短期利率期货价格和市场利率

❶ 短期利率期货报价方式问题

短期债券是无息债券，没有利息的，发行的时候折价发行，到期只还本金，中间的差价就是利息收入。 在交易所交易的短期债券的价格受市场利率变化的影响是在不断变化的，具体来说，到期收入按市场利率贴现就大致可以得到现在债券的价格。
这样由债券的现价和到期的本金之间的差价就可以算出债券的到期收益率并折算出年收益率。但是收益率越高就意味着现在债券的价格越低，相反的100-不百分号的年收益率得到的指数就是 收益率越高指数越低，也就是指数和价格同方向变化。

❷ 利率期货价格为什么与实际利率成反比

利率期货价格与实际利率在一定时期可能成反比，也可能在一定时期内是成正比的。因为利率期货跟实际利率的区别就是：实际利率是当前利率，而利率期货是指远期利率，远期看涨，而目前几天看跌，则利率期货价格与实际利率成反比，远期看跌，则利率期货价格与实际利率成正比。影响利率的因素很多，所以不能光看目前的实际利率。

❸ 短期利率期货的报价有哪些

短期利率期货
短期利率期货是指期货合约标的的期限在一年以内的各种利率期货，即以货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货，包括各种期限的商业票据期货、国库券期货及欧洲美元定期存款期货等。短期国库券是由美国财政部发行的一种短期债券，首次发行时间为1929年12月。由于短期国库券流动性高，加之由美国ZF担保，所以很快就成为颇受欢迎的投资工具。短期国库券的期限分为3个月（13周或91天）、6个月（26周或182天）或1年不等。其中， 3个月期和6个月期的国库券一般每周发行，三年期的国库券一般每月发行。与其他ZF债券每半年付息一次不同，短期国库券按其面值折价发行，投资收益为折扣价与面值之差。

❹ 市场利率与利率期货指的都是什么，他们有什么关系

市场利率是一个很笼统的概念，一般的参考标准有市场资金回报率，银行同业拆借利率，贷款利率等等，一般我们所说的市场利率并没有准确标准，大多是这些利率的一个平衡值，这个数值大多只能在概念上估计，很多时候是没有准确数值的。
而利率期货一般是明确地与债券类证券为标的物，尤其是国债，相对来说这个是有明确标的的，可计算。
总的来说这两个东西差别很大，并没有直接的联系，他们的相互影响作用只从宏观角度来分析的话存在，但是这个关系我希望你自己去翻课本，实在没精力解答。

❺ 为什么利率期货与实际利率反方向变动

这是利率期货的反比特点。

反比

（1）利率期货价格与实际利率成反方向变动，即利率越高，债券期货价格越低；利率越低，债券期货价格越高。

交割方法

（2）利率期货的交割方法特殊。利率期货主要采取现金交割方式，有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格。

(5)短期利率期货价格和市场利率扩展阅读

由于设计、需求等各方面的因素，并非所有推出的利率期货合约都获得成功。在现存的众多利率期货品种中，交易呈现集中的趋势。

以美国为例，一般几乎所有重要的、交易活跃的利率期货都集中在两个交易所：芝加哥期货交易所和芝加哥商业交易所（国际货币市场分部）。

这两个交易所分别以长期利率期货和短期利率期货为主。在长期利率期货中，最有代表性的是美国长期国库券期货和10年期美国中期国库券期货，短期利率期货的代表品种则是3个月期的美国短期国库券期货和3个月期的欧洲美元定期存款期货。

❻ 什么是利率期货价格，价格用点数表示是什么意思

利率期货是指以债券类为标的物的期货合约，它可以回避银行利率波动所此起的证券价格变动的风险。利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货，前者大多以银行同业拆借3市场月期利率为标的物，后者大多以5年期以上长期债券为标的物。利率波动使得金融市场上的借货双方均面临利率风险，特别是越来越多持有国家债券的投资者，急需回避风险、套期保值的工具，在此情形下，利率期货应运而生。最早开办利率期货业务的是美国。

❼ 短期国债期货和短期利率期货有什么不同

这两类期货品种和约标的都是债券，国债期货很明显是指向某支国债，而利率期货的范围就更广一些，不仅包括国债，还包括其他债券，比如金融企业债券。
短期利率期货是指期货合约标的的期限在一年以内的各种利率期货，即以货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货，包括各种期限的商业票据期货、国库券期货及欧洲美元定期存款期货等。以短期利率债券为基础资短期利率期货以短期利率债券为基础资产，一般采用现金结算，其价格用100产，一般采用现金结算，其价格用100减去利率水平表示。两种最普遍的短期利率期货是短期国债期货和欧洲美元期货。
国债有两种：一种是交易型的记账式国债，这种国债可以上市交易，像股票那样，如果你高价买入而低价卖出就有可能亏损本金；可以通过银行和证券公司开户购买。
第二种是储蓄型国债，如凭证式国债和电子式储蓄国债，类似银行储蓄，不能交易转让，只有到期就可以得到票面约定的利息，通常比银行同期储蓄高；除了每年年初的一月和二月，基本上每个月的10日发行一次，卖完即止，通过银行购买。

❽ 短期利率期货的短期利率期货的报价与定价

假设短期国债的现金价格为95.00，对于当前的5%的利率水平。如果交易者预测3个月后利率将下跌，那么他就要买进一份3个月期的利率期货。3个月后，利率如他预测的那样下跌至3%水平，则对应于97.00的利率期货价格。此时，他卖出利率期货，则赚取2.00(97.00-95.00)的收益。
假设短期国债的现金价格为P，则其报价为：
(360/n)×(100-P)
其中， 其中，n为国债的期限。比如，3个月期的国债，其现金价格为98，则它的报价为：
(360/90)×(100-98)=8
即此国债的贴现率为8%，它与国债的收益率也不同，国债的收益率为： 利息收入/期初价格，即： (360/n)×(100-P)/P 在我们的例子中，收益率为：(360/90)×(100-98)/98=8.28 %