期货市场对粮食生产的影响

❶ 期货存在的意义

期货存在的意义主要是：价格发现功能，规避风险功能
发现价格
由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。
回避风险
期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。
套期保值
在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。
期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约，两者的价格变动方向一般是一致的，由于有交割机制的存在，在临近期货合约交割期，期现货价格具有趋同性。
交割：期货交易的了结（即平仓）一般有两种方式，一是对冲平仓；二是实物交割。实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。因此，期货交割是指期货交易的买卖双方在合约到期时，对各自持有的到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割，了结其期货交易的行为。实物交割在期货合约总量中占的比例很小，然而正是实物交割机制的存在，使期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性，并随着合约到期日的临近而逐步趋近。实物交割就其性质来说是一种现货交易行为，但在期货交易中发生的实物交割则是期货交易的延续，它处于期货市场与现货市场的交接点，是期货市场和现货市场的桥梁和纽带，所以，期货交易中的实物交割是期货市场存在的基础，是期货市场两大经济功能发挥的根本前提。
期货交易的两大功能使期货市场两种交易模式有了运用的舞台和基础，价格发现功能需要有众多的投机者参与，集中大量的市场信息和充沛的流动性，而套期保值交易方式的存在又为回避风险提供了工具和手段。同时期货也是一种投资工具。由于期货合约价格的波动起伏，交易者可以利用套利交易通过合约的价差赚取风险利润。

参考资料： 期货市场教程
期货--网络

❷ 影响粮食产量的因素有哪些

粮食安全是什么意思？粮食安全，顾名思义，就是能确保所有的人在任何时候既买得到又买得起他们所需的基本食品，算是人生活的基本要求。中国作为人口大国，自然也要忧虑粮食安全的！那么，有哪些因素会影响到粮食安全？我国法律对保护粮食安全是怎么规定的？下文具体介绍！
影响粮食安全的因素有哪些？
1、人口因素
在影响粮食安全的各种因素中，人口因素应当是最为直接和最为重要的因素。但我们需要指出的是，这种影响并不只表现在人口数量的增加而导致对粮食供给的压力，还表现在生产要素、结构变动等多个方面：
第一，粮食需求的膨胀。
第二，土地等生产要素的恶化。
第三，粮食分配与消费的严重不均。
第四，消费结构升级加剧了粮食供给压力。
2、气候生态
粮食生产与气候生态保持着高度的因果联系，特别是在目前生态环境遭遇一定程度的伤害、极端天气反复发作的条件下，气候变异已经成为直接影响粮食安全的关键因素。对此，联合国粮农组织研究报告指出，今后20年至50年间的农业生产将受到气候变化的严重冲击，并进而严重影响全球超长期的粮食安全。
3、偶然性因素
除了人口、气候等常态因素直接作用于粮食生产外，偶然性因素也会对粮食安全形成冲击。特别是全球金融危机的爆发和蔓延，其对世界粮食生产的投入、市场交易乃至未来走向都已经产生了明显的负面影响，而且这种影响有可能具有长期性和深入性。
第一，流动性紧缩抑制粮食生产的资金需求。
第二，粮食价格的持续走低抑制了生产者的积极性。
第三，投机资本可能搅浑粮食市场。
4、金融因素
无论是在农业问题还是在非农业问题上，世界上许多国家尤其是发达国家存在着非常明显的自我保护主义倾向，而且这种保护随着金融危机的爆发甚嚣尘上，粮食问题也就在这些以邻为壑与“零和”博弈的生态中被罩上极度不安的阴影。
第一，农业补贴。以美欧为代表的发达国家每年为本国农民提供高达3000亿美元的补贴，扭曲了农产品贸易的条件，直接伤害了发展中国家的粮食生产。
第二，贸易限制。为了保证本国的粮食供应，从去年以来，阿根廷、乌克兰、印度等国政府先后推出限制粮食出口的措施。
第三，生物加工。为了减轻石油等能源价格上涨对本国经济造成的压力，不少国家走上了替代性生物清洁能源的道路。第四，海外屯田。出于规避高额进口成本和粮食出口限制所导致的市场担忧，日本、韩国、印度及中东国家等近年来大举在海外购买耕地种粮。
我国法律对保护粮食安全是怎么规定的？
1、国家采取措施保护和提高粮食综合生产能力，稳步提高粮食生产水平，保障粮食安全。
国家建立耕地保护制度，对基本农田依法实行特殊保护。
2、国家在政策、资金、技术等方面对粮食主产区给予重点扶持，建设稳定的商品粮生产基地，改善粮食收贮及加工设施，提高粮食主产区的粮食生产、加工水平和经济效益。
国家支持粮食主产区与主销区建立稳定的购销合作关系。
3、在粮食的市场价格过低时，国务院可以决定对部分粮食品种实行保护价制度。保护价应当根据有利于保护农民利益、稳定粮食生产的原则确定。
农民按保护价制度出售粮食，国家委托的收购单位不得拒收。
县级以上人民政府应当组织财政、金融等部门以及国家委托的收购单位及时筹足粮食收购资金，任何部门、单位或者个人不得截留或者挪用。
4、国家建立粮食安全预警制度，采取措施保障粮食供给。国务院应当制定粮食安全保障目标与粮食储备数量指标，并根据需要组织有关主管部门进行耕地、粮食库存情况的核查。
国家对粮食实行中央和地方分级储备调节制度，建设仓储运输体系。承担国家粮食储备任务的企业应当按照国家规定保证储备粮的数量和质量。
4、国家建立粮食风险基金，用于支持粮食储备、稳定粮食市场和保护农民利益。
5、国家提倡珍惜和节约粮食，并采取措施改善人民的食物营养结构。
以上就是找法网小编给大家介绍的“影响粮食安全的因素有哪些？”的全部内容。影响粮食安全的因素包括人口因素、气候生态、偶然性因素、金融因素这4种。国家采取措施保护和提高粮食综合生产能力，稳步提高粮食生产水平，保障粮食安全。需要提醒大家的是我国实施的是耕地保护制度，破坏耕地、违法使用耕地是要受到惩罚的！

❸ 影响期货价格的因素有哪些

期货价格是指期货市场上通过公开竞价方式形成的期货合约标的物的价格。
期货价格是指交易成立后，买卖双方约定在一定日期实行交割的价格。期货交易是按契约中时间，地点和数量对特定商品进行远期（三个月、半年、一年等）交割的交易方式。其最大特点为成交与交割不同步，是在成交的一定时期后再进行交割。

商品价格的波动主要是受市场供应和需求等基本因素的影响，即任何减少供应或增加消费的经济因素，将导致价格上涨的变化；反之，任何增加供应或减少商品消费的因素，将导致库存增加、价格下跌。然而，随着现代经济的发展，一些非供求因素也对期货价格的变化起到越来越大的作用，这就使期货市场变得更加复杂，更加难以预料。影响期货价格变化的基本因素要概括起来主要有以下：
1、供求关系：
期货交易是市场经济的产物，因此，它的价格变化受市场供求关系的影响。当供大于求时，期货价格下跌；反之，期货价格就上升。
2、经济周期：
在期货市场上，价格变动还受经济周期的影响，在经济周期的各个阶段，都会出现随之波动的价格上涨和下降现象。
3、政府政策：
各国政府制定的某些政策和措施会对期货市场价格带来不同程度的影响。
4、政治因素：
期货市场对政治气候的变化非常敏感，各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。
5、社会因素：
社会因素指公众的观念、社会心理趋势、传播媒介的信息影响。
6、季节因素：
许多期货商品，尤其是农产品有明显的季节性，价格亦随季节变化而波动。
7、心理因素：
所谓心理因素，就是交易者对市场的信心程度，人称“人气”。如对某商品看好时，即使无任何利好因素，该商品价格也会上涨；而当看淡时，无任何利淡消息，价格也会下跌。又如一些大投机商品们还经常利用人们的心理因素，散布某些消息，并人为地进行投机性的大量抛售或补进，谋取投机利润。
8、变动因素：
在世界经济发展过程，各国的通货膨胀，货币汇价以及利率的上下波动，已成为经济生活中的普遍现象，这对期货市场带来了日益明显的影响。
9、大户操纵：
期货市场虽是一种“完全竞争”的市场，但仍难免受一些势力雄厚的大户的操纵和控制，造成投机性的价格起伏。
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❹ 郑州粮食期货交易所为什么影响全国粮食的价格

您好，是这样的，国内几乎所有的粮食期货（如小麦稻子等）都是在郑州期货交易所交易的，因此其期货的价格会对现货的价格有一定的影响，期货也就是未来某个时间的货物价格，由于一些不定因数的影响（如天气、产量、供需等）其价格也是不确定的，这样就给很多投机的人去炒作的机会，期货的价格一变动会影响现货的价格，因为其中存在一定的套利关系，期货和现货价格一般维持在某一个范围内，因此现在很多的现货商都选择期货做套期保值，所以说郑州粮食期货交易所会影响全国粮食的价格。

❺ 粮价的上涨对我国粮食生产带来怎样的影响

粮价总体由市场供求决定，目前国内粮价略低于国际粮价，粮价平稳上行是市场正常规律，有利于保护农民种粮积极性，维护国内粮食自给能力。国家实行粮食最低保护价的目的也是基于以上出发点。
次贷危机和粮食类大宗商品价格没有直接的关系，会间接的导致以美元为结算货币的国际大宗商品价格的价格波动，但是粮食的价格波动的主因还是市场供求关系，以及国际炒家或者是国际的投机商人依靠自身强大的有力的资本支持在期货市场对相关大宗产品价格进行远期的影响，但是所建立的头寸也是依据现货价格所产生的远期策略

❻ 期货市场的发展对中国经济的发展有什么意义

期货市场的发展对中国经济的发展意义主要有利于促进我国多层次市场体系建设，进一步优化资源配置，促进国民经济信息化，加速商品流通，促进信用体系建设。具体分为宏观经济和微观经济上的意义，如下：

1、对我国宏观经济上的意义有调节市场供求，减缓价格波动；为政府宏观调控提供参考依据；促进该国经济的国际化发展；有助于市场经济体系的建立和完善。

2、对我国微观经济上的意义有形成公正价格；对交易提供基准价格；提供经济的先行指标；回避价格波动而带来的商业风险；降低流通费用，稳定产销关系；吸引投机资本；资源合理配置机能；达到锁定生产成本、稳定生产经营利润的目的。

(6)期货市场对粮食生产的影响扩展阅读：

期货市场的组织结构

期货市场基本上是由四个部分组成，即期货交易所；期货结算所；期货经纪公司；期货交易者（包括套期保值者和投机者）。

1、期货交易所

期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的非盈利机构。交易所一般采用会员制。交易所的入会条件是很严格的，各交易所都有具体规定。

2、期货结算所

当今各国期货结算所的组成形式大体有三种：结算所隶属于交易所，交易所的会员也是结算会员；结算所隶属于交易所，但交易所的会员只有一部分财力雄厚者才成为结算会员；结算所独立于交易所之外，成为完全独立的结算所。

3、期货经纪公司

期货经纪公司（或称经纪所）是代理客户进行期货交易，并提供有关期货交易服务的企业法人。在代理客户期货交易时，收取一定的佣金。作为期货交易活动的中介组织，在期货市场构成中具有十分重要的作用。

4、期货交易者

根据参与期货期交易的目的划分。基本上分为两种人：即套期保值者和投机者。

❼ 次贷危机粮价上涨会给我国居民消费和粮食生产带来怎样的影响

次贷危机和粮食类大宗商品价格没有直接的关系，会间接的导致以美元为结算货币的国际大宗商品价格的价格波动，但是粮食的价格波动的主因还是市场供求关系，以及国际炒家或者是国际的投机商人依靠自身强大的有力的资本支持在期货市场对相关大宗产品价格进行远期的影响，但是所建立的头寸也是依据现货价格所产生的远期策略

❽ 粮食企业如何参与期货市场

期货交易所或者政府相关部门会为你们提供这方面的咨询，你们最好问下他们

要想进入期货市场，先要全面了解该行业

套期保值的基本概述
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
例如，一个农民为了减少收获时农作物价格降低的风险，在收获之前就以固定价格出售未来收获的农作物。一位读者一次订阅三年的杂志而不是两年，他就是在套期保值以转移杂志的价格可能上升所给他带来的风险。当然，如果该杂志价格下降，这位读者也放弃了潜在的收益，因为他已缴纳的订刊费用高于他如果是在每年订阅杂志情况下的费用。
套期保值的基本特征：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。
套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损。
套期保值的交易原则如下：
1．交易方向相反原则；
2．商品种类相同原则；
3．商品数量相等原则；
4．相同或相近原则。
企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作。
套期保值有什么作用？
企业生产经营决策正确与否的关键，在于能否正确地把握市场供求状态，特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。期货市场的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企业生产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所，在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。
归纳起来，套期保值在企业生产经营中的作用：
①锁定生产成本，实现预期利润。
②利用期货价格信号，组织安排现货生产。
③期货市场拓展现货销售和采购渠道。
④期货市场促使企业关注产品质量问题。
[编辑本段]套期保值的业务流程
大豆套期保值案例
卖出套保实例：（该例只用于说明套期保值原理，具体操作中，应当考虑交易手续费、持仓费、交割费用等。）
7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下表所示：
现货市场 期货市场
7月份 大豆价格2010元/吨 卖出10手9月份大豆合约：价格为2050元/吨
9月份 卖出100吨大豆：价格为1980元/吨 买入10手9月份大豆合约：价格为2020元/吨
套利结果 亏损30元/吨 盈利30元/吨
最终结果 净获利100*30-100*30=0元
注：1手=10吨
从该例可以得出：第一，完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货市场买进原先持有的部位。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动，价格下跌了30元/吨，因而少收入了3000元；但是在期货市场上的交易盈利了3000元，从而消除了价格不利变动的影响。
买入套保实例：
9月份，某油厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。当时大豆的现货价格为每吨2010元，该油厂对该价格比较满意。据预测11月份大豆价格可能上涨，因此该油厂为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。交易情况如下表：
现货市场 期货市场
9月份 大豆价格2010元/吨 买入10手11月份大豆合约：价格为2090元/吨
11月份 买入100吨大豆：价格为2050元/吨 卖出10手11月份大豆合约：价格为2130元/吨
套利结果 亏损40元/吨 盈利40元/吨
最终结果 净获利40*100-40*100=0
从该例可以得出：第一，完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。第一笔为买入期货合约，第二笔为在现货市场买入现货的同时，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖，所以该例是一个买入套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动，价格上涨了40元/吨，因而原材料成本提高了4000元；但是在期货市场上的交易盈利了4000元，从而消除了价格不利变动的影响。如果该油厂不做套期保值交易，现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦现货市场价格上升，他就必须承担由此造成的损失。相反，他在期货市场上做了买入套期保值，虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利，可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。因此可以说，买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。
[编辑本段]套期保值的方法
1、生产者的卖期保值
不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。
2、经营者卖期保值
对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。
3、加工者的综合套期保值
对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。
[编辑本段]套期保值策略
为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。
（1）坚持"均等相对"的原则。"均等"，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。"相对"，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反。
（2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用。
（3）比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值。
（4）根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。
基差与套期保值
套期保值可以大体抵消现货市场中价格波动的风险，但不能使风险完全消失，主要原因是存在"基差"这个因素。要深刻理解并运用套期保值，避免价格风险，就必须掌握基差及其基本原理。
基差的含义
基差(basis)是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品近期合约的期货价格之差，即：基差＝现货价格-期货价格。
基差与买入及卖出套期保值中的关系
例如，2003 年 5 月 30 日大连的大豆现货价格2700 元/吨，当日，2003 年 7 月黄大豆 1 号期货合约价格是 2620 元/吨，则基差是 80 元/吨。基差可以是正数也可以是负数，这主要取决于现货价格是高于还是低于期货价格。现货价格高于期货价格，则基差为正数，又称为远期贴水或现货升水；现货价格低于期货价格，则基差为负数，又称为远期升水或现货贴水。
基差包含着两个成份，即分隔现货与期货市场间的"时"与"空"两个因素。因此，基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。前者反映着现货与期货市场间的空间因素，这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因；后者反映着两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大。
基差变化与套期保值
在商品实际价格运动过程中，基差总是在不断变动，而基差的变动形态对一个套期保值者而言至关重要。由于期货合约到期时，现货价格与期货价格会趋于一致，而且基差呈现季节性变动，使套期保值者能够应用期货市场降低价格波动的风险。基差变是化判断能否完全实现套期保值的依据。套期保值者利用基差的有利变动，不仅可以取得较好的保值效果，而且还可以通过套期保值交易获得额外的盈余。一旦基差出现不利变动，套期保值的效果就会受到影响，蒙受一部分损失。
对于买入套期保值者来讲，他愿意看到的是基差缩小。
I、现货价格和期货价格均上升，但现货价格的上升幅度大于期货价格的下降幅度，基差扩大，从而使得加工商在现货市场上因价格上升买入现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格上升卖出期货合约的获利。
如果现货市场和期货市场的价格不是上升而是下降，加工商在现货市场获利，在期货市场损失。但是只要基差扩大，现货市场的盈利不仅不能弥补期货市场的损失，而且会出现净亏损。
II、 现货价格和期货价格均上升，但现货价格的上升幅度小于期货价格的上升幅度，基差缩小，从而使得加工商在现货市场上因价格上升买入现货蒙受的损失小于在期货市场上因价格上升卖出期货合约的获利。
如果现货市场和期货市场的价格不是上升而是下降，加工商在现货市场获利，在期货市场损失。但是只要基差缩小，现货市场的盈利不仅能弥补期货市场的全部损失，而且会有净盈利。
对于卖出套期保值者来讲，他愿意看到的是基差扩大。
I、 现货价格和期货价格均下降，但现货价格的下降幅度大于期货价格的下降幅度，基差缩小，从而使得经销商在现货市场上因价格下跌卖出现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格下跌买入期货合约的获利。
如果现货市场和期货市场的价格不是下降而是上升，经销商在现货市场获利，在期货市场损失。但是只要基差缩小，现货市场的盈利只能弥补期货市场的部分损失，结果仍是净损失。
II、 现货价格和期货价格均下降，但现货价格的下降幅度小于期货价格的下降幅度，基差扩大，从而使得经销商在现货市场上因价格下跌卖出现货蒙受的损失小于在期货市场上因价格下跌买入期货合约的获利。
如果现货价格和期货价格不降反升，经销商在现货市场获利，在期货市场损失。但是只要基差扩大，现货市场的盈利不仅能弥补期货市场的全部损失，而且仍有净盈利。
期货价格与现货价格的变动趋势是一致的，但两种价格变动的时间和幅度是不完全一致的，也就是说，在某一时间，基差是不确定的，所以，套期保值者必须密切关注基差的变化。因此，套期保值并不是一劳永逸的事，基差的不利变化也会给保值者带来风险。虽然，套期保值没有提供完全的保险，但是，它的确回避了与商业相联系的价格风险。套期保值基本上是风险的交换，即以价格波动风险交换基差波动风险。
期货套期保值和平仓交易哪个更划算？
按照对套期保值的通俗理解，套期保值最终是在期货市场平仓，用期货上盈亏对冲现货上的亏盈。但是，现实中有些套保商会选择最终在期货进行交割，这看似利用期货市场进行现货贸易，违背了期货市场设立的初衷，那么什么情况下套保商会选择交割而不是平仓呢？
套期保值就两种模式：买期保值和卖期保值，买期保值为的是锁定采购成本，卖期保值为的是锁定销售利润。那么我们就从低成本和高利润上来看平仓和交割哪个更划算。
设脚注0表示套保开始时，脚注1表示套保结束时，则有期现货两个时点四个价格： 、 、 、 ，其中 ≈ ，这是考虑到套保结束时，期货合约接近交割期，基差趋近于零
买期套保
如果期货平仓，那么最后套保商会在现货市场以 价格采购商品，但考虑期货盈利，其实际采购价＝
如果期货交割，那么最后套保商将去交割仓库接收现货，考虑到期货盈利和交割成本C，其实际采购价＝
这样看来，如果交割成本C大于套保结束时的基差 － ，买期套保不宜进行交割。这种情况是较常见的，因为此时基差理论上等于－C，也就是期现价差等于交割成本。当然，如果现货市场货源紧俏出现“买难”现象，那么套保商就会愿意支付交割成本C来满足对现货的实际需要。
卖期套保
这里为了便于理解我们假设套保商以 价格采购的现货
如果期货平仓，那么最后套保商会在现货市场以 价格卖出商品，但考虑期货盈利，其实际销售利润＝
如果期货交割，那么最后套保商将组织货源去注册仓单，考虑到期货盈利和交割成本C，其实际销售利润＝
这样看来，如果交割成本C大于套保结束时的期现价差 － ，卖期套保不宜进行交割，反之则意味着期现价差过大，存在期现套利空间，应当进行交割。
总结：从上面的讨论中我们可以发现，买期保值交割是不划算的；对于卖期保值而言，如果交割月出现期现套利的机会，可以进行交割，只不过这种机会比较少见。当然实际上，不少买方交割为的是取得优质现货，不少卖方交割则是做期现套利，图的是货款回收快，这些都是现货经营的需要。

股指期货[2]套期保值策略
一、卖出股指期货
如果投资者拥有股票，并预测股市会下跌，即可利用卖出股指期货合约进行套期保值，减少损失。
例：
某投资机构拥有股票投资组合，价值为120万元，此时深证成份指数期货价格为10000点，为了避免股市下跌带来损失，该机构卖出一张3个月期的深证成份指数期货合约进行套期保值。一段时期后，股市下跌，该投资机构拥有的股票投资组合价值下降到108万元，深证成份指数期货价格为9000点，投资机构买入一张深证成份指数期货合约进行平仓。这样：
股票市场上损失：12万元
期货市场上盈利：10万元＝（10000－9000）点×100元/点（假设深证成份指数期货合约乘数为100元，下同）
该投资机构的最终实际损失：2万元
由该例可见，股指期货合约减少了投资机构单纯投资股票组合的损失。
二、买入股指期货
如果投资者计划在一段时期之后买入股票，但又预测股市会在近期上涨，即可以通过买入股指期货合约锁定股票未来的买入成本。
例：
某基金管理公司预计在2个月之后其一机构客户将对该基金进行一次申购。如果目前以该资金买入一股票投资组合，该组合的价值为95万元，此时深证成份指数期货价格为10000点。该基金此时买入一张2个月期的深证成份指数期货合约来锁定成本。一段时期后，股市上涨，基金计划买入的股票投资组合价值上升到106万元，深证成份指数期货价格为11500点，投资者卖出深证成份指数期货合约进行平仓。因此：
股票市场上损失：11万元（买入成本比2个月之前高）
期货市场上盈利为15万元＝（11500－10000）点×100元/点
投资者最终盈利：4万元
由例可见，股指期货锁定了投资者一段时期后买入股票的成本。
套期保值与投机的区别
1、交易目的不同
套期保值是为了规避或转移现货价格涨跌带来风险的一种方式，目的是为了锁定利润和控制风险；而投机者则是为了赚取风险利润。
2、承受风险不同
套期保值者只承担基差变动带来的风险，相对风险较小；而投机者需要承担价格变动带来的风险，相对风险较大。
3、操作方法不同
套保者的头寸需要根据现货头寸来制定，套保头寸与现货头寸操作方向相反，种类和数量相同或相似；而投机者则根据自己资金量、资金占用率、心里承受能力和对趋势的判断来进行交易。

❾ 粮价上涨对我国粮食生产带来怎样的影响（经济生活））

如果从课本上的理论来说，粮价涨了，就会增加生产积极性，然后导致粮食过剩，粮价又下跌，又会减少生产，一个个循环，就是价值规律。
但从现实来看，国家会控制粮价，每一年的一号文件，都有关于三农问题的，国家想要让农民收入增加，稳定粮食生产，所以会提高粮食的收购价格，但收购商想尽办法取利，所以粮价上涨，还是收购商获利，人民得不到实惠，反而会影响粮食生产的积极性。
希望我的回答对你有帮助。

❿ 在期货市场上,粮食可以在收获前就"出售".如果预尊款收,粮价就上升,如果预测丰收

问的是哪项如果为真，最能削弱上述论证。
上述论证会导致粮食丰产，粮价下降。
A选项反驳论证，有削弱效果。
B选项顺应论证，不能削弱或者效果很小。
C选项严重虫害出现在成熟期，会大幅减产，导致粮价上升。削弱效果明显。
D选项只是对比的其他商品，与粮食本身影响很小。无削弱效果。
E选项说干旱不是最严重威胁，证明的是如果干旱不会大幅减产。削弱效果很差。
综上，最能削弱的是C选项。