外汇期货的跨币种套利

⑴ 多头的套期保值

多头套期保值是指在即期外汇市场上处于空头地位的人，即拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时汇价上升，而在外汇期货市场上做一笔相应的买进交易。
下面举例说明多头套期保值的原理。
美国进口商预期3个月后需支付进口货款2500万日元，即期汇率为1美元=146.70日元，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在外汇期货市场买入2张9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，具体操作过程见表： 即期市场 期货市场 20XX年6月10日
当日即期汇率为1美元=146.7
日元，2500万日元价值170416
美元，预计日元可能升值
20XX年6月10日
当日即期汇率为1美元=142.35
日元，从即期市场买人2500万
日元，需付出l75623美元 20XX年6月10日
买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为
12500000日元，成交价为0.006835美元/日元，用
外汇期货市场的报价方法即为6835点，用银行外
汇报价法则为146.30日元/美元
20XX年6月10日
卖出2张9月份到期的日元期货合约，成交价格为
7030点（用银行间外汇报价方式则为l42.25日元/
美元） 成本增加
175623—170416=5207美元 获利
(7030—6835）×12.5×2=4875美元 该表显示，该进口商于三个月后实际支付日元货款时，因日元汇价上升而需多付出5207美元的成本，但因他同时在外汇期货市场上做了多头套期保值，使成本的增加可从期货市场的获利中大致得到弥补。当然，若9月10日的日元汇价下跌，则即期市场上的成本减少的好处将被期货市场的亏损大致抵消。
外汇期货投机交易就是通过买卖外汇期货合约，从外汇期货价格的变动中获取利润并同时承担风险的交易行为。外汇期货投机交易从投机者的持仓头寸方向上可区分为多头投机和空头投机。外汇期货套利交易是指交易者同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约，然后再将其手中合约同时对冲，从两种合约的相对价格变化中获利的交易行为。外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同，可分为跨市场套利、跨币种套利和跨月份套利。
综上所述，外汇期货市场的存在为许多经济主体提供了一个规避汇率风险的场所。外汇期货交易虽然不可能完全消除进行各种贸易和金融交易的全部风险，但至少降低了大部分风险，增加了经济主体在经营上的稳定性。同时，外汇期货交易因合约条款的标准化而具有很好的市场流动性，交易手续简便，费用低廉，且只需付少量保证金即可达到规避风险的目的，节约了资金成本。

⑵ 期货是什么意思外汇远期与外汇期货对比

货币期货是指双方约定某一汇率，在约定到期后进行汇率相关货币的交易。那么，货币期货与远期外汇交易有什么区别在于二者的区别体现在五个方面：市场参与者、流动性、交易手段、合约标准化程度以及信用风险。
(1)市场参与者不同
远期外汇交易的参与者主要是银行等金融机构及跨国公司等大企业，货币期货交易则以其灵活的方式为各种各样的企业提供了规避风险的管理工具。
(2)流动性不同
远期外汇交易由于参与者在数量上的局限性，一般而言合约的流动性较低，货币期货交易则由于参与者众多，且有大量的投机者和套利者，流动性较好。
(3)交易手段不同
远期外汇交易的市场是无形的，是由金融机构与其客户用各种通讯手段构建的，货币期货交易则是在专门的交易所中进行的，是有形市场交易。
(4)合约的标准化程度不同
远期外汇交易的合约内容是由金融机构与客户根据其要求协商而定的，货币期货交易的合约则是标准化的合约，交易品种、单位、变化幅度、涨跌停板、交割时间等项目都是事先确定的。
(5)信用风险不同
远期外汇交易双方的交易主要建立在对方信用的基础上，相对而言风险较大，货币期货交易由交易所或结算机构作担保，风险由交易所承担。(6)履约方式不同。远期外汇交易的履约主要是外汇的全额现金交收，货币期货交易则大多采取对j中方式了结交易，一小部分采取现金交割方式。

⑶ 如何评价外汇T-101篮子货币循环套利交易系统

黄金策略分析师景良东告诉您：套利交易在期货市场被广泛运用，那么做外汇能不能做套利交易呢？因为外汇也是可做双向的，所易显然也是可以的！
跨币种套利：那么什么样的情况才可做套利呢？首先要选取相关性郊强的两个币对！如欧元美元和英镑美元,原油和金都是趋势关联很大的,现以欧元美元和英镑美元为例讲解!欧元美元和英镑美元大家都知他们走势是正相关币种!两汇率一般会有一个正常的汇率差,但当一定时候两个汇差会超出正常范围,如认为汇差过小,预计未来汇差将会扩大或认为近来英镑会强过欧元,那么这时我们就可以买入英镑卖出欧元(因为英一般比欧汇率大)以期未来汇差扩大盈利!当汇差回到正常再同时平仓获利了结!当认为汇差过大,预计未来将缩小或认为未来欧元会强过英镑,就做买入欧元卖出英镑套利!等待汇率回到正常再作了结!
套利的优点:不用管未来汇价是涨还是跌,是要看哪个币种将会比另一个会强或弱就行了!且风险比较小！不受点差大小影响！
注意点：要考虑所用的佣金的大小，所用两币种隔夜利息的收支！如能有利息收入的币种最合适套利！要支出利息大的币种不太合做套利！

⑷ 比较远期外汇交易和货币期货交易的异同点

一、外汇期货和外汇远期的相同点：

1、交易的客体相同：外汇

2、交易的原理相同：通过交易来防范或者转移风险，最终达到保值或者投资获利的目的。

3、 交易的行情走势一致性：与现货市场的价格存在一定的关联，外汇远期和外汇期货价格之前也存在一致性的特点，否则会产生套利机会，直至套利机会的消失。

二、不同点：

1、行为不同

远期外汇交易是外汇市场上进行远期外汇买卖的一种交易行为，即期交易的对称。远期外汇交易是外汇市场上重要的交易形式之一。

货币期货交易亦称“外汇期货交易”。买卖双方事先就交换货币的币种、数量、期限等达成协议，而在将来某一日进行实际成交的期货交易。

2、方式不同

远期外汇交易通常也是由经营即期外汇交易的外汇银行与外汇经纪人来经营，远期交易一般是买卖双方先订立买卖合同，规定外汇买卖的数量、期限和汇率等，到约定日期才按合约规定的汇率进行交割。

货币期货交易是在交易所的交易大厅内进行的，参加交易者主要是商业银行、投资银行、跨国公司及其他金融机构，也有其他有固定外币资产的公司、个人。货币期货交易者须向交易所缴付一定的保证金后，方能委托经纪人按自己需要成交的币种、数量等条件在场内进行公开竞价。

3、特点不同

货币期货交易是在有组织的市场上，通过场内经纪商或自营商之间“公开叫价”的方式，决定标准数量货币期货合约的价格。这种交易只限于交易所会员之间进行，非会员进行货币期货合约买卖必须通过经纪商或交易所会员公司。

远期外汇交易买卖的目的，主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险。

相同点：

⑸ 人民币如何套利

套利，最常见的是利用在岸离岸即期汇差套利。人民币在岸与离岸汇率不一致，两岸通过贸易途径实现的资金流动以及换汇活动则表现活跃。例如，在离岸人民币汇价相对在岸存在明显升值时，境内企业A可通过向香港合作伙伴或在港子公司B进口商品，将境内人民币输出至香港；B以离岸汇率将人民币换成美元再通过反向贸易向A进口，并以美元支付；A以在岸汇率将美元换回人民币则可实现汇差套利。反之亦然。
还有一种套利方法叫做NDF与DF汇差套利。NDF是无本金交割远期外汇交易，与之对应的就是国内远期结售汇DF。当国内远期结售汇价与境外远期不可交割远期合约之间存在价差时，两者之间套利空间就形成了。当人民币NDF相对DF升值时，可在境内操作DF，卖出美元买入人民币，并同在在境外操作NDF，卖出人民币买入美元。反之亦然。NDF和DF到期日需一致。由于DF必须要实物交割，所以这一套利方式很适合进出口贸易公司。
套利也可以根据在岸离岸息差进行。离岸人民币贷款利率水平基本上长期以来明显低于在岸。这就催生了近年来两地最流行的内保外贷。企业A在境内存一笔人民币“存款”，并要求银行开具信用证并交给离岸合作伙伴B；B在香港银行获得离岸人民币贷款后，通过贸易渠道将款项付给A。A按境内利率获得较高的“存款”利息，而支付的是较低的离岸贷款利率，实现息差套利。
与前者相对应的是跨币种息差套利。这种方式与前一种方式类似，但套取的是境内人民币“存款”利率与离岸外汇（比如美元）贷款利率之间的息差以及即期与远期之间的汇差。在人民币升值通道中，息差和汇差将带来双丰收。具体的，企业A在境内“存款”并要求开具信用证给离岸合作伙伴B之后，B按照离岸汇率获得相应金额的外汇贷款，并通过向A进口商品将这笔外汇支付给A；A以在岸汇率将外汇兑换为人民币。到期之后，A获得境内人民币“存款”本利，并按照到期汇率兑换需支付的外汇贷款本利和。为控制风险，可通过签订远期外汇合约锁定远期汇率波动风险。目前做的最多的是第三种和第四种模式，其中的“存款”也是广义概念的，其实是境内的一笔人民币资产，实际操作中通常通过购买理财产品或接受票据转押实现盈利，当然也可能会有其它的方式。
这里只能说个大概，实际操作中跟银行的合作很有关系，主要是保持整个流程能够衔接好，不要出差错，循环周转的效率是一个关键要素，另外还要保持一定的安全边际。

⑹ 外汇市场怎样使用套利交易

黄金策略分析师景良东告诉您：套利交易在期货市场被广泛运用，那么做外汇能不能做套利交易呢？因为外汇也是可做双向的，所易显然也是可以的！
跨币种套利：那么什么样的情况才可做套利呢？首先要选取相关性郊强的两个币对！如欧元美元和英镑美元,原油和金都是趋势关联很大的,现以欧元美元和英镑美元为例讲解!欧元美元和英镑美元大家都知他们走势是正相关币种!两汇率一般会有一个正常的汇率差,但当一定时候两个汇差会超出正常范围,如认为汇差过小,预计未来汇差将会扩大或认为近来英镑会强过欧元,那么这时我们就可以买入英镑卖出欧元(因为英一般比欧汇率大)以期未来汇差扩大盈利!当汇差回到正常再同时平仓获利了结!当认为汇差过大,预计未来将缩小或认为未来欧元会强过英镑,就做买入欧元卖出英镑套利!等待汇率回到正常再作了结!
套利的优点:不用管未来汇价是涨还是跌,是要看哪个币种将会比另一个会强或弱就行了!且风险比较小！不受平台点差大小影响！
注意点：要考虑所用平台的佣金的大小，所用两币种隔夜利息的收支！如能有利息收入的币种最合适套利！要支出利息大的币种不太合做套利！

⑺ 外汇多币种套利靠谱吗怎么弄

如果是新手不建议做多货币套利 这其中有很多知识要点要学习 要熟悉各个货币对的属性才可以 一般都是两个货币对 对冲套利

⑻ 外汇到底是怎么回事

外汇是国际汇兑的简称。外汇的概念有静态和动态之分。动态外汇，是指把一国货币兑换成为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。从这个意义上来说，动态外汇同于国际结算。静态的外汇有份广义和狭义。广义的外汇是外国外汇管理法令所称的外汇。它泛指一切对外金融资产。我国现行的《中华人民共和国外汇管理条例》第三条规定，外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。狭义的外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。 外汇具有动态和静态两方面的含义。 外汇的动态含义是指把一国货币兑换成另一国货币的国际汇兑行为和过程，即藉以清偿国际债权和债务关系的一种专门性经营活动。 外汇的静态含义是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产。《中华人民共和国外汇管理条例》第三条规定：“本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（一）外国货币，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资产。” 随着我国改革开放的深入发展，涉外经济活动深入到国民经济的各个领域，无论进出口贸易，科技学术交流，还是引进外资，发行B股、H股或环球国债与海外证券融资，几乎所有这些都涉及到外汇，即不同于人民币的外国支付手段。外汇作为国际支付手段，活跃在世界各国贸易和国际金融市场上。与人民币相比，由于受复杂的国际因素影响，其活动更变幻莫测。 外汇是国际贸易的产物，是国际贸易清偿的支付手段。外汇（Foreign Exchange）即国外汇兑，“汇”是货币异地转移，“兑”是货币之间进行转换，从动态上讲，外汇就是把一国货币转换成另一国货币，并在国际间流通用以清算因国际经济往来而产生的债权债务。从静态上讲外汇又表现为进行国际清算的手段和工具，如外国货币，以外币 计价的各种证券。国际货币基金组织（IMF）给外汇的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。其中包括由中央银行及政府间协议而发生的在市场上不流通的债券，而不问它是以债务国货币还是以债权国货币表示。”根据IMF的定义，我国对外汇作了更为明确的规定。《中华人民共和国外汇管理暂行条例》第二条对外汇规定如下：外汇是指1.外国货币，包括钞票、铸币等；2.外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；3.外币支付凭证，包括票据，银行存款凭证，邮电储蓄凭证；4.其它外汇资金。 从形式上看，外汇是某种外国货币或外币资产，但不能认为所有的非本国货币都是外汇，只是那些具有可兑换性的外国货币才能成为外汇。凡是接受IMF协定第八条规定的国家的货币在国际上被承认为可自由兑换货币。这些国家必须履行三条法规：1.对国际经常往来的付款和资金转移不得施加限制；2.不施行歧视性货币措施或多种货币汇率；3.在另一成员国要求下，随时有义务换回对方在经常往来中所结存的本国货币。迄今为止，全世界已有50多个国家的货币可自由兑换。此外，凡是接受IMF协定第十四条规定的国家，其货币被视作有限度自由兑换货币，这些货币的共同特征表现为对国际经常往来的付款和资金转移施加各种限制。如限制居民的自由兑换或限制资本项目外汇的兑换。我国的人民币属于有限度自由兑换货币。 在我国，有20余种外币可以在外汇市场上挂牌买卖，它们是：美元（USD）、德国马克（DEM）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、法国法郎（FRF）、意大利里拉（ITL）、荷兰盾（NLG）、比利时法郎（BEC）、丹麦克郎（DKK）、瑞典克郎（SEK）、奥地利先令（ATS）、港元（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）、新加坡元（SIN）、澳门元（MOP）、马来西亚林吉特（MYR）等。 外汇（foreign exchange) 以外国货币表示的用以进行国际间结算的支付手段。 国际货币基金组织对外汇的解释是： 外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保有的、在国际收支逆差时引以使用债权，其中包括由于中央银行间及政府间协议而发生的在市场上不流通的债权，而不论它是以债务国的货币还是以债权国的货币来表示。 中国的外汇是指： 外国货币，包括钞票、铸币等； 外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等； 外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； 其他外汇资金。 外汇的分类: 1.按时候可以自由兑换:自由外汇,记账 2.按外汇来源和用途:贸易外汇,非贸易外汇 3.按外汇管理的不用要求:居民外汇,非居民外汇 外汇交易方式: 1.即期外汇交易:又称现汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式. 2.远期交易:又称期汇交易,外汇买卖成交后并不交割,根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式. 3.套汇:套汇是指利用不同的外汇市场,不同的货币种类,不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进,高价一方卖出,从中赚取利润的外汇交易方式. 4.套利交易:利用两国货币市场出现的利率差异,将资金从一个市场转移到另一个市场,以赚取利润的交易方式. 5.掉期交易:是指将币种相同,但交易方向相反,交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易. 6.外汇期货:所谓外汇期货,是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险.它是金融期货中最早出现的品种. 7.外汇期权交易:外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

⑼ 外汇市场如何使用套利交易

套利交易在期货市场被广泛运用，那么做外汇能不能做套利交易呢？因为外汇也是可做双向的，所易显然也是可以的！ 跨币种套利：那么什么样的情况才可做套利呢？首先要选取相关性郊强的两个币对！如欧元\美元和英镑\美元,原油和金都是趋势关联很大的,现以欧元\美元和英镑\美元为例讲解!欧元\美元和英镑\美元大家都知他们走势是正相关币种!两汇率一般会有一个正常的汇率差,但当一定时候两个汇差会超出正常范围,如认为汇差过小,预计未来汇差将会扩大或认为近来英镑会强过欧元,那么这时我们就可以买入英镑卖出欧元(因为英一般比欧汇率大)以期未来汇差扩大盈利!当汇差回到正常再同时平仓获利了结!当认为汇差过大,预计未来将缩小或认为未来欧元会强过英镑,就做买入欧元卖出英镑套利!等待汇率回到正常再作了结! 套利的优点:不用管未来汇价是涨还是跌,是要看哪个币种将会比另一个会强或弱就行了!且风险比较小！不受平台点差大小影响！ 注意点：要考虑所用平台的佣金的大小，所用两币种隔夜利息的收支！如能有利息收入的币种最合适套利！要支出利息大的币种不太合做套利！