出口商汇率期货市场

⑴ 进口商和出口商如何利用远期外汇期货交易来保值

干嘛不进保税区来保值。。。

⑵ 远期外汇交易，外汇期货交易和外汇期权交易的异同点

相同点：

1、外汇期货交易与外汇远期都是外汇市场的组成部分。

2、外汇期货交易与外汇远期交易的对象相同，都是外汇。

3、外汇期货交易与外汇远期交易的原理相同。

4、外汇期货交易与外汇远期交易的作用相同，这两种交易的主体都是为了防止和转移汇率风险，达到保值与投机获利的目的。

5、外汇期货交易与外汇远期交易都是约定在一个确定的未来时间内，按照一定的条件，交收一定金额的外汇。

6、外汇期货交易与外汇远期交易都发源于国际贸易，并为防范汇率风险担当提供条件．

不同点：

1、市场不同。外汇期货市场是一个高度规范化的交易场所，而远期外汇市场没有固定的交易场所。

2、交易方法不同。外汇期货交易是以拍板叫价的方式成交的，而远期外汇市场是通过电讯工具进行的，并同时报出买卖价。

3、合同规范程度不同。在外汇期货交易中，合同是十分标准的，表现为在金额、交割期、交割地点的标准化。

两者还存在许多其他的差别，在日常操作中，一定要加以区分，选择适合自己的方式。

(2)出口商汇率期货市场扩展阅读：

远期外汇交易是外汇市场上的一种交易，具有现货交易的对称性。远期外汇交易是外汇市场上的重要交易之一。通常，即期外汇交易也由外汇银行和外汇经纪人管理。

在远期交易中，买卖双方通常签订一份买卖合同，约定外汇交易的数量、期限和汇率，并按照合同规定的汇率交货，直到约定的日期。远期交易的交割期限一般为1个月、3个月、6个月，有时甚至长达1年。

这种交易的目的是为了避免或尽量减少因汇率变动而可能造成的损失。投机者也经常利用远期交易来获利。因此，许多国家对远期交易都有一定的限制措施。

外汇期货交易是外汇交易的一种方式。外汇交易完成后，双方不提供现汇，只提供一定数额的保证金，并签订合同，按照约定的汇率在未来某一个月实际办理外汇收支。这是规避汇率风险的主要措施之一。交货期一般为1个月、3个月、6个月。

在对外贸易中，为了扩大出口，提高出口商品的国际竞争力；为了方便融资，进口商经常签订远期付款合同。货币汇率的波动以及在收款和付款之前的期间对双方造成的更大损失都是不可预测的。为了避免汇率风险，进口商需要购买预先支付的外汇期货；

为了规避汇率风险，出口商还需要提前卖出到期时收到的外汇期货；外汇银行还需要通过买卖远期外汇期货来平衡自己的头寸，以确保自己的业务和资本安全。

⑶ 我国某出口商三个月后将收款100万美元，目前期货市场可以提供美元期货，期货交割日期和收款日期吻合，期货

卖出100万美元期货，锁定最后收入为830万人民币。

⑷ 出口商应该怎样利用期货规避风险

我国企业应该如何规避汇率风险
汇率风险在一定程度上是可以规避或管理的。对于参与国际经济的工商企业来说,如何管理或规避汇率风险呢?
首先,将汇率风险纳入价格。最简单办法就是将合同期内汇率可能波动的幅度完全纳入价格中,这种情况要求汇率风险规避一方要拥有完全的定价权,将汇率风险完全转嫁给交易对方。例如,假设预测合同期内本币汇率的波动幅度是5%,既有可能上涨、也有可能下跌。在这种情况下,拥有定价权一方,若是出口,报价提高5%,若是进口则降低5%,假如果真汇率朝着对有定价权一方不利的方向波动,由于价格中考虑了汇率风险,他仍获得正常的利润,倘若汇率朝着对其有利的方向波动,则他不仅没有任何风险,还获得了汇率波动的意外收益。一般工商企业很难有这种定价能力,只有具有绝对垄断地位的企业才容易做到。因此,一般的做法是在合同中列入一个汇率风险分担条款,由交易双方共同负担。
其次,运用汇率方面的金融工具管理风险。在进出口合同签订时或签订后,对于预测会有汇率风险者,可能通过运用远期外汇交易、货币期权、汇率期货等金融工具固定成本或收益来规避汇率风险。从理论上或比较成熟的市场来说，规避汇率风险手段包括：远期合同、借款保值、掉期保值、平衡责任、保理业务和外汇期权等。下面将略选其二，予以详述。
（一）远期合同：即具有外汇债权或债务的公司与外汇银行签订购，买或出售外汇的远期合同，以在未来的某个时间以现已确定的汇率买卖两种货币。远期合同时间通常为半年并且没有变通选择。例如，某进口企业预计 6 个月后将向国外进口商支付一笔美元货款，为锁定财务成本，该企业可以与银行提前签订远期售汇合同。这样，6 个月后无论汇率如何变化，该企业都可以按照事先约定汇率，用人民币从银行购买美元贷款。更灵活的是可选择的远期合同，这种合同允许在合同规定期限内的任何时间进行交易，以当时汇率为准。这样出口商就得到较好的保护，避免合同期限内对自己不利的那一时间汇率，并选择相对有利的交易时间和汇率。
（二）平衡责任：即在同一时期，创造一个与存在风险的货币相同币种、相同金额及相同期限的反方向资金流动。例如，某出口企业收到国外进口商支付的出口货款 500 万美元，该企业须将货款结汇成人民币用于国内支出，但同时该企业需进口原材料并将于 3 个月后支付 500 万美元的货款。此时，该企业可以与银行办理一笔即期对 3 个月远期的人民币与外币掉期业务：即期卖出500万美元，取得相应人民币，3 个月远期以人民币买入 500 万美元。通过上述交易，该企业可以轧平其中资金缺口，达到规避风险之目的。
上面所提到的是两大类汇率风险管理方法,实际经济活动中他们可以联合使用。而即使在每类方法下,也有多种可选择的具体做法。工商企业在具体运用中应灵活组合来规避风险。新一轮人民币汇率改革的大幕已经启动,未来汇率风险已不可避免,若要在未来国际市场竞争立于不败之地,从现在开始企业就必须加紧这方面的研究以加强竞争优势了。

⑸ 2012年6月1日外汇市场行情为:即期汇率 €1＝$1.2900/20，美国某一贸易公司向法国出口一批商品

100万/12.5万=8
美国出口商应该卖出8份欧元期货合同，到期日为2012年9月1日，协定汇率为1.2860
到期后美国出口商履约，将远期汇票获得的100万欧元用于购买美元，得到128.6万美元
与2012年9月1日时的即期汇率相比，收益为：
128.6-128.35=0.25万美元=2500美元
这个是套期保值

⑹ 请问政府，出口商，进口商，投机商之间是怎么买卖外汇的（在外汇市场）

这个问题问的有点片面，因为这里面有很多前提，我举一个例子。
现在有A,B两种货币，1A=20B，此时的经济背景是B货币汇率高估，所以此时市场上预期货币B会贬值，此时投机者可以以1A=21B的汇率或者更高汇率水平阶段抛弃远期B，由此其他市场参与者纷纷效仿，B的汇率逐步下跌，比如下跌至1A=30B，投机者到期先以1A=30B的价格将A换成B，再按照1A=20B价格交割远期货币合约，这样投机者买进A花了20B，卖出A赚了30B，获利10B。
由于投机攻击一般会使同业拆借利率上升，政府（央行）通过提高利率增加投机者成本，在汇率市场保卫本国货币（在这里是B货币），引起股市下跌（因为利率升高投资减少），这样投机发动者在攻击之前先在股指期货市场上抛空（意味着若股市下跌则平仓股指期货合约，赚取差价），即使汇率因央行干预不变，投机者仍可在股市或股指期货市场盈利。

⑺ 作为出口商，如何利用即期外汇市场完全对冲远期贸易合约的外汇风险

金融市场外汇市场也是该系统的一个重要组成部分，是外汇市场和外币计价的票据及证券交易，可以说，所有外汇交易，包括外币贷款，交换和的总和不同类型的外币，这是由国家的中央银行，外汇银行，外汇经纪人和客户组成的外汇买卖交易系统外汇市场的借贷交易的已实现购买力国际转移，促进国际融资以减低外汇风险等功效。外汇市场是由多种因素组成的一个有机的整体，它有自己的形成和运作，包括供求机制，汇率机制，该机制的效率的机制，传统外汇市场交易主要包括：即期外汇外汇交易，远期外汇交易，套利交易，套利交易和掉期
1。分为自由外汇和记帐外汇。

2，根据交货时间分为即期外汇交易的外汇（或现金可自由兑换的外币，这取决于是否....）和远期外汇（或外汇）

3分根据外汇交易来源外汇和非贸易对外

1现货外汇交易（现货交易）：，也被称为“现金交易”是指购房者之间的交易并在两个工作日内交易交割

2远期外汇交易（远期交易）后，外汇卖家：...

也被称为“远期交易”，是指外汇交易的买家和之间卖家，根据对未来的日期议定汇率交易实际交付。

3互换（掉期交易）：

（1）概念：在同一时间买进或卖出外币，卖出或买进同种货币，相同金额，但不同交割期外汇 BR />（2）形式： a）关于对当前的交换

三）远期掉期

二）现货现货远期掉期是

外汇交易：也被称为现货交易或现金交易，是指外汇交易中，交易双方在完成的交易结算手续的当天或两个交易日内。外汇市场上即期外汇交易是最常用的一种交易，即期外汇交易占了绝大部分全部外汇交易。由于即期外汇交易主要是不仅能满足买家需要临时支付也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的比例，以避免外汇风险。

远期外汇交易：即期外汇交易的阶段不同的是，交易完成后，按照远期合约在未来（后一般三个工作日之后在交易）的规定，代表了主要的市场交易外汇交易按照交易日期的规定。在外汇市场远期外汇交易是有效的一个重要组成部分。 70年代初，汇率制度的国际背景下从固定利率到浮动汇率为主导向回合制，汇率波动加剧，金融市场蓬勃发展，从而推动远期外汇市场的发展。

互换（掉期交易）是指双方同意交换交易中某项资产的形式在未来的某个时刻彼此。更准确，他说，双方同意于掉期交易的相互交流在一定期限内的未来现金流量已考虑同等经济价值（现金流]交易双方之间，更常见的是货币掉期和利率掉期交易。货币掉期文怡，是两种货币之间的贸易交流，在一般情况下，是指两种货币资金本金的交换。利率掉期交易，一般不伴有之间的同种不同类型的基金交易所交易的货币汇率的本金交换。掉期，期货和期权交易，为近几年，金融衍生工具的快速发展，并已成为国际金融机构的重要工具，以对冲外汇风险和利率风险。

⑻ 企业主要是做外贸出口的，要怎样做外汇套期保值

“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同，但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”（刘鸿儒主编，1995）。
早期的对冲为的是真正的保值，曾用于农产品市场和外汇市场 。套期保值者（hedger）一般都是实际生产者和消费者，或拥有商品将来出售者，或将来需要购进商品者，或拥有债权将来要收款者，或负人债务将来要偿还者，等等。
这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险，对冲是为回避风险而做的一种金融操作，目的是把暴露的风险用期货或期权等形式回避掉（转嫁出去），从而使自己的资产组合中没有敞口风险。
比如，一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国，将收到100万美元，但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少，如果美元大跌，他将蒙受损失。为避免风险，可以采取在期货市场上卖空同等数额的美元（三个月以后交款），即锁定汇率，从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空，又可以买空。
如果你已经拥有一种资产并准备将来把它卖掉，你就可以用卖空这种资产来锁定价格。如果你将来要买一种资产，并担心这种资产涨价，你就可以现在就买这种资产的期货。
由于这里问题的实质是期货价格与将来到期时现货价格之差，所以谁也不会真正交割这种资产，所要交割的就是期货价格与到期时现货价格之差。从这个意义上说，对该资产的买卖是买空与卖空。

那么什么是对冲基金的“对冲“？不妨举出对冲基金的鼻祖Jones的例子。Jones悟出对冲是一种市场中性的战略，通过对低估证券做多头和对其它做空头的操作，可以有效地将投资资本放大倍数，并使得有限的资源可以进行大笔买卖。
当时，市场上广泛运用的两种投资工具是卖空和杠杆效应。Jones将这两种投资工具组合在一起，创立了一个新的投资体系。他将股票投资中的风险分为两类：来自个股选择的风险和来自整个市场的风险，并试图将这两种风险分隔开。他将一部分资产用来维持一篮子的被卖空的股票，以此作为冲销市场总体水平下降的手段。在将市场风险控制到一定限度的前提下，同时利用杠杆效应来放大他从个股选择中获得的利润，策略是，买进特定的股票作多头，再卖空另外一些股票。
通过买进那些“价值低估”的股票并卖空那些“价值高估”的股票，就可以期望不论市场的行情如何，都可从中获得利润。
因此，Jones基金的投资组合被分割成性质相反的两部分：
一部分股票在市场看涨时获利，另一部分则在市场下跌时获利。
这就是“对冲基金”的“对冲”手法。尽管Jones认为股票选择比看准市场时机更为重要，他还是根据他对市场行情的预测增加或减少投资组合的净敞口风险。由于股价的长期走势是上涨的，Jones投资总的说来是“净多头”。

加入金融衍生工具比如期权以后会怎么样？
不妨再举个例子。如果某公司股票的现价为150元，估计月底可升值至170元。传统的做法是投资该公司股票，付出150元，一旦获利20元，则利润与成本的比例为13.3%。但如果用期权，可以仅用每股5元（现股价）的保证金买入某公司本月市场价为150元的认购期权，如果月底该公司的股价升至170元，每股帐面可赚20元，减去保证金所付出的5元，净赚15元（为简便计，未算手续费），即以每股5元的成本获利15元，利润与成本的比率为300％，如果当初用150元去作期权投资，这时赚的就不是20元，而是惊人的4500元了。

可见，如果适当地运用衍生工具，只需以较低成本就可以获取较多利润，就象物理学中的杠杆原理，在远离支点的作用点以较小的力举起十分靠近支点的重物。金融学家将之称为杠杆效应。这种情况下，假如说不是为了避险（也就是实际上不对冲），而纯粹是作市场的方向，并且运用杠杆来进行赌注，一旦做对了，当然能获暴利，不过风险也极大，一旦失手损失也呈杠杆效应放大。美国长期资本管理基金（LTCM）用自有资金22亿美元作抵押，贷款1250亿美元，其总资产1200多亿美元，它所持有的金融产品涉及的各种有价证券的市值超过一万亿美元，杠杆倍数达56.8，只要有千分之一的风险就可遭灭顶之灾。

⑼ 假设，2009年4月1日的市场行情如下：即期汇率USD/CHF=1.1430/50 期货价格CHF/USD=0.8750

预期瑞士法郎贬值，作卖出瑞士法郎期货套期保值。
现货市场：
即期收取125万瑞士法郎与三个月后收到瑞士法郎，之间的损失：
1250000/1.1430-1250000/1.1530=9484.99美元

期货市场，三个月后平仓，由于瑞士法郎贬值，获利：
1250000*（0.8750-0.8700）=6250美元

期货市场套期保值弥补了现货市场的部分损失

⑽ 外汇期货交易是什么意思

外汇期货交易是指买卖双方成交后，按规定在合同约定的到期日内按约定的汇率进行交割的外汇交割方式。外汇期货交易买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后，承诺在交来某一特定日期，以当前所约定的价格交付某种特定标准数量的外币，即买卖双方以约定的数量、价格和交割日签订的一种合约。

外汇市场的交易有即期外汇交易、远期外汇交易和外汇期货交易。即期外汇交易指买卖双方在成交易后，在第二个工作日交割的交易。远期外汇交易又称为期汇交易，它是通过商业银行和投资银行办理的买卖双方预约购买和出售外汇的业务。与即期外汇交易相比，远期外汇交易兼有保值、避免汇率风险、资金计划和周转灵活等优点。

(10)出口商汇率期货市场扩展阅读：

商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。商品期货属于衍生金融工具的一种。按照新企业会计准则的规定，衍生工具不作为有效套期工具的，一般应按交易性金融资产或金融负债核算，其主要账务处理为：

1、向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。

2、资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目;公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。(4)衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。