金融市场放开对国内期货市场影响

Ⅰ 金融远期市场和金融期货市场的区别

金融远期市场和金融期货市场的区别如下：

1、认股权证和股份期权不同

金融远期市场等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。 计算基本每股收益，作为分子的净利润金额不变；

而金融期货市场有何联系分母的调整项目为按照本准则第十条中规定的公式所计算的增加的普通股股数，同时还应考虑时间权数。 当期发行认股权证或股份期权的，普通股平均市场价格应当自认股权证或股份期权的发行日起计算。

2、开发票时填写的信息不同

金融远期市场需要在申报的“购买方纳税人识别号”栏填写购买方的统一社会信用代码。购买方为企业的凭证，索取申报时，应向销售方提供统一社会信用代码。

而金融期货市场有何联系为其提供开小规模纳税人时，应在“购买方纳税人识别号”栏填写购买方的纳税人识别号，不符合规定的发票，不得作为税收凭证。

投资咨询公司有何联系是具有唯一性的，只要税务发票系统里面查到了这家企业的发票代码不同，就可以查询到这家企业的进销项发票情况，也就可以知道企业是否虚开发票了。

3、供应商确定方式不同

金融远期市场是通过发布公告的形式以邀请不特定的供应商来参与投标，能够激励供应商自觉将高科技应用到采购产品中，同时又能转移采购风险。

金融期货市场除了发布公告外，还可由采购人、评审专家分别作书面推荐，或者是从省级以上财政部门建立的供应商库中随机抽取，符合下列情形之一的货物或者服务，可以依照本法采用竞争性谈判方式。

参考资料来源：网络-金融期货市场

网络-金融远期市场

Ⅱ 期货交易对金融市场的冲击

期货交易是为了稳定经济市场。做的不好也有可能破坏经济秩序。

Ⅲ 求金融风暴对期权期货的影响(最好是材料,我写论文用,谢谢)

金融界11月6日讯 在过去的10月对所有期货人来说都是无法忘怀的，国际期货“空袭不断”，国内期货更是应声暴跌，出现了全部品种跌停的奇观，“我们正在疯狂平仓”已经成为大多数人必要工作
随着金融危机席卷全球，商品期货市场风声鹤唳。本文关注的重点在于探讨金融危机给商品期货市场带来的具体影响，以及不同商品应采取的应对策略。

一、金融危机对商品期货市场的影响

此次金融危机正逐渐从美国本土扩散至全球，包括欧洲大陆、亚太地区、南美地区甚至大洋洲在内的主要经济体均已受到不同程度的影响，而它对于商品期货市场的影响是前所未有的。虽然各种商品不一而足，但金融危机对他们的影响也表现出一些共性。

首先，金融危机爆发的短期内，由于流动性紧缩，信贷市场的紧张程度空前，导致所有的投资市场都遭受资产抛售的压力，商品期货市场的直接反映就是集体暴跌。因为次贷危机导致金融机构信誉下降，从而引发信贷市场整体收缩，直接导致机构减少在商品市场中的头寸，以获得更高资金流动性。资金流失是市场急跌的罪魁祸首。

其次，随着恐慌情绪的蔓延，原有金融体系受到体制性的质疑，令多数市场过度反应，进一步放大了风险，很多品种连续跌停，市场信心无处可觅。信用是现代金融体系的基石，但此次危机已经严重威胁到了金融体系赖以生存的基础。风雨飘摇的华尔街引爆了一个又一个的重磅炸弹，同时也牵动金融市场脆弱的神经。然而信心打击容易，恢复困难，绝非一日一时之功，市场依然疲弱难振。

再次，实体经济最终必将受到牵连，资产价格泡沫的破灭，将不同程度地打击大宗商品的消费，经济增长的恢复以及市场信心的建立将是一个缓慢而曲折的过程。当今社会，金融与实业已经难以分割，信贷紧缩将会直接影响企业生产，流动性匮乏将降低商品消费，一旦信贷、生产和消费三者之间形成恶性循环，就会导致经济衰退。实际上，一段时间以来我国的制造业企业面临腹背受敌的困境已经明确发出了经济放缓的风险预警信号。虽然此次金融危机目前还未演化成真正的经济危机，但是它对实体经济带来的影响同样不可低估，尤其是它发源于房地产市场，那么与之相关联的大宗基础商品市场的复苏必将备受煎熬。

二、商品期货在金融危机下的不同反应

但在这种普跌的格局下，各种商品由于自身的特性和供需决定了其受到的影响也不尽相同。开放性强的品种受到的牵连和打击大，而国内相对封闭的品种其走势仍然具有自己的独立性。

由于全球经济明显放缓，大宗工业品消费备受打击，尤其是能源化工类产品的价格在此轮暴跌中损失惨重，且后市仍不乐观。此次商品大幅走熊基本是以原油价格跳水领跌的，截至目前原油价格回落幅度已经接近50％。预计在发达国家经济稳定以及中国未来增长模式变得明朗之前，原油及油品期货将难于寻获底部，而相关能源化工类品种弱势难改。

金融危机导致有色金属价格大幅下跌，其中影响路径不外乎两条。首先，始于2007年的美国次贷危机逐渐演变为全球性的金融危机，市场恐慌情绪弥漫，作为金融市场组成的一部分，金属市场受到的冲击自然不可避免，系统性风险对投资者信心造成严重打击，直接导致了金属价格的下跌。其次，从更长远更深层次的角度考虑，金融危机波及实体经济，将导致全球工业品需求下降，这也是为什么在这波跌势当中工业品的跌幅要大于农产品的原因。资金撤离金属期货市场的意志显得较为坚决，在这种情况下金属的供需基本面暂时失效，金属的金融属性特征更是表现得淋漓尽致。在本轮经济周期变化中，资产价格泡沫破灭是一种必然，中期而言不论是铜价、铝价还是锌价都仍然具备进一步的下跌空间，只是不同品种其下跌空间有所差异。

对于农产品而言，由于大部分为必需品，其需求弹性较低，金融危机更多体现在资金层面的影响颇大，但对于商品自身的价值影响较小，最终归根于其自身的供求关系。其中，强麦期货价格，除了取决于政策主导的小麦现货价格的走势外，作为市场化运作的期货品种，国际金融商品市场变化的影响不容忽视。当然，从根本上说，现货价格是期货定价的基础，相对于现货市场中硬麦与强麦约100——150元/吨的价格差距而言，经过9月以来行情的大幅回落，期货价格基本得到修正。预期强麦期货价格将在政策与外盘的双重影响下寻求与现货小麦价格的“均衡点”，并随后步入小麦现货稳中攀升的同步轨道。

大豆方面，原油价格回落减少了对豆油作为生物燃料的需求，但对大豆的食用需求并不会因为经济危机而大幅减低，所以相对于其他工业等商品走势，大豆在跌到一定程度时，市场将重新回到大豆的供需基本面上来考虑。

在多数商品受累于金融危机大幅下挫的过程中，黄金的走势特立独行，这主要是由其特殊的金融属性决定的。近期黄金市场的走势令人难以捉摸，波动的幅度扩展以及多空频繁转换，并且表现出不同以往的猴性。究其原因，我们认为主要来自以下几个方面的共同作用。首先，黄金正是唯一一种没有信用风险的投资品，因此信用体制的风险规避似乎除了黄金别无选择。然而，同时我们也看到，目前全球金融市场上最突出的问题是流动性紧缩仍然未得到缓解，欧元三个月借贷成本仍然在历史高点附近，这就使得各大投资市场上都缺乏资金的推动，黄金期货市场亦不例外。目前黄金期货的基金多头持仓连续下降，净多持仓水平仍未恢复到2007年10月以后的高位水平，显示了基金在金市的做多意愿仍然不强。因此，金价虽然数度冲高，然而战果有限，即便是在全球股市以惊人的幅度崩跌的过程中，黄金亦未能守住900美元水准。

另外，因全球市场遭受恐慌性抛售，引发投资者全线出售资产以满足其流动性需求，黄金自然首当其冲。并且，美元兑欧元上涨，令以其计价的黄金相对于其他国家投资者来说更加昂贵。风险厌恶情绪升温也加速了金市的卖盘。金融危机对黄金带来的影响多空都有，具体的行情走势需要视当时的主导因素来定，而长期来说，由于救市措施带来了美元增发势必埋下通货膨胀的种子，将来还将引发新的一轮商品价格上涨，那么金价将重获支撑。

三、后市展望与应对策略

总体来说，笔者认为，金融危机将会促成商品价格的泡沫清洗，加速商品价格的触底。从长期来看，由于各国政府尤其是美联储在控制危机的阶段不计代价滥用信用，将为未来种下通货膨胀的祸根，下一轮商品牛市仍将由通胀引爆。在金融风暴延续的阶段，建议投资者顺势而为，控制仓位，同时等待观察整个商品市场触底时刻的到来，我们预计这一过程大约要持续一年甚至更长的时间。

同时我们也看到，当前虽然国际金融危机蔓延，全球金融市场动荡，但我国经济发展增长较快、效益较好、运行较稳的基本面没有改变，国内的经济形势整体仍然维持健康的发展，受到国际金融危机的冲击有限。并且国内的农产品期货除大豆以外，其他品种的运行都相对封闭。因此，对于一些受国际价格变化趋势影响有限的品种，我们更多需要考虑国内政策以及内需对它的影响，相信在国家相关扶持农业的政策出台以及宏观调控的指引下，今年年底以及明年我国的相关期货品种将会呈现触底反弹的走势。

Ⅳ 金融危机对我国期货市场的影响

美国的金融危机，这个话题几乎家喻户晓。但是，如何去认识这一演变过程，防患于其然，这虽然不是你我考虑的问题，而是中国管理层，央行研究的大事，也是全球各国政府反思的大事。但其中的道理我们一定要搞清楚，这有利于正确认识个人和单位今后的投资方向。
美国次级债公司（房利美和房地美分别设立于1938年和1970年，属于由私人投资者控股但受到美国政府支持的特殊金融机构。两家公司的主要业务是从抵押贷款公司、银行和其他放贷机构购买住房抵押贷款，并将部分住房抵押贷款证券化后打包出售给其他投资者）其对象就是信用等级较差的美国公民，由于美国过渡消费习惯，这种只需付息就能住房的美国人群在房产形势好的情况下很受青睐，规模相当大，而且次级债公司的债券和股票向全球开放，可以说是很多国家都多少有点。但是07年起，美国房市开始出问题了，次级债也随之大幅缩水并逐渐演变成所谓的金融危机。 美国几大投资银行提供大量融资政府背景的房利美，房地美因此造成巨大坏帐。而次级债公司及几大投行的股票应声下跌，这样一连串的问题马上影响到全球。与此同时，国际投机资金又兴风作浪先是恶炒有色，后又恶炒石油期货(08年7月曾接近150美元/桶)等资源类期货，最终又大肆做空(08年12月初不到35美元/桶)，全球性的金融危机也就一发不可收拾。金融危机的根本性的标志是创立158年历史的雷曼兄弟银行在08年9月宣布破产，全球金融股集体跳水，世界一片惊慌。我们看到俄罗斯股票单日跌幅19％而表示担忧时，没几天冰岛股指单日跌幅高达75％，创造了世界历史记录，国家信誉也受到严重的打击。回顾这一切的同时，我们中国也出现了中国平安投资欧洲富通集团238亿人民币造成巨亏，风趣的网民称6000万年薪的马明哲投资水平比一般股民还要臭，当时投资损失高达95％；中信集团设在香港的中信泰富受澳元大幅贬值而在澳洲铁矿石外汇合约上造成155亿港币巨大亏损(最近报导实亏99亿港币)，国内的中国远洋(浮亏53.8亿)，中国铝业（140亿美元对外股权投资力拓英国损失80%）、江西铜业等等一批上司公司在期货市场和外汇市场上翻船，美国雷曼兄弟银行破产后，我国上市银行08年9月披露的信息有：建行19140万美元、工行15180万美元、中行7562万美元、交通银行7002万美元、招行7000万美元…持有美国雷曼兄弟公司债券，中行还贷款给美国雷曼兄弟控股公司5320万美元,我看形成的亏损将是很大的。另外，中国政府在美国的6200多亿美元的国债似乎也成为美国人要挟中国政府的“银质”，因此金融危机下，我国也不会独善其身，直接损失会相当大，简接影响还难以预测。
如今各国纷纷出台了以降息、减税、增加投资，扩大内需等救市政策，似乎金融风波暂告段落。其实我认为本次金融危机其实还未结束，前阶段的国际汇率又开始燥动了，各国政府在这个复杂的政治、经济利益中会运用货币杠杆来达到自身利益，一场没有硝烟的货币大战必定会爆发，我看这对国际政治经济环境、金融货币政策研究较深的朋友来说，又是一个很好的机遇。
目前我国政府通过大幅降息倒逼20多万亿元城乡居民银行存款余额进入消费和投资领域来缓解危机，其实危机的深化与否，看保障。如果居民没有后顾之忧，没有活下去的担忧，没有结婚的担忧，没有生孩子的担忧，没有教育的担忧，没有养老的担忧，那么，消费就不会萎缩得很厉害。相反，如果生老病死、教育和养育都要担心，居民的消费水平一定是低下的，消费的萎缩就会更加严重。如果靠政府投资和消费来刺激，也只有短线之功，却能引发更多社会矛盾。所以，发达国家面临危机，首先一定要解决的就是保障问题。这也是二战前的危机中发达国家国内相对稳定的原因。相反，那些缺乏保障的国家，却更容易乱，经济更容易有危机感。我们应该充分认识到这一点。

Ⅳ 请问股指期货推出对金融市场的影响

对于期货市场的影响:
1．改变期货市场的投资者结构，催生新型机构投资者
2．改变期货公司的传统经营模式，加速其分化整合
3．促进商品期货市场的发展
4．将加速我国期货市场国际化的进程
对于股票市场的影响:
1．改变股市的“单边市”格局
2．对冲系统性风险，为股市添增股票风险管理工具
3.影响股票现货市场的价格波动
4．活跃股市，催生券商业务机会

Ⅵ 中国推出股指期货对资本市场的影响有哪些有利和不利的方面。600字

期货的价值发现，投机，套期保值避险三大功能。
1。有利于培育壮大机构投资者，对股票市场形成强有力的支撑。
2。有利于形成更加完善的金融市场。
3。有利于平稳市场，它的价格发现功能，可以形成远期价格，扭转市场预期，套利机制也可以4。减轻股票市场的波动幅度，避险功能同样。
5。有利于与国际接轨，成为相当规模，规范的市场。
不利：
对于参与了股指期货的投资者，判断方向是非常重要的，因为期货是杠杆交易，以小博大，同理也以小输大，如果判断方向不对，又不及时止损，将会输得很惨。

Ⅶ 中国金融开放后，会对我国有什么影响

中国金融开放后，会对我国经济的发展产生积极的影响。有利于我国的国际化进程，虽然短时间内，我国的金融市场在面对国际金融市场冲击的时候，可能会出现一定的波动，但是从长远来看，国际化是一个趋势，中国的发展已经很迅速，早晚都要经历这么一个阶段，所以中国的金融市场应该对外开放，面向全世界，这样才能更好的和全球资本进行对接。

新事物的发展有其两面性，金融大门的打开必然会对我国的金融市场有一定的冲击，但是也正是因为这种冲击会让我们以后发展壮大，所以面对国际金融市场的冲击，我们应该持有谨慎的态度，在稳定中前进，在前进中发展，找到自己金融发展的方向，这样才有利于稳定金融市场。

Ⅷ 人民币升值对期货市场的影响

人民币升值对期货有什么影响？
人民币升值对期货有什么影响？

最佳答案
期货交易以现货交易为基础，商品供求状况及影响供求的各种因素，对于现货市场价格产生影响的同时，势必也会影响期货价格。具体说来，中国人民银行2005年7月21日人民币汇率形成机制改革以后，我国开始实行以市场供求为基础的浮动汇率制度。人民币不再单一盯住美元。由于市场的联动性，大宗商品价格的定价权又在美国，相对于美元来说，人民币的升值意味着其贬值，就导致人民币的升值对于国内商品期货价格形成利空。
从进口上看，期货价格与国际市场商品价格联系相当紧密。国际市场商品价格必然很大的受到各国货币的交换比值——汇率的影响。美元的贬值会导致国际商品价格上涨，人民币升值，美元贬值，市场参与者通常会认为期货价格会下跌。由于目前国际市场上的原材料基本都是以美元为计价单位的，人民币相对美元升值多少，从理论上就意味着中国的进口成本将下降多少。尤其对于国内的期货市场来说大豆(资讯,行情)、铜、天胶等进口依存度较高的品种。
从出口上看，人民币升值使出口受到很大的负面影响，那么国内对原材料的需求将减少，因此人民币升值后，大宗商品的价格下降幅度将大于理论幅度。人民币升值可能会引起国内经济增长放缓，则意味着对国内对于原材料的需求将持续减少，需求的持续减少将带来价格的持续下跌，所以人民币升值后不仅意味着商品短期价格的下跌，也可能出现长期下跌的局面。
另外由于在人民币升值的预期下，大量资金会进入中国。有一部分将活跃在期货市场上。促使价格上升，一旦人民币升值，人民币汇率很可能会很快达到浮动区间的上限，达到这个上限后，由于汇率不会再次扩大浮动区间，此时，投机资金就会在享受完人民币升值的“美餐”后扬长而去。在撤离中国市场期间，他们将大量抛售手中的人民币资产¬包括期货合约，然后兑换成美元出境。投机力量的抛售将导致国内市场期货价格的大幅震荡。
结论：当前市场无论是国内还是国外处于新一轮的人民币升值预期之下，在可预见的时间内，人民币实质的升值过程也可能很快到来，在这个情况下，由于国际“热钱”所带来的输入型通胀会推动国内商品价格上升，因此会抵消一部分由于人民币升值而导致的国内商品价格下跌的影响，但根据历史的变动规律，在一定时间（如5—6个月）内这种影响必然会出现且持续下去，况且从这次升值预期来看较为强烈，可能超越上一轮的幅度，那么热钱带来的期货价格坚挺的时间就有可能缩短，且受此影响回落的幅度也可能创下新低，对于国内期货价而言将形成较大压力。届时进口方面也将因人民币升值而无优势，如果国内因为结构性的资源短缺而不得不继续进口大量原材料，那么将会促使期货价格向更低的方向运行。

Ⅸ 股指期货推出对中国影响

中国股市的发展即将进入股指期货时代。股指期货的推出特别是在经历了两年多的大牛市、市场已经运行至6000点时推出股指期货，将对整个市场运行和整个牛市进程产生深刻并且深远的影响。根据最近一个时期管理层有关股指期货问题所释放出的一系列市场信号与政策信号，我判断股指期货很有可能在12月份推出，这不仅是由于今年11月至明年2月是中国社会发展中的重大政治事件真空期，而且还因为股价指数的持续攀升使得管理层在推出股指期货的时间选择上已没有多大的回旋余地。由于明年3月要进行政府换届，明年8月要开奥运会，这些重大事件都使得市场的繁荣与社会的稳定成为所有政治考量中的最主要选项，因此，股指期货不会选择在明年2月以后推出，最迟将在明年1月推出，如果在明年1月还不推出，那么股指期货就将很难再推出了。由于股指期货是建设强大资本市场的一个重要组成部分，也由于近年来市场各方与政府各方为股指期货已经做了长时期的大量准备工作并且已经建立了中国金融交易所，因而股指期货被弃之不推的可能性几乎不存在，因而无论市场处于什么样的状况，股指期货在今年11月至明年1月间都会推出，最可能推出的时间就是12月份。
股指期货是一个对整个市场产生全局性影响的重大市场变量。推出股指期货的最佳时期，是市场走势处于迷茫甚至方向性的模糊状态，从而使股指期货的推出既不会成为强大的助涨因素也不会成为强力的助跌因素。毫无疑问，中国股市中这样的机会已经丧失，在现在的市场背景下推出股指期货，就无可避免地会引起市场的剧烈震荡，也无可避免地会造成市场走势的强力分化，使得市场的运行趋势变得更加复杂也更加难以把握。
股指期货会分化市场的运行趋势。在中国股市18年的历史中，由于没有股指期货也没有融资融券机制，因而市场上实际上并没有真正的多空较量，有的只是空翻多与多翻空，这就使得市场往往呈现出明显的单边走势，要涨就一定会涨过头，要跌也一定会跌过头。股指期货的推出，使得中国股市在运行趋势上不可避免地会出现分化趋势，市场上第一次开始出现了多头与空头的阵营对垒，如果在股指期货的基础上再引入融资融券机制与个股权证机制，那么市场上就会出现从局部到整体的全面力量调整与能量分布，中国股市只有做多才能赚钱的历史就将结束，一个多空全面博弈的全新格局也将在中国股市的运行中出现，这不但会极大地影响中国股市的运行节奏与运行进程，而且还会在相当大的程度上影响中国股市的运行方向与运行趋势，使得中国股市的走势与整个国民经济的基本面建立起更为密切也更为直接的内在联系。到那时，中国股市与国民经济运行的整体背离趋势就将彻底地成为历史。
股指期货会分化市场的做多力量。在股指期货推出以后，特别是在市场已经走到6000点的高位后，做空的力量会空前凝聚，市场的分歧会更加扩大。如果说在股指期货推出前，看空的机构与投资者还没有宣泄渠道与盈利渠道的话，那么在股指期货推出后，做空赚钱与市场调整的力量就会汇合，如果在这个时期的股市政策再发生有利于空头的方向性调整的话，那么市场的剧烈震荡就在所难免。由于在成熟的股市中，股指期货往往是领涨领跌，在不成熟的股市中，股指期货往往是助涨助跌，因而在现阶段的市场环境下推出股指期货，就会成倍地放大市场的操作风险，这也就是我一再强调的四季度将面对牛市大考的深层原因。我们这样说，并不意味着我们对中国股市长期趋势的判断由多转空，而只是强调要特别注意和规避股指期货所带来的市场震荡与市场风险。根据我的判断，股指期货的推出将带来深幅的市场调整，一旦这种调整结束，再与明年的业绩浪预期相结合，市场就会展开一轮凌厉的上涨行情，这一轮的大牛市很可能会持续到明年5、6月间，在这之后，市场的整体暴利时代就会结束，微利时代就会来临。到那时，市场运作的重点就会从整体转向局部，由板块转向个股。
股指期货会分化市场的估值预期。股指期货的最大功能是形成市场的价值发现机制与趋势矫正机制，这就会促使整个市场与国民经济运行建立起更加息息相关的内在联系，进而强化市场的“晴雨表”功能。中国股市的这一轮牛市以来，估值基准一直成为市场上争执与争论的焦点，但在没有股指期货的状态下，看空的人往往都只能成为看客而不能付之行动。在股指期货推出以后，在做空也能赚钱的机制与预期下，市场的多空转换会更加频繁，力量对比也会在市场发展的不同时期与不同阶段发生频繁调整。当市场的估值预期分化到极端时，就无可避免地会引发多空大战，并且会由此而导致市场的运行进程、运行节奏乃至运行方向与运行趋势发生重大改变。在我看来，目前导致中国股市发生牛熊转换的客观因素都还不存在，股指期货所能影响的更多地是市场的运行进程与运行节奏而不会是运行方向与运行趋势。
股指期货会分化市场的政策能量。股指期货的推出，客观上要求整个市场成为市场化的市场，要求市场变量而不是政策变量成为市场运行与市场发展的主导力量。如果在股指期货推出后，“政策市”仍然不能退出历史舞台，那就会人为地甚至成倍地放大整个市场的投资风险，也会在本质上违背市场的公平与公正原则。因此，虽然股指期货的推出不能完全改变中国股市的“政策市”格局，但却会极大地抑制政府通过股市政策调节股市走势的内在冲动，也会形成分化股市政策能量的市场变量。随着市场的不断发展与制度的不断完善，市场的内生变量会不可避免地成为决定市场运行的主导变量。
应当指出，股指期货的推出，并不是必然地会导致股市暴跌，也可能形成股市大涨。涨与跌的关键，是市场的运行是否合理，是否健康，是否正常。如果在股指期货推出前，市场先行调整并且调整到位，那么股指期货的推出就可能成为新一轮上涨的契机，否则就可能是市场深幅调整的开始。这一点，市场与投资者都应该有一个明确的与正确的认识，并且要十分注意防范股指期货引发市场震荡可能带来的投资风险。