银行参与期货市场缺点

㈠ 银行介入商品与期货市场 面临哪些机遇与挑战

1．品种相关：套保品种与现货品种尽量保持一致，若无法达到一致，也要尽可能选取相关品种，避免基差风险。
2．期限匹配：套保交易应尽量贴合企业采购、加工和销售流程，以生产流程确定衍生交易期限，帮助企业管理跨期经营风险。
3．规模相当：套保交易的规模取决于企业的策略选择，但总体而言，不应脱离实际现货的生产经营规模过远。如规模过小，则套保效果甚微；如规模过大，甚至大幅超过现货规模，反而放大了企业的经营风险，是对价格的过度投机。
4．方向相反：只有套保方向与现货方向相反，才能对冲价格波动风险，否则只是对价格的单向投机，会放大风险。
5．结构简单：将各种基础衍生工具的交易要素进行略微调整，即可组合成不同结构产品。越复杂的产品，在特定情况下可能获得的收益会更大，但同时伴随的可能是更加极端地放大风险。结构简单，是在尽可能满足规避风险需求的同时，放弃一些对极端值的追求，目的是更好地保护自己的核心利益。

对于我国大型商业银行而言，加强基础研究能力建设，强化制度、流程、客户准入、交易对手等风险管控能力，吸引专才，建立价格模型成为能报出价格的做市商，是保障该项业务稳健发展的基础。一是持续提升基础研究能力。大宗商品具有基础性、国际化等特点，影响广泛，价格牵动国际民生，研究价值高；同时兼具实物属性和金融属性，影响因素错综复杂，且不同的商品类别涉及的相关行业都有其不同特点，因此商品研究专业化要求较高。总体而言，从贵金属到能源、基本金属、农产品，依次受宏观经济的影响越强，基本面影响越弱。要做好商品与期货业务，就必须加强宏观研究，持续跟踪宏观政策和经济、金融相关数据；还必须深入品种研究，累积行业知识，在提升服务能力的同时，加强对行业的风险把控；二是风险管控能力。衍生品由于保证金交易方式，本身即存在杠杆效应。如果加上复杂的交易结构，可能某一环节违约，会连锁反应而产生大的、难以处理的系统性风险。所以银行必须建立一整套业务操作风险管理流程，将风险控制嵌入业务发展的每一个环节，知道你的客户合规检查、按金比例、止损设置等。金融危机后，巴塞尔委员会对银行发展衍生产品作出了相应的考虑。目前国内的衍生品参与者以机构投资者为主，资本约束是核心，客户准入方面需要参与者有一定的承受能力。此外，在以代客交易为主的衍生产品交易业务中，管理好交易对手风险是防止系统风险的重要环节；三是成为做市商并探索利润中心模式。衍生品存续期间的风险管控问题有其特殊性。建议借鉴国际先进做法，引进专业性人才，以现代技术方式建立价格模型，从保证金、资本金、抵押品、风险敞口的计量等难题攻克方面入手，逐步建立更适应交易需求的信用风险管理体系，能够报出风险加权计量后的反映市场供需关系的价格并成为做市商。另外，培养人才、提升激励约束的有效性，也是十分重要的。目前，大型企业往往通过招标的方式选择合作伙伴，简单的套期保值已很难满足大型企业需求，它们需要的是一系列配合企业经营战略的专业化服务。这类企业在进入期货市场之前，会建立一整套运作体系，不仅会设立期货管理部门，还会制定运作流程、建立风控体系等，这就需要为之服务的金融机构整合资源，前台、中台、后台相互配合，提供有效的系统解决方案。由于衍生品的损益与估值时点及价格有密切关系，建议在提高估值技术、独立性和市场化比较的基础上，积极探索建立以业绩为导向的考核激励和约束制度，借鉴国际通行做法，采取延迟发放等方式，按绩付薪，保持薪酬市场竞争力。
综上所述，商品与期货业务都是国际市场衍生品的创新密集区和前沿领域。伴随着利率、汇率市场化改革和人民币国际化进程的推进，中国的各类市场参与主体对风险管理的需求非常迫切。由于大宗商品交易兼具实物交易属性和金融交易属性，大型银行凭借研究、信息、人才、技术、资本等优势，积极拓展商品业务，提供与市场价格波动相关的风险管理服务，这不仅符合中国经济转型、改革和发展的方向，也是服务客户需求、实现银行转型的一个落脚点。

㈡ 期货的缺点是什么

期货的缺点：

1、杠杆作用很大。所以，现货市场价格的轻微波动对期货的影响很大，如果现货市场价格的波动对期货不利的话，就必须要追加保证金。如果不追加，就会被强行的平仓如果现货市场价格波动对其不利，就必须追加保证金。如不追加，则被强行平仓，损失巨大。

2、对未来现货市场的投资或者规避风险就是期货。未来现货市场价格的不确定性使期货投资难以把握。

3、目前中国的期货发育还不完善(特别是金融期货)。因此，存在一定的制度上缺陷的风险。

期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

买卖期货的合同或协议叫做期货合约。

买卖期货的场所叫做期货市场。

投资者可以对期货进行投资或投机。大部分人认为对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡，这是不正确的看法，可以同时做空做多，才是健康正常的交易市场。

㈢ 做期货的人越来越多对银行有什么影响

那就说明银行可以支配的钱少了，用于放贷的钱少了。不过，期货不像股票一样，每个人都可以做，做期货，专业性，和知识性都应该具备，另外，期货主要是套期保值，和现货市场关联呢。

所以呀，我个人觉得呢，银行是不会担心做期货的人越来越多而使银行没钱可放贷的。呵呵

㈣ 银行可以买期货吗

不可以，只能在期货公司，或者开通有期货业务的证券公司才可以。

投资期货交易开户：

1、到证劵公司开户。自然人客户本人携带所需材料至期货公司营业网点办理开户手续，签署协议并完善相关手续即可，开户不需要手续费。

2、网上预约开户。现在很多证劵公司都可以网上预约开户，开户流程和炒股差不多，先预约，之后客户经理会用专用软件和你视频通话，要求电脑摄像头像素清晰，通话前请准备好必备的证明材料，比如身份证。

期货投资要求的最小资金量。很多初学者总是问这个问题，实际上没有答案，不同的期货不太一样。期货要求资金比较高，一般资金越多保证金就越安全。

统计显示，期货市场80%以上的散户都是亏本，很多散户盲目操作，实际上期货操作技术性很强，需要很多专业的知识。所以，投资还需谨慎。

㈤ 期货的缺点是什么，期货有哪些主要缺点

期货本身本没有缺点，有缺点的是做期货的人，期货市场是应需求而生的，为企业提供套期保值的场所。期货投资缺点主要有以下一些：
1、杠杆作用很大。所以，现货市场价格的轻微波动对期货的影响很大，如果现货市场价格的波动对期货不利的话，就必须要追加保证金。如果不追加，就会被强行的平仓如果现货市场价格波动对其不利，就必须追加保证金。如不追加，则被强行平仓，损失巨大。
2、对未来现货市场的投资或者规避风险就是期货。未来现货市场价格的不确定性使期货投资难以把握。
3、目前中国的期货发育还不完善（特别是金融期货）。因此，存在一定的制度上缺陷的风险。
期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。
买卖期货的合同或协议叫做期货合约。
买卖期货的场所叫做期货市场。
投资者可以对期货进行投资或投机。大部分人认为对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡，这是不正确的看法，可以同时做空做多，才是健康正常的交易市场。

㈥ 金融业混业经营的优点缺点

混业经营与分业经营相比较有以下的优点：
（1）混业经营使银行优化资产结构，实现资产多元化和资产风险分散化，降低非系统性风险，使商业银行资产比分业经营具有更大的整体稳定性。
（2）混业制度下银行新增投资业务，对企业提供包括投资在内的全方位的金融服务，既有利于企业的发展，又有利于建立起密切协调的银企关系，增强银企综合的竞争能力，使银行在经济发展中发挥更大的作用。
（3）从效率方面看，混业制度下全能型银行通过向客户提供全面的金融服务，一方面，银行业可以利用客户资源加长业务链条，另一方面，证券业、保险业等也可共用银行网点、设备、人员，接受银行客户委托买卖有价证券及办理保险业务，大大方便银行客户的资产“一条龙”运作。另外，金融业共用日益更新和增加的技术、信息和设备资源，可以大大降低各自经营成本。


但是，实施混业经营也有它的缺点：
（1）如果允许银行资金直接进入证券市场，会产生三个问题：一是银行运用他人资金买卖证券，但一般投资者是用自有资金进行证券买卖，显然，在资金方面一般投资者与银行相比处于不平等的竞争地位。二是相对一般证券投资者，银行可更方便迅速地获得外界难以知道的各种内幕信息，从而容易造成内幕交易。三是由于银行负债具有流动性的特点，因而进入证券市场的银行资金不可避免地带有短期的特性。这将加大证券价格的波动性，影响证券市场的稳定。四是证券市场风险大，而银行在经济中扮演极重要角色，允许银行资金直接进入证券市场，容易产生泡沫股市，一旦泡沫破裂，会引发股市危机－－银行危机－－经济危机。
（2）金融业务多元化可能会引起在经营方面的一系列问题：一是从事多元化经营的全能金融机构，在其不同的侧面、不同的服务对象和不同的服务品种上，有不同的文化、不同的传统、不同的运行机制，它们交织在一起必然有显现的和潜在的矛盾和冲突。二是为保持多元化的经营优势，全能金融机构必须不断推行金融创新，如果在新业务领域的创新活动不幸失败，很容易会传染开去，导致其他业务也会遭受挫折。三是容易形成金融垄断，不利于竞争。
（3）金融机构复杂的混业经营结构，产生了不利于实施有效的金融监管的问题。如果实行功能型监管，期货证券、保险和银行业的监管结构界限分明，这些监管部门如何进行协调，谁负责牵头监管者并负总责任等问题尚需妥善解决。

㈦ 什么性质的银行可以做期货求详细解答！银行是明令禁止做期货吗

银行方面是有关于期货的产品 目前，证监会明令禁止期货公司参与到期货配资的活动中，投资者进行期货配资，其利益不受法律保护。很多期货投资者拥有长期的操盘经验，可是资金量不足，盈利无法扩大。投资者只需交纳一定的风险保证金，以此承担交易风险，公司提供操作帐户，由投资者进行期货交易。

㈧ 银行可以从事期货交易吗

不可以，违法的，银行只能在我国法律框架和央行的指导下开展业务！期货交易一般吸收期货生产企业和使用企业，和一些贸易公司，个人投资者！银行进入期货行业会干扰市场的，是通不过的！

㈨ 期货跟银行有什么结合点

目前，由于中国内地的金融机构不能进行混业经营，因此对于期货业务，内地的银行在这一领域还局限于保证金存管、银期转账等。但在国际市场，境外银行在期货市场的自营交易、经纪交易等领域的业务都在不断拓展。
随着全球化进程的加快，客户对银行提供增值服务的要求在提高，从而促进了银行与期货业的交融。目前全球10家最大的期货公司都有银行背景，这些银行分别是高盛、美林、花旗、JP摩根、汇丰、瑞士信贷第一波士顿、瑞银华宝、SocieteGenera、CALY鄄ON、荷兰银行等。
在上世纪80年代以前，国际银行业基本上没有开展期货业务。此后，各大银行之所以纷纷开展期货自营或经纪业务，主要是由于金融期货的快速发展。近几年，投资者对股票市场、债券市场的避险需求大增，股指期货和国债期货成为重要的金融工具。

银行将业务拓展至期货领域是银行进行混业经营的发展方向之一。这与一般商业组织在发展壮大后进行多元化发展是一样的道理。但是银行进行混业经营的盈利目的只是其自身内因之一，更为重要的是经济环境的发展对银行有这种要求。银行加深期货参与程度的原因，优势与劣势是包含于银行进行混业经营原因之中的（这里说的银行指商业银行）。

所谓混业经营是指商业银行及其它金融企业以科学的组织方式在货币和资本市场进行多业务、多品种、多方式的交叉经营和服务的总称。金融混业经营是世界金融发展的大趋势，也是中国金融改革的最终目标之一。从国内外的情况看，混业经营有诸多公认的好处，比如：为资金更合理的使用、更快的流动创造了有利条件；有助于金融各个领域之间发挥协同作用，减少或避免拮抗作用；有助于对风险的系统监管等。只有混业经营才有助于对风险的系统监管。

混业经营的优势
1、全能银行同时从事经营商业银行业务和证券业务，可以使两种业务相互促进，相互支持，做到优势互补。 2、混业经营有利于降低银行自身的风险。 3、混业经营使全能银行充分掌握企业经营状况，降低贷款和证券承销的风险。 4、实行混业经营，任何一家银行都可以兼营商业银行与证券公司业务，这样便加强了银行业的竞争，有利于优胜劣汰，提高效益，促进社会总效用的上升。

混业经营的缺点在于
1、容易形成金融市场的垄断，产生不公平竞争。 2、过大的综合性银行集团会产生集团内竞争和内部协调困难的问题；可能会招致新的更大的金融风险。

也就是说银行跟期货的最基本结合点是银行（商业银行）的终极存在目标也即盈利。这一结合点决定了银行将在时机成熟时为了经济利益而主动开展期货业务。其业务的开展随着经济及金融行业发展水平的不断提高而不断加深参与度。在早期银行一般参与期货的方式是提供保证金存管、银期转账等，之后会深入到期货投资。
决定性结合点是特定经济发展的要求。这是银行参与期货市场参与度的客观环境，在金融及其衍生产品市场发展水品较低的阶段监管机构一般限制银行参与期货投机。随金融系统，期货市场，监管等水平的不断提高，将允许银行参与到期货的投机活动中。