进口商如何利用外汇期货市场管理其外汇风险

Ⅰ 进出口企业应如何规避外汇风险

进出口企业规避汇率风险的对策：

由于进出口企业从合同签定到最终结算有一定期限，由于结算货币汇率变动而承受外汇风险，使企业蒙受损失，企业可采取一定方法措施降低风险。进出口企业的外汇风险管理方法主要有以下几种。

1.内部管理方法：

①做好计价货币的选择进出口贸易计价货币有两种：一种硬币，汇率稳定，有上浮趋势货币；另一种软币，汇率不稳定，有下浮趋势货币。选取计价货币一般原则：出口贸易选择硬币或有上浮趋势货币，进口选择软币，或有下浮趋势货币，可减缓可能发生汇率波动引起的损失。

②提前收付(leading)，拖延收付(laging)法。根据有关货币汇率变动更改收付日期防范风险。提前或拖延一般原则：预计计价货币上浮，进口时进口商应在货币升值前购汇，提前付汇；出口时，出口商应考虑推迟交货，延迟收款。如果汇率下降，进口商应推迟订货，或延期付款，出口商应尽早订货，提早收汇。

③平衡法(Matching)。在同时期，尽可能创造一个与受险货币进额同、期限同，资金反向流动的合同规避风险。

④多种货币组合法(Portfolio approach)。也称一篮子货币计价法，在进出口合同中使用两种以上货币计价法消除风险。当进口或出口时，一种货币发生升值或贬值，不会有很大外汇风险，若计价货币中几种上升，几种下降，则上升货币收益弥补下降货币损失，而将风险分散。

2.外部管理法。

主要通过外部金融市场对外汇借贷，买卖方法规避风险。通过外部金融市场规避风险，主要采用一些金融工具避险，如可通过买卖外汇期货，期权合约降低风险。目前，随着我国汇率体制改革，人民币汇率灵活性越来越高，一些大外资企业，外贸企业管理外汇风险的要求越来越强烈，银行开始逐步推出一些金融期货，期权产品，帮助企业规避外汇风险。

远期外汇交易。企业进行远期买卖货物的同时，与银行签订出卖或购买远期外汇合同以消除外汇风险的的一种避险方法。

Ⅱ 如何运用外汇期货套期保值规避外汇风险

首先看你的货币品种，其次看货币品种的行情方向，担心汇率下降，就卖出套期保值，担心汇率上涨，买入套期保值

Ⅲ 如何运用外汇期货与外汇期权交易来规避外汇风险

能确定收到货款的时间的，相对比较长的话在之前做一张买入，收到后平仓，再做一张卖出，要使用资金时平仓，做单的合约总金额要与现实的相同。其实就是做现金同数额相反方向，可参考套期保值概念。

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Ⅳ 如何利用外汇交易来防范外汇风险

你好，如何利用外汇交易来防范外汇风险：

1.积极利用金融衍生工具。
从国际范围看，衍生金融工具已经发展成为最主要的交易风险管理手段，目前在金融市场上进行交易的衍生金融工具品种已经超过3 000种。我们认为，远期外汇交易与外汇期货交易对于风险防范极为重要。远期外汇交易又称期汇交易，指我国具有外汇债权或债务的企业与银行按商定的远期汇率签订卖出或买进远期外汇合约，规定买卖的币种、金额、汇率及未来交割的时间，到合同规定的交割日再进行交割，以避免在货物从成交到支付款项期间内因汇率变动而遭受的风险的方法。运用远期合约最大的作用是让具有交易风险头寸的企业确定未来现金流量的价值。因此，企业可以事先进行成本管理，确定销售价格以保证取得合理的利润率。期货合同是交易所为进行期货交易而制定的标准化合同。外汇期货交易采用交易双方在交易所内通过公开叫价的方式，确定在将来某一日期以既定汇率交割一定数量外汇的期货合同，外汇期货损益和现汇损益进行抵消，是套期保值行为。由于外汇期货套期保值交易在汇率变动不利于进口企业的情况下，可以使进口企业少损失一些外汇，但当汇率变动有利于进口企业时，它又要使进口企业的外汇盈余少一些，这就是外汇期货套期保值的特点。
2.加列交易合同条款。
在外汇交易风险防范中，加列交易合同条款是一个很重要的方面。（1）加列货币保值条款。加列货币保值条款是指加列某种与合同货币不同的、价值稳定的货币，将合同金额转换成用保值货币表示，结算时再按市场汇率将保值货币表示的金额折合成合同货币进行收付。因为保值货币的币值比较稳定，能够缓解汇率变动的风险，它通常被用于长期合同。（2）加列风险分摊条款。风险分摊指交易双方按签订的协议分摊因汇率变化造成的风险。其主要过程是：确定产品的基价和基本汇率，确定调整基本汇率的方法和时间，确定以基本汇率为基数的汇率变化幅度，确定交易双方分摊汇率变化风险的比率，根据情况协商调整产品的基价。
3.合理选择合同货币。
随着人民币在周边国家和地区的币信逐步提高，特别是伴随香港人民币离岸业务的开展，人民币在通往自由兑换的道路上稳步前进，进出口企业在进出口贸易中应不失时机地加强人民币计价结算的比重。但是在选择合同货币时还必须注重“收硬付软”的原则，即出口、借贷资本输出争取使用硬币，进口、借贷资本输入争取使用软币。这一原则的困难在于，由于“硬”、“软”并不是绝对的，企业管理人员难以掌握其变化规律，因此企业可以与银行建立联系，在专业人员的帮助下对汇率走势做出正确的判断。
4.灵活掌握收付时间。
企业应根据实际情况灵活掌握收付时间。作为出口企业，当计价货币呈上升趋势时，由于收款日期越向后推就越能收到汇率收益，故企业应在合同规定的履约期限内尽可能推迟出运货物，或向外方提供信用，以延长出口汇票期限。当然，这要在双方协商同意的基础上才能进行。
5.加强人才储备和培养。
防范外汇交易风险是一项技术性较强的业务，准确的预测汇率变化趋势是避免外汇风险的前提条件，经济的全球化，投资自由化的发展，汇率波动的复杂化增加，对企业财务管理员的素质提出了更高的要求。此外，国外许多大型企业建立了相当规模的风险管理组织，而国内大多数中小企业由于资金和经验等方面的原因，可以考虑与银行建立健全一种长期合作机制。

Ⅳ 进口商和出口商如何利用远期外汇期货交易来保值

干嘛不进保税区来保值。。。

Ⅵ 出口企业该怎么防范汇率风险

汇率风险的防范措施

1选择有利的计价货币 外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系，交易中收付货币币种的不同，所承受的外汇风险会有所不同。计价的货币及其金额将直接成为风险的弥补对象，因此进出口商品用何种货币计价是弥补外汇风险的关键。企业在签订合同时，资金的收付以“收硬付软”为基本原则，即争取出口合同以硬货币计值，进口合同以软货币计值。对外借款选择将来还本付息时趋软的货币，对外投资选择将来收取本息时趋硬的货币，一般来说，外贸企业在出口商品、劳务或对资产业务计价时，要争取使用汇价趋于上浮的货币，在进口商品或对外负债业务计价时，争取用汇价趋于下浮的货币。
2运用合理的贸易手段 在贸易过程中。如何运用贸易的手段来弥补风险是一个重要途径，而且弥补风险的成本低。
(1)适当调整商品的价格。外贸企业自营出口业务在向外商报价过程中应适当调整价格，要考虑人民币升值的趋势尽可能弥补预期收汇时可能出现的损失。在代理出口业务中，改变按固定换汇成本结算的方式，协议按固定代理费率收取代理费，从而规避汇率风险。
(2)提前或延期结汇。进出口企业在进出口合同生效后，企业应当密切跟踪预期应收、应付货币
对本币的汇率变化，通过对外汇汇价变动趋势的预测，改变外汇资金的收付日期，防范外汇风险。在出口业务中。当计价货币汇率呈上升趋势时，企业应在合同规定的履约期限内延迟出运货物，或向外方提供信用，以延长出口汇票期限，若汇率呈下跌趋势时，应争取提前结汇，比如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。而在进口业务中，应反向操作。此外，出口收汇还应当根据实际情况选用合适的结算方式，即要求能够及时安全的收汇，因为及时收汇则汇率变动的时间因素风险会大大缩小。一般而言，即期L/C最符合安全及时收汇的原则，远期L/C、D/P、D/A安全性依次减弱。
3利用灵活的金融衍生工具、保险服务
(1)贸易融资。贸易融资可以较方便地解决企业资金周转问题，通过出口押汇等短期贸易融资方式，获得外币贷款并立即结汇，既满足了出口发货与收汇期间的现金流需要，同时，企业也可以提前锁定收汇金额，又规避了汇率风险。在贸易融资方式构成中，进出口押汇使用比重较高(约为80％)，原因主要是出口押汇期限较短(一般在一年以内)，可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外，还可使用福费廷等期限较长的贸易融资方式。
(2)贴现。在延期付款的出口业务中，出口商可考虑将承兑的远期汇票向银行贴现，这种方法除了可提前取得货款加速出口商资金周转外，还可消除外汇风险。一是出口企业将票据向进口企业所在国的银行贴现，再将收到的外币票款在即期外汇市场上兑换成本国货币后汇回国内；二是将票据向我国银行贴现，直接收到本币资金，转移外汇风险的费用包括在银行收取的贴息里面。但是，一旦承兑人到期不能支付票据，出口企业要承担被追索的风险。
(3)利用保险制度。一些国家专门设有一种为经营外贸服务的保险机构以及外汇保险制度，其提供的保险服务就是汇率波动保险。外贸企业按照保险规定投保，若因汇价变动造成了损失，则可根据保险合同向保险公司索赔，保险公司将按保险合同的规定赔付。如中国信保的“中小企业综合保险”产品。“中小企业综合保险”产品是根据国家相关政策，专门为年出口额在200万美元以下的中小型企业设计的，特别适合那些刚刚步入国际市场、业务规模较小的外贸企业。
(4)远期结售汇。一般由银行与客户签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收支发生时，按照远期结售汇合约约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇。
(5)远期外汇交易。指企业与银行达成协议，在未来某一日期按照远期汇率办理外汇收付业务的交易行为。它是当今国内外回避汇率风险普遍的做法之一。当然。远期外汇交易本身是存在风险的，企业能否避免损失和获得好处，关键在于汇率预测是否正确。采用这种交易方式，要求外贸企业在签订外汇买卖合同时。必须确定企业未来收付的外汇金额、收付期限和交割日等。由于外贸企业外汇收付期限和交割日一般很难确定，企业可根据自己的情况选择择期外汇交易，与远期外汇交易方式相比极为方便。增加了企业的活动余地，但在采用这一方式进行交易时，企业应注意国内外各银行对择期的时间范围的不同规定。如中国银行开办的择期外汇交易时间范围是3个月，在成交后的第3天起到3个月的到期日止的任何一天，客户都有权要求银行进行交割，但必须提前5个工作日通知银行。
外贸企业除通过合理运用以上介绍的方法外，还可运用掉期交易、外汇期货和外汇期权以及境外人民币无本金交割远期(NDF)工具，来减少和消除外汇风险及其潜在影响。由于现实的种种原因，近期内，我国的外贸企业还不能完全利用外汇期货和期权交易方式来回避汇率风险，比较切合实际的选择应该是远期外汇交易方式。另外，应看到风险控制是相对的，与企业的各种基本条件、现实环境、业务能力等各种不同因素紧密相关。因此，企业应当灵活掌握与运用各种汇率风险防范措施，有时还要几种方法配合使用，才能取得较好的效果。

Ⅶ 如何利用远期和期货管理外汇风险

外汇的汇兑损失可以通过一小部分资金投入到外汇交易中进行对冲，不清楚的可以问我

Ⅷ 进口商和出口商如何运用远期合约和货币期权来对冲外汇风险。 请分别作答，好的追分

我想，首先你要了解远期合约和货币期权是什么东东~
远期合约实质上就是按照双方约定的价格在未来某一个时点交割某笔资产。特点在于合约的价格是事先约定的，并且由于未来的价格不可知，所以在一方锁定了交易价格的同时另一方是要承担风险的，可能获利也可能亏本。
期权其实也差不多，是其中的一方先支付对方一笔钱，并由此获得一个权力。这个权力是指购买期权的一方可以在到期日（欧式）或者到期日之前的任意一天（美式）选择卖出或者买进某个资产，而期权的卖方，也就是一开始收钱的人，必须无条件接受以约定的价格买入或者卖出资产。货币期权涉及的权力就是买卖货币或者说买卖外汇的权力了。
了解了这两个，那么我们来看进口商和出口商的外汇风险。它主要是指由于外汇波动所带来的风险。也就是说，假如我今天出口得了100万美金，汇率为1美元换6.5人民币；但是可能这笔款子要后天才能到，那时候汇率变为1美元换6.3人民币，那么我损失了20万人民币。其实，风险还出现在合同的签订和交货日期的差异上。假如你签合同和交货付款的时间间隔较大，利率波动总是能带来风险。
为此，远期合约和货币期权就派上用场。假如：现在我要出口一批货物，但是货款——100万美元在3个月后才能收到，于是，我和某个交易对手签订一份远期货币合约，约定以6.45人民币：1美元的价格卖出1百万美元，也就是说，不论将来汇率如何变化，只要对方不违约，我就能用这个汇率锁定未来100万美元能换得的人民币。但是，如果市场普遍预期人民币升值，那么，远期合约的人民币：美元汇率要比现货汇率要低一些。
期权也是如此，只是你要预先支付一笔钱，而此时，合同约定的行权价越高，你就要付出越多的钱。而远期的价格在一个时点上是固定的。作为出口商，你购买一个美元看跌期权（或者是人民币看涨期权，因为你希望在美元下跌或人民币上涨时行权），如果美元下跌，你就选择行权卖出；如果美元上涨，你就不行权，直接到现货市场上换为人民币。于是你也就锁定了外汇风险。
对于进口商而言，与上边讨论类似，只是远期合约是卖出本币，买入外币；而期权应该选择外币的看涨期权或者本币的看跌期权。

水平有限，希望对你有所帮助。手打慢了，希望还来得及~

Ⅸ (1)该进口商应如何运用外汇期货交易来规避未来欧元汇率上升的风险

这个问题较复杂，有很强的定制性，只能大致给个方法。

假定中国商人进口欧盟商品，需要如何运用外汇期货。

首先，中国商人担心什么？担心人民币贬值，贬值导致需要更多的人民币才能兑换所需欧元。那么商人需要做的交易方向是汇率上升，这样假设真的发生，那么期货上盈利弥补兑换货币的亏损。同时如果汇率下降，期货上亏损需要兑换货币的盈利来弥补。
实际上相当于提前确定了汇率，无论怎么变，都是以同样的汇率兑换货币。这样避免了汇率波动的风险。