很短，如果2浪走出了很规则的形态，要注意4浪可以走出不太规则的形态。

这是前人总结的，跟我们遇到的总有出入，不可能完全重合，也不会时时都准，辩证着用啊。可以看看波浪理论的书。

B. 量化交易有什么类型

闪牛分析：
概念
量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

特点
定量投资和传统的定性投资本质上来说是相同的，二者都是基于市场非有效或弱有效的理论基础。两者的区别在于定量投资管理是“定性思想的量化应用”，更加强调数据。量化交易具有以下几个方面的特点：
1、纪律性。根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点，也可以克服认知偏差，且可跟踪。
2、系统性。具体表现为“三多”。一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型；二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；三是多数据，即对海量数据的处理。
3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。
4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用；二是依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。
应用编辑
量化投资技术包括多种具体方法，在投资品种选择、投资时机选择、股指期货套利、商品期货套利、统计套利和算法交易等领域得到广泛应用。在此，以统计套利和算法交易为例进行阐述。
1、统计套利
统计套利是利用资产价格的历史统计规律进行的套利，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。
统计套利的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种，再找出每一对投资品种的长期均衡关系（协整关系），当某一对品种的价差（协整方程的残差）偏离到一定程度时开始建仓，买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种，等价差回归均衡后获利了结。股指期货对冲是统计套利较长采用的一种操作策略，即利用不同国家、地区或行业的指数相关性，同时买入、卖出一对指数期货进行交易。在经济全球化条件下，各个国家、地区和行业股票指数的关联性越来越强，从而容易导致股指系统性风险的产生，因此，对指数间的统计套利进行对冲是一种低风险、高收益的交易方式。
2、算法交易。
算法交易又称自动交易、黑盒交易或机器交易，是指通过设计算法，利用计算机程序发出交易指令的方法。在交易中，程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格，甚至包括最后需要成交的资产数量。
算法交易的主要类型有: (1) 被动型算法交易，也称结构型算法交易。该交易算法除利用历史数据估计交易模型的关键参数外，不会根据市场的状况主动选择交易时机和交易的数量，而是按照一个既定的交易方针进行交易。该策略的的核心是减少滑价（目标价与实际成交均价的差）。被动型算法交易最成熟，使用也最为广泛，如在国际市场上使用最多的成交加权平均价格（VWAP）、时间加权平均价格（TWAP）等都属于被动型算法交易。 (2) 主动型算法交易，也称机会型算法交易。这类交易算法根据市场的状况作出实时的决策，判断是否交易、交易的数量、交易的价格等。主动型交易算法除了努力减少滑价以外，把关注的重点逐渐转向了价格趋势预测上。 (3) 综合型算法交易，该交易是前两者的结合。这类算法常见的方式是先把交易指令拆开，分布到若干个时间段内，每个时间段内具体如何交易由主动型交易算法进行判断。两者结合可达到单纯一种算法无法达到的效果。
算法交易的交易策略有三：一是降低交易费用。大单指令通常被拆分为若干个小单指令渐次进入市场。这个策略的成功程度可以通过比较同一时期的平均购买价格与成交量加权平均价来衡量。二是套利。典型的套利策略通常包含三四个金融资产，如根据外汇市场利率平价理论，国内债券的价格、以外币标价的债券价格、汇率现货及汇率远期合约价格之间将产生一定的关联，如果市场价格与该理论隐含的价格偏差较大，且超过其交易成本，则可以用四笔交易来确保无风险利润。股指期货的期限套利也可以用算法交易来完成。三是做市。做市包括在当前市场价格之上挂一个限价卖单或在当前价格之下挂一个限价买单，以便从买卖差价中获利。此外，还有更复杂的策略，如“基准点“算法被交易员用来模拟指数收益，而”嗅探器“算法被用来发现最动荡或最不稳定的市场。任何类型的模式识别或者预测模型都能用来启动算法交易。

潜在风险
量化交易一般会经过海量数据仿真测试和模拟操作等手段进行检验，并依据一定的风险管理算法进行仓位和资金配置，实现风险最小化和收益最大化，但往往也会存在一定的潜在风险，具体包括：
1、历史数据的完整性。行情数据不完整可能导致模型与行情数据不匹配。行情数据自身风格转换，也可能导致模型失败，如交易流动性，价格波动幅度，价格波动频率等，而这一点是目前量化交易难以克服的。
2、模型设计中没有考虑仓位和资金配置，没有安全的风险评估和预防措施，可能导致资金、仓位和模型的不匹配，而发生爆仓现象。
3、网络中断，硬件故障也可能对量化交易产生影响。
4、同质模型产生竞争交易现象导致的风险。
5、单一投资品种导致的不可预测风险。
为规避或减小量化交易存在的潜在风险，可采取的策略有：保证历史数据的完整性；在线调整模型参数；在线选择模型类型；风险在线监测和规避等。

C. 期货市场上的交易者有哪几类他们之间的区别与联系

根据交易意图的不同,股指期货市场交易者基本可以分为三大类,即套期保值者、套利者和投机者。希财网小编给大家具体来介绍一下它们的详细特征。
（1）套期保值者——避险
套期保值者是指通过在股指期货市场上买卖与股票价值相当但交易方向相反的期货合约,来规避股票价格波动风险的机构或个人。
投资者必须注意的是,套期保值的目的是避险,而不是盈利。套期保值交易必须遵循一定的原则,否则可能带来额外的风险。
（2）套利者——风险
套利者是指利用股指期货市场与股票市场之间,以及股指期货的不同市场、不同品种、不同时期之间所存在的不合理价格关系,通过同时买进卖出以赚取价差收益的机构或个人。
由此不难看出,套利交易主要有四种类型：
其一,在股指期货市场和股票市场之间进行的期现套利;
其二,在不同的股指期货市场之间进行的跨市套利;
其三,在不同的股指期货合约之间进行的跨商品套利;
其四,在同种商品的不同交割月份之间进行的跨期套利。
套利交易并非完全没有风险,其交易的触发条件大都依赖一些数理模型进行计算,模型本身及其假设条件的可靠性均非常关键,需要投资者特别注意。
（3）投机者——能力
投机者是指专门在股指期货市场上买卖股指期货合约、即“看涨时买进、看跌时卖出”以获利的机构或个人。
由于股指期货的基础资产——股价指数本身没有价值,投机者在股指期货交易中将承担套期保值者转移出来的风险以图获利,属于高风险的交易行为。
投机交易对投机者的知识、经验、经济实力、以及风险管理能力的要求都较高,普通投资者应理性评估自身的风险承受能力等因素,谨慎抉择。

D. 期货交易市场的区别

投机套利者又称为期货投机者，指那些专事在期货市场上赚取买卖价差的企业或个人。
他们不同于套期保值者，无现货在手，绝大多数的投机者都是期货经纪商的客户。期货市场吸引投资者的原因有二：一是获得的可能性；另一个是交易成本的动力。期货交易以小博大的刺激性及其中所含的专业知识和买卖乐趣，吸引大量的投机者不断地入市交易。
当投机者预测某种期货商品的价格将要上涨时，他们往往选择时机先买入期货合约，待将来价格上涨时再卖出，称为“买空”或“多头”；而当投机者预测某种期货商品的价格将要下跌时，他们先在期货交易所内卖出期货合约，等日后价格下跌时再买入，称为“卖空”或“空头”。无论“买空”还是“卖空”，均存在着相当大的风险，其关键在于对价格变动预测的准确性和投机者的胆识。
在期货市场中，如果没有套期保值者，期货市场就没有经济上的存在意义，因为他们对整个社会提供实质的商品和服务，期货市场使他们的产品和服务更有效地提供给市场。套期保值者的交易是期货市场上供求关系的主体。但如果期货市场只有套期保值者在进行交易，那么他们将很难找到交易的对象，从而无法保障其转移价格风险。而投机者正是促成市场流通的基本组成部分，是他们吸引了存在于生产者和使用者之间的价格风险。投资者往往通过事先的预测，不断地分析，去把握价格的变化趋势，总希望能够在同位上卖空，在低位上买空，并从中获利，在期货交易中不断变换交易角色，持有期货合约的时间较短，不像套期保值者那样长，从而促使市场更具有流动性和效率。

E. 期货交易模式是什么

一、为什么要投资期货？（期货三大优点）

希望能帮到你。

F. 金融市场分为现货市场与期货市场是按什么来划分的

期货市场 所谓期就是约定 约定一个时间内进行交易的合约
现货市场 一般采用连续交割 是一个连续合约
差别:1.现货市场不存在爆仓制度 而是以最小交易单位逐笔平仓 而期货市场一旦账户余额不足会进行强制平仓 全部平仓
2.期货的风险要比现货大的多 期货市场由于杠杆往往比现货的杠杆要大 因此应对震荡的资金一定要足 对资金量要求比较大
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G. 期货交易的市场构成

期货交易市场由期货交易主体、期货交易所、期货经纪公司和期货结算所构成的有机整体，现代市场体系中的一个重要组成部分，接下来小编为你介绍。
发达国家期货市场及其结构和功能已实现了制度化、规范化和法律化。我国尚处于试点、起步阶段，有关政策法规正在不断完善之中。
期货交易市场参与者亦称期货交易者，根据参与交易的动机，可分为套期保值者和投机套利者。套期保值者指通过在期货市场上买卖与现货市场数量相等但交易方向相反的期货合约，来抵消现货市场价格波动所带来的风险的企业或个人。套期保值者有两个主要的共同点：
(1)他们都必须在现货市场上操作，买进或卖出实物商品或金融商品;
(2)利用期货市场转移和回避价格风险。
在期货交易市场中，参与套期保值的主要是产品生产者和使用者以及经营者。
他们进入期货交易市场的目的是为了寻找一种理想的保值手段，因而总希望价格能够平稳，这与投机者不同，投机者则希望价格波动频繁以便捕捉获利机会。