期货市场的随机性

① 期货涨跌是不是毫无规律

持无规律观点的，大多数是从总体方面的相关性研究得出的结论。
还有就是市场有效性假说。有效市场假说认为，在法律健全、功能良好、透明度高、竞争充分的股票市场，一切有价值的信息已经及时、准确、充分地反映在股价走势当中，其中包括企业当前和未来的价值，除非存在市场操纵，否则投资者不可能通过分析以使价格获得高于市场平均水平的超额利润。
还有一个理由就是，如果一旦存在规律，就会有很多人去利用规律盈利，而市场参与者行为的变化，又会使得原本的规律变化，变得无法盈利，即无规律。而那些成功者，只是市场抛硬币式的筛选出来的幸存者偏差。
毫无疑问，总体而言，不管是期货市场还是股票市场，一定是在某个范围某个维度存在规律。否者所有的交易行为不存在任何意义。
局部的有规律性，不影响总体的无规律性。

比如股票的价值投资，期货的基于现货极限价格的抄底，如付海棠。这是基于公司或者现货本身的运行规律。能专注利用这种规律去赚钱的人，是很少的，其执行成本非常高。大多数人都是被市场短期眼前的价格波动所诱惑而迷失。
另外短线波动也肯定是有规律的。只是需要剥茧抽丝找出自己能驾驭的波动规律，其执行力要求也非常高，要很强的纪律性，专注，且不受其他模式的诱惑。
这些人存在利用局部规律去赚钱，丝毫不会影响市场总体的无规律性。
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② 期货铁则之一，何为交易一致性

给你说句精髓，做期货就是大概率胜小概率的问题 你说的交易性一致就是你的规则制定
未来的行情谁也无法精准预测，唯一能靠得住的东西就是规则——一致性的交易规则。
盈利不是靠预测的准确率来获取的，而是依赖“做错的时候尽可能少亏，做对的时候尽可能多赚”，这就是交易的全部秘密。当走势有利的时候，就必须贪婪，让利润奔跑；当走势不利的时候，立即停止幻想、斩断亏损。赚钱时慢点跑，亏钱时快点跑！
市场什么时候明朗？任何时候都不明朗！事实上，谁也不知道明天会怎么走，交易就是下注，用确定的代价下注不确定的利润，只不过当致命的风险来临时远离；当风险可控的时候，奋力一博。
交易都是“计划我的交易，交易我的计划”，即盘前做好交易计划，盘中执行盘前的交易计划。
比具体价格更重要的是方向和趋势的力度。
如果精确的买卖点在你的交易中占据了很关键的位置，那么只能说明你根本不知道交易策略为何物，你甚至不理解行情走势是怎么产生的，更不知道你要操作的是什么。
经常会问到一个最被喜欢问到的问题：目标价！回答只有一个：从来没有目标价，也不知道目标价在哪里，只知道该买的时候买，该卖的时候卖，仅此而已！
所有的买进或卖出不是想当然，而是让实际走势决定是买入还是卖出，任何时候都努力做到不要让交易陷入被动，也从来不会追求完美的交易。
无论你用任何规则作为交易模式，都要考虑一点，那就是这种规则策略，放在一个比较长的周期内是不是能实现收益的持续而稳定的增长，而不是拿孤立的几个交易日或某几次交易的偶然性，来作为你交易的依据！
不要为特定的行情调整自己的交易规则，唯一的办法就是坚守自己的规则，管它行情怎么走，守住自己的操作底线，保持交易规则的一致性，并不是所有行情在你的交易规则下都应该盈利，这点请务必理解、务必接受。
交易的最大秘诀，是能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的交易规则，这是赢家和输家的唯一区别，其它的没有任何秘诀。

这就是交易，不要总以为赚钱的人有什么独门秘籍。这个市场存在了上百年，任何可行或不可行的盈利方法早就被研究透了，所以不要认为你有什么新发现，更多时候那只是自我编织的陷阱。
波动来自于市场，但风险不是来自市场，而是来自你的交易，来自你对风险控制与否。在风险再低的市场，不控制风险，风险也都会被无限放大；在风险再高的市场，懂得控制风险，风险也会大大被降低。
交易计划一旦制定就必须严格执行，因为只有在场外制定计划的时候你才处于相对客观的状态，一旦置身场内你就失去了理性的判断，这个时候唯一的办法就是执行既定的计划。
每天都在行情里随机而冲动地做出决定，那么你以前所付出的代价和交易沉淀的经验都无法帮助你，这个时候一个老手和新手没任何区别。
让交易简单一些吧，影响行情的因素太多太复杂。谁也不知道究竟哪个因素会发生作用，跟着市场捕风捉影那是股炒你，而不是你炒股。让自己的交易简单点，按照自己的方式去进行交易，这才是炒股！-------群主 自由人

③ 期货究竟是现货的衍生还是人性的博弈

期货市场魅力无穷却又扑朔迷离，深陷其中的人们总想探究它的本质以求获得可以永恒的盈利秘诀。不同的人，处在不同的环境，怀着不同的经验，身受不同的限制，从不同的角度观察和探寻期货市场，得出的感悟或所谓的“结论”往往也是大相径庭的，由此而生的自认为可以盈利的交易模式也是千差万别的。期货市场看似能够轻易获取的财富魔力，让我们孜孜以求，即使求之不得，也无法妨碍我们追逐它的渴望。
粗俗者如我，也是其中一员。我想从我自己角度探寻期货的本质，以便能够在这个市场求得能说服自己的盈利模式。
我认为站在以盈利为目的的交易者的角度来看，期货的本质可以从两个方面去解读：一、期货是现货的衍生；二、期货是人性的博弈。（如果站在市场的观察者角度、设计者角度、经营者角度或是其他角度，期货的本质完全可以另有含义）
首先，期货不是平白无故诞生的，每一个期货品种、期货合约对应的都是特定的现货，期货是为现货而生的。
虽然期货和现货的关系时而紧密、时而松散，偶尔甚至还背道而驰，但不管怎样，期货就是现货的衍生，期货和现货就是有着与生俱来的千丝万缕的关系，这种关系是不可割舍的，是必然存在的，而且是有矩可循的。从这个角度而言，如果研究透了某个品种的现货，在期货市场赚钱也就能相对顺利地实现了。
其次，期货的每一个波动、每一个价格、每一笔成交都是“人为”产生的，是由带着不同观点的钱广泛而民主的投票后撮合、约定而成的。
每一个波动、每一个价格、每一笔成交的背后是人与人之间的力量、观点、情绪、意念的撞击和妥协，是期货市场不同的参与者之间人性博弈的过程和结果。从这个角度而言，如果深入剖析了人性特点并理解了人性的共同规律，也能相对顺利地在期货市场赚钱了。
因为我理解的期货本质一是现货的衍生、二是人性的博弈，所以站在我的视角，我所看到的期货价格的波动、趋势的形成、行情的拉锯和转变等，都可以理解为现货供求关系变化和参与者人性博弈共同影响的过程和结果。虽然现货供求关系变化和参与者人性博弈这两者无时无刻都在共同影响期货价格，但我还可以简单地把期货长期价格波动的主要决定力量定义为现货的供求关系；把期货短期价格波动的主要决定力量定义为参与者人性的博弈。这样一来，或许我的期货交易就变得相对简单和可操作一些。
不管以下两句话是否正确，是否经得起严格的考验，但处在目前阶段的我，身受较多局限的我，却可以坚信：供求关系决定长期价格走势的规律亘古不变，人性特征决定短期价格走势的规律亘古不变。有了这样的信念，相当于是有了看待期货行情的核心世界观和价值观，由此往下则可以衍生出对应的方法论出来，即在此核心观点的指导下寻找期货交易的盈利模式。
一个期货品种的行情处在牛市还是熊市，是由它现货的供求关系决定的，供不应求对应的是牛市，供过于求对应的是熊市，如果该期货品种的现货是某个大宗商品，供求关系的理解比较容易，而如果该期货品种的现货是股票指数或某个股票，供求关系其实就是股票筹码与货币的供与求，如果筹码的供应多，想要买筹码的货币少，就是供过于求，股票就会跌，反之则会涨。
牛市和熊市，即行情的运行方向是供求关系决定的，而牛市和熊市的五浪、三浪或多少多少浪，即行情的行走路径则是人性特征决定的。比如，我们所说的“一鼓作气、再而衰、三而竭”是人性的一种特征，因此每一段趋势行情的运行总会有“停歇”。
如果我们足够用心地去观察、理解、分析、识别，会发现市场参与的主流人群冲动时、跟进时、恐慌时、套牢时、想要落袋为安时……市场就会表现出相应的价格波动。市场上任何一个参与者在交易中的任何想法和情绪，都会在行情的波动中体现出来，只不过当主流人群没有形成相同或雷同观点或状态时，行情通常是无序的、随机的、震荡的。而当在某个时间框架内，主流人群的观点或状态趋同时，行情通常会出现可识别的趋势。
对所有投资者而言，体悟供求关系的宏观基本面，比如货币宽松程度、产业政策等，大家都可以实现；而要洞悉供求关系的细节基本面，比如一个农产品的种植面积、长势、替代品情况、种植者情绪等，普通的个人投资者就很难实现，只有机构投资者和专业投资者才相对容易实现。因此，通过基本面研究超级大方向，个人投资者并不输给机构投资者和专业投资者，但通过基本面研究中短级趋势，个人投资者就明显处于劣势。供求关系的基本面分析必然是有用的，至于是粗线条分析应用还是细致分析应用，就要因人而异，我们应该发挥自己的长处而非倚靠自己的短板。
交易者在观察行情时，如果认为某些类型的行情波动是无明显特征的，那么这些行情对他来说就是抓不住的，对他而言，应该主动“错过”这些行情；而如果认为另一些类型的行情波动是有明显特征、是可以识别的，那他就可以抓住这些行情，他所需要做的就是等待这些类型行情的出现，识别它们、捕捉它们。当然，因为个人分析、总结、识别能力的有限性，以及市场参与的主流人群的变化性，即使交易者看到了某个自认为有明显特征的行情的征兆时，它也可能是“假象”，而如果遇到了“假象”，有应对策略就行了，即及时止损。这就是技术分析及其应用了。
技术分析讲究“重演”，其实市场重演的不是图形，而是人性。由一个个活生生的人的情绪组成的市场情绪必然是有规律可循的，因为人性是亘古不变的，人性是有规律可循的。只不过市场情绪是由千千万万的怀着差异化情绪的参与者组成的，比单个人的情绪更复杂也更难以识别。但不管怎样，当市场参与的主流群体的情绪趋同时，市场情绪就容易识别了。我想这就是技术分析的精髓吧。

④ 期货交易的意义

期货交易的意义是期保值防止市场过度波动、节约商品流通费用。

期货交易（FuturesTransaction），是一种活动或买卖行为过程。期货交易特有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能对于发展中国日益活跃的商品流通体制具有重要意义。

中国的期货交易有了很大的发展，但是由于缺乏相应的立法，各地各行其是，使得期货交易处于无法可依的状态，且过度投机行为盛行。加强期货交易的专门立法极为必要。

(4)期货市场的随机性扩展阅读

（一）投机

具体做法：投资者根据自己对期货价格变动的判断，不断地买入或卖出期货合约，通过价差获取较高利润。

（二）套期保值

具体做法：生产者、商人或消费者在期货市场做一个与现货品种、数量完全相同而头寸相反的交易，即在现货市场上买进（或卖出）某种商品的同时，在期货市场上卖出（或买入）同种、同量商品的期货合约，以抵消或限制由于价格波动对现货造成的风险。套期保值的目的不为获利，只在避险。

⑤ 炒期货：随机指数是什么意思多少数值区间进货出货价量变化是什么意思

没有随机指标，有一种技术指标叫KDJ随机指标，一般数值80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80就应该考虑卖了，低于20就应该考虑买入了。但技术指标都有滞后性，可具体了解后再使用

⑥ 为什么那么多的人做期货会亏损

是现实，因为这个市场的参与者将近90%的始终都是新手。
交易是可以学的，但是从新手走到老手的程度需要几年的时间来学习，但是大部分的交易者等不到走到行业顶端的时候就已经被市场淘汰了。
比如市场上来了十个人，里面有九个人被慢慢的淘汰了，剩下的一个变成了老手，后面又来了10个人，在这总共的十一个人里面已经是老手的那个自然可以做的游刃有余，新来的那是个刚开始自然都是亏钱的，钱都被那个老手赚走了，当然这10个新人里面，也许会在出现一两个足够努力的人成长为老手，整个市场就是这样在循环更替。
期货市场的走势随机性太强，大部分时间的行情缺少明显的规律性。而即使有规律性的行情出现，也只是在概率上大一些而矣，这种情况决定了做交易必须先要对行情具有筛选和处理能力。这其中对行情走势的解读，就包括了对期货交易的认知层次、交易理念、交易逻辑这些无法量化的思维加工上东西，而进入期货市场的朋友，浅尝即止的人很多，用功用不到地方，眼界和对盈利逻辑的理解很容易发生偏差。
理论上来说任何人都可以走到行业顶端，这个机会对每个人都是平等的，但是在经历过入市之初的亏损后，这些交易者或者丧失信心了，或者有信心没资金了，都没有机会留在场内了，还谈什么成长？
所以，对入市之初的交易者来说，想的怎么样尽可能长时间的生存，而不是一上来就可以赚多少钱。
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⑦ 期货上随机理论，或者随机行走论是什么意思

这个解释起来就很复杂了，要花一些时间才能弄清楚，不过我可以确定的告诉你，这个理论也是一个类似于假设的东西。他与技术分析等等理论是完全相反的。认为期货价格变化是随机和不可把握的。那么这样的话，做交易就只能靠运气来判断了。个人认为这个理论没什么用处。
详细的你可以网络一下，网上有更加详细的解释。
说明一下，我个人比较崇尚技术分析，但基本面分析也有设计。一般的期货分析，用此两者就能相得益彰了。完全可以对行情研判起到关键的作用。而上面的理论，只是聊天谈谈还可以

⑧ 期货市场的产生

一、期货交易的起源 期货市场最早萌芽于欧洲。早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。当时的罗马议会大厦广场、雅典的大交易市场就曾是这样的中心交易场所。到12世纪，这种交易方式在英、法等国的发展规模很大，专业化程度也很高。 1251年，英国大宪章正式允许外国商人到英国参加季节性交易会。后来，在贸易中出现了对在途货物提前签署文件，列明商品品种、数量、价格，预交保证金购买，进而买卖文件合同的现象。1571年，英国创建了实际上第一家集中的商品市场——伦敦皇家交易所，在其原址上后来成立了伦敦国际金融期货期权交易所。其后，荷兰的阿姆斯特丹建立了第一家谷物交易所，比利时的安特卫普开设了咖啡交易所。1666年，伦敦皇家交易所毁于伦敦大火，但交易仍在当时伦敦城的几家咖啡馆中继续进行。17世纪前后，荷兰在期货交易的基础上发明了期权交易方式，在阿姆斯特丹交易中心形成了交易郁金香的期权市场。1726年，另一家商品交易所在法国巴黎诞生。
（一） 1848年芝加哥期货交易所产生 （二） 1874年芝加哥商业交易所产生 （三） 1876年伦敦金属交易所产生 （四） 1885年法国期货市场产生二、期货交易与现货交易、远期交易的关系 期货交易作为一种特殊的交易方式，它的形成经历了从现货交易到远期交易，最后到期货交易的复杂演变过程，它是人们在贸易过程中不断追求交易效率、降低交易成本与风险的结果。在现代发达的市场经济体系中，期货市场作为重要的组成部分，与现货市场、远期市场共同构成既各有分工而又密切联系的多层次的有机体。
（一） 期货交易与现货交易
买卖的直接对象不同。现货交易买卖的直接对象是商品本身，有样品、有实物、看货定价。期货交易买卖的直接对象是期货合约，是买进或卖出多少手或多少张期货合约。 交易的目的不同。现货交易是一手钱、一手货的交易，马上或一定时期内获得或出让商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。期货交易的目的一般不是到期获得实物，套期保值者的目的是通过期货交易转移现货市场的价格风险，投资者的目的是为了从期货市场的价格波动中获得风险利润。 交易方式不同。 现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体内容由双方商定，签订合同之后不能兑现，就要诉诸于法律。期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。一对一谈判交易（或称私下对冲）被视为违法。 交易场所不同。现货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何场所与对手交易。期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易，不能进行场外交易。 商品范围不同。 现货交易的品种是一切进入流通的商品，而期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、金属商品以及一些初级原材料和金融产品。 结算方式不同。现货交易是货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清。期货交易实行每日无负债结算制度，必须每日结算盈亏，结算价格是按照成交价加权平均来计算的。（二）期货交易与远期交易
交易对象不同。期货交易的对象是标准化合约，远期交易的对象主要是实物商品。 功能作用不同。期货交易的主要功能之一是发现价格，远期交易中的合同缺乏流动性，所以不具备发现价格的功能。 履约方式不同。期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式，远期交易最终的履约方式是实物交收。 信用风险不同。期货交易实行每日无负债结算制度，信用风险很小，远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间，此间市场会发生各种变化，任何不利于履约的行为都可能出现，信用风险很大。 保证金制度不同。期货交易有特定的保证金制度，远期交易是否收取或收多少保证金由交易双方私下商定。三、期货交易的基本特征 期货交易的基本特征可以归纳为以下几个方面：
（一）合约标准化
期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约是标准化的。期货合约标准化指的是除价格外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。期货合约标准化给期货交易带来极大便利，交易双方不需对交易的具体条款进行协商，节约交易时间，减少交易纠纷。 （二）交易集中化
期货交易必须在期货交易所内进行。期货交易所实行会员制，只有会员方能进场交易。那些处在场外的广大客户若想参与期货交易，只能委托期货经纪公司代理交易。所以，期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易最终在期货交易所内集中完成。 （三）双向交易和对冲机制
双向交易，也就是期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端（称为买入建仓），也可以卖出期货合约作为交易的开端（称为卖出建仓），也就是通常所说的“买空卖空”。与双向交易的特点相联系的还有对冲机制，在期货交易中大多数交易这并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约，而是通过与建仓时的交易方向相反的交易来解除履约责任。具体说就是买入建仓之后可以通过卖出相同合约的方式解除履约责任，卖出建仓后可以通过买入相同合约的方式解除履约责任。期货交易的双向交易和对冲机制的特点，吸引了大量期货投机者参与交易，因为在期货市场上，投机者有双重的获利机会，期货价格上升时，可以低买高卖来获利，价格下降时，可以通过高卖低买来获利，并且投机者可以通过对冲机制免除进行实物交割的麻烦，投机者的参与大大增加了期货市场的流动性。 （四）杠杆机制
期货交易实行保证金制度，也就是说交易者在进行期货交易时者需缴纳少量的保证金，一般为成交合约价值的5%-10%，就能完成数倍乃至数十倍的合约交易，期货交易的这种特点吸引了大量投机者参与期货交易。期货交易具有的以少量资金就可以进行较大价值额的投资的特点，被形象地称为“杠杆机制”。期货交易的杠杆机制使期货交易具有高收益高风险的特点。 （五）每日无负债结算制度
期货交易实行每日无负债结算制度，也就是在每个交易日结束后，对交易者当天的盈亏状况进行结算，在不同交易者之间根据盈亏进行资金划转，如果交易者亏损严重，保证金账户资金不足时，则要求交易者必须在下一日开市前追加保证金，以做到“每日无负债”。期货市场是一个高风险的市场，为了有效的防范风险，将因期货价格不利变动给交易者带来的风险控制在有限的幅度内，从而保证期货市场的正常运转。四、期货市场与证券市场 期货市场是买卖期货合约的市场，而期货合约在本质上是未来商品的代表符号，因而期货市场与商品市场有着内在的联系。但就实物商品买卖转化成合约的买卖这一点而言，期货合约在外部形态上表现为相关商品的有价证券，这一点与证券市场却有相似之处。证券市场上流通的股票、债券，可以说是股份有限公司所有权的标准化合同和债券发行者的债权债务标准化合同。人们买卖的股票、债券和期货合约，都是一种投资凭证。但是，期货市场与证券市场有以下几点重要区别。
（一）基本经济职能不同
证券市场的基本职能是资源配置和风险定价；期货市场的基本职能是规避风险和价格发现。 （二）交易目的不同
证券交易的目的是获取利息、股息等收入和资本利得。期货交易的目的是规避现货市场价格风险或获取投机利润。 （三）市场结构不同
证券市场分为一级市场（发行市场）和二级市场（流通市场）；期货市场并不区分一级市场和二级市场。 （四）保证金规定不同
政权一般采用现货交易方式，须交纳全额资金；期货交易只需缴纳期货合约价值一定比例的保证金。

⑨ 期货市场与现货市场有什么区别，各自的特点是什么

现货就是现钱现货

期货是相对现货而言的。他们的交割方式不同。现货是现钱现货，期货是合同交易，也就是合同的相互转让。期货的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日却是要兑现合同进行现货交割的。所以，期货的大户机构往往是现货和期货都做的，既可以套期保值也可以价格投机。普通投资人往往不能做到期的交割，只好是纯粹投机，而商品的投机价值往往和现货走势以及商品的期限等因素有关。
开户很简单，找一家期货公司开户就可以了，签订一份合同，缴纳一定的保证金就可以进场交易了。
期货交易是合同交易，每次交易你只需付出相应商品实价的定金——保证金——就可以了。具体的保证金比例有期货交易所根据市场情况定，各期货公司也会有所调整。
期货简单来说是是未来的物品价格人为的提前化,两个功能,一是套期保值,一是投机,现货就是大宗的物品及时交易

期货交易与股票交易、现货交易的比较

形式 期 货 股 票 现 货
功能 规避风险、套期保值、发现价格、风险投资 资源配置、企业融资 调节供求关系，促进商品流通
交易目的 转移价格风险、参与投机获利 转让股票所有权 获取或转让商品的所有权
交易对象 标的物是标准化期货合约 标的物是上市公司股票 标的物是实物商品
交易场所 必须在高度组织化的期货交易所内公开竞价交易 大多在证券交易所二级市场竞价交易，也可由上市企业公开发行 不受时间、地点约束，随机性很大的交易方式
资金支付 只需成交合约价值的5%~10%的履约保证金 需要股票发行价或股票市值的全额资金 协定的资金支付方式，灵活多样
结算方式 每日无负债结算制度 买入股票划出资金，卖出股票划入资金 双方议定结算方式，有违约发生三角债务的可能
交易方式 高位可以先卖出，低位可以先买进，即可以双向交易。对冲机制灵活方便。T+0交易。 只能逢低买进，然后卖出对冲，单向T+1交易 按照双方协定进行