美国期货套利

❶ 什么是股指期货的期现套利啊能举例说明一下吗

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。

2012年9月1日沪深300指数为3500点，而10月份到期的股指期货合约价格为3600点（被高估），那么套利者可以借款108万元 （借款年利率为6%），在买入沪深300指数对应的一篮子股票（假设这些股票在套利期间不分红）的同时；

以3600点的价格开仓卖出1张该股指期货合约 （合约乘数为300元/点）。当该股指期货合约到期时，假设沪深300指数为3580点，则该套利者在股票市场可获利108万*（3580 /3500）-108万=2.47万元；

由于股指期货合约到期时是按交割结算价来结算的，其价格也近似于 3580点，则卖空1张股指期货合约将盈利（3600-3580）*300=6000元。2个月期的借款利息为2*108万元*6%/12=1.08万 元，这样该套利者通过期现套利交易可以获利2.47+0.6-1.08=1.99万元。

(1)美国期货套利扩展阅读

作用：期现套利对于股指期货市场非常重要。一方面，正因为股指期货和股票市场之间可以套利，股指期货的价格才不会脱离股票指数的现货价格而出现离谱的价格。期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势。

另一方面，套利行为有助于股指期货市场流动性的提高。套利行为的存在不仅增加了股指期货市场的交易量，也增加了股票市场的交易量。市场流动性的提高，有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。

❷ 外盘期货美原油到底适合哪一种套利方式啊跨期套利是不可能的呢，我试过了，不行，除非用

您这是。。。书看得太多了吧。

我们说的套利就是套价差。跨期套利、跨品种套利、跨市场套利。再有就是期现套利，这个不提。

首先说品种选择，美原油近远月套利是非常难做的，因为远月合约流动性不够。原油套都是做美原油和布伦特原油之间的套利，是跨市场操作。

再说软件。套利要么是在不同合约上、或者不同品种上、或者不同市场上，一腿多，一腿空。不可能是在同一个品种上既有多单又有空单，那个是锁仓，不叫套利。所以完全不需要你说的搞两个帐号来操作。

即便近远月的走势方向一致（其实大多时候是一致的）也会存在一个合约强，一个合约弱。就一定会有价差变化。无非是价差变化大的时候有套利机会，价差变化小的时候没有套利机会。仅此而已。

❸ 期货套利的分析方法

在进行套利交易前，首先应对套利关系用图表加以分析。在普通的交易方面，图表是决定时点的主要工具，它对价格的波动提供了历史性资料。套利图表与一般的价格图表不同在于它记载着不同月份的合约之间彼此相互的关系。所以，套利图表作为分析、预测行情的工具，它并不注重绝对的价格水平，而是在图表中标出价差的数值，以历史价差作为进行套利分析的依据。
另外，套利常常会显示出季节性的关系，即在一个特定的时间显示出价格变动幅度的宽窄差异，实践证明其符合性的程度相当高，此种套利即为季节性套利，并且在期货交易中提供了最佳获利机会。为了利用季节性进行套利，必须回溯分析多年前的价格资料和研究此种套利，并且必须将供求加以考虑，然后研究确定过去的市场行为是否能够应用在未来的几年。这种类比研究法是以多种市场分析方法综合而得的分析技术，此类方法是用来证明最初激励因素能否在套利季节再度发生。为了使这种季节性的趋势增加可信度，重要的是确定明显的等量使得激励因素能发生作用。
在收集以往套利资料时，不要将不同期间的资料拿来做比较。在期间相似的情形下，通常相同的供求力量会引起类似的套利。因此，在价格剧烈上涨的期间里，参考同期的利多市场可得到相似的价格行为。例如美国在20世纪70年代初，“逆转市场”主宰了整个行情，后来比较正常的市场结构引导市场走向，但有的供给量较吃紧的商品期货如咖啡、可可仍保持着逆转形式。了解这些引起市场不均衡的因素及特定商品对这些不均衡状况的反应，可在后来的套利中有所参考和借鉴。
据分析，糖市存在套利机会。因为白糖现货市场、近月合约受到明确而较强的支撑，但是远月合约则遭遇较强的压力，原糖因为其基本面不利变动而下跌破位，又会给国内糖市带来不小压力，这些压力也相对集中于远月合约。因此，远月合约将重现并持续贴水格局，在1209与1301合约价差绝对值缩小时，可以关注多1209合约、空1301合约的套利。预计远月合约最大贴水可达300～400元/吨。

❹ 1年期黄金期货价格200,1年期美元利率5%,怎么套利盈利多少黄金价格为多少时没有套利机会

怎么套利？
当现货价格被低估的时候就做空期货做多现货，当现货价格被高估的时候就做多期货做空现货。

盈利多少？
自己算吧

黄金价格为多少时没有套利机会？
200连续复利折现=200*exp(-0.05)=190.2458849

例子：
如果现在市场上的黄金价格低于190.25假设为185元。你现在就向银行借钱就买入一单位的黄金现货，卖出一单位黄金期货。一年后你就把自己的黄金现货卖个期货的多方。这样你赚的了15。但是192.25一年的利息就只有9.75。这样你就赚了5.25。

❺ 上海石油期货与美国石油期货有超过一倍的价差可以做套利么

可以的。
这叫做跨市场套利。
尽管上海原油的合约标的与美国原油的标的有一定差异，但共同点占主导，差异可忽略，尤其是在当前巨大价差的情况下。
但是当您操作的时候就会看到，您的上海卖单无法成交，因为市场看法一致，完全趋同的时候，出现了流动性枯竭。全场没有买家。
这个时候，没有开夜盘的劣势更助长了市场的流动性缺失。
谁成交，就相当于中了彩票，跑道快的有可能捞几张。
所以，短的机会难兑现。中长期的波动又有不确定性，哈。
但是，您的看法完全正确，如果建仓成功，后面就是价差缩小时，找机会出场了。您就完成了一次套利交易。
这里严格的说，你需要在上海成交的同时，在美国市场买入同样数量的原油期货，两个市场的仓同时平，才是教科书式套利。
套利注重的同时双向开仓，平仓是锁定价差，重在锁定。不管下一步两个市场如何演绎，价差缩小时，就可以获利。

❻ 什 么 是 期 货 套 利

首先给你说点定义吧，然后再举个例子。

套利一般特指期货市场上的参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同类的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。交易者买进自认为是"便宜的"合约，同时卖出那些"高价的"合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。
套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。

举个简单的例子：

假设往年的猪肉一般在市场上卖7元/斤，农民的养猪成本为4元。
因为市场难以预测，猪肉的供货量受许多因素影响，农民怕猪肉跌价，而罐头厂则怕猪肉涨价，这就涉及到预期的问题了。期货可以理解为预期的货物（或商品）。

你作为一个期货套利者，可以这样操作：
1、与农民签定一份合约：三个月后以6元的价格向农民收购1000斤猪肉，（交少量的保证金，三个月后才付款取货）。
2、与罐头厂签定一份合约：三个月后以7元的价格向厂提供1000斤猪肉。
这样做的好处是：农民不用担心肉价会跌到亏本的地步，因为你和他们的合约表明他们会赚2元/斤。而罐头厂也不用担心肉价会上涨导致他们的成本升高，因为你和他们也已经有合约在先了。

好了，三个月后……
如果肉价涨到8元，那么你还是可以凭合约向农民收购1000斤猪肉，付6000元；然后凭合约向罐头厂出售1000斤猪肉，获得7000元，这样你就赚了1000元；涨价的话，厂凭合约就可以节省1000元的成本费，而农民虽然赚的少了（卖给市场赚更多），但也不会亏本。
如果肉价跌到5元呢？那么你向他们双方买入卖出猪肉的价格还是不变的，还是等于1000元的获利。只不过农民则因为你这里的合约而仍可以以6元的价格售出1000斤猪肉而赚的比市场要多；罐头厂则因为你的合约而必须以高出市场价2元的价格收购1000斤，但这两千元就是他们的风险成本，因为合约，你帮他们承担了涨价的风险。但这不表明他们亏本，因为猪肉的价格下跌了，对他们大有好处。

不知不觉说了好多了，以上说的是跨期套利。就是不同时期的商品价格可能发生的波动，你从中获利。

还有跨市套利，是利用不同两地商品价格的差异而套利；
跨商品套利，就是利用不同商品的价格差异来套利的。

如果还有什么不明白的给我留言吧。
如果觉得我说的还可以的话就加点分吧，打那么多字也不太容易，呵呵……

❼ 外盘期货如何做无风险套利我说的不是美原油现货。是外盘期货当中的其中一个品种,

内外盘都可以套利的，套利就是俩个相关市场出现差价的时候卖价格高的，买价格低的，一种是期现套利，比如玻璃期货价格是1000，而现货价格是800，就可以卖期货买现货，不过国内的期货必须是公司账户才能交割，所以散户就不用想了，而且交割有手续费还有运费，一种是跨品种套利，比如铁矿石和螺纹钢，如果铁矿石价格比螺纹钢还高，就可以卖铁矿石买螺纹钢，当然现实中不会出现这种情况，只是打个比方，一种是跨期套利，就是一个品种的两个合约出现足够差价的时候就可以套利，还有内外盘套利，比如内盘和外盘几个差距过大。

❽ 美黄金期货怎么套利

套利有期现，近远，和跨品种三种方法。找寻相关性是前期的功课。

❾ 套期保值和套利是什么意思呢

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

套利是指投资者或借贷者同时利用两地利息率的差价和货币汇率的差价，流动资本以赚取利润。套利分为抵补套利和非抵补套利两种。

(9)美国期货套利扩展阅读：

在进行套利交易时，投资者关心的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。投资者买进自认为价格被市场低估的合约，同时卖出自认为价格被市场高估的合约。

如果价格的变动方向与当初的预测相一致；即买进的合约价格走高，卖出的合约价格走低，那么投资者可从两合约价格间的关系变动中获利。反之、投资者就有损失。

套利活动的前提条件是：套利成本或高利率货币的贴水率必须低于两国货币的利率差。否则交易无利可图。

❿ 怎么用期货套利的分析方法做分析

以下资料来源参考：中金网。

在进行套利交易前，首先应对目前的套利关系用图表加以分析。在普通的交易方面，图表是决定时点的主要工具，它对价格的波动提供了历史性资料。套利图表与一般的价格图表不同在于它记载着不同月份的合约之间彼此相互的关系。所以，套利图表作为分析、预测行情的工具，它并不注重绝对的价格水平，而是在图表中标出价差的数值，以历史价差作为进行套利分析的依据。

另外，套利常常会显示出季节性的关系，即在一个特定的时间显示出价格变动幅度的宽窄差异，实践证明其符合性的程度相当高，此种套利即为季节性套利，并且在期货交易中提供了最佳获利机会。为了利用季节性进行套利，必须回溯分析多年前的价格资料和研究此种套利，并且必须将现在的供求加以考虑，然后研究确定过去的市场行为是否能够应用在未来的几年。这种类比研究法是以多种市场分析方法综合而得的分析技术，此类方法是用来证明最初激励因素能否在套利季节再度发生。为了使这种季节性的趋势增加可信度，重要的是确定明显的等量使得激励因素能发生作用。

在收集以往套利资料时，不要将不同期间的资料拿来做比较。在期间相似的情形下，通常相同的供求力量会引起类似的套利。因此，在价格剧烈上涨的期间里，参考同期的利多市场可得到相似的价格行为。例如美国在20世纪70年代初，“逆转市场”主宰了整个行情，后来比较正常的市场结构引导市场走向，但有的供给量较吃紧的商品期货如咖啡、可可仍保持着逆转形式。了解这些引起市场不均衡的因素及特定商品对这些不均衡状况的反应，可在后来的套利中有所参考和借鉴。

据分析，糖市存在套利机会。因为白糖现货市场、近月合约受到明确而较强的支撑，但是远月合约则遭遇较强的压力，原糖因为其基本面不利变动而下跌破位，又会给国内糖市带来不小压力，这些压力也相对集中于远月合约。因此，远月合约将重现并持续贴水格局，在1209与1301合约价差绝对值缩小时，可以关注多1209合约、空1301合约的套利。预计远月合约最大贴水可达300～400元/吨。