金融期货市场风险

A. 期货的风险性和利弊

一：期货投资面临的风险：
第一杠杆使用风险
资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大，因此对于10倍左右的杠杆应该如何用，用多大，也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆，水平低的如果也用高杠杆，那无疑就会使风险失控。
第二强平和爆仓
交易所和期货经纪公司要在每个交易日进行结算，当投资者保证金不足并低于规定的比例时，期货公司就会强行平仓。有时候如果行情比较极端甚至会出现爆仓即亏光帐户所有资金，甚至还需要期货公司垫付亏损超过帐户保证金的部分。
第三交割风险
普通投资者做多大豆不是为了几个月后买大豆，做空铜也不是为了几个月后把铜卖出去，如果合约一直持仓到交割日，投资者就需要凑足足够的资金或者实物货进行交割(货款是保证金的10倍左右)。

二：期货弊端有以下四点：

1、严重做空。股指期货的推出，本指望它改变过去的单边市场，即减少和避免单边上涨。但是，由于做空机制没有一定的限制，结果使得这种做空机制在某些情况（如利空）下会严重打压股票现货市场，尤其是做空沪深300标的物，可以产生羊群效应，使广大股民随着股指大幅下挫斩仓割肉，这样让境内外机构乘机抄底，渔翁得利。
2、严重违规。股指期货交易与股票市场的交易密切相关，这使得股指期货交易中的违规行为常常涉及到股票市场，其影响面较广，手法也更为复杂。如果这种现象不及时制止，那么会出现严重的不公平交易。因此，为了维护现货市场和股指期货市场的公平交易，国外股指期货市场采取了多项措施，对两个市场之间的市场操纵行为进行防范。这些措施包括：一是加强市场监察及早发现可能扭曲市场价格的各种交易行为和交易状况，并针对这些交易行为或交易状况采取各种措施，确保市场各种功能的实现。二是加强股票市场和股指期货市场跨市场之间的信息共享和协调管理，另外还有规范结算制度等。我国的股指期货却未能做好这两点，出现违规行为在所难免。
3、严重不公。主要指目前的交易制度。目前我国上海证券交易所和深圳证券交易所对股票和基金交易一律实行“T+1”的交易方式。即，当日买进的，要到下一个交易日才能卖出。而我国的股指期货则实行“T+0”交易制度。其结果是，机构和股指期货投资者就会利用这一制度漏洞，针对股票市场的标的物严重做空，而在股票市场的投资者眼睁睁地看着别人疯狂打压，无法出货而出现严重亏损。我国股指期货推出不到20天，大家已经领教了这种不公平。
4、严重投机。股指期货交易包括投机和套期保值，其中后者是主要的交易方式。但是，由于存在前面三个问题，那么目前我国股指期货的投机行为非常严重，有些股指期货投资者利用杠杆作用，一天内可以用少量的投入赚几十万元。目前还没有发现谁在做套期保值。因为国内外的投资者利用各种利空消息大肆做空，获得了大量好处，至少在中国还没有出现失误过。

三：期货优势有以下三点：
1、期货交易将会得到充足的资金支持。
2、配资公司不提取盈利分成，客户可以得到足够的盈利。
3、交易盈利部分全部属于投资者所有，当然亏损也全部由投资者承担，期货配资公司不承担交易风险。如果产生亏损，在投资者交纳的保证金里扣除。当客户风险保证金亏损达到70%时需减仓操作，并主动做好止损；亏损达到保证金的75%，停止操作，公司强行平仓。期货配资公司只收取一定的交易手续费，不收取任何管理费，利息，会员费等费用。

B. 金融期货交易的风险

跨期性：要就交易双方对利率.汇率.股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。
杠杆性：若期货交易保证金为交易合约的5%,则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现以小搏大的效果。杠杆效应决定了他高投机性与高风险性。
联动性：与基础产品或基础变量紧密联系.规则变动。
其他不确定性

C. 期货市场的风险

风险管理与控制是交易所的首要任务
纵观国际期货市场一百多年的发展历程，风险管理是期市组织者和管理者不可回避的问题，期市不同发展阶段都面临着风险管理和风险控制的艰巨任务。震惊国际金融界和期货界的英国巴林银行破产案、日本大和银行国债案有力地说明了这一点。
1.风险管理的成因与表现
风险管理是包括交易所、经纪公司等社会方方面面极为关注的一个话题。风险来自于市场的不确定性。总的来讲，可分为系统风险和非系统风险。系统风险是指同期货市场正常运作过程中一般情况相联系的那些风险，其集中表现为价格波动的风险。价格波动是市场经济最基本而又重要的一种风险。从期货市场风险产生的直接原因来看，又可分为管理风险、操作风险、代理风险、技术风险和政策风险。
2.风险控制系统的设计
风险控制系统的设计应坚持一般原则与具体情况相结合这里所说的一般原则是指国际期货行业在长期实践中已经摸索出来的一些稳定成型的东西，比如保证金制度、逐日盯市、涨跌停板制度和头寸限制制度等。在中国期货市场及交易所的建设中，一个非常重要的具体情况是采用计算机集中动竞价交易。
交易系统的风险管理
1.资金风险管理
从交易所实行的结算制度来看，郑交所会员的资金进入市场后分成两块，一块是必须存放在交通银行郑商所支行作为会员的自有帐户；另一块划入交易所在交通银行郑商所支行的结算准备金帐户，这部分资金决定了会员当日交易可开仓的数量，是交易所给予会员头寸的依据。交易所对会员保证金帐户的资金进行控制，同时对会员自有帐户上的资金变动进行及时的了解和掌握。
2.涨跌停板制
指期货合约在一个交易日中的成交价格不能高于或低于以该合约上一交易日结算价为基准的某一涨跌幅度，超过该范围的报价将视为无效，不能成交。在涨跌停板制度下，前交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限。称为涨停板；前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格下跌的下限、称为跌停板。因此，涨跌停板又叫每日价格最大波动幅度限制。
3.强制平仓制
当会员单位因不能如期追加保证金，持仓量超过最高允许持仓数或发生其他违反交易所规定的行为，对市场安全运行构成威胁，交易所将以市场价格强制平仓。
结算系统的风险管理
1.保证金制度
所谓保证金制度，就是按期货交易所规定，期货交易的参与者在进行期货交易时必须存入一定数额的履约保证金。履约保证金是用来作为确保买卖双方履约的一种财力担保，其额度通常为合约总值的5-10%。保证金水平随市场交易风险大小而调整，在价格波动较大要求较高的保证金水平，而在价格波动较小时要求的保证金水平较低。
2.每日结算制度
所谓每日结算制度，亦即每日无负债制度，逐日盯市制度，是指在每个交易日结束之后，交易所结算部门先计算出当日各期货合约结算价格，核算出每个会员每笔交易的盈亏数额，借以调整会员的保证金帐户，将盈利作记入帐户的贷方，将亏损记入帐户的借方。若出现保证金帐户上贷方金额低于维护保证金水平，交易所就通知该会员在限期内缴纳追加保证金。以达到初始保证金水平，否则，就不能参加下一交易日的交易。这种结算方式又称为逐日盯市。

D. 金融期货交易中期货公司面临哪些风险

1、市场风险
当某一合约行情出现连续涨停板或跌停板，如果期货公司不能及时斩仓，满仓操作的亏损一方难以退出，爆仓风险加大。一旦出现爆仓，客户往往一走了之而由期货公司先行承担经济损失。这一风险是期货公司最主要同时也最难解决的风险。
2、操作风险
这类风险包括：下单员报错、敲错客户指令，造成风险损失；结算系统及电脑运行系统出现差错，造成风险损失；没有严格按照有关规章制度操作，缺乏监督或制约，造成风险损失等。
3、流动性风险
期货公司不能如期满足客户提取期货交易保证金或不能如期偿还流动负债而导致的财务风险。
yiwan2020

E. 请求大侠帮忙。试述金融期货交易控制市场风险的原理（按风险回避、控制、中和、……等的思维）谢谢！！！

应该是金融期货的作用吧：你看看是不是着①可以有效地转移价格风险，起到保值的作用。保值主要采取套期保值的办法，亦即在买进或卖出实际的现货黄金或现货金融工具的同时，在期货市场上卖出或买进相同数量的期货合同,在合同到期后,因价格变动而在现货买卖上所造成的盈亏，可由期货合同交易上的亏盈得到弥补或抵消。②为投机者提供了机会，刺激他们进行倒卖证券的投机活动。虽然他们会对市场稳定和经济发展造成不良影响，但期货交易的上述两种作用是相互联系的，没有投机者利用自己的资本进入市场并承担一定的风险，投资者便无法转移价格风险

F. 期货市场本身是为了规避风险产生的，为什么金融期货市场风险比较大

所谓规避风险功能，必须持有现货和期货，而且是双向持仓。但这实际上是对机构而言的，国内持仓金融期货成本很高，每手的保证金非常高，一般散户参与不了。这是管理层精心设计的，让散户无法对冲，提高进入门槛。
外国有小期指和迷你期指，一般散户很少资金就能参与。国内的金融期货波动极大，每手保证金又高，打个比方，股指期货每天盘中经常上下直拉，就是资金对决和去扫小资金的止损单。
期货市场是期货合约交易的场所，即期货交易所。期货合约的种类很多，因此，不同的期货交易所经营不同的期货合约。世界上有许多期货交易所，最著名的有芝加哥商品期货交易所和纽约期货交易所等。

G. 如何规避期货市场的风险

期货是高风险高收益的投资方式，采取的是合约保证金交易制度，所以就决定了它有杠杆作用，也就是把风险和收益都放大数倍。但风险也是可控的，只要严格进行止损，风险还是可以控制在可以接受的范围内。
1、注重资金管理，不能满仓操作，由于期货合约是保证金交易，而且合约是有时间限定的，因此要充分注意帐户得资金余额。
2、做好止损，当选错趋势，或者是损失到一定范围时立刻平仓，重新选择趋势或者选择入场时机。期货市场是零和博弈，交易者一定要时刻谨慎，控制风险，方能在残酷的金融市场上生存下来。

H. 金融期货和商品期货交易过程中所面临的风险有哪些

相比较股票，基金；期货被认为是风险较高的金融产品。同时，作为一种金融投资，也面临着的金融投资风险。
一、市场风险，当某一期货合约行情波动较大，出现连续涨停板或跌停板，如果期货公司不能及时斩仓，满仓操作的亏损一方难以退出，爆仓风险加大。一旦出现爆仓，客户往往一走了之而由期货公司先行承担经济损失。这一风险是期货公司最主要同时也最难解决的风险。商品期货受实体经济状况影响较大，金融期货受央行的货币政策及资本市场的影响较大。
二、操作风险，这类风险包括：下单员报错、敲错客户指令，造成风险损失；结算系统及电脑运行系统出现差错，造成风险损失；没有严格按照有关规章制度操作，缺乏监督或制约，造成风险损失等。
三、流动性风险，期货公司不能如期满足客户提取期货交易保证金或不能如期偿还流动负债而导致的财务风险。

I. 试述金融期货交易控制市场风险的原理

风险控制是金融行业最重要的一点。。一个人没有了资本相当于你不能这行生存。。期货市场本来就是猫吃鱼的游戏。到最后真正生存下来的是少数。。所以一开始如果你把你的资本输掉了。。还怎样在期货市场混。。所以期货市场是只要坚持到最后得人方可盈利。。那有关于关于操作这块本人在空间学有文章。。。你可以去看看