3月29日期货行情分析

❶ 股指期货如何实现套期保值

股指期货之所以能够套期保值，其基本原理在于股票价格和股指期货价格的变动趋势大致相同。通过计算某种股票与指数之间的β系数，就能够揭示两者之间的趋势相关程度。β系数，即股票和指数之间相关系数的概念。

假设某机构在10月8日得到承诺，12月10日会有300万资金到账，该机构看中A、B、C三只股票，现在价位分别是5元、10元、20元，打算每只股票各投资100万，分别买进20万股、10万股和5万股。但该机构资金要到12月份才能到位，在行情看涨的情况下等到资金到位时股价会上涨很多。为规避风险，该机构就可以通过买进股指期货合约锁定成本。12月份到期的沪深300期指为1322点，每点乘数300元，三只股票的β系数分别是1.5、1.2和0.9。要计算买进几张期货合约，先要计算该股票组合的β系数：

该股票组合的β系数为1.5×1/3+1.2×1/3+0.9×1/3=1.2

应买进期指合约为3000000÷（1322×300）×1.2≈9张

假设保证金比例为12%，需保证金：1322×300×9×12%≈43万

到了12月10日，该机构如期收到300万元，但这时期指已经上涨15%，涨到1520点，A股票上涨15%×1.5=22.5%，涨到6.12元；B股票上涨15%×1.2=18%，涨到11.80元；C股票上涨15%×0.9=13.5%，涨到22.70元。如果分别买进20万股、10万股、5万股，则需资金：6.12×200000+11.8×100000+22.7×50000=3539000,资金缺口为539000元。

由于他们在指数期货上做了多头保值，12月10日那天将期指合约卖出平仓，在股指期货卖出平仓收益为（1520-1322）×300×9=534600,弥补了绝大部分资金缺口。

由此可见，该机构用了不到43万元的资金实现了对300万元资产的套期保值，避免了踏空行情的风险，收到了很好的保值效果。
//这是保存在电脑上的,不知道从那弄来的,

❷ 期货交易时间是什么时候

我国正规期货的交易时间为周一至周五早上9点到11点半，下午1点半到3点结束。早上10：15到10：30休盘15分钟，夜盘： 21点到次日凌晨2:30分。各个期货交易所的休盘时间和夜盘时间稍有不同，具体的情况，投资者以交易所的时间为准。

比如上海期货交易所的铜、铝、铅、锌、螺纹、热卷、 沥青期货，夜盘交易时间为21：00-1：00 ；黄金、白银期货为21：00-02：30 ；橡胶期货为21：00-23：00 ；郑州商品交易所的棉花、白糖、菜粕、甲醇、PTA 期货，夜盘交易时间为21：00-23：30 。大连商品交易所的棕榈油、焦炭、焦煤、铁矿石、豆粕、豆油、豆一、豆二期货，夜盘交易时间为21：00-23：30。

想要展开合作的可以直接联系美尔雅期货有限公司，公司成立二十余年，始终保持高速增长状态，近年来，形成经纪业务、资管业务、互联网金融业务为核心的三大板块，美尔雅期货以增强服务能力为关键，为期货行业改革发展、转型升级而不懈奋斗着。

❸ DMI指标怎么用。做期货。股票的别来。复制的别发。只有个人使用心得。

杠杆就是用最少的钱，获得更大的利息。这就是杠杆的魅力所在
绵。你从黑色的梦境里，看到什么是烂漫，经悄然地离开，你不动声色的再见惹来了我

❹ 这两天的期货行情怎么样

2009年前3个季度，国内外铜价持续大幅上涨，到8月份，铜价已经回到去年十一长假前的价位附近，此后位于高位震荡。其中LME三个月铜最高达到6545美元，较去年年底的收盘价3080美元上涨了1.13倍。国内沪铜指数最高达到51339美元，较去年年底的收盘价23914元上涨1.15倍。

去年十一后的三个月里国内外铜价暴跌50％以上，今年铜价又快速收回所有损失，铜价这种“V”型的暴涨暴跌是历史上少见的，用“百年不遇”来描述也不为过。分析来看，去年年底经济危机爆发后各国采取积极的救市政策是导致今年铜价出现“V”型反转的最主要的原因，当然在救市政策下出现的基本面变化也对铜价的上涨起到了关键的支持作用。

1. 各国救市政策和经济摆脱底部是铜价上涨主因

2009年前8个月铜价持续上行，这与各国采取积极的财政策和货币政策有很大关系。

从中国来看，在去年年底发生经济危机时，国家紧急追加1000亿投资，同时推出了2009-2010年两年4万亿的投资计划，并且在今年2月份推出十大产业政策，中国汽车、房地产受到减税和贷款打折及以旧换新等政策的支持，在3月份后开始出现回升，尤其值得注意的是，今年中国新增贷款巨幅增长，在前6个月中，中国新增贷款达到7.37万亿，平均每月为1.2万亿，而在过去一个月在3000-4000亿就是高的了，去年中国全年的新增贷款只有5万亿。大量的新增贷款使国内货币供应宽裕，今年前7个月中国货币供应量增幅为28.42％，过高于去年同期的16.35％，在今年中国GDP增长放缓的情况下，货币供应超出市场实际需求，从而引发了国内市场对通胀的担忧，吸引了大量投资需求进入铜市，成为铜价上涨的主因。

与此同时，发达国家也在纷纷出台救市政策，3月18日美联储宣布开始实施定量式货币政策拉开了投资者进入商品市场的序幕。美联储在3月18日会议声明后宣布维持利率不变，同时为给抵押贷款市场和房市提供更大支持，委员会决定通过以下方式扩大美联储资产负债表规模：另行购入多达7500亿美元的机构抵押贷款支持证券(MBS)，令今年的此类证券购买总量达到1.25万亿美元；还将今年的机构债购买量至多增加1000亿美元，至2000亿美元。此外，为了改善私人信贷市场状况，委员会决定在未来六个月内购买多达3000亿美元长期国债。此声明表明美国开始实行定量式宽松货币政策，也就是向社会和金融体系注入大量现金，给金融市场和流通领域强行注入流动性。不仅是美国，其它国家也在纷纷采取定量式货币政策，如3月11日英格兰银行正式宣布1250亿英镑的资产购买计划；5月7日欧洲央行宣布计划购买总额达600亿欧元的资产担保债券，6月24日将通过一项规模达到4422亿欧元的一年期再融资操作，为有史以来注资规模最大的一次。在各国央行纷纷印钞票的背景下，全球货币供应量大幅增加，其中美国M2增幅超过8％，而其正常时的增幅在6％以下，日本货币供应量增幅也达到6％以上，而过去其M2是为负值。在今年全球经济增长放缓的情况下，货币供应量却在增加，市场担心在恢复时货币乘数增加将会引发通货膨胀，在这种预期下，投资资金纷纷进入金融和商品市场，给铜价的持续上行提供了动力。

除了美国实行定量式宽松货币政策给美元压力外，全球经济出现触底的迹象也引发投资风险偏好增加，资金从美元资产转向商品市场给铜价支持。从3月份以后的数据显示，全球经济最差的时期可能已经过去。各国对经济最为敏感的制造业指数今年出现调头向上的局面，去年年底美国次贷危机引发全球经济危机后各国PMI数据大幅下跌，但今年2月份后，各国PMI数据普遍调头上行，而且中国PMI回到50以上进入扩张，PMI的走好表明制造业最差时期已过，这给铜消费以支持。不仅如此，欧洲消费者信心指数也开始调头回升，美国房地产也出现到底迹象，种种数据显示全球最差时期已过，投资的风险偏好开始增加，资金从美元资产转向商品市场，给铜价以支持。

中国新增贷款当月值

主要国家货币供应量

品种叠加美元

全球主要国家PMI

2.中国铜进口创纪录是铜价上涨主因之二

2009年前6个月精铜市场的关注焦点集中在中国铜进口量上。从历史上看，近十年来中国精铜年均进口量在100万吨左右，每月进口量多在10万以下，20万吨的进口量只在2007年3月份见到过一次。但在2009年中国精铜月度进口量连续上破历史纪录。1月份因为春节原因进口量为18万吨，2月份为27万吨，3月份为29.7万吨，4月份为32万吨，5月份进口增幅为33.7万吨，6月份更是创纪录的达到了37.89万吨，前6个月中国精铜进口量达到178.24万吨，同比增长1.6倍。中国2008年精铜的消费量为466万吨，进口量为105万吨，单从前6个月的进口增长量计算，中国精铜的消费就会增长40％。从表观消费量上看，前6个月中国精铜消费增长达到52.69％。中国精铜消费占了全球的1/4，即如果中国精铜消费增长40％，那么全球精铜消费增长就会在到10％，如此强劲的消费口引发了市场对中国经济好转的预期，支持铜价大幅上涨。

今年3月份以来，受中国政策带动，经济开始好转，铜加工行业开工率也开始回升，但以年国内经济增长和行业情况来看，中国铜的消费是难令人信服的，分析来看，中国铜进口增加主要原因在是中国废铜供应量大减，精铜消费代替废铜消费，另外国储收铜也加大了中国铜的进口，当然投资需求也起到了主要的作用。我们从2009年的情况来看，铜矿产量和进口量保持小幅增长，但废铜进口量却出现了巨大变化。今年前7个月中国废铜进口量为218.64万吨，同比减少36.14％，如果以废铜为30％计算，则减少金属量为37万吨。废铜供应减少导致精铜原材料和下游企业对废铜的消费转向精铜。除了废铜进口量减半令国内铜供应紧张外，国储收铜也是中国铜进口量大幅增加的主要原因。后来国储表示收储23.5万吨铜。

在供应紧张的局面下，中国铜价开始上涨，但国际市场却因金融危机难有好的表现，这使得国内外铜比值上升，进口利润大增，在4月份时，现货进口利润一度达到6000元，三个月铜进口利润也达到2000元。比值有利吸引了大量贸易买盘，这更加大了中国铜的进口，从而使全球铜过剩的局面发生转变，这一点从LME铜库存的变化中体现的很明显。今年前两个月LME铜库存持续增加，至2月25日，LME铜库存已经从去年年底的33.7万吨上升到54.8万吨，但此后快速回落，至6月24日，库存已经降至27.5万吨，尤其值得一提的是，最初LME库存的减少主要发生亚洲的库存，釜山的库存年初为5万吨，但从2月底开始下降，到6月份只剩1000吨，新加坡、光阳年初的库存从2万吨降到只有125和500吨。在亚洲铜库存消化完后，LME在欧美的库存开始下降。由于中国进口强劲，在此期间，中国铜贸易升水一度达到250-300美元，这是历史上从来没有见过的，较正常水平翻了两倍还要多。中国精铜进口强劲导致LME铜库存大幅下降，从而使国际铜价追随国内铜价上涨。

2009年中国废铜和精铜情况

3、4月铜现货和三月期铜利润图

中国的大量进口导致LME铜库存减少

LME亚洲库存情况

中国现货升水和贸易升水

二. 第四季度铜市场预测

2009年9月份国内外铜价以高位震荡为主，市场规避两大政策性风险。其一是各国收缩流动性的时间，其二是美国CFTC听证会讨论限制投机资金进入大宗商品市场的规模。在9月4-5日，这两大问题纷纷得到解决。其中关于流动性的问题，在20国财长会议上，大家达成共识，目前继续实施经济刺激 但需考虑退出时机。另外CFTC听证会也有了结论，即开始实施细化后的投资者持仓报告，但就其内容看，只是将商业持仓分成为了两类，一类是生产商/加工商/贸易商/消费商，另一类是掉期交易商，对于掉期交易商仍不进行限仓，因为掉期交易商多是大型银行的套保，其实只是增加了报告的透明度，未取得实质的进步。我们看到，在这两个政策性风险释放后，铜市和原油市在9月8日都有良好的表现，但令人失望的是，在此后的几天中铜市和原油并未能继续上行，相反在美元汇率大跌的情况下，铜市却出人意料地开始回落，今年铜市运行中的规律在此全部失效，这令所有的投资者大跌眼镜。

对美元下跌铜反应疲软

1.铜市压力显现，基本面过剩和流动性退出提上议程是主因

分析来看，铜市表现疲软与今年前三个季度铜价上涨的主因在发生改变有很大关系。

从基本面看，铜基本面过剩和需求疲软的担心开始显现。

今年铜价的上涨与中国铜进口有很大关系，但从目前来看，中国铜进口正在持续减少，最新数据显示，8月份中国铜进口量已经降至21.97万吨，虽然同比仍增长152％，但环比已经是连续第二个月大幅下降，较7月份的29.22万吨下降了7万余吨。不仅如此，中国保税库的铜正在回流到LME，9月份LME铜库存已经达到32.77万吨，较7月中旬的低点25.72万吨增加了7万吨。不仅如此，在中国铜进口减少的同时，上海期货交易所铜库存却在大幅增加，至9月中旬，上海铜库存已经超过10万吨，达到10.4万吨，这不得不令人怀疑中国的隐性库存正在转为显性库存。根据今年前8个月的进口量以及安泰科的推算，今年中国的库存量可能超过100万吨。从中国政府不断提出保增长调结构，以及中国铝、锌、钢材、化工产品全部过剩的情况来看，铜过剩的框架越来越明显，这无疑给市场形成压力。据CRU统计，今年前三个季度全球经济过剩量会在82.8万吨。

从流动性上看，各国央行将退出流动性提上议程给市场施加了压力。

全球铜基本面严重过剩

中国精铜增长放缓

上海铜库存上涨

中国进口减少导致LME库存增加

今年铜价上涨的主因在于各国实施了积极的财政政策和货币政策，对通胀的担忧吸引了大量投资需求。但从目前来看，全球经济已经开始复苏，市场开始对今年的非常规措施将会引发通胀的担忧越来越强烈，并且从8月份以来一直为各国政府、央行和国际金融组织所讨论，虽然目前大家普遍认为退出流动性仍为时过早，但退出流动性的议程已经被推上了日程。今年全球经济得以快速摆脱百年不遇经济危机的原因在于各国政策和央行超常规的财政和货币政策，从目前来看，各国增长的动力主要来自政府投资和救市政策，在消费和民间投资启动前，如果提前退出流动性，很可能导致全球经济再次陷入衰退，这在29年大萧条时期是曾经出现过的，因此后续各国政策和央行退出流动性成为市场最大的不定因素。在这种背景下，无疑投机的风险正在加大。从而对最近的投资需求带来压力。

2. 经济复苏趋势未变，铜市仍有支撑

对于铜的大势，市场分歧巨大，但我们认为，全球经济复苏仍是今年年底的大背景，这又给铜价以支持。

这次经济危机主要爆发在美国，欧洲因为购买次贷产品和对美出口信赖性过大，也深陷衰退。从第一季度来看，美国GDP下降6.4％，欧洲下降4.55％，日本下降15.2％，跌幅均为20年来之最。但从第二季度来看，这些发达国家经济也有触底的迹象，尤其是美国，最新的数据显示，其第二季度GDP只下降了1％，好于市场预期的-1.5％，表明美国经济在第二季度的降幅已经大大放缓。美联储 (Fed)在8月底发布的褐皮书报告指出，在12大地区联邦储备银行中，有11家回报7、8月份的经济情况稳定或改善，显示70年来最严重的美国经济衰退业已结束。美联储官员预计，在财政和货币刺激政策的帮助下，美国经济活动将在今年稍晚恢复增长，且该势头将延续至明年。9月初，国际货币基金组织上调了2009年和2010年全球经济增长预期，预计世界经济2009年全年将下降1.3％，2010年则将实现2.9％的增长。今年4月，IMF曾预计全球经济今年将收缩1.4％，2010年增长2.5％。从历史上看，全球经济进入复苏时铜价会持稳，并且在经济进入增长时快速上涨，鉴于全球经济在第四季度进入复苏，我们认为铜价整体走势仍会有支持。

从行业来看，9月份公布的数据数据显示，全球制造业已经好转。制造业与铜价相关性最强，历史上看，二者的相关性在65％以上。我们看到，去年10月份经济危机爆发时，各国制造业采购经理人指数线暴跌，其中欧、美、日的PMI在去年年底和今年年初最低时达到32.4、33.6、29.6，远低于增长和衰退分界线50，可见这些发达国家制造业衰退程度之重。但从今年来看，经过第一季度的低位震荡后，第二季度开始这些国家PMI开始调头向上，在8月份，美国回到52.9，欧洲回到48.2，中国为54，这些数据显示各国的制造业已经回到去年经济危机爆发前的水平，甚至已经增长或接近增长，全球PMI回到50，整个制造业已经进入复苏。不仅如此，最新的数据显示，美国房地产也出现触底的迹象。其中美国新房销售在7月份达到43.3万套，已经为连续第4个月环比上升，同比降幅也缩小到13.4％。同时美国新房开工率在7月份稳定在58.1万套。汽车销量更是达到126万吨，同比增长1％。

从历史上看，经济复苏的过程中铜价以震荡回升为主，在今年第四季度全球经济复苏的背景下，铜价仍会遇到支持。

全球主要国家和经济体GDP放缓

全球主要国家PMI

美国房地产

全球汽车销售

3. 第四季度预测：政策市仍在继续，铜市关键支持位将指引方向

其实今年铜市与整个商品市场甚至金融市场走势有很强的一致性，从系统性因素来讲，就是各国的政策在起作用，我们完全可以称之为政策市，因此未来各国政策取向仍将决定铜市甚至整个商品和金融市场的方向。去年百年不遇经济危机爆发后各国积极救市，虽然成功地避免了全球衰退的厄运，但经济的深层次问题并未得到解决。如同“保增长和调结构”一样，二者根本不可能在短期内完成。其实这不仅是中国政府提出的口号，其实也是全球经济正在寻求的一种平衡。9月底G20国峰会将对全球经济政策进行调整，但如同保增长和调结构一样，这是很难在短期内同时得以解决的问题。各国政府退出流动性的方法将直接决定未来的全球经济，也将决定金融和商品市场的运行方向。
http://ometal.com/bin/new/searchkey.asp
一方面是全球经济进入复苏，另一方面却是基本面过剩和退出流动性的风险正在加大，投资基金越来越难以找到明确的方向，这也是十一前市场高位震荡缺少明确方向的主因。由于铜价已经回到去年十一前的价格，周边市场又表现疲软，原油无力，农产品大幅回落，这些都给铜市形成了压力，铜价在十一前明显偏弱。“信心比黄金还贵”，这句话用在此时的铜市上再恰当不过，我们关注十一前LME铜市在6000美元支持位的有效性！6000美元是否有效将决定第四季度铜价的主要走势。如果支持有效，铜市仍会回到今年的主基调上，在经济复苏的带动下继续刷新高点。但是如果6000美元失守，那么今年铜价的高点在8月份就已经出现，铜价将在震荡回落的氛围中等待流动性退出的钟声。

❺ 我是一个新股民，入市刚45个月，我想问期货、期指的分别，是不是股市跌期货就涨阿

期货是包括各种的商品期货，如农产品，有色金属，贵金属，货币利率。
当然股指期货也就是众多期货的其中一种。

期货交易，看好一方可以买入认购期货合约或沽出认沽期货合约，或称建仓。
如果标的商品真的如预期般上升了，那就可以反向操作卖出认购期货合约或买入认沽期货合约，称为平仓，获取利润。

期货交易，看淡一方可以卖出认购期货合约或买入认沽期货合约，或称建仓。
如果标的商品真的如预期般上升了，那就可以反向操作买入认购期货合约或卖
出认沽期货合约，称为平仓，获取利润。

参与股指期货买卖，如果你持有好仓，股指上升了，你账面就会产生利润，直到你平仓结算，利润才正式结算到你期货账户内。
但如果你持有淡仓，股指上升了，你账面就会产生亏损，亏损到一较大水平，就需要追加保证金(或称补仓)，如无能力补仓，就会强制平仓(或称斩仓)，所产生的亏损才正式结算到你的期货账户内。

因此你问题的答案是：
股票跌 == > 股指跌 === > 股指期货跌
股指期货跌 === > 持有淡仓的会产生账面利润，要锁定利润，就要平仓。
股指期货跌 === > 持有好仓的会产生账面亏损，要止损，就要及时平仓。

❻ 期货操盘手计划书

时间：2008年11月下旬至2009年2月

参与市场：上海期货交易所

投资品种：黄金0906合约

投入资本：100万元

预计投资回报：约46%

投资风险：5.6%

【操作理由】

1、中短线可操作性仍然比较强。国际黄金价格变化趋势较强，2008年国际黄金价格触及千元关口回落后，价格波动的节奏维持在2个月左右，而且随着金融海啸的深化，波动速率有轻微的增速迹象，10月10日触动下行通道上端阻力而回落至今已经延展超过一个月的跌势，价格一旦回升至750美元/盎司上方则将开始1-2个月左右的反弹，但815-850美元/盎司区间上方的市场认同度非常弱。

而虽然沪金隔日波动幅度较大，但根据多空能量对比理论，通过BBI统计数据我们可以得出如下数据：沪金0906自挂牌交易以来，多空能量指标发出13个操作信号，其中10个正确，3个错误，认同率77%，中短期仍然具备较好的可操作性。

2、黄金定位：中长线仍然处于上行波段中，目前正在回踏上行通道线。下图是1975年--2008年11月的伦敦黄金走势图，2000年以来基于美元贬值及全球通胀带动的上行已经宣告完结，根据1980年触及高位后调整的时间来看，未来1-2年期间黄金价格仍然偏弱，不过历年12至次年2月黄金反弹的几率较大。这就为投资者在更高水平建立空头仓位提供有利条件。

3、沪黄金期货活跃程度日渐提高。同时从资金存量来看，经历近4个多月的沉寂后，黄金正在受到更多资金的关注，后期活跃程度仍然得到保证。

上图是沪黄金指数价格与持仓量走势图，近期在连番暴跌下大量资金介入与不断下跌的价格形成鲜明背离，这将可能应验年底至次年初价格反弹的往年规律。

【具体操作步骤】

1、点位分配

国际黄金(186,1.74,0.95%,吧)现货：

国际黄金现货走势图。（来源：广东集成利期货）
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国际黄金现货自08年三月份触及千元关口附近形成双顶后剧烈下滑，目前在740美元/盎司构筑三角型整理，10月下旬挫穿750美元/盎司后反复回调测试阻力，一旦746-815阻力区间得到确认，下方第一目标在633美元/盎司，第二目标在520美元/盎司，第三目标450美元/盎司。

沪金0906：

沪金0906走势图。（来源：广东集成利期货）
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沪黄金主力0906合约11月19日刚好突破三角型整理形态，基于年底亚洲习惯性首饰消费量的增加以及美元90点位附近的调整，国内不少资金正在沪金0906上结集，并通过多空数据统计看出出现净多头寸，反弹能量在酝酿，目前支撑在150-156元/克之间，若企稳则第一目标172元/克，第二目标186元/克，但国际金价已经构筑M顶，186-193区间可以转抛空操作。

通过上面的点位分析，计划投资期可以操作的有两种方式：

1)156元/克附近买入至178元/克附近平仓，止损151元/克，

风险收益比：(156-151)：(178-156)即1：4.4

而如果在较低在的172元/克附近平仓，风险收益比(156-151)：(172-156)即1：3.2

2)186元附近抛空至160元附近平仓 止损188

风险收益比：(188-186)：(186-160)即1：13

而如果在172即平仓，风险收益比(188-186)：(186-172)即1：7

2、资金分配

总投入资金100万元，考虑价格风险及资金弹性，实际操作资金约为30%及30万

1)短期买入的操作 保证金14% (先行省略手续费用)

第一步：开仓

顺序
开仓价
止损价
头寸（手）
保证金（手）
动用资金
资金余额
潜在亏损

AU0906
100万

1
156
151
8
21840
约 18万
-40000

第二步：若跌破至损位，多单离场并考虑执行探130元/克思路；若方向正确则执行：

顺序
开仓价
止损价
头寸（手）
保证金（手）
动用资金
资金余额
潜在亏损

AU0906
114 万

1
173
171
5
24220
约 12 万
-10000

若方向错误，在 171 元 / 克全部平仓，总盈亏情况

（ 171-156 ） *1000*8 手－（ 173-171 ） *1000*5 手＝ 12 万－ 1 万＝ 11 万

第三步：达到目标价位178全部平仓

盈亏：

(178-156)*1000*8手＋(178-173)*1000*5手＝17.6万＋2.5万＝20.1万

若价格达到178元/克附近仍然展现强劲势头，则可执行短多操作方法，目标阻力188元/克。

本方案最大的亏损：-4万

2)中线卖出的操作，保证金14%

第一步：开仓

顺序
开仓价
止损价
头寸（手）
保证金（手）
动用资金
资金余额
潜在亏损

AU0906
100万

1
186
188
8
26040
约 20万
-16000

第二步：若上破止损位，空单离仓并留意194元/克-198元/克的阻力情况，高风险位置，暂不建议追多；若按照预计方向运行，则：

顺序
开仓价
止损价
头寸（手）
保证金（手）
动用资金
资金余额
潜在亏损

AU0906
112 万

1
171
173
5
23940
约 10 万
-10000

若方向错误，在 173 元 / 克全部平仓，总盈亏情况

（ 186-173 ） *1000*8 手－（ 173-171 ） *1000*5 手＝ 10.4 万－ 1 万＝ 9.4 万

第三步：

达到预定价位160元/克，考虑情况全部平仓

盈亏：

(186-160)*1000*8手+(171-160)*1000*5手＝20.8万＋5.5万＝26.3万

第四步：

若基本面得以配合，160元/克先行减仓60%约8手，剩下5手，下破150元/克加3手：

顺序
开仓价
止损价
目标
头寸
保证金（手）
动用资金
资金余额
潜在亏损

AU0906
约 131 万

1
150
152
130
3
21000
约 6.5 万
-6000

达到130元/克，全部平仓

盈利：

31万＋(150-130)*1000*3手＝37万

本方案最大亏损1.6万

❼ 我不懂期货,请问这个期货的收益率说明什么这个做期货投资的人厉害是吗

我来回答吧：
第一个问题 我先解释下这个收益率是什么意思：
1、上面的收益率统计 是从08年4月初开始统计到11月21日截止共33周做期货的收益情况。
2、他这个应该就是一个假设型统计，就是按照某一操作原则或者系统测试这8个月的收益情况。
3、他假设初始资金是一块钱， 周收益率就是相对这一块钱的百分比，而每周后的累计周收益率则是这一快钱的最后收益情况。举个例子
” 2008年 8月15日:周收益率:-14.39% 累计周收益率系数:1.2283
2008年 8月22日:周收益率:-36.70% 累计周收益率系数:0.7775 “
这个到8月15日最后这一快钱变成了1.2283元， 而下一周的收益率是
-36.70%，也就是下一周的钱就变成了 1.2283*（1-36.70%）=1.2283*0.633=0.775139 也就是8月22日的收益率了。
4、那么就是说这33周 1元钱变成了5.0628元了，8个月时间资金增长率为506%， 平均每月资金增长63.25% 每周资金增长15.33% 操作33周 收益率为负的共有九次，成功率为72.7% 失败率为 27.2% 。最大一次损失率为36.70，20%以上的损失率4次 。
第二个问题 我来解释下这个收益率说明这个操作人员的期货水平如何
1、 资金在在8个月内增长了506% 平均每周15.33% 这是很高的回报。 33周盈利24周，成功率72% 这个也是很高的成功率，这是好的一面。
2、不好的一面是单次盈利额度在平均不到20%，没有一次是盈利超过100%，这样的投资不是很良性的。期货市场流行这样一句话，赚要赚个大的，亏损要亏损最小的。通常是一次盈利要够至少5次以上亏损的。这才算是比较良性的操盘。同样就是单次损失比例过大，一次损失最高达36.7% 也就是操作人员随时可能面临着辛苦大半年一夜回到解放前的困境。 确切的说，超过20%以上的亏损四次，如果这些亏损是连着发生，或者说只要连着发生两次，前面的大部分盈利基本回吐
第三个问题： 上面是对单纯这个收益表格做的分析，这里忽略了很多东西。
1、手续费的问题是否已经划入这其中，有些人做统计的时候不计算手续费最后算下来是500%的盈利，等到加上交易所和期货公司手续费 结果还是负的。
2、投资者是否只是一种模拟的统计？ 因为假设权益为1并非是真的操盘，只是对自己的操作方法用模拟来统计的，那么这些个都不可当做什么来参考的， 因为真是的操盘是要面对很多心态和临场反映问题的，还有按模拟的价格是否模拟的时候可以进场 ，到真的行情可能根本下不进去单子的问题。那么这个统计结果都只能是假设性的参考 实际意义要远低于这个的。 我们都知道期货难的并不是盈利的系统和方法，而是难在操作人的心态和执行力度上，我们砍大山可以说我拿1000万买 2000手大豆， 真正让你去拿1000万买 你是否有这个胆量和气魄。 还有操作过程中要处理的低潮期，盘整期 这并非系统能反映出来的。就好比看电视上的人拿枪杀人很容易 ， 到你连真抢都没摸过，可能到战场就尿裤子了 也说不定。 所以说 上面的表格如果是虚拟做出来的是没有意义的，只能是当个参考而已。

❽ 期货问题

1. 期货：在期货交易所内进行的标准化合约的买卖形式。
2. 平仓：买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所做的新单。
3. 分仓：交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易，规避交易所持仓限量规定，其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。
4. 移仓（倒仓）：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。
5. 履约：当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。
6. 差距：同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。
7. 佣金：经纪公司为客户执行交易时收取的费用。
8. 头寸：在交易中所持有的买卖合约数。
9. 多头：看涨买入。
10. 空头：看跌卖出。
11. 做空机制：认为价格将要下跌时，可预交10%的定金从第三人手中借来货物卖出，待平仓时在买进还给第三人，将所交的定金收回的方式。

❾ 历史上中国股票数次大跌的数据图

我也想找历史上中国股票数次大跌数据图！最好是有大盘和个股的！
可惜，这个工作量大，又没有什么实质用途，相信没有人做的！