期货市场定价理论综述

㈠ 期货的实际价格和理论价格有什么区别，合同中约定在未来某天以某一价格交易的价格是什么价格

期货的理论价格的话，实际上基于当前的状态，推理出来的价格。
而实际价格就是他现在的价格
但合同中约定于某一天交易的话，就得看你们是怎么签署的合同

㈡ 求期货市场的理论研究综述

就六个字：
轻仓，长线，止损

㈢ 什么是期货定价理论

期货的定价权体现在，期货市场里主体有套期保值的，流动性有投机的自然人。这样针对某一个品种既有行业内的大型企业参与又有投机行为带来的大的流动性能把价格定在一个合理的位置上。既不会让大型企业垄断直接定价也不会让投机者过多造成价格走势的混乱。(1)期货合约本身标明价格

(2)期货定价权实质应该指；通过期货合约争夺标物定价权

(3)现般认国急需获得定价权:大宗原材料定价权:石油；铁矿石；

㈣ 股指期货理论定价与现实交易价格存在差异,其原因在于

答案是ACD

㈤ 在期货定价理论出现前，期货交易所是如何对期货定价的

价格并不是由交易所制定的，而是由市场所有的预期决定的，期货交易的是预期，预期并不一定总是对。市场并不总是那么理性，比如大家年年看空中国房价，房价还是涨了那么多年。当然到了近月的时候，期货价格还是要回归到现货的，这个时候预期就不是主要力量了，期现回归是最重要的。总结起来就是远月看预期，近月看基差。

㈥ 外汇期货定价理论

中国衍生金融工具发展现状及前景分析
二十世纪七十年代以来，随着布雷顿森林体系的瓦解、金融自由化的扩展、石油危机和债务危机的爆发以及科学技术的飞速发展，国际金融市场上的风险急剧增加。为了规避、转移和分散风险，金融创新层出不穷。在此背景下，作为金融创新的核心，衍生金融工具应运而生，它不断突破管理制度的禁锢，如雨后春笋般地大量涌现出来，引领着国际金融市场上的最新潮流。目前，我国已经加入WTO，即将面临着金融业的全面开放，发展我国的衍生金融工具已是大势所趋。
一、中国衍生金融工具的发展现状
从国际经验来看，衍生金融工具交易的发展都是以一个健全的基础金融工具市场（如货币、股票、债券市场等）为依托，因而在时间顺序上，衍生金融工具的产生远远落后于传统的基础金融工具，衍生金融工具在中国的产生同样遵循这样的规律。二十世纪九十年代初，随着股票市场、债券市场和商品期货市场的出现和不断发展，为衍生金融工具交易在中国的产生创造了一定的环境和条件。1992年6月，上海外汇调剂中心率先创办了上海外汇期货市场，开办人民币汇率期货交易，同年12月，上海证券交易所推出第一张国债期货合约，1993年3月，海南出现非正式的股票指数期货交易，1994年11月，深圳证券交易所认股权证交易掀起热潮，此后，越来越多的衍生金融工具开始冲击成长中的中国金融市场。下面介绍一些中国主要衍生金融工具的发展情况。
（一）外汇期货
1992年6月1日，中国开始试办外汇期货交易，上海外汇调剂中心成为中国第一个外汇期货交易市场。由于当时的汇率实际上是双轨汇率，外汇期货价格形成难以直接反映汇率变动的预期，再加上外汇现货交易有许多严格的附加条件，使市场交易显得非常清淡。相比之下，全国各地涌现出的大量外汇期货经纪公司，它们的交易量则显得很大。为了使外汇期货正规化，1993年7月，国家外汇管理局发出通知规定，办理外汇（期货）交易仅限于广州、深圳的金融机构，其他各地的外汇期货交易机构必须停止办理，金融机构办理外汇期货交易，以企业进出口贸易支付和外汇保值为目的，不得引导企业和个人进行外汇投机交易。企业和个人的外汇交易必须是现汇交易，严禁以人民币资金的抵押办理外汇交易，严禁买空卖空的投机行为。实际上，由于严格的管制办法，中国外汇期货试点处于停顿状态

㈦ 期货市场是如何定价市场上流通的不是合约吗

定价：
第一次上市的合约怎么定价我还真不知道，也不晓得为什么螺纹钢上市定价是：3500。可能有专家的研究结果。

大概是算是持仓成本，比如仓库成本，利息等等，这样定价的。
后来交易中就是期货的价格发现功能在定价。就是：以时间优先，价格优先来成交，成交交割就是你说的定价了。

期货市场上流通的当然是合约。不是合约是什么？
合约是期货交易所指定的标准化合约，这个合约在交易的时候只变动价格。合约的其他内容是不变的。

㈧ 期货的理论价格如何计算

你好，股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导。根据定义，基差=现货价格-期货价格，也即：基差=（现货价格-期货理论价格）-（期货价格-期货理论价格）。前一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本（不考虑交易成本等）；后一部分可以称为价值基差，主要来源于投资者对股指期货价格的高估或低估。因此，在正常情况下，在合约到期前理论基差必然存在，而价值基差不一定存在；事实上，在市场均衡的情况下，价值基差为零。
所谓持有成本是指投资者持有现货资产至期货合约到期日必须支付的净成本，即因融资购买现货资产而支付的融资成本减去持有现货资产而取得的收益。以F表示股指期货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，y表示持有现货资产而取得的年收益率，△t表示距合约到期的天数，在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为：
F=S*[1+（r-y）*△t /360]
举例说明。假设目前沪深300股票指数为1800点，一年期融资利率5%，持有现货的年收益率2%，以沪深300指数为标的物的某股指期货合约距离到期日的天数为90天，则该合约的理论价格为：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5点。