期货市场价格风险分析

㈠ 期货市场有哪些风险

你好，期货交易的风险：
（1）市场风险。由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数的微小变动就可能会使投资者遭受较大损失。价格波动剧烈的时候甚至会因为资金不足而被强行平仓，遭受重大损失。
（2）操作风险。由于交易系统出现技术故障或投资者出现操作失误，都可能造成损失。
（3）强行平仓风险。期货交易实行由期货交易所和期货经纪公司分级进行的每日结算制度。在结算环节，由于公司根据交易所提供的结算结果每天都要对交易者的盈亏状况进行结算，所以当期货价格波动较大、保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓风险。
（4）交割风险。期货合约都有期限，当合约到期时，所有未平仓合约都必须进行实物交割。不准备进行交割的客户应在合约到期之前将持有的未平仓合约及时平仓，以免于承担交割责任。

㈡ 请教：关于利用期货市场对冲价格风险

原理上套期保值是在你买进1万蒲小麦的时候，应该在期货市场卖出相应的头寸来保护你的现货，防止因价格下跌而导致的损失，无论你是生产商还是贸易商。
但从说的价格来看，现在的价格不应同时做套保，或者不应完全的套保，可以做少量保护以554卖出3000蒲。最好考虑不做保护
原因如下：
现货比期货（也要看几月期货）高30美分，表明现货现在10分紧缺，大家购买欲望强烈，而现货供给不足。这种状况不会很快得到解决，除非下个收割季节近在眼前，所以这种供不应求的局面还要持续一段时间，期货价格也随着时间的推移而上涨，所以不建议做价格保护。这个情况一般发生在收割季节刚过，现货实际流通中发生问题，或者现货确实产量下降，如果收割季节近在眼前，是不会出现中反向市场的价格格局的。
如果是正向市场（现货价格低与期货价格）建议买进同时，考虑建立套期保值，头寸多少要根据企业自身情况建立的套保模型确定。

㈢ 期货交易的风险分析

1、经纪委托风险。客户在选择和期货经纪公司确立委托的过程中所产生的风险。2、流动性风险。由于市场的流动性较差，期货投资很难迅速、及时的成交所产生的风险。这样的风险通常会在投资者建仓和平仓过程中表现最为明显。3、强制平仓风险。期货投资的执行是由期货交易所和期货经纪公司分级进行的每日结算制度。在结算过程中，由于公司依照交易所提供的结算结果每天都得面对投资者的盈亏情况做出结算，因此当期货价格波动很大、保证金未能在规定期限补足的时候，交易者就有可能面临强制平仓的风险。4、交割风险。期货合约都是有期限的，当合约到期之时，全部尚未平仓合约都要进行实物交割。所以说，不准备进行交割的投资者要在合约到期之前把手中尚未平仓合约及时的平仓，以免承担交割责任。5、市场风险。投资者在期货投资当中，最大的风险来自市场价格的波动。这样的价格波动给客户带来交易的盈利或者是损失的风险。由于杠杆原理的作用，此风险是放大了的，投资者要注意随时防范。

㈣ 什么是期货市场风险

指期货市场参与者（期货交易所、期货经纪公司、结算所、期货交易者、国家）在期货市场运作过程正直接或间接的遭受的损失及其可能性。

㈤ 期货市场风险有哪些主要特征

（1）风险存在的客观性 期货市场风险的存在具有客观性。这种客观性一方面体现了市场风险的共性，即在任何市场中，都存在由于不确定性因素而导致损失的可能。随着交易方式、交易内容日益复杂，这种不确定性因素带来的市场风险也越来越大。 另一方面，期货市场风险的客观性也来自期货交易内在机制的特殊性，期货交易具有杠杆放大效应等特点，也会带来一定的风险。 此外，期货市场风险的客观性还来自股票市场本身的风险。股指期货市场之所以产生，是出自规避股票市场风险的需要，影响股票市场的各种因素也会导致股指期货市场的波动。为了规避股票市场的风险，股票市场投资者通过股指期货市场将风险对冲，期货市场便成为风险转移的场所。 （2）风险因素的放大性 股指期货市场的风险与股票现货市场的风险相比，具有放大性的特征，主要有以下两方面原因： 其一，期货交易实行保证金交易，具有 “杠杆效应”，它在放大收益的同时也放大了风险； 其二，期货交易具有远期性，未来不确定因素多，引发价格波动的因素既包括股票市场因素，也包括股指期货市场因素。 （3）风险的可控性 尽管期货市场风险较大，但却是可以控制的。 从整个市场来看，期货市场风险的产生与发展存在着自身的运行规律，可以根据历史资料、统计数据对期货市场变化过程进行预测，掌握其征兆和可能产生的后果，并完善风险监管制度，采取有效措施，对期货市场风险进行控制，达到规避、分散、降低风险的目的。 对于单个投资者来说，期货市场风险主要来自于期货价格的不利变化，这也是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。除此之外，对于初次进行股指期货交易的新手投资者，还可能因为对期货市场制度和规则了解不够而带来风险。投资者可通过认真学习相关规则避免此类风险。 期货市场采取的“T+0”交易方式，为投资者及时止损化解风险提供了条件。在期货市场上，尽管由于保证金交易制度使得投资者的收益和风险有所放大，但实际上，只要投资者根据自身特点制定交易计划，遵守交易纪律，期货交易的风险是可以控制的。 （由中金所供稿） （本专栏内容仅供参考，不作为投资依据；涉及业务规则的内容，请以正式规则为准。） ■股指期货基础知识专栏

㈥ 期货的风险性和利弊

一：期货投资面临的风险：
第一杠杆使用风险
资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大，因此对于10倍左右的杠杆应该如何用，用多大，也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆，水平低的如果也用高杠杆，那无疑就会使风险失控。
第二强平和爆仓
交易所和期货经纪公司要在每个交易日进行结算，当投资者保证金不足并低于规定的比例时，期货公司就会强行平仓。有时候如果行情比较极端甚至会出现爆仓即亏光帐户所有资金，甚至还需要期货公司垫付亏损超过帐户保证金的部分。
第三交割风险
普通投资者做多大豆不是为了几个月后买大豆，做空铜也不是为了几个月后把铜卖出去，如果合约一直持仓到交割日，投资者就需要凑足足够的资金或者实物货进行交割(货款是保证金的10倍左右)。

二：期货弊端有以下四点：

1、严重做空。股指期货的推出，本指望它改变过去的单边市场，即减少和避免单边上涨。但是，由于做空机制没有一定的限制，结果使得这种做空机制在某些情况（如利空）下会严重打压股票现货市场，尤其是做空沪深300标的物，可以产生羊群效应，使广大股民随着股指大幅下挫斩仓割肉，这样让境内外机构乘机抄底，渔翁得利。
2、严重违规。股指期货交易与股票市场的交易密切相关，这使得股指期货交易中的违规行为常常涉及到股票市场，其影响面较广，手法也更为复杂。如果这种现象不及时制止，那么会出现严重的不公平交易。因此，为了维护现货市场和股指期货市场的公平交易，国外股指期货市场采取了多项措施，对两个市场之间的市场操纵行为进行防范。这些措施包括：一是加强市场监察及早发现可能扭曲市场价格的各种交易行为和交易状况，并针对这些交易行为或交易状况采取各种措施，确保市场各种功能的实现。二是加强股票市场和股指期货市场跨市场之间的信息共享和协调管理，另外还有规范结算制度等。我国的股指期货却未能做好这两点，出现违规行为在所难免。
3、严重不公。主要指目前的交易制度。目前我国上海证券交易所和深圳证券交易所对股票和基金交易一律实行“T+1”的交易方式。即，当日买进的，要到下一个交易日才能卖出。而我国的股指期货则实行“T+0”交易制度。其结果是，机构和股指期货投资者就会利用这一制度漏洞，针对股票市场的标的物严重做空，而在股票市场的投资者眼睁睁地看着别人疯狂打压，无法出货而出现严重亏损。我国股指期货推出不到20天，大家已经领教了这种不公平。
4、严重投机。股指期货交易包括投机和套期保值，其中后者是主要的交易方式。但是，由于存在前面三个问题，那么目前我国股指期货的投机行为非常严重，有些股指期货投资者利用杠杆作用，一天内可以用少量的投入赚几十万元。目前还没有发现谁在做套期保值。因为国内外的投资者利用各种利空消息大肆做空，获得了大量好处，至少在中国还没有出现失误过。

三：期货优势有以下三点：
1、期货交易将会得到充足的资金支持。
2、配资公司不提取盈利分成，客户可以得到足够的盈利。
3、交易盈利部分全部属于投资者所有，当然亏损也全部由投资者承担，期货配资公司不承担交易风险。如果产生亏损，在投资者交纳的保证金里扣除。当客户风险保证金亏损达到70%时需减仓操作，并主动做好止损；亏损达到保证金的75%，停止操作，公司强行平仓。期货配资公司只收取一定的交易手续费，不收取任何管理费，利息，会员费等费用。

㈦ 期货有什么风险

投资原油期货的风险：
风险有不可抗力风险和可控风险，不可抗力风险由政策风险，战争风险，交易系统风险，可控风险有资金安全风险，穿仓风险。
不可抗力风险是外因你无法控制，可控风险的话你长缉拜垦之旧瓣驯抱沫可以通过合理的资金管理（仓位管理）进行调整和控制。

㈧ 期货市场的风险

风险管理与控制是交易所的首要任务
纵观国际期货市场一百多年的发展历程，风险管理是期市组织者和管理者不可回避的问题，期市不同发展阶段都面临着风险管理和风险控制的艰巨任务。震惊国际金融界和期货界的英国巴林银行破产案、日本大和银行国债案有力地说明了这一点。
1.风险管理的成因与表现
风险管理是包括交易所、经纪公司等社会方方面面极为关注的一个话题。风险来自于市场的不确定性。总的来讲，可分为系统风险和非系统风险。系统风险是指同期货市场正常运作过程中一般情况相联系的那些风险，其集中表现为价格波动的风险。价格波动是市场经济最基本而又重要的一种风险。从期货市场风险产生的直接原因来看，又可分为管理风险、操作风险、代理风险、技术风险和政策风险。
2.风险控制系统的设计
风险控制系统的设计应坚持一般原则与具体情况相结合这里所说的一般原则是指国际期货行业在长期实践中已经摸索出来的一些稳定成型的东西，比如保证金制度、逐日盯市、涨跌停板制度和头寸限制制度等。在中国期货市场及交易所的建设中，一个非常重要的具体情况是采用计算机集中动竞价交易。
交易系统的风险管理
1.资金风险管理
从交易所实行的结算制度来看，郑交所会员的资金进入市场后分成两块，一块是必须存放在交通银行郑商所支行作为会员的自有帐户；另一块划入交易所在交通银行郑商所支行的结算准备金帐户，这部分资金决定了会员当日交易可开仓的数量，是交易所给予会员头寸的依据。交易所对会员保证金帐户的资金进行控制，同时对会员自有帐户上的资金变动进行及时的了解和掌握。
2.涨跌停板制
指期货合约在一个交易日中的成交价格不能高于或低于以该合约上一交易日结算价为基准的某一涨跌幅度，超过该范围的报价将视为无效，不能成交。在涨跌停板制度下，前交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限。称为涨停板；前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格下跌的下限、称为跌停板。因此，涨跌停板又叫每日价格最大波动幅度限制。
3.强制平仓制
当会员单位因不能如期追加保证金，持仓量超过最高允许持仓数或发生其他违反交易所规定的行为，对市场安全运行构成威胁，交易所将以市场价格强制平仓。
结算系统的风险管理
1.保证金制度
所谓保证金制度，就是按期货交易所规定，期货交易的参与者在进行期货交易时必须存入一定数额的履约保证金。履约保证金是用来作为确保买卖双方履约的一种财力担保，其额度通常为合约总值的5-10%。保证金水平随市场交易风险大小而调整，在价格波动较大要求较高的保证金水平，而在价格波动较小时要求的保证金水平较低。
2.每日结算制度
所谓每日结算制度，亦即每日无负债制度，逐日盯市制度，是指在每个交易日结束之后，交易所结算部门先计算出当日各期货合约结算价格，核算出每个会员每笔交易的盈亏数额，借以调整会员的保证金帐户，将盈利作记入帐户的贷方，将亏损记入帐户的借方。若出现保证金帐户上贷方金额低于维护保证金水平，交易所就通知该会员在限期内缴纳追加保证金。以达到初始保证金水平，否则，就不能参加下一交易日的交易。这种结算方式又称为逐日盯市。