期货市场主要满足投机者套利者

1. 什么是投机套利者

(l)投机者

投机套利者中的投机者是指那些专门在股指期货市场上买卖股指期货合约，即看涨时买进、看跌时卖出以获利的机构或个人。

(2)套利者

套利者是指利用期货市场和现货市场、不同的股指期货市场、不同的股指期货合约或者同种商品不同交割月份合约之间出现的价格不合理现象，通过同时买进卖出相应期货合约的方式以赚取价差收益的机构或个人，包括期现套利、跨品种套利和跨期套利。广发证券昆山经营部为您解答！

2. 在期货市场的投机行为纯属赌博，允许投机者在期货市场中拥有一席之地，是违背公众利益的。

也可以是投资或者套保看你怎么利用了，只不过是一个工具，用的人不同，看法也不同 渤海商品交易所最大的现货交易所由国务院和天津市政府设立cctv二套每天行情播报
1、保证金制度，采用20%保证金，5倍杠杆。而股票则是100%全额制度，投资成本大。
2、T+0交易制度，当天买当天卖。股票则是今天买了，下个交易日才能卖，不灵活。
3、双向交易，可做多，也可做空，而股票则只能做多风险稍比较大。
4、渤海可每日进行交割，而股票则不能交割。
5、交易时间比股票交易时间长13个小时，有夜盘。可随时操作行情。

3. 关于股指期货制度设计，投机者如何界定的问题

套保者，又称为套利保值者，简单说，就是你手中持有等量的大盘股，然后再期货市场上开空仓进行保值。一般手上大量持有大盘股的，都是为了吃股息获利，如果股票价格下跌了，股息虽然是吃到了，但是股票市值却亏损了，因此在股指期货市场上开反向仓位进行保值，即使股票跌了，它依然赚钱。

套利者比较复杂，他不持有股票，但是持有不同期限的合同。例如持有2010年10月到期的，和2010年12月到期的反向合同进行套利。因为不同期限的合同，指数是不同的，例如，在2010年是牛年，那么12月到期的合同，肯定会比10月到期的合同，指数更加高。那么12月到期的合同指数高于十月，那么就在建立12月到期合同的多仓（也就是看涨）。为了防止万一下跌，那么就同时开一个10月份到期期货合同空仓，进行避险。因为大致的方向是一致的。

投机者，在美国叫做日内交易员，因为期货有当日对冲平仓，所以这部分人会在一个交易日内进行投机交易活动，或者几天内。比较活跃的是在主力仓交易的95%以上的都是属于投机客。

4. 什么是期货套利它与期货投机相比有什么特点

套利，又称套期图利，是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出不同种类的期货合约以从中获取利润的交易行为。一种商品的现货价格与期货价格经常存在差异，同种商品不同交割月份的合约价格之间也存在差异;同种商品在不同交易所的交易价格变动也存在差异。由于这些差异的存在，使期货市场的套利交易成为可能。
期货市场的套利主要有三种形式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。
1.跨交割月份套利(跨月套利)
投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。跨月套利与商品绝对价格无关，而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。
具体而言，这种套利又可细分为三种：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。例如在进行金属牛市套利时，买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度;而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。
2.跨市场套利(跨市套利)
投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。比如说小麦的销售价格，如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本，那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。
3.跨商品套利
所谓跨商品套利，是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

5. 期货市场上的交易者有哪几类他们之间的区别与联系

根据交易意图的不同,股指期货市场交易者基本可以分为三大类,即套期保值者、套利者和投机者。希财网小编给大家具体来介绍一下它们的详细特征。
（1）套期保值者——避险
套期保值者是指通过在股指期货市场上买卖与股票价值相当但交易方向相反的期货合约,来规避股票价格波动风险的机构或个人。
投资者必须注意的是,套期保值的目的是避险,而不是盈利。套期保值交易必须遵循一定的原则,否则可能带来额外的风险。
（2）套利者——风险
套利者是指利用股指期货市场与股票市场之间,以及股指期货的不同市场、不同品种、不同时期之间所存在的不合理价格关系,通过同时买进卖出以赚取价差收益的机构或个人。
由此不难看出,套利交易主要有四种类型：
其一,在股指期货市场和股票市场之间进行的期现套利;
其二,在不同的股指期货市场之间进行的跨市套利;
其三,在不同的股指期货合约之间进行的跨商品套利;
其四,在同种商品的不同交割月份之间进行的跨期套利。
套利交易并非完全没有风险,其交易的触发条件大都依赖一些数理模型进行计算,模型本身及其假设条件的可靠性均非常关键,需要投资者特别注意。
（3）投机者——能力
投机者是指专门在股指期货市场上买卖股指期货合约、即“看涨时买进、看跌时卖出”以获利的机构或个人。
由于股指期货的基础资产——股价指数本身没有价值,投机者在股指期货交易中将承担套期保值者转移出来的风险以图获利,属于高风险的交易行为。
投机交易对投机者的知识、经验、经济实力、以及风险管理能力的要求都较高,普通投资者应理性评估自身的风险承受能力等因素,谨慎抉择。

6. 2、 期货市场交易者包括：（ ） A套期保值者， B投机者， C套利者 D 以上都不是

A\B\C都是

7. 投机者如何通过现货期货两个市场套利

期现套利有指数和商品两类，下面以指数为例说明：
指数期现套利有两种类型：
1.当现货指数被低估，某个交割月份的期货合约被高估时，投资者可以卖出该期货合约，同时根据指数权重买进成份股，建立套利头寸。当现货和期货价格差距趋于正常时，将期货合约平仓，同时卖出全部成份股，可以获得套利利润，这种策略称为正向基差套利。
2.当现货指数被高估，某个交割月份的期货合约被低估时，如果允许融券，投资者可以买入该期货合约，同时按照指数权重融券卖空成份股，建立套利头寸。当现货和期货价格趋于正常时，同时平仓，获利了结，这是反向基差套利。
期现套利的实质是对现货指数和期货指数的基差进行投机。基差的变动是可以分析和预测的，分析正确可以获利，即使分析失误套利的风险也远比单向投机的风险低。

8. 期货投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件。这句话对吗

期货投机者、套利者的参与是实现套期保值实现的条件。

1、大量的投机者和套利这得参与可以提高期货市场的成交活跃和市场流动性，从而促使现货企业在进行套期保值时有充分地对手盘，进而促进成交。
2、反之，如果没有投机者和套利者的参与，则会导致市场成交冷淡，进一步可能会出现套期保值交易没有对手单而无法进行交易。

扩展补充：
期货市场的健康运行时需要成交量来保持。期货合约的设计也是考虑到标的物的参与度。

9. 外汇期货投机者和套利者成功和失败真实例子 不要太长 还要外货期货交易的事例

设E0为当前两种货币的汇率，即买入一英镑需要E0美元；F0为远期价格，即今天达成协议于将来某一时间t购买一英镑所需美元数目。设美英国无风险利率为rUs和rUk，根据利率平价理论，当E0（1+rUs）=F0(1+rUk)时，套利将无利可图，而前者大于后者的部分就是无风险的套利所得。如果这个值大于零，则在英国借款，在美国贷出，然后建立英镑期货的多头头寸；如果这个值小于零，则在美国借款，在英国贷出，建立英镑期货的空头头寸。

10. 套利者与投机者的区别

套利者（arbitrageurs）是衍生证券市场中第三类重要的参与者。套利包括瞬态进入两个或多个市场的交易，以锁定一个无风险的收益。投机者是指在期货市场上通过“买空卖空”、“卖空买空”，希望以较小的资金来博取利润的投资者。投机者愿意承担投机标的（股票、债券、期货、权证、外汇、黄金、邮票、艺术品、房地产等）变动的风险，一旦预测价格将上涨，投机者就会买进；一旦预测价格将下降，投机者就会卖出，待价格与自己预料的方向变化一致时，再抓住机会进行对冲，以此牟利。