期货市场价差套利包括

『壹』 帮忙解释一下期货里的价差交易和套利交易！谢谢！

套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价发生有利变化而获利的交易行为。如果利用期货市场和现货市场之间的价差进行套利行为，称为期现套利（Arbitrage）。如果利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易（Spread）。
-----《期货市场教程》第八章第一节套利概述

『贰』 期货中套利是什么意思

期货中的套利即为跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的

跨期套利又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。

(2)期货市场价差套利包括扩展阅读

套利的风险

1、交易风险

通常两次或三次交易不能严格同时完成，因此存在套利组合部分交易和价格波动部分暴露的可能性，而平仓的可能性也不能保证交易在盈利的价格下进行。不同的市场交易时间也给套利者带来风险。例如，套利者发现IBM的股价在纽约证交所和伦敦证交所之间有利润空间，但由于纽约证交所和伦敦证交所交易时段的不一致，他无法同时在两个交易所完成投资组合操作。

2、无效配对

套利交易的另一个风险来自买卖双方价格关系同时失效。仲裁员可能认为一对资产之间存在密切的价格相关性。他们出售价格被高估的资产，购买价格被低估的资产。他们希望在未来通过缩小资产差距来盈利。然而，仲裁人的判断可能是错误的。由于市场波动，资产组合的价格相关性也将长期失效，这种套利交易将面临超预期的风险。

3、交易对手

由于套利涉及未来的资金交付，因此存在交易对手违约、无法支付资金的风险。如果只有一个交易对手或多个关联交易涉及一个交易对手，风险将进一步加大，特别是在金融危机中，许多交易对手违约，通过杠杆放大风险。

『叁』 什 么 是 期 货 套 利

首先给你说点定义吧，然后再举个例子。

套利一般特指期货市场上的参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同类的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。交易者买进自认为是"便宜的"合约，同时卖出那些"高价的"合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。
套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。

举个简单的例子：

假设往年的猪肉一般在市场上卖7元/斤，农民的养猪成本为4元。
因为市场难以预测，猪肉的供货量受许多因素影响，农民怕猪肉跌价，而罐头厂则怕猪肉涨价，这就涉及到预期的问题了。期货可以理解为预期的货物（或商品）。

你作为一个期货套利者，可以这样操作：
1、与农民签定一份合约：三个月后以6元的价格向农民收购1000斤猪肉，（交少量的保证金，三个月后才付款取货）。
2、与罐头厂签定一份合约：三个月后以7元的价格向厂提供1000斤猪肉。
这样做的好处是：农民不用担心肉价会跌到亏本的地步，因为你和他们的合约表明他们会赚2元/斤。而罐头厂也不用担心肉价会上涨导致他们的成本升高，因为你和他们也已经有合约在先了。

好了，三个月后……
如果肉价涨到8元，那么你还是可以凭合约向农民收购1000斤猪肉，付6000元；然后凭合约向罐头厂出售1000斤猪肉，获得7000元，这样你就赚了1000元；涨价的话，厂凭合约就可以节省1000元的成本费，而农民虽然赚的少了（卖给市场赚更多），但也不会亏本。
如果肉价跌到5元呢？那么你向他们双方买入卖出猪肉的价格还是不变的，还是等于1000元的获利。只不过农民则因为你这里的合约而仍可以以6元的价格售出1000斤猪肉而赚的比市场要多；罐头厂则因为你的合约而必须以高出市场价2元的价格收购1000斤，但这两千元就是他们的风险成本，因为合约，你帮他们承担了涨价的风险。但这不表明他们亏本，因为猪肉的价格下跌了，对他们大有好处。

不知不觉说了好多了，以上说的是跨期套利。就是不同时期的商品价格可能发生的波动，你从中获利。

还有跨市套利，是利用不同两地商品价格的差异而套利；
跨商品套利，就是利用不同商品的价格差异来套利的。

如果还有什么不明白的给我留言吧。
如果觉得我说的还可以的话就加点分吧，打那么多字也不太容易，呵呵……

『肆』 期货价差是什么

价差包括期货和现货价差，不同期货品种之间的价差，还有就是你刚才说的同一种合约不同月份之间的价差。

『伍』 商品期货价差套利 给举个例子解释下 形象点的小弟才能理解

套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价发生有利变化而获利的交易行为。

如果利用期货市场和现货市场之间的价差进行套利行为，称为期现套利（Arbitrage）。如果利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易（Spread）。

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利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。

交易者之所以进行套利交易，主要是因为套利的风险较低，套利交易可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，但套利的盈利能力也较直接交易小。

『陆』 期货有哪些套利方法

1、买卖方向对应原则：即在建立买仓同时建立卖仓，而不能只建买仓，或是只建立卖仓。
2、买卖数量相等原则：在建立一定数量的买仓同时要建立同等数量的卖仓，否则多空数量的不相配就会使头寸裸露(即出现净多头或净空头的现象)而临较大的风险。
3、同时建仓原则：一般多空头寸的建立要在同一时间。鉴于期货价格波动的，交易机会稍纵即逝，如不能在某一时刻同时建仓，其价差有可能变得不利于套利，从而失去套利机会。
4、同时对冲原则：套利头寸经过一段时间的波动之后达到了一定的所期望的利润目标时，需要通过对冲来结算利润，对冲操作也要同时进行。因为如果对冲不及时，很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失。
5、合约相关性原则：套利一般要在两个相关性较强的合约间进行，而不是所有的品种(或合约)之间都可以套利，这是因为只有合约的相关性较强，其价差才会出现回归，亦即差价扩大(或缩小)到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平，这样才有套利的基础，否则在两个没有相关性的合约上进行的套利，与分别两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样。

『柒』 期货套利的概念

是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为．如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利．如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易．正是由于期货市场上套利行为的存在，从而极大丰富了市场的操作方式，增强了期货市场投资交易的艺术特色．在价差交易刚开始出现时，市场上的大多数人都把它当成是投机活动的一种，而伴随着该交易活动的越来越频繁的发生，影响力越来越大的时候，套利交易则被普遍认为是发挥着特定作用的具有独立性质的与投机交易不同的一种交易方式．期货市场套利的技术与做市商或普通投资者大不一样，套利者利用同一商品在两个或者更多合约之间的价差，而不是任何一合约的价格进行交易．因此，他们的潜在利润不是基于商品价格的上涨或者下跌，而是基于不同合约月份之间价差的扩大或者缩小，从而构成其套利交易的头寸．正是由于套利交易的获利并不是依靠价格的单边上涨或下跌来实现的，因此在期货市场上，这种风险相对较小而且是可以控制的，而其收益则是相对稳定且比较优厚的操作手法备受大户和机构投资者的青睐．从国外成熟的交易经验来看，这种方式被当作是大型基金获得稳定收益的一个关键，可以相信，在我国推出股指期货以后，这种相对风险较小的套利行为也必将在市场上频繁的发生．

『捌』 有关期货套利

套利有好几种形式，书上介绍了3种，跨期套利，跨市套利，期现套利，我还发现一种跨品种套利
你仔细观察一下沪铜的几个合约0910，0911，0912，会发现他们走时很像，这就是跨期套利的力量维护的，正常情况下他们是一样的，当突然出现0912涨的比0911快，或者0912涨，0911跌，这是许多人就采取空0912，多0911的方式，当他们走势恢复正常时平仓就有部分油水，这部分套利者的力量会把0912价格打下来，把0911拉高点，使二者继续吻合
跨市套利的一个主要表现就是：伦铜夜间大涨，沪铜第二天高开，沪铜一般追随伦铜，所以不少人就比着伦铜做沪铜，这是单方向的跨市套利，也有部分人即做沪铜也做伦铜，伦铜涨沪铜跌的时候，卖伦铜买沪铜，恢复正常了在平仓

『玖』 期货中的套利有哪几类

基本就2种：
期现套利
跨期套利。
这是我喜欢的一种分法。

还有别的分法，那另说了。我觉得这个分法最准确。

『拾』 什么是价差套利

套利，也叫套利交易或价差交易。套利指的是在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买人相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。在交易形式上它与套期保值相同，只是套期保值在现货市场和期货市场上同是买入卖出合约，套利却是在期货市场上买卖合约。这一交易方式丰富了期货投机交易的内容。
套利(Arbitrage )是指在一个市场上即期买进某种商品或资产，而在另一市场卖出该商品或资产，以期在价差中赚取利润的经济行为。套利是消除价差的重要力量，它可使市场功能更有效地发挥。 而期货市场的套利则主要有三种形式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。套利交易在期货市场起到两方面的作用：其一，套利方式为投资者提供了对冲机会；其二，有助于将扭曲的市场价格重新拉回来至正常水平。
另一种是在不同利息率间谋利的套利（Interest Arbitrage） 在一般情况下，西方各个国家的利息率的高低是不相同的，有的国家利息率较高，有的国家利息率较低。利息率高低是国际资本活动的一个重要的函数，在没有资金管制的情况下，资本就会越出国界，从利息率低的国家流到利息率高的国家。资本在国际间流动首先就要涉及国际汇兑，资本流出要把本币换成外币，资本流入需把外币换成本币。这样，汇率也就成为影响资本流动的函数。