实际期货价格大于理论价格

Ⅰ 计算期货理论价格的意义何在，如何理解理论价格与实际价格的关系

利率期货价格与实际利率成反方向变动，即利率越高，债券期货价格越低；利率越低，债券期货价格越高。 参考资料华中智能预警系统

Ⅱ 金融问题，什么叫做“远期汇率的理论价格和实际价格不相等”，那这样的情况下，可以进行套汇活动吗

远期汇率也称期汇汇率，与“即期汇率”对称，是指一个远期市场交易的汇率。买卖双方达成外汇交易约定在未来某一时间进行外汇实际交割时所采用的约定汇率。
远期汇率是以即期汇率为基础的，即用即期汇率的“升水”、“贴水”、“平价”来表示。一般情况下远期汇率的标价方法是仅标出远期的升水数或贴水数。那么远期汇率的计算要根据外汇市场的标价方法来决定。
远期汇率的报价方法通常有两种：
1、直接报价法。也就是直截了当地报出远期交易的汇率，它直接表示远期汇率无需根据即期汇率和升水贴水来折算远期汇率。直接报价方法既可以采用直接标价法也可以采用间接标价法。它的优点是可以使人们对远期汇率一目了然，缺点是不能显示远期汇率与即期汇率之间的关系。
2、点数报价法。也称为即期汇率加升水、贴水、平价，是指以即期汇率和升水、贴水的点数报出远期汇率的方法。点数报价法需直接报出远期汇水的点数，远期汇水是指远期汇率与即期汇率的差额。若远期汇率大于即期汇率那么这一差额称为升水，表示远期外汇比即期外汇贵。若远期汇率小于即期汇率那么这一差额称为贴水，表示远期外汇比即期外汇便宜。若远期汇率与即期汇率相等那么就称为平价。这种报价方法是银行间外汇报价法，通过即期汇率加减升贴水就可算出远期汇率。
远期汇率的计算公式为：
远期汇率=即期汇率+即期汇率×(B拆借利率-A拆借利率)×远期天数÷360

Ⅲ 理论上大宗商品的现货价格和期货价格到底哪个应该更高

理论上期货价格高
理论上，期货价格是现货价格加上相关费用得到的。这个相关费用包括仓储费，

管理费，资金占用利息等等。这里资金利息，仓储费，管理费就是你的持有成

本。如果你买入现货，卖出前肯定是先存放起来啊，就涉及到仓储和管理了。如

果几个月后你要卖出的话，价格肯定要高于你买入价格再加上这两个费用，否则

你就赔了。另外如果把钱存入银行，肯定是有利息的。所以你买期货合约的话，

至少要卖家高于价格加上相关时间的利息才会有盈利。期货就是这个道理，三个

月后的期货合约价格，就是现货价格加上三个月的仓储，管理费用，外加把相同

资金存入银行三个月的利息费用。

货物的买入价格是一定的，而相关的费用是你在买入后卖出前的这段持有期间产

生的，这就是你的持有成本。其中现货价格只计算了一次。

Ⅳ 期价高估什么意思

期货合约实际价格高于理论价格

Ⅳ 远期合约中交割价格大于远期价格的套利

其实本质就是贱买贵卖，期货价格比现货价格低，那就买期货卖现货，套利一定要是无风险的，一卖一买，你在当下就锁定了无风险收益。而如果只是买入期货等到期交割的话，虽然你预期未来价格上升，但这是有风险的，就不是纯粹的无风险套利活动。
以你所举的例子而言，按照期货定价理论，预期价格其实就是现货价格的无风险利率计算的到期终值，所以预期价格大于交割价格的话，你当下卖出现货并把所得收入赚取无风险收益，再买入期货到期交割，那么最终你的实物资产不变并且得到了一笔无风险收益。这就是无风险套利。
如果你只是买入期货，现货价格是会波动的，预期价格并不代表到期时的实际价格，有可能亏损。

Ⅵ 期货中的套利与 现货中所说的套利是一样的吗

针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约，期货指数与现货指数（沪深300）维持一定的动态联系。但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时（无套利定价区间的上限和下限），就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利（Arbitrage），利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易（Spread Trading）。
股指期货与现货指数套利原理
指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。
一是当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“正套”。
二是当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“反套“。

Ⅶ 期货市场上的所谓无风险套利是什么含义，如何操作

来KuCoin Futures进行无风险套利，获得更高的年化
以下给出两种如何在KuCoin Futures进行无风险套利的方法：
1. 永续交割高卖低买对冲套利, 无风险4%稳定年化收益
交割合约的最新成交价会高于永续合约, 而且越远的交割这个差距会越大. 因为交割合约自身的属性, 会在交割日按照实际的比特币价格进行交割, 所以最终永续和交割合约的价格会几乎一致.
我们可以利用这种前期有差价, 后期价格一致的方式进行套利, 通过在永续低买, 交割高卖的方式开仓. 为了屏蔽爆仓的风险, 采用1倍或者更低的杠杆. 现在实际情况是永续价格在7300$, 交割合约价格在7482$, 我们在永续7300$看涨买入100张合约, 在交割合约7482$看跌卖出100张合约, 这样到交割时间点, 我们就可以获得7482与7300的差价收益. 而且期间交割合约的价格跟永续差价小于初始差价时, 还可以多次操作套利.

2. 一倍做空利息套利, 无风险11%稳定年化收益
当你持有BTC的时候, 就相当于看涨BTC. 如果你有1个BTC, 当BTC涨了3000$时, 你就会盈利3000$; 当BTC跌了3000$, 你就会亏损3000$. 但是你不想玩BTC, 只是想将自己的人民币或者美元进行理财做收益, 那么你就可以在KuCoin Futures一倍做空比特币, 一倍做空比特币是永远不会爆仓的.此时比特币的涨跌跟你没有任何关系, 你也不需要关系比特币的任何数据和行情. 因为KuCoin Futures合约的机制, 每8个小时很大概率会让做多的用户给做空的用户少额利息, 年化稳定收益在10%以上.
注意: 一定要在永续合约成仓

Ⅷ 为什么期货老是比现货价格高

在正常情况下，期货价格高于现货的价格主要是由于持有现货所发生的持有成本的存在。
从理论上讲，期货价格与现货价格的数量关系应表示为：期货价格=现货价格+持有成本。其中，持有成本是指在正常的供求关系条件下，厂商持有某种商品所付出的仓储费、利息等费用。
期货价格是指在期货市场上通过公开竞价方式形成的期货合约的价格，期货价格与现货价格的关系主要用于体现实物所有权关系。
期货价格与现货价格的关系相对应，现货价格是指买卖实际货物的交易双方按公平原则所达成的商品具体成交价格。

Ⅸ 期货的实际价格和理论价格有什么区别，合同中约定在未来某天以某一价格交易的价格是什么价格

期货的理论价格的话，实际上基于当前的状态，推理出来的价格。
而实际价格就是他现在的价格
但合同中约定于某一天交易的话，就得看你们是怎么签署的合同

Ⅹ 期货的理论价格和期货价格的关系为什么实际中期货价格不是理论价格那不是给人留套利空间吗那个专业

期货交易的是一种标准的合约，具体内容是交易所规定的。其实期货的交易和股票是一样的，只是多了一个做空的机制，和T+0,保证金制度。期货的理论价格是根据现货价格和无风险利率算出来的，但期货交易是对未来价格的预期，交易中带有很多的主观意见，出现偏离和理论价格是正常的，并且理论价格是交割时的价格，这个过程中价格的波动偏离很正常，套利也是期货中常用 的一种方法，但需要对现货的了解和套利方面的相关知识