外汇期货进行套期保值的原理
A. 股指期货套期保值的原理是什么
股指期货之所以具有套期保值的功能,是因为在一般情况下,股指期货的价格与股票现货的价格受相同因素的影响,从而它们的变动方向是一致的。
因此,投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓,则在市场价格发生变化时,他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡,从而实现保值的目的。
B. 什么是外汇期货交易举例说明外汇期货交易如何进行套期保值和投机交易时应注意
外汇期货交易是指买卖双方成交后,按规定在合同约定的到期日内按约定的汇率进行交割的外汇交割方式,买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后,承诺在交来某一特定日期,以当前所约定的价格交付某种特定标准数量的外币,即买卖双方以约定的数量、价格和交割日签订的一种合约。
套期保值例子:假如你是一个企业,你要与国外的公司进行交易,但是你们双方使用的币种不同,比如你公司和他公司约定在未来某某时间进行一笔交易,他公司出资购买你公司产品,交易价格是XX美元,你担心到时候美元对人民币会贬值,影响预期收益,你就在外汇期货或者远期市场上进行一个相反的操作,来补平因为美元贬值使你所减少的收入。
投机:和普通期货投机一样,只不过对象不同是外汇而已,通过判断外汇未来走势进行期货交易来获得投机利润。
C. 外汇期货空头套期保值
举个例子,为了便于计算,我把数据设计的夸张点
比方说现在欧元兑美元是1:4,1欧元换4美元
也就是说,之前这个投资者用200万美元换成50万欧元
银行欧元利息是一个月100%单利,50万欧元存入银行后3个月后变成200万欧元
加入3各月后,欧元贬值了,1美元翻过了可以换2欧元。
那么,3个月后,这个投资者把得来的200万欧元换回美元,只能得到100万美元,由于欧元兑美元贬值了,导致这次投资出现亏损。为了避免这种亏损,这个投资者做了空头套期保值。
由于存银行欧元利率是100%高于美元的10%,所以采取这种投资方式。
就是,在期货市场上,以4的报价卖出欧元合约,总价值为800万美元(不是保证金哦),3个月后,欧元贬值到了0.5,这个时候,买入欧元合约平仓,平仓收入为(4-0.5)/4*800=700万美元
期货市场上收入700万美元,而由于汇率变化,导致现货市场上的操作结果为100万美元的亏损,与期货市场上的700万美元盈亏相抵,总收益为600万美元,从而由于汇率变动导致的亏损被完全避免了。200万美元的投入,100%的月单利收入,3个月后总收益为600万美元,效果一样。
D. 如何运用外汇期货套期保值规避外汇风险
首先看你的货币品种,其次看货币品种的行情方向,担心汇率下降,就卖出套期保值,担心汇率上涨,买入套期保值
E. 如何理解期货市场套期保值的基本原理以及套期保值的实现应该具备哪些条件
你好,期货套期保值的基本原理是:同一品种的期货价格走势和现货价格走势一致。
实现套期保值的基本条件:
期货品种及合约数量与现货头寸的价值变动大体相同。
期货头寸与现货头寸相反。
期货头寸持有的时间段与现货市场承担风险的时间段对应。
不清楚的还可以问我,低佣开户可私。
F. 如何外汇套期保值
外汇汇率套期保值就是利用外汇期货交易,确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失。
外汇汇率套期保值的方式可分为,多头套期保值和空头套期保值。
(一)多头套期保值
可以用实例说明。例如,美国某一厂商在瑞士有分厂,该分厂有多余的50万瑞士法郎,可暂时(如6个月)给美国的厂使用,而美国厂这时也正需要一笔短期资金。最好的办法是把瑞士的这笔资金转汇到美国,让美国厂使用6个月,然后归还。要做这样一笔交易,厂商为了避免将来重新由美元变成瑞土法郎时发生汇率风险,他们就可以把50万瑞士法郎以现汇出售换成美元,买成远期交投的瑞士法郎,这样就不会发生汇率波动的风险,这种做法就是多头套期保值。
美国厂商先在现货市场卖出,期货市场买进,然后在现货市场买进,期货市场卖出,这就是等量相对的原则。只有这样,一个市场上所受的损失才能由另一个市场的盈利来弥补。其奥妙就在于,无论现货法郎还是期货法朗,其价格变动受同样因素支配,要涨都涨,要跌都跌。
多头套期保值方法适用于国际贸易中的进口商和短期负债者,目的是防止负债或应付货款的外汇汇率上升所带来的损失。
(二)空头套期保值
我们可以用实例来说明。例如,美国某一厂商在瑞士有分厂,该分厂急需资金以支付即期费用,6个月后财力情况会因购买旺季来到而好转。美国厂正好有多余的资金可供瑞士厂使用,于是便汇去了30万瑞士法郎。为了避免将来汇率变动带来损失,一方面在现货市场买进瑞士法郎;另一方面又在期货市场卖出同等数量的瑞士法郎。这种做法就是空头套期保值。
可见,美国厂商如果不进行套期保值,可多盈利125美元,但这存在较大风险。套期保值就是放弃一个市场的可能盈利而得到价格保障。
空头套期保值多用于国际贸易中的应收款。给外国附属机构贷款,如果用外汇支付的,也可利用空头套期保值方法来避免或减少汇率变动带来的损失。
G. 套期保值的原理是什么并举例分析居民和企业如何利用金融衍生品进行套期保值
套期保值是期货市场最主要的功能之一。套期保值是交易者将期货与现货交易结合起来, 通过套期期货合约为现货市场上的商品经营进行保值的一种交易行为。这里所说的“套期”, 主要是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时, 在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当, 但方向相反的期货合约, 以期在现货市场发生不利的价格变动时, 达到规避价格波动风险的目的。在现实交易中,很多被用来做套期保值,如利率期货、股票指数期货、外汇期货以及商品期货。
商品套期保值是最具代表性的,也是操作较为简易的。
商品价格风险可以运用期货合约规避。目前在我国大连、上海、郑州三个商品期货交易所可以进行贵金属、金属、能源和农产品的期货交易。
假设A公司计划于6个月后购入10吨棉花,当时的现货价格为13 000元/吨,期货价格为13 500元/吨。公司预期棉花价格会上升,这时可以提前购入棉花,也可以买人期货合约以套期保值。6个月后,棉花的现货价格为15 000元/吨,期货价格为15 500元/吨。该企业在这时买人棉花,卖出期货合约。通过在期货市场的套期保值,A公司利用期货市场的盈利(15 500—13 500)*10=20 000元弥补了现货交易的损失(15 000—13 000)×10=20 000元,现货交易的成本全部由期货交易的结果来负担。如果A公司当时没有选择期货交易而是选择提前6个月购人棉花,不但增加了仓储费用,同时也加大了资金的占用。
有了期货市场,就可使投资者或生产者在未来某一时期需要在现货市场购进或出售某种商品之,先在期货市场上进行该商品的相反的交易即售出或购进该商品,这样无论未来价格发生什么变化他都可以保住其经营的利润,从而规避因价格的波动而给企业带来的财务风险。利用期货市场来规避价格风险,就是基于期货市场价格与现货市场价格在一定时期内会呈相同的变化趋势,因此可以在现货市场上建立与现货市场方向相反,数量相等的交易部位,以此来转移现货交易的价格波动风险。
H. 外汇期货交易如何进行套期保值和投机急
如果你是进行,套期保值的话,说明,你期货不是为了投机,你应该是,进出口贸易相关的公司。或者有贸易往来的公司。
你可以看下,期货交易教程,这本书,基本的,或者你可以给我说下,你持有或者即将持有的外汇情况,我给你说如果进行套期保值。
可以追问。
I. 利用期货进行套期保值的原理
因为未来你要买货物,所以你担心货物涨钱,因此期货就来了!买了期货可以锁定你买现货的价格,也就是你要买一份这样的合约,防止商品价格上升造成自己损失,告诉你一个简单的方法保证有效:你将期货市场的做多行为看作是自己买保险,害怕自己(没有诅咒的意思,我自己就是这样想的)哪一天O了,因此我做多,买一份保险,如果自己挂了,也就是商品价格上升了,对我不利了,我行使自己的权利,到保险公司。累死我了,手机上写的
J. 期货套期保值的原理是什么
远期市场价格平衡原理。你现在有货。后期看跌。那么相对应的在期货里面做空。这样未来价格真跌了,那么你现货亏,期货赚,折合一下。打平或者盈利。就这么简单