外贸稳增长外汇期货

1. 人民币汇率升值对我国外贸发展的影响现有研究的不足

外汇期货交易是指协约双方同意在未来某一日期按约定的汇率买卖一定数量外币的交易。它与远期外汇交易相比,具有三个优点:(1)投资者范围扩大。在外汇期货市场上,只要按规定缴纳了保证金,任何投资者(不论大企业、小企业或个人)均可通过经纪人进行外汇期货交易。但是在远期外汇交易中,投资者的范围则比较小,一般是与银行有良好业务关系的大企业和信誉良好的证券交易商才有资格。(2)市场流动性大,市场效率比较高。在外汇期货市场上有大量的套期保值者和投机者存在,所以外汇期货市场上的流动性比较大。(3)外汇期货契约是标准化的合约,交易的货币也仅限于少数币种,所以外汇期货合约比较容易转手和结算。

外汇期货交易是于1972年5月16日在美国芝加哥商品交易所的国际货币市场上首先出现的。经过多年发展,成为当前外贸企业防范汇率风险的主要手段。

外汇期货交易的目的不外乎两个:一是套期保值,二是投机。从外贸企业的实际情况来看,一般外贸企业做期货交易大多是为了套期保值,从而避免或减少企业的货币损失。

由于外汇期货套期保值交易在汇率变动不利于进口企业的情况下,可以使进口企业少损失一些外汇,但当汇率变动有利于进口企业时,它又要使进口企业的外汇盈余少一些,这就是外汇期货套期保值的特点。1982年,费城股票交易所最先开始了外汇期权交易。1984年,美国芝加哥商品交易所(CME)的国际货币市场也开始了外汇期权的业务。外汇期权交易与期货交易一样,具有严格的合同要求,它所买卖的货币,一般都是可自由兑换的硬通货,汇率采用浮动制。期权的到期日与外汇期货市场的交货期完全相同。其特殊性仅仅表现在外汇期权的最后交易日是到期月份的第三个星期三之前的星期五。

外汇期权交易除具备上面所提到的一般特点外,还具有其独特的优越性,主要表现在:(1)外汇期权交易可固定保值成本,使其仅限于期权费;(2)外汇期权交易可对未来发生与否的不确定的外汇交易进行风险管理,因为期权交易获得的是一种权利而不是义务,外汇期权的执行与否,必须视约定价格的计价货币是升值还是贬值而定。

在进出口贸易中,如果进口商事先采用的是外汇期权交易,那么在汇率变动不利于自己的情况下,就可能通过放弃履行期权,而使其损失仅限于其所预付的期权费。但如果采取外汇期货交易,那么到期时就必须实际履行期货交易业务。如果外汇期货发生亏损,也就必须用现货的盈利来弥补这种亏损,这样套期保值的作用便大打折扣了。正是基于以上的原因,近年来,外汇期权交易发展很快。投资者为了更好地回避汇率风险,大多采取外汇期权与外汇期货混合操作的方法,从而为汇率风险的回避提供了更好的方式。

目前,我国开展外汇期货交易尚存在一些问题:一是外汇体制全方位改革刚刚开始,在具体操作中,许多方面不太成熟。例如,我国现行的是单一的、有管理的人民币浮动汇率制度,人民币还不是可以自由兑换的货币。二是外汇期货交易的基础太单薄。国际外汇期货市场的交易种类有限期、远期外汇交易、期货交易、掉期、期权、套权、套利等多种形式,而我国只有现货交易一种。经纪人掌握的期货知识有限,经验不足,基础相当薄弱。三是银行间外汇交易规模较小。四是银行清算系统不发达,外汇期货业务需要有高效的清算体系。银行自身结算系统的低效也一定会影响期货交易的结算。以上情况表明,近期内,我国的外贸企业还不能完全利用外汇期货和期权交易方式来回避汇率风险,较切合实际的选择应该是远期外汇交易方式。

但随着我国经济的进一步发展,期货市场的进一步完善,外汇期货市场的发展是必然趋势。

2. 请问全球期货市场是怎么样影响外汇市场的呀谢谢

外汇市场分即期外汇市场和远期外汇市场，即期外汇即现汇交易，远期外汇即外汇期货。
外汇期货本身就影响外汇市场。

期货包括商品期货，金融期货。
商品期货包括工业品种、能源品种、农产品种。
金融期货包括国债期货、股票期货、利率期货、外汇期货、黄金期货、以及股票指数期货。
指数期货包括日本东京日经平均指数期货、台股指数期货、香港恒生指数期货、英国伦敦金融时报指数期货、法国巴黎CAC指数期货、道琼斯工业平均指数期货、标准普尔指数期货、纳斯达克100指数期货等.

简单的说，期货市场交易的商品期货反映了国际重要商品的价格。如果价格上涨，输出此产品的国家外汇收入增加，外贸顺差加大，如果这年或这季度国家总的外汇收入增加，相应的在外汇市场上该国货币将会升值。反之，贬值。（但是，非市场经济国家和外汇管制国家不会有此反映。）

3. 外贸（业务/单证/报关）和期货行业，哪个就业更好

外贸 业务方向的最好

4. 国家最新出台外贸稳增长措施有哪些

2016年5月9日，国务院发布《关于促进外贸回稳向好的若干意见》（以下简称《意见》），从财税金融支持、巩固外贸传统竞争优势、培育外贸竞争新优势、着力优化外贸结构、进一步改善外贸环境等5个方面推出14条政策措施。可以说，《意见》是前几年促进外贸稳定增长政策的延续，但是又有创新点。

1. 外资外贸政策配合相得益彰

《意见》提出，要稳定外商投资规模和速度，提高引进外资质量，积极引导外资投向新兴产业、高新技术、节能环保等高新技术产业；鼓励具备实力的企业加大对外投资力度。

2. 进口出口政策结合相互促进

《意见》提出，要实行积极的进口政策，完善进口贴息政策，重点支持先进设备、先进技术进口，鼓励企业引进消化吸收再创新。

3. 传统与新兴贸促方式同时并举

在培育外贸新优势方面，《意见》明确提出，要支持企业建立国际营销网络体系，建设一批境外展示中心、分拨中心、批发市场和零售网点等，鼓励企业建立境外服务保障体系；加快培育外贸自主品牌，对外贸企业收购境外品牌、营销体系等加大信贷支持；要培育一批重点行业专业性境外品牌展。

5. 2008年至今我国外汇汇率的变动趋势，并分析这种变化对外贸有什么影响

2008年至今的外汇汇率变动可以去下个期货软件,上面有图很直观,至于对外贸的影响,这是个极其复杂的事情,你需要找很多专业的书籍或论文来看,通常来说汇率贬值有利于出口不利于进口.

6. 外汇高手进来

一、外汇市场中，就业，通胀，增长率，利率等因素对外汇的走势影响比较大。

1.失业率。在美国也叫非农业人口就业数据。长期来看，失业率被看作一个反映整体经济体经济状况的指标，在美国又是每个月最先公布的经济数据之一。这个指标常被称为所有经济指标的“皇冠上的明珠”，它是市场上最为敏感的月度经济指标。

2.消费者物价指数。美国劳工部统计局公布。这是个非常重要的指标，且有启示性，必须慎重把握，因为有时候公布了该指标上升，货币汇率向好，有时候则相反

3.生产者物价指数。美国劳工部统计局公布。这是一个通货膨胀的先行指数，如果生产物价指数较预期高，则有通货膨胀的可能，央行可能会实行紧缩货币政策，对该国货币有利好影响，否则则相反。

4.利率，美国联邦储备委员会公布。

5.国内生产总值（GDP)，这是一个经济状况总度量的指标，主要衡量经济的产出能力，是美国商业部经济分析局公布的。

6.贸易余额，美国商务部统计局和经济分析局公布。

7.经常帐指标，美国商务部经济分析局公布。

8.耐用品订单，美国商务部普查局公布。

9.预算赤字，美国财政部公布。

10.供应链管理协会指数，美国供应链管理协会公布。

11.芝加哥采购经理人指数，供应链管理协会芝加哥分会公布。

12.德国IFO经济景气指数。

13.日本短观报告，

等等，除了这些，一个国家的货币汇率变化的因素主要还有以下几个方面：

1.政治因素，比如一国的政府换届，政变等都能对该国的货币产生很大影响。
2.经济因素，如果一个国家的经济状况好，那么该国的货币一般就坚挺，保持一种稳定或强势的状态。
3.战争因素，
4.自然灾害，
5.国家政策的改变。

二、操作技巧可以找一些书来看一下，这不是三言两语能说的了的了，打字挺辛苦。

三、外汇操作需要注意的，也可以说是导致交易亏损的一些主要原因：

1.过分贪婪。俗话说，贪婪是魔鬼，交易中过分贪婪，赌性开始了，结果可想而知。

2.恐惧心理。交易时心理承受能力太差，稍有亏损心中就感到害怕，担心会亏更多而慌忙止损，或者是稍有获利就迫不及待的出了。这样的操作结果导致赚少赔多。

3.频繁交易，智者千虑也必有一失，夜路多了总会碰到鬼的。太过频繁的交易可能会让你抓住一些赚钱的机会，但是也有同样多的机会能让你亏损。

4.交易时重仓。不要幻想着一次就赚个盆满钵满，而重仓下注。赚钱永远没有捷径可走。

5.没能及时停损（止损）。交易中止损非常重要，谁也不能做到每一次都看准而且能把握住。也许你做了一百次赚钱的单，可能会因为一次交易时方向错误而没有及时止损离场而血本无亏。

6.逆势操作。当趋势已经明确的时候依然去搏小幅的反弹或回调，亏损又舍不得不出，导致亏损加大。

7.侥幸心理，让市场来认同你的判断。市场有它自己的方向，不会因为任何一个人想做什么就会走向什么。在交易中应该去适应市场，而不是让市场去适应你。

赚钱永远没有捷径可走，不要幻想着一朝暴富。但是也不是说没有方法了，只要养成了好的交易习惯，还是可以带来不错的收益的。

如果有必要可以加我详细聊。

7. 外贸公司和外汇里说的套期保值怎么理解

套期保值一般是针对大宗货物的进口商而言的。换句话说就是，大宗货物的进口商在达成一笔交易时的价格已被锁定，而实际到货与成交时间有一个时间差。正是因为这个时间差有可能发生价格波动，即到货时的市场价格低于合同价格，以至于造成一定的差价损失。为了弥补这个价差，进口商在实际买入一批货物时，在期货市场同时卖出一批同数量的货物。这样在实际到货产生差价时，在期货市场买入平仓，所得的收益可以弥补实际差价——这就是套期保值的意义所在。

8. 汇率大波动外贸人该如何行动

近期美元兑人民币的离岸市场汇率一直在6.50左右大幅度的波动，多空力量的比拼一直难分高低，加之美国经济的复苏，大量资金回流，不光离岸的外汇市场波动剧烈，国内的证券市场也出现了股灾式的大幅下跌，有人表示股市的大幅下跌是受外汇市场的激烈波动影响导致的，也有人说股市大幅波动主要受国内宏观面和投资者的恐慌心理导致的，还有人说是监管层面的制度制定有问题，还有人说是全球经济不景气造成的。反正说法很多，这里就不去评判谁对谁错了，因为资本市场的复杂程度不是简简单单一句谁对谁错能够解释的清楚的。
在这里只想来讨论一下汇率波动剧烈的大环境下，外贸企业该如何规避汇率波动给企业带来的贸易成本问题。首先来了解几个概念，为什么美元对人民币的汇率分离岸和在岸呢？简单来说，在岸就是指国内的外汇市场，主要存在于银行间的市场，这个市场的美元对人民币的汇率是有两个因素来决定，一个是市场因素，即货币的供求关系来决定价格；另一个因素是央行的管理价格，即指导价，这个就是由政府部门来决定今天这个汇率是该高点还是低点了，所以这个在岸的汇率市场是受政府部门控制的。而离岸市场主要是指境外的所有人民币的在市场上由于供求关系而形成的价格（大部分集中在香港），这个离岸市场汇率受政府影响较小，能很大程度上能够体现市场比较真实的供求关系。
就目前的市场环境来看，国外的机构对于中国经济还是持比较悲观的态度的，在美元对人民币的价格上就能看出一些端倪。再加上美元的加息，而且美联储的态度是现在只是加息的开始，未来加息的空间还很大，如此行情下美元对人民币的价格肯定会上涨。但作为代表政府意志的央行来说，确保币值的稳定是央行的主要工作之一，所以就出现了这几天离岸市场的跌跌涨涨的情况。
那么从长远来看，未来美元对人民币的价格还是有很大的上涨空间的，有人预计会到7，我个人觉得7是有可能的，但短期之内还是很难出现，毕竟离岸市场的人民币的数量还不是很巨大，另一方面，如果人民币大幅贬值也是违背整个国家正在施行的人民币走出去，以及一带一路等大的国家战略的。
所以，我们可以预见的是，当下这个阶段，包括未来较长一段时间，人民币与美元汇率的持续震荡还会继续。那么在这个震荡的行情下，作为外贸企业来讲该如何规避汇率风险呢？从目前的市场上看，比较有效和比较常用的避险工具就是套期保值，在这里我们来说一下套期保值。
套期保值可以简单理解为，当一个企业有一笔3个月后应收或者应付的外币货款时，我们假设这笔应收或应付的货款为100万美元；先以应收来说，这就意味着我今天要付出100万美金对应的人民币来换取3个月后的100万美元，假设美元对人民币的汇率是1:6.5，那么我今天就要付出价值650万人民币的产品。三个月后，美元对人民币的价格会出现上涨或者下跌这两种情况，如果汇率上涨（即人民币贬值），从原来的1：6.5涨到了1:7，此时我原本付出的650万人民币的产品，在三个月以后，可以获得100万美元的付款，而此时美元与人民币的汇率为1：7，那就意味着我将获得的700万人民币货款，因为汇率的波动我多获得了50万人民币。
另外一种情况是，前提同样是三个月后100万美元的应收货款，但美元对人民币的汇率由原来的1:6.5变成了1:6，那么在三个月后我收到100万美金的货款后，我只能兑换到600万人民币，但我这批产品的价值是650万人民币，于是我就亏损了50万人民币。问题出来了，我该如何规避这个汇率可能给我带来的损失呢？那么这时我们就可以引入套期保值的这个工具了，我可以选择在外汇期货市场进行套期保值，即我在签订合同之日起在外汇市场上以1:6.5的汇价卖出价值100万美元的期货合约，直到合同到期我再以当时的汇价1:6进行平仓，则我在外汇市场上可获得的盈利为：100万*（6.5-6）=50万，这样我因为汇率的降低，而产生的50万损失就可以在外汇市场上通过做空美元对人民币来对冲。
再来看应付，当一个公司买了一批货，三个月后需要付出100万美元给供货方，在合同签订时美元对人民币的汇率为1:6.5，即三个月后我只需付出650万人民币即可，如果三个月后汇价由原来的1:6.5涨到了1:7，那么合同到期时，我需要用700万人民币才能换到100万美元，这样我就多付出了50万。同样这个时候我可以在合同签订时，在外汇期货市场买入100万的期货合约，并在三个月后平仓，那么我在外汇市场将获得50万的盈利，那么这部分的盈利就可以对冲掉我因汇价变动而损失的部分。
通过以上例子我们可以看出，外贸企业在经营过程中必然要承担一定的汇率所造成的成本上升的情况，尤其在外汇市场波动比较大的时期，如近期离岸市场人民币价格的大幅度波动，势必会给外贸企业增加很多贸易成本，那么如何减少和降低汇率波动给企业经营带来的影响呢？这就需要企业适时、有效、科学的利用好金融市场的一些对冲工具，来降低这些贸易成本。

9. 企业主要是做外贸出口的，要怎样做外汇套期保值

“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同，但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”（刘鸿儒主编，1995）。
早期的对冲为的是真正的保值，曾用于农产品市场和外汇市场 。套期保值者（hedger）一般都是实际生产者和消费者，或拥有商品将来出售者，或将来需要购进商品者，或拥有债权将来要收款者，或负人债务将来要偿还者，等等。
这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险，对冲是为回避风险而做的一种金融操作，目的是把暴露的风险用期货或期权等形式回避掉（转嫁出去），从而使自己的资产组合中没有敞口风险。
比如，一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国，将收到100万美元，但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少，如果美元大跌，他将蒙受损失。为避免风险，可以采取在期货市场上卖空同等数额的美元（三个月以后交款），即锁定汇率，从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空，又可以买空。
如果你已经拥有一种资产并准备将来把它卖掉，你就可以用卖空这种资产来锁定价格。如果你将来要买一种资产，并担心这种资产涨价，你就可以现在就买这种资产的期货。
由于这里问题的实质是期货价格与将来到期时现货价格之差，所以谁也不会真正交割这种资产，所要交割的就是期货价格与到期时现货价格之差。从这个意义上说，对该资产的买卖是买空与卖空。

那么什么是对冲基金的“对冲“？不妨举出对冲基金的鼻祖Jones的例子。Jones悟出对冲是一种市场中性的战略，通过对低估证券做多头和对其它做空头的操作，可以有效地将投资资本放大倍数，并使得有限的资源可以进行大笔买卖。
当时，市场上广泛运用的两种投资工具是卖空和杠杆效应。Jones将这两种投资工具组合在一起，创立了一个新的投资体系。他将股票投资中的风险分为两类：来自个股选择的风险和来自整个市场的风险，并试图将这两种风险分隔开。他将一部分资产用来维持一篮子的被卖空的股票，以此作为冲销市场总体水平下降的手段。在将市场风险控制到一定限度的前提下，同时利用杠杆效应来放大他从个股选择中获得的利润，策略是，买进特定的股票作多头，再卖空另外一些股票。
通过买进那些“价值低估”的股票并卖空那些“价值高估”的股票，就可以期望不论市场的行情如何，都可从中获得利润。
因此，Jones基金的投资组合被分割成性质相反的两部分：
一部分股票在市场看涨时获利，另一部分则在市场下跌时获利。
这就是“对冲基金”的“对冲”手法。尽管Jones认为股票选择比看准市场时机更为重要，他还是根据他对市场行情的预测增加或减少投资组合的净敞口风险。由于股价的长期走势是上涨的，Jones投资总的说来是“净多头”。

加入金融衍生工具比如期权以后会怎么样？
不妨再举个例子。如果某公司股票的现价为150元，估计月底可升值至170元。传统的做法是投资该公司股票，付出150元，一旦获利20元，则利润与成本的比例为13.3%。但如果用期权，可以仅用每股5元（现股价）的保证金买入某公司本月市场价为150元的认购期权，如果月底该公司的股价升至170元，每股帐面可赚20元，减去保证金所付出的5元，净赚15元（为简便计，未算手续费），即以每股5元的成本获利15元，利润与成本的比率为300％，如果当初用150元去作期权投资，这时赚的就不是20元，而是惊人的4500元了。

可见，如果适当地运用衍生工具，只需以较低成本就可以获取较多利润，就象物理学中的杠杆原理，在远离支点的作用点以较小的力举起十分靠近支点的重物。金融学家将之称为杠杆效应。这种情况下，假如说不是为了避险（也就是实际上不对冲），而纯粹是作市场的方向，并且运用杠杆来进行赌注，一旦做对了，当然能获暴利，不过风险也极大，一旦失手损失也呈杠杆效应放大。美国长期资本管理基金（LTCM）用自有资金22亿美元作抵押，贷款1250亿美元，其总资产1200多亿美元，它所持有的金融产品涉及的各种有价证券的市值超过一万亿美元，杠杆倍数达56.8，只要有千分之一的风险就可遭灭顶之灾。