外汇期货产品作用

Ⅰ 外汇期货是什么在生活中有什么意义吗

1972年5月，芝加哥商业交易所正式成立国际货币市场分部，推出了七种外汇期货合约，从而揭开了期权市场创新发展的序幕。从1976年以来，外汇期货市场迅速发展，交易量激增了数十倍。1978年纽约商品交易所也增加了外汇期货业务，1979年，纽约证券交易所亦宣布，设立一个新的交易所来专门从事外币和金融期货。1981年2月，芝加哥商业交易所首次开设了欧洲美元期货交易。随后，澳大利亚、加拿大、荷兰、新加坡等国家和地区也开设了外汇期货交易市场，从此，外汇期货市场便蓬勃发展起来。目前，外汇期货交易的主要品种有：美元、英镑、欧元、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳元、新西兰元等。从世界范围看，外汇期货的主要市场在美国，其中又基本上集中在芝加哥商业交易所的国际货币市场（IMM）和费城期货交易所（PBOT）。

外汇期货的主要交易所还有：伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）、新加坡国际货币交易所（SIMEX）、东京国际金融期货交易所（TIFFE）、法国国际期货交易所（MATIF）等，每个交易所基本都有本国货币与其他主要货币交易的期货合约。在外汇市场上，存在着一种传统的远期外汇交易方式，它与外汇期货交易在许多方面有着相同或相似之处，常常被误认为是期货交易。在此，有必要对它们作出简单的区分。所谓远期外汇交易，是指交易双方在成交时约定于未来某日期按成交时确定的汇率交收一定数量某种外汇的交易方式。远期外汇交易一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成，交易数量、期限、价格自由商定，比外汇期货更加灵活。在套期保值时，远期交易的针对性更强，往往可以使风险全部对冲。但是，远期交易的价格不具备期货价格那样的公开性、公平性与公正性。远期交易没有交易所、清算所为中介，流动性远低于期货交易，而且面临着对手的违约风险。

Ⅱ 外汇市场的主要作用有哪些

外汇市场分为狭义的外汇市场和广义的外汇市场，两个市场主要有以下五个作用。分别是：
(1)国际清算。因为外汇就是作为国际经济往来的支付手段和清算手段的，所以清算是外汇市场的最基本作用。
(2)兑换功能。在外汇市场买卖货币，把一种货币兑换成另一种货币作为支付手段，实现了不同货币在购买力方面的有效转换。
(3)授信。由于银行经营外汇业务，它就有可能利用外汇收支的时间差为进出口商提供贷款。
(4)套期保值，即保值性的期货买卖。如果当出口商有一笔远期外汇收入，为了避开因汇率变化而可能导致的风险，可以将此笔外汇当做期货卖出；反之，进口商也可以在外汇市场上购人外汇期货，以应付将来支付的需要。
(5)投机，即预期价格变动而买卖外汇。在外汇期货市场上，投机者可以利用汇价的变动牟利，产生“多头”和“空头”，对未来市场行情下赌注。“多头”是预计某种外汇的汇价将上涨，即按当时价格买进，而待远期交割时，该种外币汇价上涨，按“即期”价格立即出售，就可牟取汇价变动的差额。相反，“空头”是预计某种外币汇价将下跌，即按当时价格售出远期交割的外币，到期后，价格下降，按“即期”价买进补上。这种投机活动，是利用不同时间外汇行情的波动进行的。

Ⅲ 外汇期货交易的经济功能又哪些

1、套期保值
外汇期货的套期保值分为卖出套期保值和买入套期保值两种。它的主要原理就是利用期货市场和现货市场价格走势一致的规律 , 在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易。不管汇率如何变动 , 利用期货市场上盈与亏和现货市场上的亏与盈相补平 , 使其价值保持不变 , 实现保值。

出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间会得到一笔外汇 , 为了避免外汇汇率下浮造成的损失 , 一般采用卖出套期保值。卖出套期保值又称空头套期保值 , 即先在期货市场上卖出后再买进。

买入套期保值，又称多头套期保值 , 即先在期货市场上买入而后卖出。进口商或需要付汇的人因担心付汇时本国货币汇率下浮， 往往采用买入套期保值。

2、外汇投机
投机者往往无具体的外汇需求 , 而是借汇率涨落波动之机 , 进行冒险性的期货交易从中获利。由于外汇期货交易实行保证金交易 , 投机者能用较小资本做较大外汇交易 , 体现以小博大的投机特点。国际金融市场正是由于投机者的参与 , 保值者的愿望才便于实现 , 才使外汇期货市场有了更大的流动性。期货市场的投机活动分为多头投机和空头投机两种。

多头投机是指投机者预测某种货币汇率上升 , 先买后卖 , 将先前设立的多头地位了结 , 从中谋取盈利行为。进行多头投机的前提是预测某种货币汇率上升 , 先进行买入 , 如果汇率果然按其预测方向变动 , 交割之前进行卖出 , 他就会盈利；反之 , 不管他是做对冲结束还是进行实际交割 , 他都会亏损。

空头投机与多头投机相反。空头投机是预测某种货币汇率下跌 , 先卖后买，了结先前的空头地位 , 从中谋取盈利。进行空头投机的前提是汇率下跌。在预测汇率下跌的前提下 , 投机者先进行卖出期货 , 汇率果然按其所预料的下跌了 , 在交割日到来之前进行买入 , 他就会盈利 ; 否则不管他是做对冲结束还是进行实际交割 , 他都会亏损。

3、价格发现功能
所谓价格发现是指形成竞争性价格的过程。外汇期货市场由于它的透明度高和流动性强，因而成为更有效的价格发现制度。在外汇期货市场上 , 通过参与者各方有序的公开竞争和讨价还价 , 形成的汇率能比较真实地反映外汇市场的供求状况。

Ⅳ 外汇交易中外汇期货和外汇现货的作用是什么；那个外汇交易品种更好

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Ⅳ 金融期货有何作用

期货市场具有防范风险和价格发现功能，这些功能是通过套期保值和投机活动来实现的。
1)套期保值。期货套期保值（hedging)就是通过持有一个与现有资产头寸相反的期货头寸，来对冲风险。如果投资者在将来某一特定时间要卖出某一资产，则可以通过持有期货空头来保值，即空头套期保值（short hedge)。如果资产价格下降，投资者在现货市场上发生损失，但在期货市场上获利；如果资产价格上升，投资者在现货市场上获利，但在期货市场上发生损失。这样无论价格如何变动，投资者在现货和期货上的盈亏可以部分或全部抵消，从而减少了所承担的价格变动风险。同理，如果投资者在将来某一特定时间要购买某一资产，则可以持有期货多头来保值，即多头套期保值（long hedge)。
2)投机。期货的价格是不断变化的，投机者可以根据对期货未来价格预期来买卖期货，以获取价差。如果预期期货价格上升，则买进该期货，持有期货多头；反之，预期期货价格下降，则卖出该期货，持有期货空头。如果预期和实际发生的情况一致，投机者将获利，否则将遭受损失。

Ⅵ 金融期货的功能是什么

金融期货交易的重要职能在于提供套期保值的手段。金融期货交易提供的套期保值，主要有两种：

1.卖出套期保值(sell hedge)

该保值又叫空头期货保值，它是指利用利率期货交易避免将来利率上升引起的持有债券的价值下跌或预定的借款费用上升的风险；或者指利用外汇期货交易避免将来外汇汇率下跌引起持有外币资产的价值下跌，以及将来的外汇收入的价值减少的风险。

2.买入套期保值(buy hedge)

也称多头期货保值，是指利用利率期货交易避免将来利率下跌引起的债券投资的预定利益减少(债券的购入价格上升) 的风险；或者指利用外汇期货交易避免将来外汇汇率上升引起以本币计价的预定外汇支付额增加的风险(即要多付出本币)。

3.直接保值(direct hedge)

是指利用与需要保值的现货相同的商品避免风险。

4.相互保值(cross hedge)

是指期货市场上没有与需要保值的现货相同的商品，就利用利率联动关系最密切的商品避免风险。

上述职能由于期货市场上交易的标准化，实际中难以充分实现，为此就须注意两种风险：第一，基准风险(basicrisk)。这是由直接保值与相互保值产生的风险，只是前者风险较小些，后者风险较大些。第二，收益曲线风险(yieldcurverisk)。这是因收付期不完全一致、收益曲线的变化产生的风险。

5.价格发现功能

是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。

(6)外汇期货产品作用扩展阅读

1.金融期货的交割具有极大的便利性

在期货交易中，尽管实际交割的比例很小，但一旦需要交割，普通商品期货的交割比较复杂。除了对交割时间、交割地点、交割方式作严格的规定以外，还要对交割等级进行严格的划分。实物商品的清点、运输等也比较繁琐。

相比之下，金融期货的交割显然要简便得多。因为在金融期货交易中，像股价指数期货以及欧洲美元定期存款等品种的交割一般采取现金结算，即在期货合约到期时根据价格变动情况，由交易双方交收价格变动的差额。

这种现金结算的方式自然比实物交收来得简便。此外，即使有些金融期货(如外汇期货和各种债券期货)也要发生实物交收，但由于这些产品具有的同质性以及基本上不存在运输成本，其交割也比普通商品期货便利得多。

2.金融期货的交割价格盲区大大缩小

在商品期货中，由于存在较大的交割成本，这些交割成本会给多空双方均带来一定的损耗。例如，大豆的交割价为2000元/吨，即使这一价格与当时当地的现货价是一致的，但对于按此价格的卖方来说，实际上可能只得到了1970元/吨，因为必须扣除运输入库、检验、交割等费用。

对买方来说，加上运输提库费与交割费等实际上可能要花到2020元。这两者之间相差的50元便是价格盲区。在金融期货中，由于基本上不存在运输成本和入库出库费，这种价格盲区就大大缩小了。对于采用现金交割的品种而言，价格盲区甚至根本消失了。

3.金融期货中期现套利交易更容易进行

在商品期货中，投机者进行的套利交易基本上集中在跨月套利(Spread，也称价差套利)这种形式上。期现套利交易(Arbitrage)之所以很少采用，与商品现货交易额外费用高、流动性差以及难于进行有关。

而在金融期货交易中，由于金融现货市场本身具有额外费用低、流动性好以及容易进行这些特点，吸引了一批有实力的机构专门从事期现套利交易。Arbitrage在金融期货中盛行，一方面促进了期货交易的流动性，另一方面也使得期货价格与现货价格之间的差额始终保持在一个合理的范围内。

4.金融期货中逼仓行情难以发生

在商品期货中，有时会出现逼仓行情。通常，逼仓行情的表现是期货价格与现货价格有着较大的差价，这种差价远超出了合理范围，并且在交割或临近交割时期货价格也不收敛于现货价格。

更严重的逼仓行情是操纵者同时控制现货与期货，1980年在美国的白银期货上就曾经出现过一次，1989年在CBOT也发生过一轮大豆逼空行情。然而，在世界金融期货史上，逼仓行情却从来都没发生过。

金融期货中逼仓行情之所以难以发生，首先是因为金融现货市场是一个庞大的市场，庄家操纵不了。其次是因为强大的期现套利力量的存在，他们将会埋葬那些企图发动逼仓行情的庄家。

最后，一些实行现金交割的金融期货，期货合约最后的交割价就是当时的现货价，这等于是建立了一个强制收敛的保证制度，彻底杜绝了逼仓行情发生的可能。

Ⅶ 外汇期货与商品期货有着什么样的影响

外汇就是货币，
外汇期货
就是未来的货币；
商品期货
，就是未来某个时期的商品。货币和商品，
如果有未来
交易的可能，就有关系，比如三个月后要买一批货给美国人，他们用美元结算。如果你担心
美元贬值
，可以在
外汇期货市场
上抛出3个月到期的美元期货，如果到时候美元真的贬值了，你换成人民币的损失可以通过期货账户的赢利来对冲。

Ⅷ 外汇与商品期货有什么区别

1、资金流动性高 即期外汇市场的每日交易量高达一点四兆美元，使得外汇市场成为全世界最大、资本流动性最高的金融市场。其他金融市场的大小与交易量和外汇市场比较起来，就显得逊色多了。如果您用每日交易量只有叁百亿美元的期货市场做例子，对资金流动性的程度就会有比较清楚的概念。外汇市场永远是流动的，无论何时都可以进行交易或是停损。

2、二十四小时无休止 外汇市场是一个二十四小时不间断的市场，美东时间的星期日下午五点，外汇交易就从澳洲的雪梨开始了，然後七点由日本东京开盘，接着凌晨两点开始的英国伦敦，最後就是早上八点的美国纽约。对投资人而言，不论何时何地发生任何消息，投资人都可以即时的做出反应。投资人也可对进场或出场的时间有弹性的规划。
而期货市场营业时间有一定的限制，因此，如果消息不在营业时间内公布，则第二天开盘就会变的很混乱了。

3、成交的品质与速度 期货交易往往等待时间较长，而且最后的成交价可能相差较远。虽然现在有电子交易的辅助及限制成交的保证，但是市价单的成交仍可能不稳定。而外汇交易则提供了稳定的报价和即时的成交，投资人在线上交易，即使是在市场状况最繁忙的时候，也没有市价与成交价的差异。在期货市场中，成交价格的不确定是因为所有的下单都要透过集中的交易所来撮合，因此就限制了在同一个价位的交易人数、资金的流动与总交易金额。而外汇即时报价系统就可以保证所有的市价单、限价单或是止损单完全的成交。

4、交易明细及表单功能 在即期外汇市场，投资人可以即时的看到帐户资金和未平仓部位的损益变动。投资人可以随时看到详细的帐户资讯，包括每一笔未平仓的部位、未成交的单子及每笔交易的损益。可以看到设定期限的投资成果报表。