期货市场中的盯市

⑴ 期货里的"盯市盈亏"是什么

盯市盈亏是期货交易结算的概念之一，期货的结算制度是“每日无负债结算制度”，又称“逐日盯市制度”。
即每个交易日结束后，对所有客户的持仓根据结算价进行结算，有盈利的划入，有亏损的划出。

下面举例说明盯市盈亏和浮动盈亏的区别：
假设某客户开户资金50000元，某日开仓买入大豆5手，开仓价位是3150，收盘时未平仓，结算价为3135。则浮动盈亏为：
（3135-3150）*5＝-75
期初（资金）余额为50000，期末余额为50000-75＝49925（为简化计，不考虑手续费）
盯市盈亏为：
（3135-3150）*5＝-75
期初客户权益为50000，期末客户权益为50000-75＝49925

若次日仍未平仓，结算价为3170，则浮动盈亏为：
（3170-3150）*5＝100
期初余额为50000，期末余额为50000+100＝50100
盯市盈亏为：
（3170-3135）*5＝175
期初（上一交易日末）客户权益为49925，期末客户权益为49925+175＝50100

由此可知，若我们只考虑一手合约（以多单为例）的情况，则浮动盈亏为：“当日结算价－开仓价”
而盯市盈亏为：“当日结算价－前日结算价”

而计算客户资金时，若采用浮动盈亏，则总是和最初的客户资金余额计算。若采用盯市盈亏，则和上一交易日末的客户权益计算。

盯市盈亏概念最早出自苏州商品交易所，苏州交易所是明确在交易帐单（交易所对会员的结算帐单）中使用“盯市盈亏”来对会员结算的，而当时其他交易所都采用“浮动盈亏”对会员结算。

⑵ 什么叫盯市制度什么叫平仓

什么是期货交易的逐日盯市制度？其作用是什么？

期货交易，有的盈利必然来源于另一方的亏损。但盈亏结算并不直接在交易双方问进行，而是由交易所通过在双方保证金账户划转盈亏来实现。当亏损方在交易所保证金账户中的资金不能承担其亏损（在扣除亏损后保证金余额出现负数）时，交易所作为成交合约的担保者，必须代为承担这部分亏损，以保证盈利者能及时地得到全部盈利。这样，亏损方便向交易所拖欠了债务。为防止这种负债现象的发生，逐日盯市、每日无负债结算制度（简称逐日盯市制度）便应运而生了。
逐日盯市制度，是指结算部门在每日闭市后计算、检查保证金账户余额，通过适时发出追加保证金通知，使保证金余额维持在一定水平之上，防止负债现象发生的结算制度。其具体执行过程如下：在每一交易日结束之后，交易所结算部门根据全日成交情况计算出当日结算价，据此计算每个会员恃仓的浮动盈亏，调整会员保证金账户的可动用余额。若调整后的保证金余额小于维持保证金，交易所便发出通知，要求在下一交易日开市之前追加保证金，若会员单位不能按时追加保证金，交易所将有权强行平仓。
逐日盯中的结算制度对于控制期货市场风险，维护期货市场的正常运行具有重要作用。
（1）逐日盯市制度对所有账户的交易及头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算，保证每一交易账户的盈亏都能得到及时的、具体的、真实的反映，为及时调整账户资金、控制风险提供依据。
（2）由于这一制度规定以一个交易日为最长的结算周期，在一个交易日中，要求所有交易的盈亏都得到及时的结算，保证会员保证金账户上的负债现象不超过一天，因而能够将市场风险控制在交易全过程的一个相对最小的时间单位之内。

股票中 买入称为开仓
卖出就称为平仓了

在期货中
开仓 后 将原来卖货卖的平掉
叫平仓

期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货市场上、买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束他就必须通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易。然而，进行实物交割的是少数，大部分投机者和套期保值者一般都在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回。即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此厂结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。这种买回已卖出合约，或卖出己买入合约的行为就叫平仓。建仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者未平仓头寸，也叫持仓。交易者建仓之后可以选择两种方式了结期货合约：要么择机平仓，要么保留至最后交易日并进行实物交割。

⑶ 什么是盯市制度

什么是期货交易的逐日盯市制度？其作用是什么？

期货交易，有的盈利必然来源于另一方的亏损。但盈亏结算并不直接在交易双方问进行，而是由交易所通过在双方保证金账户划转盈亏来实现。当亏损方在交易所保证金账户中的资金不能承担其亏损（在扣除亏损后保证金余额出现负数）时，交易所作为成交合约的担保者，必须代为承担这部分亏损，以保证盈利者能及时地得到全部盈利。这样，亏损方便向交易所拖欠了债务。为防止这种负债现象的发生，逐日盯市、每日无负债结算制度（简称逐日盯市制度）便应运而生了。
逐日盯市制度，是指结算部门在每日闭市后计算、检查保证金账户余额，通过适时发出追加保证金通知，使保证金余额维持在一定水平之上，防止负债现象发生的结算制度。其具体执行过程如下：在每一交易日结束之后，交易所结算部门根据全日成交情况计算出当日结算价，据此计算每个会员恃仓的浮动盈亏，调整会员保证金账户的可动用余额。若调整后的保证金余额小于维持保证金，交易所便发出通知，要求在下一交易日开市之前追加保证金，若会员单位不能按时追加保证金，交易所将有权强行平仓。
逐日盯中的结算制度对于控制期货市场风险，维护期货市场的正常运行具有重要作用。
（1）逐日盯市制度对所有账户的交易及头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算，保证每一交易账户的盈亏都能得到及时的、具体的、真实的反映，为及时调整账户资金、控制风险提供依据。
（2）由于这一制度规定以一个交易日为最长的结算周期，在一个交易日中，要求所有交易的盈亏都得到及时的结算，保证会员保证金账户上的负债现象不超过一天，因而能够将市场风险控制在交易全过程的一个相对最小的时间单位之内。

⑷ 期货交易的逐日盯市制度的作用

（1）逐日盯市制度对所有账户的交易及头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算，保证每一交易账户的盈亏都能得到及时的、具体的、真实的反映，为及时调整账户资金、控制风险提供依据。
（2）由于这一制度规定以一个交易日为最长的结算周期，在一个交易日中，要求所有交易的盈亏都得到及时的结算，保证会员保证金账户上的负债现象不超过一天，因而能够将市场风险控制在交易全过程的一个相对最小的时间单位之内。

⑸ 期货中的盯市盈亏与浮动盈亏区别

对一个期货交易者而言，会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易，而且又是实行每日清算制度的，故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则，学会也不是太难。
在期货交易帐户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。
按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：
今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；
今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；
上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；
上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
在进行差额计算时，注意不要搞错买卖的方向。
例1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点（每点100元），同一天该客户卖出平仓20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，假定交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的帐户情况为：
当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元
当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元
当日盈亏=30000+20000=50,000元
手续费＝10×60=600元
当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元
保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）
资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元
资金项目 金额（单位）
存入保证金 500,000
（+）平仓盈亏 30，000
（+）持仓盈亏 20，000
（-）手续费 600
＝当日权益 549，400
（-）持仓占用保证金 193,600
＝资金余额 55,800

例2： 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：
当日平仓盈亏=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=88,000元
当日开仓持仓盈亏=（1235-1260）×40×100=－100,000元
当日盈亏=88,000－100,000=－12,000元
手续费＝10×76=760元当日权益＝549,400－12,000－760＝536,640元
保证金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元
资金余额（即可开仓交易资金）＝536,640－403,200＝133,440元
资金项目 金额（单位：元）
存入保证金 549,400
（+）平仓盈亏 88,000
（+）持仓盈亏 -100,000
（-）手续费 760
＝当日权益 536,640
（-）持仓占用保证金 403,200
＝资金余额 133,440

例3：8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为：
平仓盈亏=（1260-1250）×30×100=30,000元
历史持仓盈亏=（1260-1270）×10×100=－20,000元（注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点）
当日开仓持仓盈亏=（1270-1270）×30×100=0元
当日盈亏=30,000－20,000＋0=10,000元
手续费＝10×60=600元
当日权益＝536,640＋10,000－600＝546,040元
保证金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元
资金余额（即可开仓交易资金）＝546,040－406,400＝139,640元
资金项目 金额（单位：元）
上日权益 536,640
（+）平仓盈亏 30,000
（+）持仓盈亏 -20,000
（-）手续费 600
＝当日权益 546,040
（-）持仓占用保证金 406,400
＝资金余额 139,640

⑹ 期货里的逐日盯市是什么意思

逐日盯市的意思是指按照期货的结算价计算帐户盈亏。

⑺ 期货盯市买卖有区别吗

没有区别，买是做多，卖是做空。盯市结算没这个说法，应该是盯市盈亏吧
盯市盈亏是针对隔夜仓而言的。当天开仓的单子如果没有平仓了解的话，到第二个交易日就会产生盯市盈亏。因为期货是当天结算，所以即使当天没平出来，交易所也会根据当日的结算价进行结算