期货市场投资案例

⑴ 求期货市场规避风险的案例

不知道 你是什么企业，生产商 贸易商 还是加工商 不同类型的企业不同的时间 采取的方案是不一样的，这个要结合企业的实际情况

具体实例：
A铜加工厂2007年11月25日签订了一份1000吨铜丝供应合同，2008年3月底交货，价格为58000元/吨。经成本核算及生产计划安排，加工周期约为一个月，电铜1000吨务必在12月上旬准备好，加工费约为2000元/吨，这样电铜的价格就要求不得高于56000元/吨。由于担心电铜价格上涨，就可以利用期货市场进行买进套期保值，以当日54000元/吨的价格，买进铜期货0506合约1000吨（期货交货期一般在当月下旬）。
一种情况，到3月时，铜价涨到了60000元/吨，A铜加工厂就可以将1000吨期货铜全部卖出平仓，同时在当地现货市场以60000元/吨买进1000吨。这样，虽然该铜加工厂在买铜原料时，每吨多花4000元，可在期货上每吨赚了6000元，这样就保证了原料采购价格仍然稳定在58000元/吨。虽然铜价上涨了，但没有影响铜厂利润，铜厂通过套期保值有效地锁定了利润。（同时将加工费2000元/吨转移到了期货上，由于在我国期货盈利不用交税，减小了生产的进销差，还达到了合理避税的目的）。
另外，还有一种情况就是：到3月时，铜价下跌了，铜价下跌到50000元/吨，该厂虽在期货上亏损4000元/吨，可在现货市场却能以低于当时价格4000元/吨买进现货，同样能得到弥补，起到了锁定成本、锁定利润的目的。

⑵ 期货投资典型案例分析：期货交易为什么会赔钱

首先，需要确认所做交易的是否为正规交易所名下的期货合约。科普一个事情，我国目前证监会监督管理下的正规期货交易所有且只有四家，分别为大连商品交易所，郑州商品交易所，上海期货交易所，中国金融期货交易所。以上四家交易所的期货品种均需要通过正规期货公司进行交易。验证一家期货公司是否正规合法，可以从中期协网站上查询验证。ps，注意，所有电话邀请你做期货的，都是骗子!
其次，期货市场是一个讲究平衡的市场，有人赚钱必然就有人亏钱。你不是仅仅与普通散户博弈，你还需要与众多掌握了现货资源的企业博弈。期货市场行情依托于现货市场，如果对现货价格波动不敏感，就容易亏损。
第三，期货市场比股票市场波动更大风险更大，假如没时间盯盘，且不懂设置止损止盈，那么亏损是必然的事情。

⑶ 跪求：期货投资经典案例（电子版的）越多越好

我读到过《做了一把庄》《张文军》你可以搜一下。

⑷ 期现套利的案例分析

期现套利在实际交易中被广泛使用，我们以股指期货期现套利为例，介绍期现套利的使用。股指期货的市场价格围绕其理论价格上下波动，一旦市场价格偏离了这个理论价格达到一定的程度，就可以利用股指期货合约到期时，交割月份合约价格和标的指数现货价格会趋于拟合的原理，投资者可以在股指期货市场与股票市场上通过低买高卖同时交易来获取利润， 即期现套利交易。简单举例来说。2012年9月1日沪深300指数为3500点，而10月份到期的股指期货合约价格为3600点（被高估），那么套利者可以借款108万元 （借款年利率为6%），在买入沪深300指数对应的一篮子股票（假设这些股票在套利期间不分红）的同时，以3600点的价格开仓卖出1张该股指期货合约 （合约乘数为300元/点）。当该股指期货合约到期时，假设沪深300指数为3580点，则该套利者在股票市场可获利108万*（3580 /3500）-108万=2.47万元，由于股指期货合约到期时是按交割结算价（交割结算价按现货指数依一定的规则得出）来结算的，其价格也近似于 3580点，则卖空1张股指期货合约将盈利（3600-3580）*300=6000元。2个月期的借款利息为2*108万元*6%/12=1.08万 元，这样该套利者通过期现套利交易可以获利2.47+0.6-1.08=1.99万元。

⑸ 证券市场上类似“327国债期货事件”的重大事件有哪些，或者一些大公司或者个人在关于证券投资上的失败事件

1、最著名的逼仓典型——327国债 国债期货最早由上海证券交易于一九九二年十二月二十八日推出，只向证券商自营开放，后来才向公众开放。进入一九九年、一九九五年达到其鼎盛期。也在其鼎盛期出现两个风险事件，“314”、 “ 327”国债期货事件，最引人注目的是“327”事件，有关当事人至今还在押中 随“327”国债贴息消息明朗及一九九五年二月二十三日财政部新债发行量消息公开，全国各地国债期货市场出现向上突破行情，上证所327合约空方主力在封盘失败后蓄意违规，十六点二十二分开始空方主力大量透支交易，将价格打压至147.50元收盘，327合约暴跌3.8元，当日开仓多头全线爆仓。事后有关方面宣布这个时段交易无效，并将蓄意违规者管金生逮捕入狱。国债期货严重透支交易是期货市场违规操纵最极端表现，是对整个市场的愚弄，为市场各方不难容忍，有关人员为此失出了沉重代价。 助长327事件发生的客观原因主要有两条： 一、泛用保证金制度，国债期货收取的保证金率仅为1％，过低的保证金助长了投机气氛也使每日无负债制度难于维持，市场结算风险骤然增大。 二、国债市场不具备开发期货品种的条件，市场化程度不够，没有利率市场化使期货成为竞猜贴补率的游戏，价格发现套期保值无从谈起。327事件直接触发监管者的神经，整个市场掀起加强风险管理之风，各项制度措施纷纷出台。 2. 顺势逼仓典型——粳米事件 粳米事件发生于一九九四年七月至十月间。当时粳米期货在上海粮油商品交易所上市交易，市场双方围绕国家宏观平抑粮价与自然灾害影响认识不同产生了严重的判断分歧，双方持仓不断扩大，出现期货价格上涨和多逼空迹象。 其间交易所出台过停市、限制持仓、强制性减仓等措施，但无法抑制因灾情加重带来的粮价上涨，当然交易所较宽松的最高价限制也助长了期价上涨。与其前采取措施带来的回落价相比，八月份粳米期货价格大多上涨200元／吨，以9503合约为例已上涨2400元／吨，而这年春节前后价格不过1900元／吨而已。九月初有关部门召开一系列平抑粮价会议，粳米期货曾出现价格连续四天跌板行情来，但上海粮交所公布缩小涨跌停板额至10元及取消最高限价消息下，粳米期价又出现连续涨停板现象。十月国务院办公厅转发暂停粳米期货请示，粳米期价终于停盘，随即退出历史舞台。 粳米期货逼仓表面上看有基本面支持如灾情加重带来减产预期，但这种观点在当时并不得到认同，人们看到的是一种不切实际的预期上涨心理，这种心理助涨期货价也助涨了现货价，为了抑制这种心理漫延保持粮价在宏观调控下的稳定，有关方面采取关停措施。 3、一个并非例外的逼仓事件——棕榈油空逼多 历史上中国风险事件大多以多逼空方式出现，现货供应紧张及投机资本庞大常促使多逼仓局面形成，但是多逼仓又多以失败方式出现，原因在于中国是一个从计划经济转型到市场经济的国家，国家常运用其它手段对价格进行干预，使得多逼空容易遭遇政策风险。一九九五年发生的棕榈油事件却以空逼多的方式出现，决定这种逼仓形成的主要原因当然是现货供应充足及投机资本过小。 一九九五年三月，某券商资金凭一已之力与力量庞大的进口商在中商M506合约上展开对峙。当时基本面条件对多头是十分不利的，先不说国内外棕榈油市场行情有所回落，国内期货监管工作也以抑制通货膨胀、抑制过度投机为重点，在政策风险及不利的现货市场面前，多头只有一条路——平仓离场，现货套利优势及投机打压使得多头离场之途难上加难，以连续跌和扩大跌停方式使市场价格很快从9300元／吨下跌至7200元／吨。棕榈油506是空逼多典型。 这种局面形成的原因很多，有基本面方面的，也有市场主体结构单一方面的，仅靠一个投机大户是难于承提现货市场价格下跌带来的风险的，逆势操纵使风险累积加大，使自已不能全身而退，一个纯进口产品不利于期货市场正常运行也是重要原因。 4、开处罚市场操纵者先例——“籼米事件” 籼米事件也称“金创”事件，将风险事件与期货经纪公司联系在一起，正突出事件的特殊性。“籼米事件”发生于一九九五年广联交易所。受国家宏观调控、夏粮丰收及交易所临时保证金政策影响，九五年十月，广联籼米9511合约回落至2750元/吨附近，市场多头不甘于被套，10月中旬，以广东金创期货经纪有限公司为主的多头，利用注册仓单较少的消息，强拉籼米9511合约期价，三个涨停板之后，期价又重回到至3050元/吨附近，持仓量剧增，随后受现货保值商抛压，期货在高位振荡，十月十九日市场价格仍维持在相对高位，且持仓量巨大，当天收盘交易所作出处罚多头三家违规会员的决定，此后行情逆转。十月二十四日广联所协议平仓，十一月二十日9511合约摘牌，收盘价为2301元/吨。 这次籼米事件开创了中国期货交易所在合约仍在交易中对违规操纵者进行处罚的先例。十月十九日交易所作出处罚决定，十一月三日中国证监会吊销广东金创期货经纪有限公司营业资格，它表明人们对市场操纵行为已经深恶痛绝。 在合约交易还在进行中对市场操纵作处罚，这对交易所的要求是很高的，既需要有勇气也需要有明确的判断方法，好在当时作出这种判断并不难，价格异动是一个重要指标，短时间上涨猛且缺乏基本面支持，其次多头持仓高度集中，有明目张胆操纵之表现。这次处罚正面影响是对市场操纵者造成威慑作用，整顿了市场秩序，但市场操纵也从显在走向隐蔽，集中操纵转向分仓操纵，查处难度有所加强。 5、成为逼仓经典的“天津红” 天津红于一九九四年九月在天津联合交易所上市。逼仓事件发生于507合约上，当时乘价格回落至3800元/吨附近之时，多头策划一轮逼仓行情，一方面大量收购现货，另一方面在期货上大量买入，一九九五年五月中旬507合约成交量、持仓量明显放大，六月初多头主力强拉价格，出现两个涨停板，价格涨至5151元/吨，随即交易所提高保证金以抑制过度投机，但仍然难于控制局面，最后只有通过终端停机和停市方式要求双方平仓来解决问题。 “天津红507事件”其典型性表现在几个方面，一、逼仓事件与国际市场逼仓定义完全一致，国际市场定义逼仓在可交割的现货较少的情况下，市场主力控制了现货，又在期货市场上大量买入，从而达到操纵期货谋取暴利目的，这种逼仓行为在国际市场上是违法的。天律红小豆逼仓手法与国际市场逼仓是一样的，而天律红小豆属于小品种，逼仓很容易发生。二、逼仓行为造成的价格异动十分明显，不考虑基本面影响的情形下出现两个涨停板，时间短获利空间大，显示出时间与空间不对称性，“逼”的意义突出，人们称这种逼仓为硬逼仓。或者因为这个特征表现具有严重的负面性，交易所采取强硬措施加以制止，从而导致后来逼仓行为特征发生变化，后来的逼仓显得温和些，不急迫的时间与空间尽可能对称，人们把后来逼仓叫做软逼仓，近期沪胶0407事件市场就视其为软逼仓，而有关方面却因为没有出现连续涨跌停否定其逼仓性质，不过需要指出的是不论硬逼仓还是软逼仓，其实质都是一样的，都是一种市场操纵、扭曲价格、谋取暴利的行为，多以符合国际市场逼仓定义为基本特征。 小品种特征加上交割交易制度不完善使红小豆逼仓事件接连不断发生。苏州商品交易所一九九五年六月一日推出红小豆期货，现货市场低迷及交割标准过低原因致使期货市场连创新低。但在苏交所宣布严禁陈豆、新豆掺杂交割及公布实际库存数量较少的情况下，期货出现了大涨，以9602合约为例在十二月仅一个月时间期货从3690元/吨涨至5325元/吨，不少空头套保者遭遇了爆仓命运。一九九六年一月在中国证监会要求头寸减仓和不得开出新仓的政策干预下及苏交所强行平仓政策作用下，期货发生逆转。三月八日证监会停止苏交所红小豆期货合约交易。 苏州红小豆事件使库存向天津转移。这时天联所却规定最大交割量为6万吨的政策。期价超跌和限量交割政策为另一轮逼仓行情创造了条件，九六年第一季度天津红小豆9609事件发生并立即受到中国证监会查处。

⑹ 要找一个介绍中国企业衍生品投资案例，我知道什么期货 期权是 ，但是我要的是具体的案例

楼主你好！我举一个比较著名的国内企业参加衍生品投资的案例，不过最后是以巨亏收场，那就是2008年深南电与高盛的期权对赌事件。

深南电原本是一家效益稳定、运营情况良好的电力公司，但是在与高盛的子公司杰润公司对赌之后，深南电如今已是风雨飘摇。

深南电10月21日公告称，该公司在2008年3月12日与美国高盛集团有限公司全资子公司杰润（新加坡）私营公司签订的期权合约，这一合约未按规定履行决策程序、也未及时披露。

期权合约确认书分为两段。在有效期为2008年3月3日至12月31日的确认书中，双方规定当浮动价高于63.5 美元/桶时，深南电每月可获30万美元的收益；当浮动价低于63.5美元/桶且高于62美元/桶时，深南电每月可得（浮动价-62美元/桶）×20万桶的收益；而当浮动价低于62美元/桶时，深南电每月则需向杰润公司支付与（62 美元/桶-浮动价）×40万桶等额的美元。确认书中约定的“浮动价”是指纽约商品交易所当月轻质原油期货合约的收市结算价的算术平均数。第二个时间段是从明年1月1日至2010年10月31日，并且赋予了对手方杰润公司一个优先权，在这份合约中，基准油价较第一份提高了3美元/桶。

由于对赌的前7个月油价一直没有跌破62美元/桶，目前，杰润公司已累计支付了210万美元到深南电全资子公司香港兴德盛有限公司账户。

显然，深南电与高盛子公司杰润签署的是一份收益确定但损失不确定的期权合约。从合约中不难看出，深南电在此次对赌协议中第一个时间段的获利条件是浮动价高于62美元/桶，但当浮动价高于63.5美元/桶时，哪怕油价再高，深南电每月最多获利额也恒定在30万美元。与深南电不同，杰润公司赌的则是油价的下跌，若未来浮动价跌入62美元/桶下方时，每下跌1美元，杰润公司则将多获利40万美元。

值得注意的是，深南电签订这份对赌协议时，正是油价飙升的时期，那时石油均价在100美元/桶左右。但情况到了10月份时发生了逆转。10月24日，纽约商品交易所12月份交货的轻质原油期货价格收于62.85美元，此后原油价格一路下跌，深南电面临巨大的经济损失。此时，深南电这一未经披露的违规对赌也已被揭露了出来，深南电公开宣称将尽可能解决此事。11月，杰润公司与深南电撕毁合约，深南电被动转移资产、减少损失，等待深南电的将是艰难的违约谈判。

⑺ 期货概论案例分析

您好，
关于第一道题，我是这样看的。
1和4是美元的利多消息，一般来说对黄金不利。
3是关于供求关系的，所以是黄金的重要利多。
2是关于欧元的利多，对黄金有利。
综合评价的话，还是看涨黄金的。因为虽然美元可能走强，但是更重要的因素是黄金的供求关系正在发生变化。在这样强有力的论据面前，美元的利多论据很难改变本人看涨黄金的观点。

第二道题，不用说，自然是做多头。题目的第二问已经暗示你要答多头了。至于原因，反正就是那些被人们说烂了的论据，比如资金面来说，我国外汇储备这么多，通货膨胀又这么大，这么多人民币总要有个归宿，将来势必推高股市。更何况经济前景还是乐观的，尤其是和欧美日比较之后。。。您自己总结总结就行了。
至于第二小问，就是个简单的计算题，我就不回答了。

⑻ 谁会这个案例 某上市公司股本总额为1.2亿元，一向业绩良好。该公司因一次期货投资失败

亏损可以结转到下一个年度

⑼ 期货市场风险巨大，一般个人投资者慎入，那么期货市场的风险表现为哪些方面

你好
所谓的期货风险大，真是一种先入为主的误解。期货的杠杆并不是风险大的原因。不会用杠杆，滥用杠杆，过度使用杠杆才是风险大的真正原因。对于不善于控制风险的人来说，别说期货了，股票风险也很大，p2p风险也很大，甚至买房都有风险。
入市有风险，投资需谨慎

⑽ 关于期货的一些疑问，越通俗越好，请举实际盈亏例子

实例：于8月1日买进大连玉米远期九月合约20张（每张合约单位为10吨），价格为1400元/吨。然后在8月1日当天价格涨到1480元/吨，假如手续费为每张合约20元。
利润计算如下：（1480-1400）*10*20-20*20=15600
答:这是对的.

问题1：资料上说，这个盈亏都是在当天清算的，当天就打到你账上了。在合同期限到来之前，所有的人都是用保证金来交易，那么这15600的盈利是谁的钱，莫非是期货经纪公司先垫？
答:是做空的人亏的钱,从他的资金帐号减掉,加在您的资金帐号上.

问题2：如果这张合同在当天没有卖出，是不是保证金要补交29600－28000＝1600元？这29600元的保证金是不是在合同卖出的时候才退给你？
答:对.

问题3：期货市场是个双向市场，就是说可以手上没有合同的时候也可以开仓做空，这个具体是什么意思，是看空后市是的操作手法么？怎么获得利润，请高手举个实例。
答:拿大豆做例子:
您在豆每吨2000元时,估计豆价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准豆,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,您应提供2000元的履约保证金)
买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.
签订合约时,您手中并没有豆.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨豆,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略)
实际操作时,您只需在2000点卖出一手豆,在1800点买平就可以了,非常方便.
如果在半年内,的价上涨,您没有机会买到低价豆平仓,您就会被迫买高价豆平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。
假如您是2200点平仓的,您会亏损:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费.