期货市场为何定价效率高
① 为什么期货价格都定很高
期货价格的高低是相对的。
由于期货价格是讨论的未来的价格。
如果投资者看涨后市，认为未来会更高，所以现在愿意以高价购买。那么价格就会上涨。
所以你觉得期货价格高，等“期货”变成现货的时候，可能更高。
那么现在的期货价格，相对就“低”了，对不对？
② 期货技术帖：趋势如何看
机构投资者进入期货市场的愿望取决于期货市场的制度设计合理。期货合约设计合理与否是保证期货市场制度设计合理的首要因素。
期货公司、投资银行和证券公司参与期货市场主要目的是套期保值和投机，可以通过期货市场和场外市场进行实际交易的活动。期货公司和投资银行按照自有资产管理和代客理财交易需要在期货市场对冲风险和投机。证券公司按照代客理财业务，需要在期货市场投机。期货公司和投资银行的自有资产管理交易主要在场外市场，代客理财交易主要在期货市场。证券公司代客理财交易主要在股票市场和期货市场。商业银行代客理财交易主要在外汇市场和期货市场。期货公司、投资银行和证券公司是国外期货市场中主要机构投资者之一。
据前瞻产业研究院《中国期货行业发展趋势与企业竞争力提升策略分析报告》数据显示，2016年全国期货市场累计成交量为41.38亿手，累计成交额为195.63万亿元。
基金公司主要是商品期货基金、指数期货基金和养老基金。商品期货基金、指数期货基金和养老基金参与期货市场的主要目的是投机，可以通过期货市场和场外市场进行实际交易活动，因此成为期货市场的主要投资机构。商品期货基金在期货市场按照投资设定目标需要投机与对冲。指数期货基金在期货市场和场外市场按照指数化投资方式需要投机。养老基金在期货市场和场外市场按照既定目标需要投机。商品期货基金、指数期货基金和养老基金是国外期货市场中主要机构投资者之一。
主权基金主要是国家财富基金和宏观产业基金。主权基金参与期货市场主要目的是投机发出话语和保证产业发展，可以通过期货市场进行实际交易活动。国家财富基金在期货市场按照国家资金增值和获得国际话语权需要投机。宏观产业基金在期货市场按照国家资金增值和保证既定产业稳定发展需要投机。主权基金也是国外期货市场中的主要机构投资者之一。
保险公司主要是商业保险公司。保险公司参与期货市场主要目的是套期保值，可以通过期货市场进行实际交易活动。保险公司销售收入保险需要在期货市场套期保值。保险公司是国外期货市场中的主要机构投资者。
减小期货市场价格波动，提高期货市场定价效率。机构投资者是专家团队投资方式，会寻找尽可能多的信息，对市场进行理性投资，因此相比散户投资，不会盲目投资，追涨杀跌和引发期货市场大的价格波动，相反由于更加追求理性投资，会关注基本面的情况，机构投资者实现的是一种价值投资，其向市场传达的信息更加理性。当市场出现不理性和虚假信息时，追求价值投资的机构投资者，会利用这一机会实现投资目的，减少期货市场的价格波动，可以提高期货市场的信息量和正确性，大大提高市场定价效率。对于期货市场来说，机构投资者的加入可以提高期货定价的权威性，大大提高期货市场定价效率，这有利于提高现货企业利用期货市场组织生产和投资的能力。
满足现货企业需求，增进期货市场套期保值功能。机构投资者拥有专业的管理团队，能够在期货市场和场外市场利用各种工具设计套保方案。同时期货市场由于机构投资者加入，持仓量更大，市场容量和深度大大提高，现货企业进行套保时，边界会更加宽广，可以避免大规模套保盘无法在市场实现的问题发生。也可以防止期货市场容量和深度小，导致期货市场价格波动异常，会使期货市场基差扩大，影响到现货企业套期保值的效果。同时，避免在散户为主的市场，散户不愿意进行价值投资，导致价格异常波动，套期保值者在需要减仓时无法实现。而机构投资者的出现，将提高期货市场运行质量，增强期货市场套保功能。此外保险公司利用期货市场发行收入保险盈利，则为中小套期保值客户提供避险的优良工具，使得期货市场套期保值被更广大现货客户所接受，并且极大提高了期货市场套期保值的效果。对于期货市场来说，机构投资者的加入可以大大提高期货市场套期保值的覆盖面，大大提高期货市场套期保值功能，这有利于提高现货企业利用期货市场稳定经营的能力。
提高期货市场资源配置效率，反映各方定价与需求。机构投资者的加入使各种类型非噪音投资信息会汇聚，各种类型机构的信息会反映在期货价格中，期货价格会更能反映市场各方诉求，现货价格就会形成全区域的价格机制，期货价格更能代表现货价格，现货价格也会更合理，根据期货价格来生产和贸易的地域范围会更广，越来越多的现货生产将完全按照期货市场指导进行，基于期货的现代商业模式也会开展，基差贸易也会盛行。同时，期货价格会反映供求各方需要，市场平衡更容易实现，资源配置效率会大大提高，一旦出现供求失衡，期货市场会立马反映会吸引新的投资进入现货产业，促使现货定价合理。
促进全市场机制链形成，打通资本市场联系。
机构投资者来自于资本市场，从事的是货币、外汇、股票、债券和期货市场的投资，机构投资者允许进入期货市场后可以按照不同市场收益的非相关性，进行投资组合，股票投资和期货投资可以实现投资产业的现货和利润的链接，货币投资和期货投资可以形成投资产业的利率和利润的链接，有利于全市场投资篮子形成，可以获得多市场非相关性带来的稳定收益和风险小的好处。这样促进全市场机制链形成，打通资本市场的联系，可以极大提高了资本市场的融资和投资能力，从而提高资本市场在国民经济中的地位和作用。
打造实体经济全产业链，促进产业与金融结合。机构投资者可以更好地满足实体经济发展的需求，机构投资者加入期货市场建立全资本市场联通机制后就可以帮助现货企业融资、生产、避险，通过产融结合，使现货的需求与生产企业相结合，打造全产业链服务体系，在产业中实现生产企业的稳定生产，和拓展企业与下游需求的对接，有利于提高金融服务实体经济的能力。这可以把现货企业的经营效率大大提升，使资本与优势企业结合，提高企业在市场变化中的竞争力，实现产业发展与现代金融的融合。
扩大期货市场容量，满足投资者的各种需求。
机构投资者由于专家团队理财，利用合理信息投资决策，能够获得较高的投资收益率，可以吸引更多的投资客户购买机构投资者产品进入期货市场。同时机构投资者可以通过设计不同的收益与风险水平产品，满足不同投资偏好的投资者，可以将市场的闲置资金动员起来，获得高的资金投资收益。可以扩大期货市场容量和深度，满足投资者的各种需求。
2.机构投资者对期货市场的弊处分析
机构投资者规模大，吸金能力强，对金融资金系统会构成冲击，必须强加监管。机构投资者实力巨大，筹资能力强大，运用资金规模大，对市场的影响巨大，如果发动市场操纵，很容易实现，因此对机构投资者监管力度要大，特别是私募基金的行为，要加强监管力度。而且机构发行产品能力强，如果机构进行过于虚拟化的设计，一旦产品发生违约情况，必然对金融系统造成负面冲击，形成金融危机，因此对机构投资者要加强监管。
保险公司是国外期货市场主要的机构投资者，其职能是通过收入保险为现货客户产品价值保险，然后对自身风险暴露在期货市场进行对冲，可以满足现货客户避险需要。在国外保险公司的业务发展已经与期货紧密结合，保险公司是现货客户与期货市场的纽带，极大满足了小的客户想在期货市场进行套期保值的需要。而在国内“保险+期货”才刚刚进行试点，保险公司发展业务在期货市场对冲风险需要还受到种种政策限制，还不是期货市场的允许进入的机构投资者。因此响应中央“增强金融服务实体经济能力”的战略部署，为促进保险公司利用期货市场服务实体经济的水平，应鼓励保险公司根据业务发展需要进入期货市场套期保值。
期货公司、投资银行与证券公司主要利用期货市场进行全市场资产配置，发挥期货市场机构价值投资的作用，期货公司和投资银行可以充当场外市场做市商，都在期货市场和场外市场扮演重要的角色。而我国目前期货公司、投资银行与证券公司都禁止利用期货市场进行资产配置，期货公司、投资银行充当场外市场做市商的情形也很少，难以满足现货企业套期保值的需要，也无法满足金融机构自身经营发展的需要，因此应根据国内期货市场和场外市场发展需要适时放开期货公司、投资银行与证券公司的市场准入，是发展壮大我国金融行业的必要途径。
商品期货基金、指数期货基金和养老基金主要利用期货市场追求一定的稳定收益，回报投资者，发挥期货市场机构价值投资的作用，满足广大中小投资者缺乏专业投资能力和获得高额收益的需要。而我国目前禁止各种基金参与期货市场进行投资，难以满足广大中小投资者投资期货获得合理回报的需要，而中小投资者参与期货市场存在盲目炒作和追涨杀跌是目前引发期市巨大波动的主要原因，因此从健康、稳定、规范发展市场的需要出发国内期货市场目前需要放开商品期货基金、指数期货基金和养老基金的市场准入，是满足我国人民财富增长需要的必要途径。
国家财富基金和宏观产业基金主要利用期货市场增值、发出话语和保证产业发展，可以说，主权基金参与期货市场是提高国家竞争力和国民经济稳定发展的重要保障。而我国目前禁止主权基金参与期货市场进行投资，难以满足增值、争夺国际定价权和保证产业发展的需要，因此从争夺国际定价权和保证产业发展的需要出发国内期货市场目前需要放开主权基金的期货市场准入，是提高我国经济国际竞争力和稳定增长的重要途径。
机构投资者进入期货市场的愿望取决于期货市场的制度设计合理。期货合约设计合理与否是保证期货市场制度设计合理的首要因素。按照国外期货市场发展经验，期货的交易月份一般设定三年的期货合约上市月份;期货标的覆盖现货市场主流品质的现货特别是高品质的现货要纳入其中，并且期货标的要随时随着市场现货变化而变化，这有助于期货基准价格可以涵盖市场现货主流，保证期货市场的制度设计合理和最优效率的实现，有助于机构投资者可以根据各自不同的需要对接期货市场，从而可以实现期货市场对现货产业发展的引领作用。
2.加大期货市场对机构投资者的制度便利性
机构投资者资金实力雄厚，在期货市场进行的往往是大额交易，但目前期货市场为控制风险制定了严格的限仓制度，这不利于机构投资者进行期货交易，因此为鼓励机构投资者进入，应制定较为宽松的限仓制度，满足机构投资者交易的需要。同时，加强对机构投资者的保证金抵押服务，利用机构投资者资产实力大的优势，积极发展各类资产抵押保证金服务的制度。建立大额交易和手续费减免制度，满足机构投资者大额交易的需要和鼓励机构投资者参与期货市场的行为，特别是进行套期保值。
国外发达经济体已经建立了多层次商品市场体系，许多现货企业和金融机构都积极参与场内外品种的交易，市场经济的资源配置效率已极大化。我国需要加快建立多层次商品市场体系，保证整个期货市场在更高层次上稳定运行，满足机构投资者的各类合法交易需求。
机构投资者参与期货交易，客观要求进行组织管理，必须建立相应的制度与组织体系。机构参与期货交易的组织管理是一项非常专业的工作，也是决定交易是否成功的关键。投资的成败与交易心理、交易方法和交易运气三大因素有关。交易运气是一种随机风险，必须由团队组合来过滤;交易方法和交易心理也只有靠团队管理来健全。因此，机构投资要建立投资决策制度、投资计划制度、投资计划的执行和监督制度，用管理机制来保证投资管理的科学性、民主性与投资资产的安全性、效益性。
机构投资者资金实力雄厚，其不良行为会对期货市场带来巨大影响，从而带来期货市场的突发性下跌或上涨和期货市场操纵的发生，要避免上述情况发生，就要加强对机构投资者的行为监管：第一，要制定机构投资者法律，对其从事期货交易的产品和行为进行界定和监管;第二，期货市场管理者要严格进行市场监管和风险控制，采取涨跌停板和持仓限制等措施，严格防控机构投资者对期货市场的过度投机，防止机构投资者操纵市场;第三，加强对机构投资者产品审查和教育工作，要求机构投资者理性融资和投资。
③ 为什么期货市场赔钱的多
原因如下：
众所周知，风险投资市场(这里主要是指股票市场和期货市场)是一个无硝烟的战场，参与期货投资，犹如在战场上作战，战斗最终结局是优胜劣汰，强者恒强，弱者恒弱。西方市场经济强国的成长经验表明，国民经济将走向集团化、垄断化：即各大行业的主要业务将被许多个大集团所控制，这个现象在经济学上被称作“寡头垄断”，这种发展促进了市场经济本身的效率提高、资本的有效利用及资源配置的合理化。期货行业的发展也不例外，以美国为例，目前散户在期货市场上生存的空间越来越小，很难发展，这主要是因为，期货投资发展到今天，已演变为高科技、高资金量的投资项目，散户在这两点上无法与投资基金相抗衡。
在期货市场上，人们常常互相问这样一个问题：行情怎么看？但常常会出现明明看多，手上却留下一大堆空单在苦苦煎熬，为什么会这样？多数人抱怨自己立场不稳，或怪罪他人的误导，却很少对交易本身做一个更深层次的反思。我们目前从事期货投资的散户各有不同的背景，有做实业的，做现货贸易的，做股票的等等。许多人若论起管理经营、贸易谈判、请客公关、拓展市场的才能可以说是一流的，他们已经熟悉在商场上打交道。但期货投资不同，它是与期货市场打交道，而且市场永远是正确的，你不可能战胜它。顺应市场需要有专业知识与技术，而这些知识与技术是绝大多数散户所没有的，而且不是短时间内能学会的，这样就使大多数散户只凭感觉和现货交易的知识来操作期货，结果是不言而喻的。
期货市场上的价格高低是相对的，现货市场的价格高低概念在期货市场上毫无用处，期货价格高了还有可能再高，低了还有可能再低，价格只有“趋势”和“盘整”两种形式，对价格的恐惧心理使得一般散户产生了逆市操作(高抛低吸)比顺市操作更安全的感觉。散户大都害怕失败，这是人们心理的一个普遍弱点，况且止损点必须根据资金管理与风险控制的原则和市场本身的行为综合计算，散户往往没有什么好的交易原则和方法，因此大多不愿去设止损点。急功近利、落袋为安、没有耐心也是散户的普遍心理，本来可以随趋势产生巨额赢利的头寸被轻易了结，这样一来，赢利与风险不成比例，散户很容易赔钱，而且这种急功近利、落袋为安的思想很难改变。有的散户会说，我们依靠的是技术分析，只要掌握固定的分析方法，具体分析价格走势就行了，其实并非如此。
散户在分析价格图形时，常对市场走势有一种先入为主的看法，有时自己也不易察觉，这样在分析价格图形时，往往可以构造出自己希望的价格图形、趋势线等等。有的散户喜欢用技术指标来分析行情，但在采用这类方法时，参数的选取十分随意，常常与所分析品种的周期特性不相符合。况且传统的技术分析系统，只能通过人为主观地设定技术参数，简单地显示技术形态，由人主观地或凭个人经验判断出入市的买卖机会，不仅存在技术参数取值的随意性、买卖信号的滞后性、技术形态的主观性，而且不具备模拟预测功能。
完整的期货交易应该包括投资心理、资金管理及市场分析，其重要性依排名递减，但大多数散户仅仅认识到“市场分析”的重要性，这显然有点本末倒置的味道。风险投资市场(特别是期货市场)上的交易是一种集认识与行动于一体的行为，正确的分析仅仅解决了认识上的问题，如果投资心理和资金管理这两个方面处理不当，即使是正确的看法也可能导致严重的亏损。
④ 为什么说期货市场有利于一国争夺国际定价权期货市场在这里都能做些什么
期货市场的功能概括为两个方面，一个是价格发现，一个是套期保值。价格发现是通过建立在期货价值能够充分反映相关的供求信息，而且逐渐形成接近于未来某一特定时间的现货均衡价格过程。我们学经济学，学市场理论，学价格形成机制的理论都学到了均衡价格。它一定是未来商品的未来价格，所以期货价格有一个预测性。它最重要的是预测未来供求关系的生成趋势，所以期货更多的是预测未来价格的走势，说到价格发现功能提供了两个，一个是比较均衡合理的现货价格，因为期货市场是高度竞争的市场，所以它形成的均衡价格是最合理的。再一个，它区别于现货市场的功能是现货市场只能提供供求关系，而期货市场则提供的是未来的价格趋势，为什么会有期货市场就在于它对于价格发现有独特的功能，而现货市场不具备这样的功能
利用期货市场争夺国际重要商品定价话语权。争夺国际重要商品定价话语权是中国参与国际经济竞争、有效利用国际资源面临的主要问题，具有十分重要的战略意义，需要我国衍生品市场发挥更大的作用：增加更多的衍生产品，发挥我国市场、消费大国的优势；要扩大重要商品的交易规模，形成辐射面广、影响力大的权威价格，影响国际价格的形成；要逐步开放期货市场，使中国期货市场成为重要商品的国际期货交易中心，让国际资源在中国的期货市场上按照“中国价格”、“中国规则”、“中国标准”进行交易，成为重要商品的定价中心，争得在国际市场上的发言权。
⑤ 为什么说投机交易是期货市场不可或缺的一种交易
对于每一种交易品种的交易而言，如果要想使交易能够顺畅进行，就必须要有对手盘。而投机资金往往在期货交易中起到了对手盘的作用，也正是因为他们的存在，使得你在卖出的时候能够卖出，想买入的时候能够买入。
当今各国期货结算所的组成形式大体有三种：
1、结算所隶属于交易所，交易所的会员也是结算会员；
2、结算所隶属于交易所，但交易所的会员只有一部分财力雄厚者才成为结算会员；
3、结算所独立于交易所之外，成为完全独立的结算所。
(5)期货市场为何定价效率高扩展阅读：
主要问题：
（一）期货市场规模和上市交易品种有限，影响了期货市场整体功能的发挥。
（二）期货市场投机成分过重，期货市场总体效率不高。
1、根据现代经济学的分析，期货市场是属于“不完全市场”的范畴。在这种市场，商品价格的高低在很大程度上取决于买卖双方对未来价格的预期，正因为期货市场品种少，不仅使大量需要规避价格风险的企业没有适合的风险规避场所，也成了不理性投机的根源。
2、期货市场在市场经济中的重要功能是使各种生产者和工商业者能够通过套期保值规避价格风险,从而安心于现货市场的经营。
⑥ 期货市场为何大多亏
众所周知，风险投资市场(这里主要是指股票市场和期货市场)是一个无硝烟的战场，参与期货投资，犹如在战场上作战，战斗最终结局是优胜劣汰，强者恒强，弱者恒弱。西方市场经济强国的成长经验表明，国民经济将走向集团化、垄断化：即各大行业的主要业务将被许多个大集团所控制，这个现象在经济学上被称作“寡头垄断”，这种发展促进了市场经济本身的效率提高、资本的有效利用及资源配置的合理化。期货行业的发展也不例外，以美国为例，目前散户在期货市场上生存的空间越来越小，很难发展，这主要是因为，期货投资发展到今天，已演变为高科技、高资金量的投资项目，散户在这两点上无法与投资基金相抗衡。
在期货市场上，人们常常互相问这样一个问题：行情怎么看？但常常会出现明明看多，手上却留下一大堆空单在苦苦煎熬，为什么会这样？多数人抱怨自己立场不稳，或怪罪他人的误导，却很少对交易本身做一个更深层次的反思。我们目前从事期货投资的散户各有不同的背景，有做实业的，做现货贸易的，做股票的等等。许多人若论起管理经营、贸易谈判、请客公关、拓展市场的才能可以说是一流的，他们已经熟悉在商场上打交道。但期货投资不同，它是与期货市场打交道，而且市场永远是正确的，你不可能战胜它。顺应市场需要有专业知识与技术，而这些知识与技术是绝大多数散户所没有的，而且不是短时间内能学会的，这样就使大多数散户只凭感觉和现货交易的知识来操作期货，结果是不言而喻的。
期货市场上的价格高低是相对的，现货市场的价格高低概念在期货市场上毫无用处，期货价格高了还有可能再高，低了还有可能再低，价格只有“趋势”和“盘整”两种形式，对价格的恐惧心理使得一般散户产生了逆市操作(高抛低吸)比顺市操作更安全的感觉。散户大都害怕失败，这是人们心理的一个普遍弱点，况且止损点必须根据资金管理与风险控制的原则和市场本身的行为综合计算，散户往往没有什么好的交易原则和方法，因此大多不愿去设止损点。急功近利、落袋为安、没有耐心也是散户的普遍心理，本来可以随趋势产生巨额赢利的头寸被轻易了结，这样一来，赢利与风险不成比例，散户很容易赔钱，而且这种急功近利、落袋为安的思想很难改变。有的散户会说，我们依靠的是技术分析，只要掌握固定的分析方法，具体分析价格走势就行了，其实并非如此。散户在分析价格图形时，常对市场走势有一种先入为主的看法，有时自己也不易察觉，这样在分析价格图形时，往往可以构造出自己希望的价格图形、趋势线等等。有的散户喜欢用技术指标来分析行情，但在采用这类方法时，参数的选取十分随意，常常与所分析品种的周期特性不相符合。况且传统的技术分析系统，只能通过人为主观地设定技术参数，简单地显示技术形态，由人主观地或凭个人经验判断出入市的买卖机会，不仅存在技术参数取值的随意性、买卖信号的滞后性、技术形态的主观性，而且不具备模拟预测功能。
完整的期货交易应该包括投资心理、资金管理及市场分析，其重要性依排名递减，但大多数散户仅仅认识到“市场分析”的重要性，这显然有点本末倒置的味道。风险投资市场(特别是期货市场)上的交易是一种集认识与行动于一体的行为，正确的分析仅仅解决了认识上的问题，如果投资心理和资金管理这两个方面处理不当，即使是正确的看法也可能导致严重的亏损。
⑦ 具体说一下国家如何通过期货市场争夺定价权
一般来说,一个期货市场的价格经常被业界作为定价依据,就可以认为有定价权了.
定价权的争夺也应该从两个大方面考虑:
1、市场的成交量.成交量越大越容易实现实体企业需要的价格发现和套报功能;
2、实体产业和市场的配合，在贸易中采取以期货价格为基础的定价模式，比如基差定价
⑧ 为什么期货交易流动性比远期高
往往做期货的处了一些很大的企业做一定的套期保值以外,其他全都是只交易合约而不进行实物交割 所以期货交易会很频繁