国际期货会计准则

『壹』 谁有英文版的IAS39还有谁能就新会计准则下套期保值会计的会计实物举例，谢谢

期货套期保值 原理、举例 套期保值的主要会计业务举例 套期保值是利用期货市场来减轻或消除未来现货市场风险的活动。 例：预计某公司一个月后有一笔应收账款￡10000。某公司付了期权费，买入一个以1.75美元卖出英镑的期权。一个月后，根据公司财务情况和外汇市场汇率变化作出如下决定。 分析： 1）收到应收账款，若英镑升值，美元贬值，即1.85，则期权作废，仍以现值 在即期市场上交易，损失期权费。 2）收到应收账款，若英镑贬值，美元升值，即1.62，使用期权，以1.75卖出，规避外汇汇率的风险 未收到应收账款，若英镑升值，美元贬值，即1.85，让期权作废。损失了期权费。 4）未收到应收账款，英镑贬值，美元升值，即1.62，以市场价格买入英镑，行使期权，以1.75卖出获利＄1300. 1. 买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多 头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。 例：油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损 0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万 元。 两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。 2. 卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。 例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨 1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1 万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货，每吨盈利0.1万元。 两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。 投机交易应注意的事项 掌握期货知识，选择商品，充分了解合约，熟悉交易规则；确定获利目标和最大亏损限度；确保投入的风险资本额度；停止损失，确保利润的存在及增加。 投机交易举例： 1. 利用某一品种价格的波动进行投机操作 (a) 买空投机 例：某投机者判断 7月份的大豆价格趋涨，于是买入10张合约(每张 10 吨），价格为每吨 2345元。後果然上涨到每吨2405 元，于是按该价格卖出 10 张合约。 获利： （2405元/吨 - 2345元/吨）X10吨/张X10张 =6,000元 (b) 卖空投机 例：某投机者认为 11月份的小麦会从目前的1300元/吨下跌，于是卖出 5 张合约（每张 10吨）。 後小麦果然下跌至每1250元 /吨，于是买入 5 张合约。 获利： （1300元/吨 -1250元/吨）X10吨/张×5张 =2，500元 2、期货与现券之间套期保值原理 在期货交易中，理论上是套期保值交易，交易双方不会在期货到期日那天真的去交割，而是在到期日通过反向交易平仓了事，免去交割麻烦。套期保值举例：今天，1995年1月1日，“923”现券价格是123元，“326”期货（1995年3月到期）价格居然是128元，大大超过合理的持券利息；于是，我今天在现券市场按照123元买入“923”券，在期货市场按128元价格卖出“326”期货，现、期之间买卖价差5元；在空头价差套利压力下，“326”价格如果下跌，我在期货市场上空头平仓获利；“326”价格如果上涨，空头持券到期货到期日，按照当初卖出“326”的价格128元交割给多头，空头套期保值交割后，3个月内得到价差5元。 3、期货交易规定 国债期货交易数量按“口”交易，一“口”期货对应2万元面值的现券。价格按100元面值的现券，其期货价格是XXX元来表示。每一口保证金5百元。2万/=40倍，相当于在期货交易每投入1元钱，可以放大为购买40元倍的现券。倒过来，5百/2万=2.5%，保证金是期货的2.5%，期货价格每变动2.5%就是一个保证金的数目，即：以100元面值为价格基础的国债期货，价格每变动2.5元，赢的一方保证金翻1倍，输的一方保证金输得精光，一分不剩。 股票指数期货及空头套期保值 股票指数期货，简称股指期货，是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。投资者利用股指期货进行套期保值是根据股票指数和股价变动的同方向趋势，在股票的现货市场和股票指数的期货市场上做相反的操作，抵消股价变动的风险。 股指期货合约的价格等于某种股票指数的点数乘以规定的每点价格。各种股指期货合约每点的价格不尽相同。 专家介绍说，假设某投资经理管理着总价值为5000万的股票投资组合（假设该股票组合与沪深300指数的波动情况完全相同），由于担心宏观经济政策的某项利空因素的影响导致股票价格下跌而遭受损失，他利用沪深300股指期货合约进行空头套期保值。有效的股指期货对冲将使得对冲者整体风险为零，从而整体投资近似以无风险利率增长。 专家举例说，如果对每1元的投资组合价值都相应地卖出1元的股指期货合约来进行套期保值，假设当前市场上沪深300股指期货合约的价格为2700点，每点价值为300元，则每一份合约的价值为81万元，要达到完全套期保值，需要卖出的合约份数为62份（5000万/81万）。 而如果3个月后股指下跌至2300点，虽然投资者在股票现货上由于股价下跌亏损740.7万元[5000×（2300-2700）/2700]，但空头期货合约却在市场下跌后产生了744万元[（2700-2300）×300×62]的盈利。盈亏相抵，这位投资者在股市下跌的情况下获得了3.3万元收益。

『贰』 如何解读中国会计准则与ifrs的趋同路线图

2010年4月2日，财政部发布了《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》（以下简称路线图）。路线图的发布是在总结我国多年会计改革成就与经验的基础上，结合最近国际国内形势发展的需要，为进一步深化会计改革，推动我国企业会计准则建设及其持续国际趋同而做出的重要规划和部署，意义重大，影响深远。

一、关于发布路线图的背景

2005年，我国已经建成了与国际财务报告准则（IFRS）趋同的企业会计准则体系，并自2007年起逐步在上市公司和其他大中型企业得到持续平稳有效实施。但是，由美国次贷危机肇始并于2008年演化成的全球金融危机对国际会计趋同及其发展产生了较大影响。为全球协同应对国际金融危机而成立的二十国集团（G20）峰会和金融稳定理事会（FSB）在系统研究金融危机成因和应对策略后，倡议建立全球统一的高质量会计准则，并希望G20各成员国及其他有关国家或地区加快趋同步伐。在这一背景下，美国、日本、巴西等国家或地区纷纷表态，支持趋同大势，提出路线图或者行动计划。中国发布路线图，既是响应G20和FSB有关倡议，顺应会计国际趋同新形势的需要，又是全面部署下一阶段我国会计准则建设有关工作的重要举措。概括地讲，路线图的出台主要基于以下三个方面的背景：

一是应对国际金融危机，响应G20、FSB倡议的需要。G20峰会和FSB等尽管在认真分析和总结金融危机的根源后认为，导致这次金融危机的根本原因是经济结构失衡、金融创新过度、金融机构疏于风险管理和金融监管缺位，但也认识到高质量的财务报告对于提升金融市场透明度、维护全球经济和金融体系稳定的重要意义，从而强调需要制定一套全球统一的高质量会计准则并严格执行以确保财务报告的高质量。G20在其华盛顿、伦敦和匹兹堡峰会中都明确了这一要求。会计准则及其国际趋同已经超越了会计专业领域，成为一个涉及公共受托责任的政治议题。中国作为G20和FSB的重要成员，响应其倡议，积极跟踪并参与国际财务报告准则的重大修改，扎扎实实做好我国企业会计准则的建设与完善工作，全力推进我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同，已是义不容辞的责任。

二是顺应各国会计国际趋同趋势，明确我国趋同态度的需要。据统计，世界上已经有包括欧盟各成员国、澳大利亚、南非等在内的117个国家和地区要求或允许采用国际财务报告准则，其他国家和地区也纷纷推出了与国际财务报告准则趋同的路线图，尤其是在2008年国际金融危机爆发后有加快之势。美国证券交易委员会（SEC）于2008年11月14日推出了趋同路线图征求意见稿，2010年2月24日又发布了一份委员会声明，重申了其对建立一套全球统一的高质量会计准则的支持，为在美国推动采用国际财务报告准则制订了一套具体的工作计划，并表示将于2011年就美国上市公司是否采用国际财务报告准则做出正式决定。在工作层面，美国财务会计准则委员会（FASB）与IASB的各准则趋同项目正在按计划快速推进。日本金融厅于2009年12月11日正式发布了日本采用国际财务报告准则的路线图，为部分日本上市公司在自2010年3月31日或之后结束的财务年度自愿提前采用“指定的国际财务报告准则”提供了可操作的框架。日本还将在2012年前后做出关于自2015年或2016年起强制采用国际财务报告准则的决定。再如巴西联邦会计委员会和巴西会计准则理事会于2010年1月28日与IASB签署备忘录，宣布巴西争取在2010年底前消除巴西会计准则与国际财务报告准则的差异，并于2010年年报实现所有上市公司和金融机构采用与国际财务报告准则趋同的巴西会计准则编制合并财务报表。另外，加拿大、印度、韩国等也于近期明确表示将于2011年在公共利益主体或上市公司范围内采用国际财务报告准则或者与国际财务报告准则趋同。会计准则国际趋同已经成为世界各国的共识，并正在转化为实际行动。我国作为当今世界最大的发展中国家和新兴市场经济国家，顺应会计国际趋同大势，推动会计准则持续国际趋同，是全球化背景下做出的理性选择，是大势所趋，潮流所向。

三是深化我国会计改革，部署下一阶段我国会计准则建设工作的需要。改革开放30多年来，我国一直以积极的姿态，根据市场经济发展进程，顺时应势推进会计准则改革，并努力实现与国际财务报告准则的协调与趋同。特别是2005年以来，我国企业会计准则建设、实施、趋同、等效等工作取得了突破性进展，不仅实现我国企业会计准则国际趋同，而且在几乎所有大中型企业得到了平稳有效实施，受到了IASB、世界银行等国际组织的认可和高度评价。基于这样一个良好基础和局面，下一步如何深化我国会计改革、如何部署我国会计准则建设的方向与目标是国内外有关方面所关心的问题，尤其是在本次国际金融危机爆发、国际财务报告准则正在作重大修改和调整的背景下更是如此。2009年9月，财政部适时发布了路线图征求意见稿，在反复征求意见、修改完善并得到多方肯定的情况下，财政部正式发布了路线图，明确了我国下一步企业会计准则建设的方向，即在现有趋同成果基础之上，全力推进我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同，从而为我国未来会计准则工作做好部署。

二、关于发布路线图的意义

当今世界正处于大发展大变革大调整时期。世界多极化和经济全球化深入发展，国际金融危机影响继续显现，后金融危机时代国际政治经济格局深刻变化，国际金融监管体制改革积极推进。据统计，2009年，我国GDP总量达到33.5万亿元，已经成为世界第三大经济体，当年对世界经济增长的贡献率达到50％。经过多年的发展，尤其是最近30年的改革开放，我国已经融入世界经济体系并成为其中的一支重要力量。发布路线图，积极推动我国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同，是我国紧紧把握当前经济社会发展的重要契机，是确保我国经济长期平稳可持续发展的重要举措，是我国主动承担国际责任、积极参与国际金融监管体制改革、切实维护全球经济金融体系稳定的具体表现，其意义显而易见。

（一）发布路线图有助于提升我国会计信息透明度，承担全球公共受托责任。会计信息是公共产品，会计信息质量及其透明度的高低，不仅影响到整个金融市场的稳定与发展，更影响到千千万万投资者、债权人和社会公众的决策与利益分配，涉及到国际资本的有效流动、国际贸易的健康发展和社会公共利益的维护。据统计，我国自1978年改革开放以来，已经累计利用外资逾9000亿美元，外商投资企业约67万家，是世界上吸引外资最多的国家之一；2009年，我国共有77家企业分别在香港主板、纳斯达克、纽约证券交易所等9个海外市场上市，筹资总额达到271.4亿美元，是近年来从国际资本市场融资最多、增长最快的国家之一；2009年我国进出口贸易总额达到22072.7亿元，占全球进出口贸易总额的8%以上，国际贸易总量跃居世界第一。我国的经济已经与世界经济紧密相联，我国的发展已经牵涉到各方面的利益，我国企业会计信息的质量已经为全球所关注。在这样的背景下，我国发布路线图，明确企业会计准则持续国际趋同方向，切实提高会计信息透明度，承担全球公共受托责任，维护社会公共利益，是我国作为负责任大国的具体体现，是我国遵循国际公认规则，积极参与国际事务，发挥建设性作用的重要路径。

（二）发布路线图有助于及时向IASB反映我国特殊会计问题，提升国际财务报告准则公认性、权威性和实务可操作性。国际财务报告准则要成为全球统一的高质量会计准则，应当全球公认、质量较高，应当充分考虑世界各国尤其是主要经济体的实际情况。本次金融危机爆发后，IASB正在对公允价值计量、金融工具、保险合同、财务报表列报、合并财务报表等重要会计准则项目作重大改革，这些改革将会对我国现行会计实务产生较大影响。我国作为世界上最大的新兴市场兼转型经济国家，有许多新交易、新情况、新问题。发布路线图，明确我国企业会计准则持续国际趋同但又应互动的原则，有利于我国在及时跟踪、深入研究国际财务报告准则最新变化及其影响的基础上，全方位、多层次参与国际财务报告准则的制定工作，使国际财务报告准则在制定过程中充分考虑我国的实际情况与需要，尤其是在市场经济初创及转型过程中所涉及的特殊会计问题，从而提升国际财务报告准则的质量和全球认可度。

（三）发布路线图有助于加强我国政府会计监管，维护经济金融稳定与发展。本次国际金融危机的一个重要启示是，自由竞争的市场经济与必要的政府监管两者不可或缺，而且后者的地位正显得越来越重要。健康有序的市场经济需要政府承担更多的公共责任，需要政府强化公共管理职能，建立健全公平有序的市场法则，对市场行为和市场经济秩序进行恰当、必要的监管。会计准则是市场经济运行的重要基础制度和技术法则，发布路线图并推动我国企业会计准则持续国际趋同，从而不断提高我国企业会计准则质量，有助于加强政府会计监管，尤其是会计准则执行情况和会计信息质量的监督检查工作，是市场经济条件下提高政府经济管理水平，充分发挥政府维护市场公平与效率职能作用的重要方面，也是完善我国金融监管体系，促进我国乃至世界经济金融稳定和市场效率提高的基础工程。

三、关于路线图的主要内容

路线图在全面回顾总结自2005年以来我国企业会计准则建设、趋同、实施和等效经验与成绩的基础之上，提出了我国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同的方向、策略和时间安排。其主要内容包括以下几个方面：

第一，强调我国企业会计准则已经实现了与国际财务报告准则的趋同，持续趋同是在已有趋同基础上的后续趋同。

路线图明确提出，我国现行企业会计准则已经实现了与国际财务报告准则的趋同。2005年11月8日，中国会计准则委员会（CASC）与IASB签署联合声明也指出：中国制定的企业会计准则体系，实现了与国际财务报告准则的趋同。不仅如此，截至2009年12月31日，这套企业会计准则体系已在所有上市公司和全国35个省、自治区、直辖市、计划单列市（含新疆生产建设兵团）的非上市大中型企业执行，到今年年底前，企业会计准则有望在我国所有大中型企业实现全覆盖。正是有了我国企业会计准则已经实现趋同并有效实施的基础，我们提出了持续趋同的目标，它是在现有趋同基础上的后续趋同和发展。

第二，肯定IASB为应对国际金融危机所采取的改革举措，支持IASB为建立全球统一的高质量会计准则所做的努力。

本次国际金融危机爆发后，围绕金融危机与公允价值及相关会计准则之间的关系，在国际社会引起了较大的争论，IASB和FASB等会计准则制定机构都面临很大压力。尽管无论是美国证券交易委员会（SEC）还是G20峰会最后都认为公允价值和有关会计准则不是产生这次金融危机的根源，但对如何在后金融危机时代改进会计准则质量、提高会计信息透明度都提出了意见和建议，其核心内容是希望改进IASB的治理结构，在独立准则制定程序下建立全球统一的高质量会计准则。

按照G20和FSB的要求，IASB自2008年开始积极研究金融危机中暴露出来的有关会计问题，为此做了大量改进国际准则的工作，这些工作值得肯定。比如：

（1）2008年12月IASB成立了金融危机咨询组，吸收财金领域领袖和专家加入，深入探讨金融危机下的会计改革对策，并于2009年7月发布了有关报告，系统提出了改进财务报告应对金融危机的建议。

（2）2009年5月28日IASB发布了公允价值计量准则征求意见稿，之后又采取各种渠道广泛听取社会各界意见，修改和完善公允价值计量准则，拟于2010年第三季度发布最终准则，为公允价值计量提供一套统一的指南，同时还将提供教育材料，指导实务操作。

（3）积极推进降低金融工具会计准则复杂性的综合项目，全面修改金融会计准则。 2009年11月12日IASB发布了《国际财务报告准则第9号——金融工具》，完成了第一阶段解决金融资产的计量和分类问题的工作；11月5日发布了第二阶段《金融工具：摊余成本和减值》（征求意见稿），针对摊余成本计量和金融资产减值涉及的顺周期性问题，改进金融资产减值会计处理方法。IASB还计划于2010年第二季度发布第三阶段征求意见稿，简化套期会计处理问题。

（4）重新梳理合并财务报表会计准则，修订有关概念和合并范围，明确资产负债表外业务和特殊目的主体会计处理问题，计划于2010年年底前发布新的合并准则；

（5）加快保险合同、财务报表列报、收入确认、租赁等会计准则项目的制定或修订步伐等。路线图明确指出，中国对IASB为应对本次国际金融危机和落实G20、FSB要求所做的这些努力表示高度赞赏和充分肯定，并将一如既往支持IASB致力于全球统一的高质量会计准则的制定工作。而IASB对国际财务报告准则的上述改革，将使我国现行企业会计准则的国际趋同基础发生变化，路线图提出我国会计准则持续趋同的要求，也从另一个侧面呼应了这些变化，支持了国际准则改革的基本方向。

第三，明确我国企业会计准则国际趋同立场，坚持持续趋同是在国际互动基础上的趋同。

当今世界，关于会计准则国际趋同从大的方面来讲，有两种立场，一种是“直接采用”策略，即一字不动地照搬国际财务报告准则；一种是“趋同”策略，即在会计原则和实质内容上保持与国际财务报告准则的一致。路线图明确了我国会计准则国际趋同的基本立场，即坚持“趋同”而不是“直接采用”的立场，坚持“趋同不等于等同、趋同应当互动”的原则，这是由我国特殊的政治、经济、法律和文化环境所决定的，是符合当前我国会计法等法律框架和监管要求的。

我们认为，国际财务报告准则在制定过程中必须充分考虑发展中国家尤其是新兴市场经济国家的实际情况，只有这样，国际财务报告准则才能真正实现其高质量、权威性和全球公认性。与此同时，中国也需要全方位地积极参与国际财务报告准则的制定过程，提升我国在国际准则制定中的话语权和影响力。财政部在这方面已经做了大量的工作，比如，财政部已经与IASB建立了每年两次的定期会晤机制，从今年起将升格为高层趋同会谈，着重讨论国际准则改革方向和具体准则项目中中国所重点关切的问题。同时，在IASB、国际财务报告准则基金会（IASCF）和国际财务报告准则咨询委员会（SAC）等国际准则制定的多个层面，都已经有中国代表，财政部会计司还每年派人到IASB直接参与有关准则项目技术研究工作，这些代表和人员也为我国加强与IASB的沟通增加了渠道，为反馈中国意见，建立与IASB的长效合作与趋同机制奠定了扎实基础。与此同时，中国还于去年倡导成立了亚洲-大洋洲会计准则制定机构组（AOSSG），为扩大本地区包括中国在内的新兴市场经济国家对国际准则制定的影响必将发挥重要作用。

在本次国际金融危机爆发后，公允价值会计被指责为具有经济顺周期性，IASB也在采取措施作相应改进。我们认为，这不是问题的关键，问题的关键在于公允价值的形成过程（特别是金融资产和负债的定价机制）。这次金融危机的重要根源是经济结构的失衡，尤其是美国等国实体经济和虚拟经济之间的结构失衡导致资产泡沫扩大，风险蔓延和经济失控。在当前经济全球化和金融化的时代，实体经济固然是经济发展的根本，但实体经济的快速可持续发展越来越离不开虚拟经济。如何健康有序地发展虚拟经济，使之与实体经济形成良性互动，是后金融危机时代重塑国际经济金融秩序的要害所在。我们认为，虚拟经济能否健康发展，能否风险可控，其关键是金融资产和金融负债（尤其是创新型金融工具）的公允价值问题，这才是公允价值计量需要解决的核心问题所在。如果公允价值计量会计准则在这方面能够有所突破，那么就为虚拟经济的发展、金融风险的控制和全球经济结构的平衡做出了一个重要贡献。财政部会计司目前已经设立了公允价值计量重大研究课题，成立多个子课题，组织国债登记公司、证券公司、基金公司、期货交易所、上市公司和会计理论界的专家，对我国各类金融工具的特点、定价机制和报告系统进行研究，全面总结中国作为新兴市场经济国家在金融工具及其公允价值计量方面的特征和特有问题，试图揭开公允价值形成过程的面纱，收集具体案例并形成研究报告，以反馈给IASB供其制定和完善公允价值相关准则参考，IASB方面也十分希望能够得到中国方面的有关研究成果。我国公允价值计量重大课题的研究进一步彰显了趋同应当互动的原则，对于维护我国企业及国家利益必将起到十分积极的作用。

第四，规划我国企业会计准则持续趋同时间安排，部署我国下一阶段会计准则建设工作。

路线图提出，我国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同的时间安排是与IASB的进度保持同步，争取在2011年年底前完成对中国企业会计准则相关项目的修订工作。这是我们根据国际国内形势和G20、FSB等的要求，结合我国实际情况做出的决定。具体来讲，这一时间安排主要考虑了以下几个方面的因素：

一是G20、FSB的有关时间要求。G20和FSB正在设计后金融危机时代的金融监管框架，并列出了详细的工作计划和时间表。尤其是2009年9月召开的G20匹兹堡峰会明确要求在2011年6月底前完成国际会计准则趋同项目。今年年3月30日，美国、英国、法国、加拿大和韩国五国领导人又联合向G20其他成员国领导人致信，强调G20各成员国要按照匹兹堡峰会确定的时间表，继续加强合作，推进监管改革，强化国际金融体系，其中包括国际会计趋同。中国作为G20重要的成员国之一，需要履行相关义务，以在规定时间内实现企业会计准则持续国际趋同。

二是IASB为应对国际金融危机修订或制定有关准则的时间表。IASB为应对国际金融危机、响应G20和FSB的有关要求，也制定了重大准则项目修订或制定的时间表，即拟在2011年6月底前完成对金融工具、公允价值计量等重大准则项目的修订或制定工作，自2013年1月1日起生效，鼓励提前执行。考虑到我国现行企业会计准则已经实现了国际趋同，在有关国际准则发生重大变化的情况下，我国企业会计准则做同步修改是比较合适的。

三是结合我国实际情况对持续趋同时间安排做出明确。在IASB于2011年6月底完成趋同准则项目后，我们还需要留出一定的时间进行消化吸收，草拟或修订我国相关会计准则，或者做好准则之间的协调工作。为此我们计划用1-2年的时间同步修订或制定我国会计准则，于2011年年底前完成现行企业会计准则的修订与完善工作。然后预留足够的时间用于宣传培训和企业实施新准则前的各项准备工作，再根据形势需要和有关国际准则的生效时间逐步在所有上市公司和大中型企业实施。

四、关于路线图的贯彻落实

路线图提出要结合我国新兴市场和转型经济国家的实际情况，更加深入地参与国际财务报告准则制定，全面推进我国会计准则持续国际趋同，为建立全球统一的高质量会计准则做出贡献。这是一个在高起点、高标准基础上的趋同声明，是对我国在后金融危机时代如何动员社会各界力量全面参与国际游戏规则制定、切实维护我国利益、深化我国会计改革、促进我国会计准则提升的重要部署，财政部门和有关方面需要扎扎实实做好路线图的贯彻落实工作，把它作为我国会计改革与发展的一项重要基础工作抓好抓实。

第一，要高屋建瓴，放眼长远，做好路线图的宣传工作。路线图是我国下一步企业会计准则建设及其国际趋同的纲领性文件，各级财政部门应当会同有关方面积极做好路线图的宣传工作。要通过报纸、电视、网络、广播等各种媒体，多层次、广角度、全方位宣讲路线图出台的背景、意义、内容、安排等，形成社会各界全面参与会计准则的修订与制定、支持我国会计准则持续趋同方向，为我国参与国际财务报告准则的制定、深化会计改革做出贡献。

第二，要广泛动员，积极参与，做好国际准则的跟踪研究与意见反馈工作。我国能否在本次国际金融危机爆发以来的新一轮国际会计准则改革中增强话语权、占据主动，这十分重要。按照路线图要求，持续趋同首先是互动，是在全面参与国际财务报告准则项目修改与制定基础上的趋同。为此，我国会计理论与实务界需要广泛行动起来，在立足我国国情的基础上，密切跟踪国际准则的最新变化，深入研究对我国企业及经济的影响，及时向IASB反馈有关意见。财政部会计司会通过财政部或者财政部会计准则委员会网站以及中国会计报等媒体，及时公告有关国际准则的最新信息和有关讨论稿、征求意见稿，向社会各界征求意见，希望有关方面结合中国实际，在调查研究基础上，及时向财政部会计司反馈意见，会计司将根据反馈意见汇总整理后代表中国提供给IASB。我们也鼓励国内有关单位、专家教授等直接向IASB反馈意见，扩大中国在国际准则制定中的声音和影响力。

第三，要未雨绸缪，群策群力，做好我国新一轮会计准则建设工作。按照路线图的部署，我国企业会计准则持续趋同的时间安排将与IASB有关项目的进度保持同步，这就意味着我们在参与国际财务报告准则制定的同时，需要考虑我国企业会计准则的修订或制定工作，这一任务十分艰巨，我们应当未雨绸缪，早做准备。我们需要做好我国新企业会计准则项目的规划和管理工作，需要对IASB新修订或制定的准则及时吃透弄懂，需要广泛听取有关部门、单位和专家的意见，需要充分发挥会计准则委员会各位委员和咨询专家的作用，需要会计理论界提供充分理论支持，需要会计实务界提供典型案例和操作指引。总之，社会各界要以学习贯彻落实路线图为契机，积极行动起来，群策群力，出谋划策，为我国企业会计准则体系的完善和全球统一的高质量会计准则的建设做出我们应有的贡献！

『叁』 期货会计如何做账

1、向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金，借方记“其他货币资金”科目，贷方记“银行存款”科目。

2、企业取得衍生工具时，按公允价值，借方记入“衍生工具”科目，按照发生的交易费用，借方记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷方记“其他货币资金”科目。

3、资产负债表日，衍生工具的公允价值高于账面余额的差额，借方记“衍生工具”科目，贷方记“公允价值变动损益”科目；相反公允价值低于其账面余额的差额，就做相反的会计分录。

4、衍生工具终止确认时，应对比按照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。

(3)国际期货会计准则扩展阅读：

期货交易的业务范围分两类，即商品期货和金融期货。商品期货主要是农产品的谷物、豆类、食品类；肉食产品的各畜禽类；生产资料产品的金属、石油、木材、橡胶类，以及黄金、白银类；

金融期货主要包括：利率期货，即中长短期国库券，政府抵押债券、商业票据、欧洲美元和地方债券；外汇期货，即英镑、日元、加元、欧元等；指数期货，即蒲耳氏股票指数和选择权，美元指数、综合商品物价指数、日经平均指数和香港恒生指数等。

『肆』 对于小企业会计准则下商品期货如何会计处理

期货套期保值的会计处理
财政部1997年印发的《企业商品期货业务会计处理暂行规定》（财会1997年51号），及以后施行的《股份有限公司会计制度》（已被《企业会计制度》取代）附件《商品期货业务会计处理规定》（以下将上述两文件合称为《规定》），对期货业务的会计处理都作了规定。但是，近年来施行的《企业会计制度》、《金融企业会计制度》、《小企业会计制度》，却都未涉及期货业务，而且，笔者也未见1998年2月至今财政部有关于期货业务会计处理的规范性文件印发，这正好与近几年来期货市场逐渐发展和成熟构成较大的反差。因此，现在研究期货套期保值的会计处理，仍必须以上述《规定》为基础。
一、科目设置和报表列示
（一）《规定》增设的科目
《规定》要求凡有商品期货业务的企业，应增设以下总账科目和明细科目：
1、“期货保证金”科目，核算企业向期货交易所（以下简称交易所）或期货经纪机构（以下简称经纪所）交存和追加的用于办理期货业务的保证金。
2、“应收席位费”科目，核算企业为取得基本席位以外的席位而交纳的席位占用费。
3、“期货损益”科目，核算企业在办理期货业务过程中所发生的手续费、平仓盈亏和会员资格变动的损益。
期货年会费及期货业务违规、违约罚款，应分别在“管理费用”、“营业外支出”科目内单列明细科目反映，不列入期货损益。
4、在“长期股权投资”科目中设置“期货会员资格投资”明细科目。核算投资缴存和退回投资；缴存的金额与能够退回的金额不一致时，差额记入“期货损益”科目。
（二）尚需补设的科目
1、“待确认期货盈亏”科目，核算按交易所或经纪所通知发生的持仓浮动盈亏。
2、“买入期货合约”、“卖出期货合约”、“期货结算”科目。按照《规定》，企业买入或卖出期货合约的份数（手）、标的数量、金额都不在账内核算，这样做对期货内部控制会带来负面影响。为此，企业可增设以上三个科目，核算买入、卖出期货合约的数量、种类和初始成交价格。
（三）报表列示
1、资产负债表：
（1）在“其他应收款”项目上设置“期货保证金”和“应收席位费”项目，分别根据两个同名科目的期末余额填列。
（2）在“其他流动负债”项目列示持仓合约的浮动盈亏。
（3）报表附注中，还应披露期货会员资格投资、持仓合约浮动盈亏等内容和金额。
（4）设置买入、卖出期货合约及期货结算科目的企业，编制资产负债表时应将这几个科目抵销，不在表内反映，但在报表附注中应详细披露持仓合约的种类、数量和初始成交金额。
2、利润表（损益表）：在“投资收益”项目下设置“期货收益”项目。
3、现金流量表：期货业务现金收付，均应作投资活动现金流量列报。
套期保值——案例
（一）套期保值（hedge）：就是买入（卖出）与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买入）期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。
保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。
套期保值是期货市场产生的原动力。无论是农产品期货市场、还是金属、能源期货市场，其产生都是源于生产经营过程中面临现货价格剧烈波动而带来风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善，例如将合约标准化、引入对冲机制、建立保证金制度等，从而形成现代意义的期货交易。企业通过期货市场为生产经营买了保险，保证了生产经营活动的可持续发展。可以说，没有套期保值，期货市场也就不是期货市场了。
实例： 牛市和熊市中的套期保值操作技巧
1、牛市中电铜生产商的套期保值交易
铜价处于涨势之中，电铜生产商显然很少会担心产品的销售风险，对于拥有矿山的生产商来说，价格的上涨对企业非常有利，企业可以在确保利润的价格水平之上根据市场情况逐步在期货市场进行卖出保值。但对于原料（铜精矿）不足的冶炼厂来说，会更多地担心因原料价格上涨过快而削弱其产品获利能力。
我国企业进口铜精矿，通常采用以下两种惯用的贸易方式。
（1）“点价”
在这种贸易方式下，电铜生产商完全可以根据其需要，选择合适的价格锁定其生产成本。
（2）平均价
在这种贸易方式下，电铜生产商显然会在铜价上涨的过程中面临着较大的原料价格风险，企业为了规避这种风险，就需要通过期货市场对其现货市场上的贸易活动进行保值。
该套期保值交易过程可参见案例一：
某铜业公司1999年6月与国外某金属集团公司签定一份金属含量为3000吨的铜精矿供应合同，合同除载明各项理化指标外，特别约定TC/RC为48/4.8，计价月为1999年12月，合同清算价为计价月LME（伦敦金属交易所）三月铜平均结算价。
该公司在签定合同后，担心连续、大规模的限产活动可能会引发铜价的大幅上涨，因此决定对这笔精矿贸易进行套期保值。当时，LME三月铜期货合约价为1380美元/吨。（后来铜价果然出现大幅上涨，到计价月时，LME 三月铜期货合约价已涨至1880美元/吨，三月铜平均结算价为1810美元/吨。）
于是该公司在合同签定后，立即以1380美元/吨的价格在期货市场上买入3000吨期货合约，（这意味着该公司所确定的铜精矿目标成本=1380-（48+4.8*22.5）=1224美元/吨）到计价月后，1810美元/吨清算价被确定的同时，（铜精矿价格=1810-（48+4.8*22.5）=1654美元/吨）该公司即在期货市场上以1880美元/吨的价格，卖出平仓3000吨期货合约。
表一
铜精矿 期货合约
标成本价 1224美元/吨 买入开仓 1380美元/吨
实际支付价 1654美元/吨 卖出平仓 1880美元/吨
盈亏 亏损430美元/吨 盈亏 盈利500美元/吨
表一结果显示，该铜业公司通过该买入套期保值交易，不仅有效地规避了因价格上涨给其带来的风险损失，而且获得了一定的利润。
这里特别需要指出的是：电铜生产企业不仅可以作卖出套期保值，同样也可以作买入套期保值。事实上，在牛市中，电铜生产企业的保值策略应该以买入保值为主。
但在这里，我们也提醒交易者应该注意到：本案例是将套期保值交易活动统一在同一个市场环境里（LME）。如果由于国内的某些政策限制，我们不得不在国内期货市场上完成上述保值交易时，一定要考虑汇率因素对保值活动的影响。
2、熊市中电铜生产商的保值交易
（1） 对于自有矿山的企业来说，成本相对固定，铜价的下跌直接削弱企业的盈利能力，企业仍然必须在期货市场进行卖出保值以减少损失；当出现极端的情况，铜价跌破企业的成本价乃至社会的平均成本价时，企业可以采取风险保值策略。
案例二：
在99年1季度后，国内铜价不仅跌破某铜业公司的最低成本线，而且国际铜价也跌破了人们公认的社会平均成本价（1480美元/吨），在这样的市况面前，该公司判断国际上大规模的限产活动必将会导致铜价的大幅上扬。基于这种判断，该公司为减少亏损，决定开始采用“限售存库”的营销策略。 2个月后，该公司的库存已接近2万吨，而铜价并没有出现他们所期盼的大幅上升。在这种背景条件下，公司的流动资金越来越困难。于是公司进一步采取了风险保值策略，首先他们在现货市场上开始加大销售库存的力度，并每日在期货市场上买入与现货市场上所销售库存数量相等的远期期货合约，以保持其资源保有量不变。几个月后，当期货市场价格达到其预设的目标销售价时，该公司立即将其买入的期货合约全部平掉，从而使该公司有效地摆脱了亏损困境。
在这个案例中，该公司打破了“规避产品价格风险须用卖出套期保值”的常规，所以我们把这一套期保值交易作为一个特例提出，并把它归结为风险套期保值。目的是想说明投资者在制订套期保值方案时，不必拘泥于传统模式。事实上，套期保值交易的方法与途径也会在长期实践中得到发展与丰富的。企业完全有理由根据套期保值的基本原理，在具体的市场环境里制订形式多样的保证值策略。
但是，这里必须指出，这类保值交易毕竟是在特殊市场背景条件下产生的，企业在套用时必须要谨慎，必须要考虑市场环境的判断依据是否充分；企业抗风险资金的承受程度与周期是否充分等。
（2）对于来料冶炼的电铜生产商来说，铜价下跌时将很少考虑成本因素，即精矿的价格风险，而会更多地担心其产品价格下降过快使其蒙受风险损失。因为在绝大部分情况下，企业在组织生产时，手上并不会握有定单。因此，他们必须考虑到利用期货市场的避险功能将销售风险转移出去。
生产企业在进行这种保值交易时，其保值量往往是根据其库存商品数量或计划销售数量来确定的，期货合约的卖出价是根据其目标利润确定的。
案例三：
某铜业公司在98年初根据资料分析，担心铜价会有较大幅度的下跌。于是该公司决定按每月4000吨的计划销售量，对其产品——电铜进行套期保值交易。
该公司在期货市场上分别以17450元/吨，17650元/吨，17850元/吨，18050元/吨，18250元/吨的价格卖出5，6，7，8，9月份期货合约各4000吨。并且该公司将当时的现货价格为17200元/吨作为其目标销售价。
在进入二季度后，现货铜价果然跌至16500元/吨，该公司按预定的交易策略，从4月1日起，对应其每周的实际销售销售量对5月份期货合约进行买入平仓。到4月末的套期保值交易结果如下：
表二
时间 现货市场 期货市场
目标销售价：17200（元/吨） 计划销售量：4000（吨） 5月份期货合约卖出价17450（元/吨），合约数量4000（吨）
第一周 实际销售量：1000吨 平均销售价16500元/吨 销售亏损70万元 5月合约买入平仓量1000吨 平仓价16650元/吨 平仓盈利80万元
第二周 实际销售量1000吨 16450元/吨 销售亏损75万元 5月合约买入平仓量1000吨 平仓价16600元/吨 平仓盈利85万元
第三周 实际销售量1000吨 平均销售价16400元/吨 销售亏损80万元 实际销售量1000吨 平均销售价16400元/吨 销售亏损80万元
第四周 实际销售量1000吨 平均销售价16400元/吨 销售亏损80万元 5月合约买入平仓量1000吨 平仓价16500元/吨 平仓盈利95万元
累 计 累计销售4000吨 累计销售亏损305万元 累计平仓4000吨 累计平仓盈利350万元
根据上述结果，盈亏相抵并减去8万元交易手续费后，还盈利37万元。因此该公司实际实现的销售价格为17290元/吨。这一结果表明该公司通过套期保值交易，有效地规避了铜价下跌所产生的经营风险，实现了该公司所希望的目标销售价。
以后各月的交易过程同此，本文不再赘述。我们通过这个案例可以得出在熊市中电铜生产企业，在现有的投资市场条件下，应该以卖出套期保值为主。
3、牛市中铜加工企业的套期保值交易
加工企业在铜价上涨的过程中，他们进行套期保值交易的出发点与铜生产企业是一样的。他们同样会认为最大的市场风险是来自于原料价格的上涨。于是，加工企业希望通过在期货市场上先建立与现货交易量相对应的多头头寸，来确定自己所预期的目标成本，这在前文已有阐述。
我们实际上可以这样表述买入套期保值的应用条件，无论是生产企业，还是加工企业，如果当他们判断市场风险是来自于原料价格风险时，企业将会使用买入套期保值的交易方式来规避风险。
4、熊市中铜加工企业的套期保值交易
在铜价下跌的过程中，铜加工企业同样会较少考虑原料成本风险，而更多地关注其产品价格会随原料价格的下跌而下跌，并进而削弱其产品的获利能力。在这样的市场风险面前，他们往往会通过商品期货市场进行套期保值交易，以规避未来产品的价格风险。
案例四：
某电缆厂到98年底仍有库存铜芯电缆3000吨，生产这批电缆的电铜成本平均价为18500元/吨，而这批电缆最低目标利润的销售价=铜价+2000元/吨。（正常利润的销售价=铜价+3000元/吨）而当时的电缆价格仍随铜价的下跌而下跌，已跌至了20500元/吨，如果跌势持续的话，该厂的库存电缆将无法实现其最低目标利润。于是该厂决定利用期货市场进行套期保值，当即在期货市场上以17500元/吨的期货价卖出3月期铜合约3000吨。
第一周周末清算时，该厂共销售库存电缆600吨，平均销售价为20300元/吨，同时该厂又在期货市场上以17250元/吨的期货价格买入600吨期货合约对所持期货合约进行平仓。
第二周周末清算时，该厂又销售库存电缆700吨，平均销售价为20000元/吨，同时该厂再在期货市场上以16950元/吨的期货价买入700吨期货合约继续对所持的期货合约进行平仓。
第三周、第四周该厂分别以19900元/吨和19800元/吨的平均销售价销售库存电缆800吨和900吨，并且分别在周末清算的同时，等量的在期货市场上以16850元/吨和16750元/吨的价格在期货市场上进行买入平仓。该套期保值交易的结果详见下表。
表三
时间 现货市场 期货市场
库存电缆3000吨 目标利润销售价20500元/吨 卖出期货合约持仓3000吨 期货合约价格17500元/吨
第一周 销售库存电缆600吨 销售平均价20300元/吨 亏损12万元 剩余库存电缆2400吨 买入平仓600吨 平仓价17250元/吨 盈利15万元 剩余空头持仓2400吨
第二周 销售库存电缆700吨 销售平均价20000元/吨 亏损35万元 剩余库存电缆1700吨 买入平仓700吨 平仓价16950元/吨 盈利38.5万元 剩余空头持仓1700元/吨
第三周 销售库存电缆800吨 销售平均价19900元/吨 亏损48万元 剩余库存电缆900吨 买入平仓800吨 平仓价16850元/吨 盈利52万元 剩余空头持仓900吨
第四周 销售库存电缆900吨 销售平均价19800元/吨 亏损63万元 剩余库存电缆0 买入平仓900吨 平仓价16750元/吨 盈利67.5万元 剩余空头持仓0
累 计 亏损158万元 盈利173万元
我们通过表三所显示的结果，将盈亏相抵并去处交易成本6万元后，该厂3000吨库存电缆的实际销售价格为20530元/吨，完全避免了产品价格下降所产生的风险损失。
我们可以这样来表述卖出套期保值的应用条件，无论生产企业，还是加工企业，当他们判断企业所面临的市场风险是来自于产品价格风险时，企业将会选用卖出套期保值的交易方式来规避风险。

『伍』 关于期货会计处理

商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。商品期货属于衍生金融工具的一种。按照新企业会计准则的规定，衍生工具不作为有效套期工具的，一般应按交易性金融资产或金融负债核算，其主要账务处理为：(1)向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。(2)企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。(3)资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。(4)衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。 一、买入商品期货合约会计处理 [例1]假设20x8年度A公司发生以下期货投资业务：(1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元：(2)11月2日买入大豆期货20手，每手10吨，2000元/吨，交易保证金为合约价值的10％，交易手续费4元/手；(3)11月30 Ft结算价1970元/吨；(4)12月31 13将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价1950元/吨，交易手续费4元/手。则A公司的有关会计分录如下： (1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元 借：其他货币资金——存出投资款 200000 贷：银行存款 200000 (2)11月2日买入大豆期货20手，交纳交易保证金40000元(20×10×2000×10％)，交易手续费80元(20×4) 借：衍生工具——大豆期货40000 投资收益 80 贷：其他货币资金——存出投资款40080 (3)11月30日，大豆期货合约亏损6000元[20×10×(2000-1970)] 借：公允价值变动损益 6000 贷：衍生工具——大豆期货 6000 (4)12月31日，大豆期货合约亏损4000元[20×10×(1970-1950)] 借：公允价值变动损益 4000 贷：衍生工具——大豆期货 4000 (5)12月31日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费4元/手 借：其他货币资金——存出投资款 30000 贷：衍生工具——大豆期货 30000 借，投资收益 80 贷：其他货币资金——存出投资款 80 借：投资收益 10000 贷：公允价值变动损益 10000 二、卖出商品期货合约会计处理 [例2]20×8年度B公司发生以下期货投资业务：(1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金50万元；(2)11月2日，卖出铜期货10手，每手20吨，19000元/吨，交易保证金为合约价值的10％，交易手续费为成交金额的4‰；(3)11月30日结算价18800元/吨；(4)12月31日将上述铜期货全部平仓，平仓成交价18500元/吨，交易手续费为成交金额的4％。则B公司有关会计分录如下： (1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存人资金50万元 借：其他货币资金——存出投资款 500000 贷：银行存款 500000 (2)11月2日卖出铜期货10手，交纳交易保证金380000元(10×20×19000×10％)，交易手续费15200元(10×20×19000×4％) 借：衍生工具——铜期货 380000 投资收益 15200 贷：其他货币资金——存出投资款 395200 (3)11月30日，铜期货合约盈利40000元[10×20×(19000-18800)] 借：衍生工具——铜期货 40000 贷：公允价值变动损益 40000 (4)12月31日，铜期货合约盈利 60000元[10×20×(18800-18500)] 借：衍生工具——铜期货 60000 贷：公允价值变动损益 60000 (5)12月31日，将上述铜期货全部平仓，并按成交金额的4％支付交易手续费14800元(10×20×18500×4％) 借：其他货币资金——存出投资款 480000 贷：衍生工具——铜期货 480000 借：投资收益 14800 贷：其他货币资金——存出投资款 14800 借：公允价值变动损益 100000 贷：投资收益 100000

『陆』 投机性期货的会计处理！要完整的。急急急

这个有专门的期货会计处理准则的, 你公司的业务也比较简单.盈亏可设期货损益科目,

『柒』 谁能就新会计准则下套期保值会计的会计实物举例

期货套期保值 原理、举例
套期保值的主要会计业务举例

套期保值是利用期货市场来减轻或消除未来现货市场风险的活动。
例：预计某公司一个月后有一笔应收账款￡10000。某公司付了期权费，买入一个以1.75美元卖出英镑的期权。一个月后，根据公司财务情况和外汇市场汇率变化作出如下决定。
分析：
1）收到应收账款，若英镑升值，美元贬值，即1.85，则期权作废，仍以现值 在即期市场上交易，损失期权费。
2）收到应收账款，若英镑贬值，美元升值，即1.62，使用期权，以1.75卖出，规避外汇汇率的风险
未收到应收账款，若英镑升值，美元贬值，即1.85，让期权作废。损失了期权费。
4）未收到应收账款，英镑贬值，美元升值，即1.62，以市场价格买入英镑，行使期权，以1.75卖出获利＄1300.

1. 买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多 头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。
例：油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损 0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万 元。
两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。
2. 卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。
例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨 1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1 万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货，每吨盈利0.1万元。
两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。

投机交易应注意的事项
掌握期货知识，选择商品，充分了解合约，熟悉交易规则；确定获利目标和最大亏损限度；确保投入的风险资本额度；停止损失，确保利润的存在及增加。
投机交易举例：
1. 利用某一品种价格的波动进行投机操作
(a) 买空投机
例：某投机者判断 7月份的大豆价格趋涨，于是买入10张合约(每张 10 吨），价格为每吨 2345元。後果然上涨到每吨2405 元，于是按该价格卖出 10 张合约。
获利 ： （2405元/吨 - 2345元/吨）X10吨/张X10张 =6,000元
(b) 卖空投机
例：某投机者认为 11月份的小麦会从目前的1300元/吨下跌，于是卖出 5 张合约（每张 10吨）。 後小麦果然下跌至每1250元 /吨，于是买入 5 张合约。
获利 ： （1300元/吨 -1250元/吨）X10吨/张×5张 =2，500元

2、期货与现券之间套期保值原理
在期货交易中，理论上是套期保值交易，交易双方不会在期货到期日那天真的去交割，而是在到期日通过反向交易平仓了事，免去交割麻烦。套期保值举例：今天，1995年1月1日，“923”现券价格是123元，“326”期货（1995年3月到期）价格居然是128元，大大超过合理的持券利息；于是，我今天在现券市场按照123元买入“923”券，在期货市场按128元价格卖出“326”期货，现、期之间买卖价差5元；在空头价差套利压力下，“326”价格如果下跌，我在期货市场上空头平仓获利；“326”价格如果上涨，空头持券到期货到期日，按照当初卖出“326”的价格128元交割给多头，空头套期保值交割后，3个月内得到价差5元。

3、期货交易规定
国债期货交易数量按“口”交易，一“口”期货对应2万元面值的现券。价格按100元面值的现券，其期货价格是XXX元来表示。每一口保证金5百元。2万/=40倍，相当于在期货交易每投入1元钱，可以放大为购买40元倍的现券。倒过来，5百/2万=2.5%，保证金是期货的2.5%，期货价格每变动2.5%就是一个保证金的数目，即：以100元面值为价格基础的国债期货，价格每变动2.5元，赢的一方保证金翻1倍，输的一方保证金输得精光，一分不剩。

股票指数期货及空头套期保值

股票指数期货，简称股指期货，是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。投资者利用股指期货进行套期保值是根据股票指数和股价变动的同方向趋势，在股票的现货市场和股票指数的期货市场上做相反的操作，抵消股价变动的风险。

股指期货合约的价格等于某种股票指数的点数乘以规定的每点价格。各种股指期货合约每点的价格不尽相同。

专家介绍说，假设某投资经理管理着总价值为5000万的股票投资组合（假设该股票组合与沪深300指数的波动情况完全相同），由于担心宏观经济政策的某项利空因素的影响导致股票价格下跌而遭受损失，他利用沪深300股指期货合约进行空头套期保值。有效的股指期货对冲将使得对冲者整体风险为零，从而整体投资近似以无风险利率增长。

专家举例说，如果对每1元的投资组合价值都相应地卖出1元的股指期货合约来进行套期保值，假设当前市场上沪深300股指期货合约的价格为2700点，每点价值为300元，则每一份合约的价值为81万元，要达到完全套期保值，需要卖出的合约份数为62份（5000万/81万）。

而如果3个月后股指下跌至2300点，虽然投资者在股票现货上由于股价下跌亏损740.7万元[5000×（2300-2700）/2700]，但空头期货合约却在市场下跌后产生了744万元[（2700-2300）×300×62]的盈利。盈亏相抵，这位投资者在股市下跌的情况下获得了3.3万元收益。

『捌』 我想知道在会计准则以及财务部等部委颁布的准则中有没有关于商品期货的具体规定

这个问题我不会！

『玖』 新会计准则下期货交易如何做帐

期货交易是交易所每日结算的,没有什么科目的