期货市场相反理论

1. 什么是相反理论

答案相反理论的基本要点是投资买卖决定全部基于群众的行为。它指出不论股市及期货市场，当所有人都看好时，就是牛市开始到顶时。当人人看淡时，熊市已经见底。只要你和群众意见相反的话，致富机会永远存在。 1，相反理论的精神 相反理论并非中介大部人看好，我们就要看淡，或大众看淡我们便要看好。相反理论会考虑这些看好看淡比例的趋势，这是一个动概念。 相反理论并不是说大众一定是错的。群众通常都在主要趋势上看得对。大部分人看好，市场势会因这些看好情绪变成实质购买力而上升。这个现象有可能维持很久。直至到期所有人看好情绪趋势于一致时，市势会发生实质的变化--供求的失衡培利尔谙过：当每一个人都有相想法时，每一个人都错。 相反理论从实际市场研究中，发现赚大钱的人只占百分之五，有百分九十五都是输家。要做赢家只可以和群众思想路线相背，切不可以同流。 相反理论的论据就是在市场行情将转势，由牛市转入熊市前一刻，每一个人都看好，都会觉悟得价位会再上升，无止境的升。大家都有这个共识时候，大家会尽量买入了，升势消耗了买家的购买力，直到想买入的都已经买入了，而后来资金，却无以为继。牛市就会在大家所有人看好专用中完结。相反，在熊市转入牛市时，就是市场一片淡风，所有看淡的人士都想沽货，直到他们全部都了货，市场已经再无看淡的人采取行动，市场就会在所有人沽清货时见到了谷底。 在牛市最疯狂，但行将死亡之前，大众媒介如报章、电视、杂志等都反映了普通大从的意见，昼宣传市场的看好情绪。人人热情高涨时，就是市场暴跌的先兆。相反，大众媒介价懒得去报导市场消息，市场已经没有去理会，报章新闻，全部都有是市场坏消息时，就是市场黎明的前一刻，最沉寂静暗时候，曙光就在前面。大众媒介永远都有采取群众路线，所以和相反理论原则刚刚违背。这反而做成丁反理论借鉴的资料。大从媒介全面看好，就看淡，大众媒介看淡反而是入市时机。 2，相反理论数据分析 上述所说的，只是相反理论的精神。我们凭什么而知道大爱的看法是看好还是看淡叱？单凭直觉印象或者想象并不足够。运用相反理论时，真正的数据通常有两个，一是好友指数，另下叫做市场情绪指标。两个指标都是一些大经纪行，专业投资机构的期货或股票部门收集的资料。资料来源为各大经纪、基金、专业投资通讯录、甚至报章、杂专的评论，计算出看好和看淡情绪的比例。就以好友指数为例，指数由零开始，即所有人都有绝对看淡。直到百分之百为止，即人人看好，包括基金、大经纪行、投资机构、报章杂志的报导。如果好友指数在百分之五十大路，则表示看好看淡情绪参半。指数通常会三十至八十之间升跌。若果一面倒的看好看淡，显示牛或熊市已经去到期尽头，行将转角。因为好友指数由零到期一百，都有不同的启示，详细分析将会给予投资者一个更清晰的概念，运用理论时较有把握。 0-5% 一个主要的上升趋势已经就在目前，为期限不远。人人看淡时，淡友沽货的已经也沽我也沽，以致沽无可沽。大市淡无可淡，这就是转势的时机。把握时机入货，博取无穷利润，就是在这个时候。 5-20% 这是一个难明的区哉，大部分人看淡，只有少部人看好。这些看淡的人足以压倒性资势将大市推低。但国为看淡的比例子大，市场亦可以随时时见底。很多时转势情形都会在这个区哉产生。投资人士可以辅之以图表、成交量等去探险测验大市是否已经见底。 20-40% 看淡的人在比例子上仍然盖过乐观情绪。从统计数字看出，继续看淡赢面机会较大。如果在这一个区域，大市面上不再向下，市就变得十分不明朗，要妨手为上。若果在这个区哉，大市面上转势上升，通常升幅会分凌厣，而且创出新世界高点。因为大众看淡时，却看错了，市场一升就一发不可收拾零。创新高点机会大于一切。 40-55% 市场价要以向上向下，绝对不明良。在这个区哉，投资人十一定九手，切铁轻率入市作买卖，因为赢面和输面比例差不多。在保本为第一原则之下，不作买卖反而最安全。 55-75% 看好的人占多数，但又并非绝大多数，市势发展有很大上升余地。但巢这个比例看好的人多，大市却不升反跌，一定会是急促而且令人害怕的。通常大家看好时下跌，多数会出现期的低点。 75-95% 未得十分明朗。很多时市场支委会在这个区域转势向下，但仍然有机会在看情绪一路高涨价之下，一路把升一段落时间直到去到期百分之百的人都看好为止。所以利用图表分析作为辅助工具就比较安全得多。 95-100% 大市已经出现全人类看好的局面。投资的本钱已经全部投入大市。是弹尽粮食局绝，强驽之未之兆，大市转势近在眉睫。速成速成沽货为上，要离开市场。如果罗多肚子，做淡沽空，胜算最大。 3，相反理论的评价 相反理论带给予投资者讯息十分有启发性。首先，这个理论并非局限于股票或期货，其实亦可以通用于地产、黄金、外汇等。它指示投资者一个时间指针，何时离市，那个时候是机会，那个时刻市势未曾明朗而应该收手。相反理论更加是一个处世哲学。古今多少成功的人十，在历史上创造功业的人士，都是超越了他们同辈的狭窄思维，即使而对挖苦、讽刺，遇到不少世欲的白眼闲言，仍然一往无前向自己目标迈进，才成为杰出人物。人云亦云，将会在人海消失的小人物。作为投资人士借鉴的地方，相反理论提醒投资者应该要： 深思熟虑，不要被他人所影响，要自己去判断。 要向传统智慧挑战，群众所想所做未必是对的。即使投资专家所说，也要用怀疑态度去看待处理。 凡事物发展，并不一定好似表面一样，你想象市升就一定市升。我们要高瞻远瞩，看得远，看得深，才会是胜利。 一事实上要控制个人情绪。恐惧贪念都是成束不足，败事有侠。周围环境的人他们情绪会影响到期低，你反而因此要加倍冷静。其他人恐惧大市已经无得玩，有可能这才是时机来临。在一窝蜂的争着在市场买入期货、股票时，你要考虑市势是否很快就会顶替而转熊市。 当事实摆事实在眼前和希望并非相符时，勇于随认错误。因为投资额者都有是普通人，普通人总不免发生错误。只要肯认输，接受失败的现实，不作自欺期人，将自己从普通大众中提升为有独到眼光见解的人，才可改变自己为成功人物。 在领先何市场信息，相反理论都有可以大派用场，因为每一个市场的人心、性格、思想都有是一样。大部分人都是追随者，见好僦追入，见淡就看淡。只有少部分人才是领袖人物。领袖人物之所以成为领导人，皆因他们见、眼光、判断力和智慧异于常人。变只有这些异常人的眼光和决策略可以在群众角力的投资市场信息脱颖而出，在金钱游戏中成为胜利者。 实际运用相反理论时，一般的难题材都有出于搜集资料方面。好友指数并非随时时可以得知，在报章上亦并非随时时找到。 投资人可以自行将报纸杂志投资专家发表的言论去归纳分析好淡观感的比例，以作买卖决策，但资料进否全面，当然是一大颖问。另外，相反理论有个很好的启示，那就是当大众媒介都有争着报导利好消息时，大市见顶已屡时不远。这个说法法，屡经印证明，屡试不爽。投资人士兵可以加倍留意。最后一点要提醒大家，即使收集到期一个可靠的好友指数数也不要等待百分之一百的人看好时才决定离市中，或者所有人看淡时才入市。因为当你的数据确认有这些现象出现时，时间上已经出现了差距，其他人卢比你洞悉先机可能已经比你快一步看采取行动。你有可能错失在最高价估出或在最低价买入货的机会。人一步，早过友指数去采取适当行动投资人士兵将会更加稳妥操胜券。

2. 相反理论的启发

相反理论带给投资者的讯息十分有启发性。首先，这个理论并非局限于股票或期货，其实亦可以运用于地产、黄金、外汇等。它指示投资者一个时间指针，何时离市，那个时候是机会，那个时刻市势末明朗而应该忍手。相反理论更加像一个处世哲学。古今多少成功的人士，都是超越了他们同辈的狭窄思维，即使面对挖苦、讽刺、奚落、遇到不世欲的白眼闲言，仍然一往无前向自己目标迈进，才成为杰出人物。人云亦云，将会是在人海消失的小人物。作为投资人士借鉴的地方，相反理论提醒投资者应该要：
（1）深思熟虑，不要被他人所影响，要自己去判断。
（2）要向传统智慧挑战，群众所想所做未必是对的。即使投资专家所说的，也要用怀疑态度去看待处理。
（3）凡事物发展，并不一定好似表面一样，你想象市升就一定市升。我们要高瞻远瞩，看得远，看得深，才会是胜利。
（4）一定要控制个人情绪。恐惧贪婪都是成事不足，败事有余。周围环境的人，他们的情绪会影响到你，你反而因此要加倍冷静。其他人恐惧大市已经无得玩，有可能这才是时机来临。在一窝蜂的争着在市场买入期货，股票时，你要考虑市势是否很快就会见顶而转入熊市。
（5）当事实摆在眼前和希望并非相符时，勇于承认错误。因为投资者都是普通人。普通人总不免会发生错误。只要肯认输，接受失败的现实，不作自欺欺人，将自己从普通大众中提升为有独到眼光见解的人，才可改变自己为成功人物。
在任何市场，相反理论都可以大派用场，因为每一个市场的人心、性格、思想、行为都是一样。大部分人都是追随者，见好就追入，见淡就看淡。只有少部分人才是领袖人物。领袖人物之所以成为领导人，皆因他们见解、眼光、判断能力和智慧超越常人。亦只有这些异于常人的眼光和决策才可以在群众角力的投资市场脱颖而出，在金钱游戏中成为胜利者。
实际运用相反理论时，一般的难题都出于搜集资料方面。好友指数并非随时可以得知，在报章上亦并非随时找到。
投资人士可以自行将报纸杂志投资专家发表的言论去归纳分析好淡观感的比例，以作买卖决策。但资料是否全面，当然是一大疑问。另外，相反理论有个很好的启示，那就是当大众媒介都争着报导好消息时，大市见顶已为时不远。这个说法，屡经印证，屡试不破。投资人士可以加倍留意。最后一点要提醒大家，即使收集到一个可靠的好友指数也不等待百分之一百的人看好时才决定离市，或者所有人看淡时才入市。因为当你的数据确认有这些现象出现时，时间上已经出现了差距，其他人早比你洞悉先机可能已经比你快一步采取行动。你有可能错失在最高价估出或出最低价买入货的机会。快人一步，早过好友指数采取适当行动的投资人士将会更加稳操胜券。
股票技术分析的立足点是 历史可以重演，而相反理论也在2006年这一轮牛市的起点得到应验， 比如：在上证综指2245点—998点的下跌中，各类投资者始终对中期反弹充满希望，但持续的调整把大家的棱角磨平了。998点以后，投资者对中期反弹或反转已经不抱希望，但股市却和大家开了个大玩笑，A股市场的长期拐点悄然来临，又一次验证了相反理论的有效性；再如：2006年下半年，无论是机构，还是中小散户，大多数都畏惧1800点的压力，但沪综指向上突破1750点后，一路逼空至3000点大关前。
前期，很多投资者都积极备战“中期调整”，尽管沪综指也出现2994点—2541点、3049点—2723点的调整，但随后沪综指、沪深300等指数均创出历史新高。看来，预期中的“中期调整”很可能要延后。

3. 相反理论的两个数据指标

上述所说的，只是相反理论的精神。我们凭什么而知道大家的看法是看好还是看淡呢？单赁直觉印象或者想象并不足够。运用相反理论时，真正的数据通常有两个，一是好友指数（Bullish Consensus）；另一个叫做市场情绪指标（Market Sentiment Index）。 两个指标都是一些大经纪行，专业投资机构的期货或股票部门收集的资料。资料来源为各大经纪行，基金，专业投资通讯录，甚至报章，杂志的评论，计算出看好和看淡情绪的比例。就以好友指数为例，指数由零开始，即所有人都绝对看淡。直到100%为止，即人人看好，包括基金，大经纪行，投资机构，报章杂志的报导。如果好友指数在50%左右，则表示看好看淡情绪参半。指数通常会在30至80之间升沉。如果一面倒的看好看淡，显示牛市或熊市已经去到尽头，行将转角。因为好友指数由0-100，都有不同启示，详细的分析将会给投资者一个更清晰的概念，运用理论时也较有把握。

4. 期货正向市场和反向市场的区别到底是什么

一、性质不同

1、正向市场：在正常情况下，期货价格高于实货价格，或者合约价格低于远期月份合约价格，基差为负值。正向市场是套期保值交易的理想环境。

2、反向市场：交易者在期货市场上的同一个交易日内进行的与起初买入(或卖出)的期货合约在品种、数量、交割日期都完全相同、但方向相反的操作。

二、形成的原因

1、正向市场：期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关，持仓费体现的是期货价格形成中的时间价值。持仓费的高低与持有商品的时间长短有关，距离交割的期限越近，持有商品的成本就越低，期货价格高出现货价格的部分就越少。

2、反向市场：因为基金持股量大和资金雄厚，看似投机的倒差价既有可能导致不公平交易和利益输送，又可能造成股市巨幅波动。

三、应用不同

1、正向市场：如果市场中供给过剩，需求相对不足，则会导致近期月份合约价格的下降幅度大于远期月份合约，或近期月份合约价格的上升幅度小于远期月份合约，或者，此时可进行在近月合约做空，而在远月上建立同等头寸的多头合约的套利操作。

2、反向市场：交易者通过反向交易对冲平仓，即可完成一个完整的交易过程，了结手中持有的交易头寸，退出市场。

5. 相反理论是什么

你好，相反理论的基本要点是投资买卖决定全部基于群众的行为。它指出不论股市及期货市场,当所有人都看好时,就是牛市开始到顶。当人人看淡时,熊市已经见底。只要你和群众意见相反的话,致富机会永远存在。

（1）相反理论并非只是大部分人看好,我们就要看淡,或大众看淡时我们便要看好。相反理论会考虑这些看好看淡比例的趋势,这是一个动概念。

（2）相反理论并不是说大众一定是错的。群众通常都在主要趋势上看得对。大部分人看好,市势会因这些看好情绪变成实质购买力而上升。这个现象有可能维持很久。直至到所有人看好情绪

趋于一致时,市势社会发生质的变化──供求的失衡培利尔( Humphrey·Neil)说过：当每一个人都有相同想法时,每一个人都错。

（3）相反理论从实际市场研究中,发现赚大钱的人只占5%,95%都是输家。要做赢家只可以和群众思想路线相背,切不可以同流。

（4）相反理论的论据就是在市场行情将转势,由牛市转入熊市前一刻,每一个人都看好,都会觉得价位会再上升,无止境的升。大家都有这个共识时候,大家会尽量买入了,升势消耗了买家的购买力,直到想买入的人都已经买入了,而后来资金,却无以为继。牛市就会在大家所有人看好声中完结。相反,在熊市转入牛市时,就是市场一片淡风,所有看淡的人士都想沽货,直到他们全部都了货,市场已经再无看淡的人采取行动,市场就会在所有人都沽清货时见到了谷底。

（5）在牛市最疯狂,但行将死亡之前,大众媒介如报章、电视、杂志等都反映了普通大众的意见,尽量宣传市场的看好情绪。人人热情高涨时,就是市场暴跌的先兆。相反,大众媒介懒得去报导市场消息,市场已经没有人去理会,报章新闻,全部都是市场坏消息时,就是市场黎明的前一刻,最沉寂最黑暗时候,曙光就在前面。大众媒介永远都采取群众路线,所以和相反理论原则刚刚违背。这反而做成相反理论借鉴的资料。大众媒介全面看好,就要看淡,大众媒介看淡反而是入市时机。

6. 证券投资中的相反理论是什么如何指导我们的实际操作

相反理论认为 市场上只有少数投资者能够盈利，在大家都看好的时候股市不一定会出现好的行情，要有自己的看法不要随波逐流！

7. 相反理论的精神

（1）相反理论并非只是大部分人看好，我们就要看淡，或大众看淡时我们便要看好。相反理论会考虑这些看好看淡比例的趋势，这是一个动概念。
（2）相反理论并不是说大众一定是错的。群众通常都在主要趋势上看得对。大部分人看好，市势会因这些看好情绪变成实质购买力而上升。这个现象有可能维持很久。直至到所有人看好情绪趋于一致时，市势社会发生质的变化──供求的失衡培利尔( Humphrey·Neil)说过：当每一个人都有相同想法时，每一个人都错。
（3）相反理论从实际市场研究中，发现赚大钱的人只占5%，95%都是输家。要做赢家只可以和群众思想路线相背，切不可以同流。
（4）相反理论的论据就是在市场行情将转势，由牛市转入熊市前一刻，每一个人都看好，都会觉得价位会再上升，无止境的升。大家都有这个共识时候，大家会尽量买入了，升势消耗了买家的购买力，直到想买入的人都已经买入了，而后来资金，却无以为继。牛市就会在大家所有人看好声中完结。相反，在熊市转入牛市时，就是市场一片淡风，所有看淡的人士都想沽货，直到他们全部都了货，市场已经再无看淡的人采取行动，市场就会在所有人都沽清货时见到了谷底。
（5）在牛市最疯狂，但行将死亡之前，大众媒介如报章、电视、杂志等都反映了普通大众的意见，尽量宣传市场的看好情绪。人人热情高涨时，就是市场暴跌的先兆。相反，大众媒介懒得去报导市场消息，市场已经没有人去理会，报章新闻，全部都是市场坏消息时，就是市场黎明的前一刻，最沉寂最黑暗时候，曙光就在前面。大众媒介永远都采取群众路线，所以和相反理论原则刚刚违背。这反而做成相反理论借鉴的资料。大众媒介全面看好，就要看淡，大众媒介看淡反而是入市时机。

8. 套期保值，为什么说交易方向相反

套期保值的目的是规避价格波动风险，如果方向相同，则是将风险敞口继续放大一倍。

9. 如何理解股市相反理论的精髓

相反理论表达的是一种哲学上的理念。主要揭示的是，人应该拥有自己独特的思想和行为风格，而这种思想和风格一般是不会轻易动摇的。相反理论指出不论股市还是期货等资本市场，投资买卖的决定全部基于群众的行为。当所有的人都看好时，就是牛市到顶，上涨行情结束的时候了。当人人都看空时，也就是熊市到底，下跌行情结束的时候了。

相反理论在使用时，由于无法对牛熊两极的根本性转点，进行客观化、精确化定量，因而必须非常小心和注意。在实战投资操作中，它的警示价值，远远重要于其具体操作急义。

相反理论所谓的相反，并不是指的任何时候都要与群众相反，群众也不是任何时候都是错的。相反，群众在行倩发展的大部分主要阶段的看法都是对的。他们只是在牛熊市场行情的两个极端位置，因每一个人都看对，就会质变，而变成为每一个人都错误。

所以，运用该理论时必须借助于其他的股票技术指标分析方法，来对牛熊转化的两个极点进行确认。遗憾的是目前还没有绝对正确的方法能够给予该理论以实战价值巨大的真正帮助。因此，该理论只能作为宏观资示使用。其实战操作价值较低。

盛极而衰、否极泰来的两极运用，以及行情运动趋势的尾变与质变的度的把握是一门艺术。投资者只有通过刻苦的反复训练，才能在操作运用的艺术的把握上，真正具备一定的功力。人类的许多行为就是如此难以用确定的科学规律去衡量。立志成为伟大投资家的朋友在投资行为的科学性和艺术性的和谐结合上还有许多事情要做。

投资者请注意，有这样一个标准，在我们的投资实战中具有重要的指导作用。即任何投资理论只要无法做到客观、定量和处变，就无法真正成为深具价值的实战操作系统。投资者在实战运用时必须对其进行客观化、定量化以及投资安全保护化，即意外出现时的正确处理。

这些可以慢慢去领悟，在股市中最重要的是掌握好一定的经验与技巧，这样才能在保持盈利，为了提升自身炒股经验，新手前期可以用个模拟炒股去学习一下股票知识、操作技巧，对在今后股市中的赢利有一定的帮助。目前的牛股宝模拟炒股还不错，功能全面，行情跟实盘同秀，使用起来有一定的帮助，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

10. 股票相反理论怎么运用

说简单点就是逆着大众想法做交易