两会外汇期货

Ⅰ 数字货币来了，人们到底会怎么应对呢

数字货币的到来无疑是加快了经济的发展以及更加便捷的支付方式。

Ⅱ 为什么在中国经济专业这么热门（字数要多）

中国的经济学专业并不像你说的那么热，经济学毕业的学生就业率并不比其他专业的高，甚至和某些学科比较起来，还算是比较低的。

正如上面的兄弟所说，经济学的门槛不高，前景看好，所以考生对其趋之若鹜，但是因为本身在学科定位和价值判断上的偏差，导致很多学生包括很多重点大学毕业的经济学学生找不到自己的定位。

其实，按学科分类，经济学学士给的是哲学学士学位，因为经济学本身就是哲学的一个分支，换言之，被称为经济哲学，这是很多学生所不知道的问题。经济学的可贵之处不在于学生毕业之后可以学会如何精打细算，而在于我们可以学会一种经济学的思维方式。这种思维方式是建立在理工科的精密计算和社会科学的人文分析的基础上的，所以看起来比其他学科更具科学性与人文性。这也是经济学的吸引人的地方。

前面说林毅夫是中国比较著名的经济学家，我倒是有所耳闻，不过就我个人来看，死去的杨晓凯和活着的汪丁丁是两个能思考问题的人，但是如果比较这两个人的话，我还是认为杨晓凯比较接近一个经济学家的称号。张五常很长时间没有在我的视线中出现，所以其成就不好解读。而林毅夫把魏特夫当年的结论数理化，倒是让人觉得很新颖。

谈到学校，中国的经济学教育基本已经全盘西化，所以无所谓哪所更好，北大光华让人羡慕，主要是北大的无形资产在起作用，但其个别学者的学术观点与主流认识上的经济问题颇有差距，所以在社会上并没有广泛的认同。据说武汉大学在经济学领域走得和世界比较接轨，当然，只是道听途说，我不做评价。

我只对我想象中的经济学家作一个评价：能看书，能想问题，能吃饭，能睡觉……

这些问题是最基本的人类生活的常识，但是对于一个经济学家来说，如果不能像一个正常人一样生活，工作，那么他所想出来的问题还有什么现实意义呢？

Ⅲ 金融行业对人的要求是不是都要高智商的

想要从事金融业，普通的智商就可以了。关键在于后天的学习。当然基础的理解能力是要有的。据我观察，周围的金融界人士具有以下特征。
①，有悟性。悟性，通俗地说，就是我们所说的理解能力和反应能力。做金融，不管是外汇、期货还是股票，都要求首先能够理解金融界的基本原理，能够想象到资金在全球是如何运作的。反应能力，就是能够对近期的大政方针，时事热点有敏感的反映，并且据此预测到对股市可能的影响。小到阴阳师抽卡，大到国家开两会都可能与股市行情波动有关。
②，对数字敏感。一个几千万流通市值的股票跌2%和一个几十亿市值的股票跌2%，完全是不同的概念。做投资的人，能够马上察觉到中间的区别。一个股票先涨50%，再跌50%，结果肯定不是不赚不赔，一样的道理。
③，心理素质过硬。前面两个只要你在这个行业里做几年，就能够达到，最难得实际上是心理素质。很多人都能够通过图形大致判断股票的未来走势，但真正手里拿着真金白银的时候，却不一定能够做到。有些股票明明跌得很惨，但还是下不了狠心割肉。明明市场已经过热，却没有能力止盈离场。真正做交易其实是在和自己的欲望搏斗。一个好的交易员，就像是一只猛虎，遇见猎物不盲目出击，能沉得住气，等到猎物失去警惕，一招命中。
总之，做金融更像是一种修行，心态平静，才有可能盈利。

Ⅳ 期货市场的《期货法》的缺失

全国政协委员、中央财经大学教授贺强两会提案建议相关部委尽快制定《期货法》。贺强认为，《期货法》有利于进一步维护期货交易的安全和期货市场的稳定，有利于发挥它们对期货市场运行的规范和引导作用。自上世纪90年代初我国期货市场建立以来，经过20多年的发展和规范，我国期货市场已逐步进入了持续稳定发展、功能作用日益显现的良性轨道。近几年，我国期货市场交易品种逐渐丰富、交易规模稳步扩大、商品期货市场成交量已经连续多年居全球前列，国际影响力日益增强。“十一五”末我国期货市场全年成交量、成交金额分别是“十五”末期的8.7倍和22倍，期货公司资产规模是“十五”末期的3.8倍。期货市场正处于由量的扩张到质的提升的关键时期，需要在更高层面加快发展。
我国《期货法》的缺失已在多个方面制约了我国期货市场发展的进程：一是规范期货市场发展的一些基本制度缺失，有待通过期货立法予以明确；二是期货交易涉及主体较多，交易环节很长，急需通过期货立法，明确不同主体在不同交易环节的法律关系，确定不同主体的权利义务，合理设定不同主体的法律责任；三是、《期货法》的缺失制约了我国期货市场对外开放的进程。因此，贺强建议全国人大财经委、全国人大法工委、国家外汇管理局、商务部、国务院国资委、中国证监会、中国期货业协会尽快制定《期货法》。

Ⅳ 327国债事件感想

很久以前，有个法老梦见将有七年的饥荒要降临埃及大地，一个叫约瑟夫的年轻人给他解梦，想出了预防计划，即对谷物运用远期买入对冲。饥荒居然真的出现了，这个计划拯救了埃及人民，同时也给人们留下了这样的观点：期货市场仅局限于农业领域。直到1972年5月16日，在芝加哥商业交易所 (Chicago Mercantile Exchange)的国际货币市场上引入金融期货，这个观念才被打破。

金融期货是20世纪70年代金融领域的两个重大突破之一它包括利率期货、指数期货、货币期货。在国外成熟的期货市场上，金融期货的交易额占到80％以上。

我国曾对几种金融期货分别进行了不同程度的尝试：1992年6月1日，上海外汇调剂中心率先推出外汇期货交易；1993年3月10日，海南证券交易中心首次推出深圳股份综合指数期货的A股指数期货。这两种期货交易由于推出的时机不成熟，不久就被关闭。

一筹莫展之际,一些有识之士走出国门到大洋彼岸的美国转了一圈,突然发现了一个非常成功的金融衍生工具:国债期货.1976年芝加哥商业交易所推出了91天短期美国政府券期货。国债被称为“金边债券”，由政府发行保证还本付息，信用好，安全性极强,流动性好.美国财政部成为国债期货强有力的支持者.考察者由喜上眉梢.,喜滋滋小心翼翼地把这个宝贝捧回了国内,不料,从此掀开了327事件的序幕,中国证券史上最黑暗的时刻即将来临了.

福兮，祸之所倚

当时我国国债发行极难。1990年以前，国库券一直是靠行政分配的方式发行的。国债的转让流通起步于1988年，1990年才形成全国性的二级市场。1992年底，国库券的转让价格大大跌破面值，5年期券只标80多元，扣除应有利息，已蚀本金20多元。这时票贩子倒成了好人，他们以高于财政部二级市场转让价格收购群众的国库券。我国从1981年到1995年间，发行国债4509。33亿，个人投资者普遍把国债作为一种变相的长期储蓄存款，很少有进入市场交易的兴趣。

通过多次国际考察，决策者对国际金融市场有了较多的了解，感觉应当有金融工具的创新。在当时的体制框架内和认识水平上，搞股票指数期货是不可能的，而国债的发行正在受到国家的大力鼓励。借鉴美国的经验，1992年12月28日，上海证券交易所首次设计并试行推出了12个品种的期货合约。上交所认为通过金融工具创新，能够带动国债市场的发展，这是比较容易获得高层支持的。国债是固定利率，风险会小一点，搞期货比较容易控制。还有一个小秘密，当时证监会成立不久，这类事还管不到，趁早干起来，免遭以后申报、审批之苦。

国债期货试行的两周内，交易清淡，仅成交19口。1993年7月10日，情况发生了历史性的变化，这一天，财政部颁布了《关于调整国库券发行条件的公告》，公告称，在通货膨胀居高不下的背景下，政府决定将参照中央银行公布的保值贴补率给予一些国债品种的保值补贴。国债收益率开始出现不确定性。国债期货市场的炒作空间扩大了。1993年10月25日，上交所重新设计了国债期货合约的品种和交易机制，国债期货交易向社会公众开放，北京商品交易所在期货交易所中率先推出国债期货交易。

1994年10月以后，中国人民银行提高3年期以上储蓄存款利率和恢复存款保值贴补，国库券利率也同样保值贴补，保值贴补率的不确定性为炒作国债期货提供了空间，大量机构投资者由股市转入债市，国债期货市场行情火爆。1994年全国国债期货市场总成交量达2。8万亿元。占上海证券市场全部证券成交额的74。6%。1994年至1995年春节前，全国开设国债期货的交易场所陡然增到14家，成交总额达28000亿元。这种态势一直延续到1995 年，与全国股票市场的低迷形成鲜明对照。从1995年1月到5月17日由中国证监会宣布停止的4个多月时间里，上交所国债期货的交易量达到49686。 09亿元，是上交所1995年全年股票交易量的16倍。

国债期货的巨大成交和较强的流动性，带动了整个国债市场的发展：1、促进了国债现货市场的发展，统计显示，国债期货推出前的93年1月到5月，国债现货成交总额为21亿元，日成交0。19亿元，国债期货推出后的1994年同期国债现货成交总额达到378亿元，日均成交3。74亿元，分别是前者的 18。5倍和19。7倍，大大提高了市场的流动性。2、促进了国债价格的发现，国债期货推出后，对现货的价格带动明显，市场中以1992年5年期为代表，国债现券从1994年1月开始走出长期滞留的面值最低谷，并在随后一年出现了25%的升幅。一些和约价格得到了正常发现，国债期货市场价格发展为我国国债发行规模、年收益的确定、期限结构安排等都提供了决策依据。

形势似乎一片大好。但问题出在“327国债期货合约”上。

祸起萧墙——疯狂的8分钟

“327” 是“92（3）国债06月交收”国债期货合约的代号，对应1992年发行1995年6月到期兑付的3年期国库券，该券发行总量是240亿元人民币。

由于期货价格主要取决于相应现货价格预期。因此，影响现货价格的因素也就成了期货市场的炒作题材。影响1992年三年期国债现券价格的主要因素有：

（1）基础价格：92（3）现券的票面利率为9。5%，如果不计保值和贴息，到期本息之和为128。50元。

（2）保值贴补率：92（3）现券从1993年7月11日起实行保值，因而，其中1995年7月份到期兑付时的保值贴补率的高低，影响着92（3）现券的实际价值。

（3）贴息问题：1993年7月1日，人民币三年期储蓄存款利率上调至12。24%，这与92（3）现券的票面利率拉出了2。74个百分点的利差，而1994年7月10日财政部发布的公告仅仅规定了92（3）等国债品种将与居民储蓄存款一样享受保值贴补，并未说明92（3）现券是否将随着储蓄利率的提高进行同步调整。因此，92（3）现券是否加息成为市场一大悬念，直接影响92（3）现券的到期价值。

（4）1995年新券流通量的多寡也直接影响到92（3）期券的炒作，由于上海证交所采用混合交收的制度，如果新券流通量大，且能成为混合交收的基础券种，那么，空方将有更多的选择余地，市场将有利于空方，如果相反，则对多方有利。

这些价格的不确定因素，为92（3）期全的炒作提供了空间。

与当时的银行存款利息和通货膨胀率相比，327的回报太低了。于是有市场传闻，财政部可能要提高327的利率，到时会以148元的面值兑付。

但管金生不这样看。管金生何许人也？ 1988年上海三大证券公司成立，分别是上海人行的申银、交行的海通和股份制的万国。1993年首批证券商业信用评比，万国获得国内惟一最高级别AAA信用等级，在当时拥有270多家会员的上交所万国独占16。7%的交易额。万国是券商的老大，万国有一句广告词：“万国证券，证券万国”。管是这个王国的国王，有“证券教父”之称。他认为第一，国家将抑制通货膨胀作为95年经济工作的重点，因此通货膨胀回落必然会导致保值贴补率的回落；第二，对92（3）国债的贴息将增加财政支出十几亿元，因此不可能贴息；第三，1995年新国债发行额度将在1500亿元左右，比去年增加50%，因此，流通梁必然较大。于是管率领万国证券做空。

1995年2月“327合约”的价格一直在147。80元—148。30元徘徊。多空双方在148元附近大规模建仓，327品种未平仓合约数量逐渐加大。市场潜伏的危机已经到了一触即发的地步。23日，提高327国债利率的传言得到证实，百元面值的327国债将按148。50元兑付。高层想的多是国库券的发行和兑付，也许根本忘了下面有个国债期货市场。但国债的利率一浮动，疯狂就开始了。

2月23日上午一开盘，中经开率领的多方借利好用80万口将前一天148。21元的收盘价一举攻到148。50元，接着又以120万口攻到149。10元，又用100万口攻到150元，步步紧逼。

一直在327品种上与万国联手做空的辽国发突然倒戈，改做多头。327国债在1分钟内竟上涨了2元，10分钟后共上涨了3。77元。327国债每上涨1元，万国证券就要赔进十几个亿。按照它的持仓量和现行价位，一旦到期交割，它将要拿出60亿元资金。毫无疑问，万国没有这个能力。管金生铤而走险，16时22分13秒突然发难，先以50万口把价位从151。30元轰到150元，然后用几十万口的量级把价位打到148元，最后一个730万口的巨大卖单狂炸尾市，把价位打到147。50元。

在最后8分钟内，万国共砸出1056万口卖单，面值达2112亿元国债。而所有的327国债只有240亿。光是操作就让人感叹，十个手指要多么灵活才能敲进这么多指令？据统计，当日上交所国债期货共成交8539亿元（含最后8分钟），其中80%的交易属于上海万国抛空的“327”品种。这个行动令整个市场都目瞪口呆，若以收盘时的价格来计算，这一天做多的机构，包括象辽国发这样空翻多的机构都将血本无归，谁能想到自己买的是泥饭碗，但是却必须还一个金饭碗。而万国不仅能够摆脱掉危机，并且还可以赚到42亿元。可以说，那天所有国债期货的入市者在“天堂”和“地狱”间走了一回。

当噩梦醒来后

上海著名的外白渡桥西端黄浦路15号，正门墙壁上铜牌罗列，而最能显现历史价值的无疑还是中间一块，上书 “上海证券交易所原址（1990.12.19—1997.12.18）”。门上的漆色已略显斑驳。举步而入，一面开市铜锣静静地悬在那里——已是文物。作为上海证交所的创始人和第一任总经理，尉文渊在中国证券市场发展史上一个激动人心的时刻，第一次敲响了这面锣。那正是1990年的岁末，他35岁，号称 “全球交易所中最年轻的老总”.

1995年年初，他正好到美国、新西兰、澳大利亚出访。按日程应当2月28日回国，但想到工作上许多事没有安排，所以提前于22日回到国内。不料第二天，也就是2月23日，就发生了“国债327事件”。 历史悄悄地将他的证券业生涯打上了一个休止符。

尉刚回国，就有人说国债期货可能会有问题。但他当时没有在意。23日早晨一开市，果然市场上是全线向上行情。他正在办公室与人洽谈交易所购买外滩市政府大楼的事，交易部负责人报告说国债期货交易异常，有人一下子下单200万口。后来查明是辽宁国发（集团）股份有限公司通过无锡国泰恶意炒做。当天下午，他陪证监会期货部主任耿亮在场内。耿说证监会刚向财政部拿下国债期货的管理权，国债期货管理办法修改完了，准备发布。尉正在为此高兴，突然发现市场上气氛不对劲，各地国债市场都是向上的突破性行情，“327”价格大幅下跌，交易量突然放大了许多。出事了！管理办法太晚了！

尉文渊做梦都没有想到贴息，美联储调息时都是0。25%地调，咱们一下子竟然就是5个百分点。他第一个反应就是立刻发通知，随手抓了一张电脑打印用过的废纸，写了几句话发了出去，大意是说国债期货交易发生异常情况，经初步调查，发现有严重的蓄意违规迹象，交易所正在进一步调查了解。

证监会让上交所自己处理。夜里11点，尉文渊正式下令宣布23日16时22分13秒之后的所有327品种的交易异常，是无效的，该部分不计入当日结算价、成交量和持仓量的范围，经过此调整当日国债成交额为5400亿元，当日327品种的收盘价为违规前最后签定的一笔交易价格151。30元。

上海证交所的这一决定曾经在市场上引起了一定的非议，协议平仓更是有违于市场经济的原则，但是实际上万国并无700万口这样巨量的持仓，因此这一决定最大限定地保护了万国，避免几个月后一场金融风潮在我国的发生。

当时上交所规定个人持仓不得超过3万口，机构不得超过5万口，因为万国信誉好，允许多开，但是只允许开40万口。实际上那天万国开了200万口。上交所没有公布管和万国的名字，但是万国在劫难逃，如果按照上交所定的收盘价到期交割，万国赔60亿元人民币；如果按管自己弄出的局面算，万国赚42 亿元；如果按照151。30元平仓，万国亏16亿元。

2月24日，上交所发出《关于加强国债期货交易监管工作的紧急通知》，就国债期货交易的监管问题作出六项规定，，即1、从2月24日起，对国债期货交易实行涨跌停板制度，2、严格加强最高持仓合约限额的管理工作，3、切实建立客户持仓限额的规定，4、严禁会员公司之间相互借用仓位，5、对持仓限额使用结构实行控制；6、严格国债期货资金使用管理。同时，为了维持市场稳定，开办了协议平仓专场。

2月25日下午3时，海通证券公司总经理汤仁荣将他的《紧急建议》传真给人总行副行长戴相龙证监会副主席李剑阁财政部国债司司长高坚，提议关闭国债期货市场。

3月份全国“两会”召开了之际，全国政协委员、著名经济学家戴园晨发言，要求对万国的违规予以严肃的查处。

5月17日，中国证监会鉴于中国当时不具备开展国债期货交易的基本条件，发出《关于暂停全国范围内国债期货交易试点的紧急通知》，开市仅两年零六个月的国债期货无奈地划上了句号。中国第一个金融期货品种宣告夭折。

9月15日，尉文渊也不得不离开了上交所。1999年有一次他与现任中国证监会秘书长屠光绍同机飞北京，屠说那个年代是“出英雄”的年代。龚浩成听说后加了一句：“也是出问题的年代。”尉2000年又公开在媒体亮相时身份已变成158海融证券网的CEO，但他常感慨地回想起“327国债事件”，也许因为那是他的“滑铁卢”。

9月20日，国家监察部、中国证监会等部门都公布了对“327事件”的调查结果和处理决定，决定说，“这次事件是一起在国债期货市场发展过快、交易所监管不严和风险控制滞后的情况下，由上海万国证券公司、辽宁国发（集团）公司引起的国债期货风波。”决定认为，上海证交所对市场存在过度投机带来的风险估计严重不足，交易规则不完善，风险控制滞后，监督管理不严，致使在短短几个月内屡次发生严重违规交易引起的国债期货风波，在国内外造成极坏的影响。经过四个多月深入调查取证，监察部、中国证监会等部门根据有关法规，对有关责任人分别做出了开除公职、撤消行政领导等纪律处分和调离、免职等组织处分，涉嫌触犯刑律的移送司法机关处理，对违反规定的证券机构进行经济处罚。(有关此事件与国债期货的宏观政策、法律和规则设计等问题的分析,请参见本期”衍生市场与法律”栏目董华春的文章《春天花会开——浅谈我国国债期货发展及法律问题》)

1996年4月，万国不得不与它当年最强劲的竞争对手申银证券公司合并。1997年1月，管金生被上海市高级人民法院判处有期徒刑17年。

春天在哪里

在“327”国债期货风波发生之前，中国期货市场的迅速发展。中国的期货交易从思想准备到具体付诸实施，不足10年的时间。这期间，各类期货交易所达到20多家，期货经纪公司达360多家，成交金额达几千亿人民币。我们用了不到10年的时间走了发达国家100多年走过的路程。世界最大的金属交易所伦敦金属交易所总裁沃尔夫认为“中国已经有了真正的期货交易”，日本期货协会理事长森正治对中国期货交易发展之快感到“十分震惊”，香港期货交易所执行总裁黎佳俊对上海交易所负责人说：“你们已经走在我们前面了。”但是判断一个国家期货交易发展的快与慢，不能光看数量，更要看质量。交易所的丰厚利润，使管理者、投资者的风险意识大大淡化，一味追求市场规模和交易量，放松了风险控制这个期货市场的生命线，终于导致了“327”风波的发生，并葬送了国债期货这个大品种。“327”是人们心中永远的痛，以致于有段时间一提到期货人们总会联想起欺诈、疯狂和混乱。事件发生之后，政府监管部门、各交易所均健全了交易保证金控制制度、涨跌停板制度等规章制度，并建立了诸如持仓限量制度、大户申报制度、浮动盈利禁开新仓等的交易风险控制制度。“327”国债期货风波以其惨痛的教训，成为中国期货市场重视风险管理的开端。

笔者认为经过几年的发展，目前恢复国债期货交易的可行性条件已逐渐具备。

首先我国利率市场化程度进一步加强.银行同业拆借市场利率已放开，其次是商业银行的贷款利率可以流动，再次国债回购市场交易规模不断扩大，回购利率已成为市场化程度较高的利率形式。在国债发行上1996年开始采用了公开招标形式，由承销商竞争投票确定国债发行价格与收益率。国债二级市场交易不断扩大，国债保值补贴率被取消，中央银行公开市场业务于1996年4月1日启动，这一切都大大促进了我国利率市场化的进程。

其次,国债发行和交易、结算制度趋于完备。1996年国债发行方式上采用招标发行的方式，由于承销商对市场的预期不同，因此在招标中收益率是不确定，这就带来了收益率风险，为国债期市开展提供了依据。在交易机构上形成了国债一级自营商制度；在交易、结算上形成了全国国债统一托管结算系统；投资队伍随着金融知识的普及逐渐成熟。

再次,宏观经济不断好转，市场外部条件得以改善。1995年国债暂停的一个原因是宏观经济环境恶化，通货膨胀居高不下，导致保值贴补率不断提高。随着我国宏观经济软着陆的成功，我国物价指数大幅回落，宏观经济出现了低通货、高增长的良好局面，保值补贴率被取消，国债市场发展得到政策的大力支持，财政部又推出国债专用帐户、降低交易费用等。

从1995年到2000年，是中国170余家期货企业日子极不好过的6年，监管层也整整思考了6年。2000年12月29日，中国期货业协会终于成立。经济学家戴园晨说，这一天象征着10年来风雨飘摇的期货业终获肯定，现在期货业再也不是“私生子”了。中国证监会主席周小川的到会本身就是一个积极的信号。一家期货公司的老总评价说，10年来期货业的任何一次会议都从未见过国家监管部门尤其是证监会领导的身影。“周小川能来，说明期货业的春天不远了。”包括董辅礽在内的几位经济学家认为国债期货也到了应该恢复的时候了。中国证监会首席顾问梁定邦两年来一直在积极组织调查327国债事件，准备写一个深入的报告，梳理一下发展中国国债期货的思路。看来,中国期货业真正的春天正在向我们招手.

Ⅵ 证监会：包容互联网金融 万二佣金是否合规有标准

万二佣金是否合规有标准

国金证券万二佣金费率及佣金宝的合法合规性近期引发市场热议。对此，欧阳昌琼表示，佣金由券商与客户之间在平等、互利、自愿、诚信的基础上自行约定收取，由市场供求决定。同时，券商向客户收取交易费用，须符合国家有关规定。

目前，对佣金费率标准进行明文规定的，为2002年证监会与原国家计委、国税总局联合发布的“关于调整证券交易佣金收取标准的通知”，其中明确，股票、基金交易佣金实行最高上限向下浮动制度，券商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3%。，同时不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

欧阳昌琼表示，券商经纪业务代收的监管费率为0.02%。，交易所经手费为0.06%。，中国结算过户费约为0.03%。，三项加总的代收最低费用比例约在0.11%。左右。在此范围内收取佣金，是符合上述通知规定的。

“佣金从政府指导价格向市场化确定费率的趋势是不言而喻的，但在经纪业务市场化竞争的过程中，如何判断佣金费率的合法合规性可以掌握四个标准。”他说，一是是否违反了现有的法律法规；二是是否侵害了投资者的合法权益；三是是否破坏了整个行业公平竞争的市场秩序，构成了垄断或者倾销；四是是否存在系统性、区域性的金融风险隐患，如果存在隐患，监管部门将“该出手时就出手”。

对于佣金宝的合法合理性，欧阳昌琼说，目前监管部门已从媒体报道及公司提供的书面报告中获得了有关信息，建议有关部门及行业协会对此进行实地调查了解，再来分析判断。如果存在违法违规，要依法处理；如果确属创新的一种，要抱着包容的心态进行指导。

互联网企业尚不能直接开展证券业务

在谈到对互联网金融的监管思路时，欧阳昌琼表示，“促进互联网金融的健康发展”首次写入政府工作报告，给这一新兴业务的发展吃了“定心丸”。

“我理解，对于互联网金融，首先应当促进发展，而非阻碍、限制发展，其次应当促进其健康发展，而非盲目、无序发展。”

他说，对于互联网证券业务，还要区分两类情况。一类是券商利用现代信息技术和互联网平台开展现有证券业务，如网上开户、网上委托、网上交易、手机移动证券、网上销售金融产品等，属于现有证券业务的网络化，这部分业务只要严格遵守现有法律法规，监管部门都会予以支持；另一类是在互联网活动中开展一部分带有证券业务性质的活动，比如众筹融资等，这类业务属于新生事物，没有相应的法律法规予以规范，还需要在业务性质、商业模式、风险特点上进行甄别，并作出针对性的制度安排。

欧阳昌琼表示，对互联网金融的监管，要有开放、包容的心态，有基本的监管规则，不能缺位，也不能越位、错位，要用创新的监管理念，进行适度监管、协调监管。

对于互联网企业能否直接从事证券业务这一问题，欧阳昌琼表示，在现行法律法规框架内，凡符合主体资格条件的企业，在发起设立、参控股证券公司上没有法律限制，但按照现行《证券法》，并不允许互联网企业直接申请开展证券业务。

建议放开券商员工持股和股权激励

欧阳昌琼还介绍，今年两会期间准备提交与证券行业相关的三份建议：

一是建议允许证券公司施行员工持股和股权激励机制。目前除现行《证券法》明文规定禁止证券从业人员持有和买卖股票，使上市券商员工持股面临法律障碍以外，自然人持股非上市券商并不存在法律障碍，但仍面临一些部门规章的政策性限制，证监会去年开始就已对此问题进行研究，但要做实券商员工持股及股权激励，还需相关部门配合放开持股禁令。

二是建议外汇管理部门允许证券公司在外汇市场从事外汇产品的自营、经纪等业务。股票、债券、期货、外汇等金融产品在境外市场均为券商业务范围内的产品，但由于我国在外汇管制方面的规定，券商在外汇市场上的相关业务尚不能展开。

三是建议通过金融工具创新，推动保障性住房的建设。尤其建议通过券商运用Reits这一新型金融工具为保障房建设筹措长期、市场化运作的资金。

此外，针对证监会内设机构调整后如何实现大机构监管，以及券商新设重启工作安排的问题，欧阳昌琼回应，金融行业大资管的格局正在形成，今后要适应金融机构综合经营的趋势，顺应以简政放权为核心的审批制度改革，整合、统一相同业务的监管规定。同时，证监会正在对建立券商业务牌照管理体系的具体办法进行研究，还需要在这一思路下制定、修订有关规则。

Ⅶ 我国金融监管方面相关法律法规

我国金融监管方面的金融法律主要有：

《中国人民银行法》、《商业银行法》、《票据法》、《担保法》、《保险法》、《证券法》、《信托法》、《证券投资基金法》、《银行业监督管理法》；

金融法规主要有：

《储蓄管理条例》、《企业债券管理条例》、《外汇管理条例》、《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》、《金融违法行为处罚办法》。

《人民币管理条例》、《国有重点金融机构监事会暂行条例》、《个人存款账户实名制规定》。

《金融资产管理公司条例》、《金融机构撤销条例》、《外资保险公司管理条例》、《外资银行管理条例》、《期货交易管理条例》。

《中央企业债券发行管理暂行办法》、《证券公司风险处置条例》、《证券公司监督管理条例》等。

(7)两会外汇期货扩展阅读：

金融监管体制是金融监管的职责划分和权力分配的方式和组织制度。国际上主要的金融监管体制可分为双线多头监管体制、一线多头监管体制和单一监管体制。

金融监管体制是各国历史和国情的产物。确立监管体制模式的基本原则是，既要提高监管的效率，避免过分的职责交叉和相互掣肘，又要注意权力的相互制约，避免权力过度集中。

在监管权力相对集中于一个监管主体的情况下，必须实行科学合理的内部权力划分和职责分工，以保证监管权力的正确行使。

2018年4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布，业内简称“资管新规”。

资管新规打破刚性兑付、禁止多层嵌套、抑制通道业务等主要政策标准的确立将推动资管行业发展重回本源，以稳健投资策略为主的持牌机构将迎来重大战略利好。

国家想发展经济，首先就是钱的问题，有了钱，政府机关就能给公务员发工资，国家各项政策能够落实，跟钱有关系的国家机构分为两类——金融机构和政府机构。

1、金融机构

在金融机构，国务院是大boss，他手下有三个金融机构——央行、银保监会、证监会。

（1）中国人民银行

中国人民银行，简称央行。她的日常工作是印发钞票、对货币流通进行调控、指导银行业务。其中，指导银行业务很重要，因为各大银行都是直接碰到钱的，银行本身也分成政策性银行和商业银行。

政策性银行——非盈利机构，国家想搞建设就要找它贷款；

商业银行——盈利机构，和老百姓息息相关，比如四大行：中国农业银行、中国工商银行、中国银行、中国建设银行。

以上机构的主要管理币种是人民币,外币也是央行管，不过她把这份工作交给了外汇管理局，专门管外汇。

（2）银保监会

中国人民银行主要靠给银行派活儿调控经济，那监管银行的机构就要提到银保监会了，他主要管银行日常运营，比如银行想开分行、银行内部高管人员变动等等。银保监会还管理非银行金融机构和保险机构。

2018年，两会将银监会和保监会合并成银保监会，因为我国的金融模式已经改变，步入混业经营的发展时代，各个业务间的交叉经营极为频繁，监管重叠、监管真空等问题严重，部分新式金融机构，如财富公司，需要两个监管主体的协调，不然就会产生监管盲区。

央行和银保监会有很多业务交集，平常经常配合，但是具体的活儿还是不同，央行是业务指导，银保监会是监管运营。

（3）证监会

股票、基金、期货这些词汇对于投资人恐怕再熟悉不过，能够主营这些业务的机构都是精英中的精英，简称“精中英”。管不好这些机构，金融市场稳定将受到空前影响。管理他们的，就是证监会。

举个例子：如果某企业想上市，他需要到证监会审批，只有得到证监会审批，证券交易所才会做好准备，企业才能发行股票。

央行、银保监会、证监会各司其职、各管一摊，都是平级关系。他们，就是国家金融机构体系。

2、政府机构

政府也得有自己管钱的部门，不然收上来的税怎么处理？公务员工资怎么发放？管它的叫财政部，主要职责是：定税收政策、发国债、管政府收支。

财政部因为是国家机构，结构具有典型的政府特征——省会设立财政厅，地方市级设立财政局。

他们的工作模式也很简单：财政部定政策，财政厅执行，财政局贯彻落实。

3、央行和财政部的关系

央行和财政部都受国务院领导，央行管货币政策，财政部管财政政策。

当国家想管理经济的时候，需要两个机构配合，比如近年来的“去杠杆”,央行让银行”收紧”,就是少借钱给企业,财政部也要跟进”收紧”,就是让政府也要少花钱。

与互联网金融有关的法律法规汇总：

根据中国人民银行、工业和信息化部、公安部、财政部、国家工商总局、国务院法制办、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会。

国家互联网信息办公室于2015年7月28日联合印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发〔2015〕221号，以下简称《指导意见》)规定。

目前我国合法的互联网金融业态包括：互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险及互联网信托和互联网消费金融。

除传统各项法律法规及监管制度和政策外，专门针对新型业态的监管规定主要是从2010年的人民银行2号文(《非金融机构支付服务管理办法》)对第三方支付机构的监管开始的(一般认为，支付业务的发展及监管也是我国互联网金融行业发展标志性事件)。

2015年十部委发布的221号文(《指导意见》)既是对近几年互联网金融业态的全面总结、梳理和确认，同时也是未来监管政策落地的纲领性、“指导性”文件。

1、P2P网络小额信贷法规

2011年8月23日，银监会发布《关于人人贷有关风险提示的通知》银监办发[2011]254号，该通知指出在当前银行信贷偏紧情况下，人人贷（PeertoPeer，简称P2P）信贷服务中介公司呈现快速发展态势。

这类中介公司收集借款人、出借人信息，评估借款人的抵押物，如房产、汽车、设备等，然后进行配对，并收取中介服务费。

有关媒体对这类中介公司的运作及影响作了大量报道，引起多方关注。对此，银监会组织开展了专门调研，发现大量潜在风险并予以提示。

由此可见，该通知只是对人人贷的一个风险提示文件。在2013年11月25日举行的九部委处置非法集资部际联席会议上，央行对P2P网络借贷行业非法集资行为进行了清晰的界定。

主要包括三类情况：资金池模式；不合格借款人导致的非法集资风险以及庞氏骗局。

2、第三方支付法规

2010年6月4日，中国人民银行发布《非金融机构支付服务管理办法》（〔2010〕第2号），该办法第一条规定该办法的制定目的是为促进支付服务市场健康发展，规范非金融机构支付服务行为，防范支付风险，保护当事人的合法权益。

该办法第二条明确了本办法所称非金融机构支付服务，是指非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务：

（一）网络支付；

（二）预付卡的发行与受理；

（三）银行卡收单；

（四）中国人民银行确定的其他支付服务。

该办法所称网络支付，是指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等。

本办法所称预付卡，是指以营利为目的发行的、在发行机构之外购买商品或服务的预付价值，包括采取磁条、芯片等技术以卡片、密码等形式发行的预付卡。

该办法所称银行卡收单，是指通过销售点（POS）终端等为银行卡特约商户代收货币资金的行为。《非金融机构支付服务管理办法》是第三方支付的重要监管法规。

3、虚拟货币法规

2009年6月4日，文化部和商务部联合发布了《关于加强网络游戏虚拟货币管理工作的通知》（文市发〔2009〕20号），该通知规定要严格市场准入，加强对网络游戏虚拟货币发行主体和网络游戏虚拟货币交易服务提供主体的管理。

从事“网络游戏虚拟货币交易服务”业务须符合商务主管部门关于电子商务（平台）服务的有关规定。除利用法定货币购买之外，网络游戏运营企业不得采用其它任何方式向用户提供网络游戏虚拟货币。

2009年7月20日，文化部发布《“网络游戏虚拟货币发行企业”、“网络游戏虚拟货币交易企业”申报指南》为开展经营性互联网文化单位申请从事“网络游戏虚拟货币发行服务”业务的申报和审批工作提供可操作性指导规则。

2008年9月28日，国家税务总局《关于个人通过网络买卖虚拟货币取得收入征收个人所得税问题的批复》（国税函〔2008〕818号），明确了虚拟货币的税务处理。

即个人通过网络收购玩家的虚拟货币，加价后向他人出售取得的收入，属于个人所得税应税所得，应按照“财产转让所得”项目计算缴纳个人所得税。

总之，一系列监管措施的出台使得虚拟货币的监管得到进一步明确，但是监管措施还仅仅局限于游戏里的虚拟货币。

4、众筹融资法规

美国证券交易委员会（SEC）近期批准了对众筹融资进行监管的草案，面向公众的众筹融资在2012年年初得到《促进创业企业融资法案》（，简称JOBS法案）的认可。

即在互联网上为各种项目、事业甚至公司筹集资金得到法律确认。这是美国政府对众筹融资进行监管的重要措施。

2013年9月16日，中国证监会通报了淘宝网上部分公司涉嫌擅自发行股票的行为并予以叫停。

叫停依据是《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》（国办发[2006]99号）规定，“严禁任何公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票”。

至此，被称为中国式“众筹”，即利用网络平台向社会公众发行股票的行为被首次界定为“非法证券活动”。

虽然众筹模式有利于解决中小微企业融资难的顽疾，但考虑到现行法律框架，国内的众筹网站不能简单复制美国模式，必须走出一条适合中国国情的众筹之路才更具现实意义。

依据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》的规定，众筹模式在形式上几乎很容易压着违法的红线。

即未经许可、通过网站公开推荐、承诺一定的回报、向不特定对象吸收资金，构成非法集资的行为。

美国为众筹立法，我们可借鉴美国的JOBS法案对众筹模式进行规范，但还须一个循序渐进的过程。

5、互联网保险法规

2011年9月20日，中国保监会发布《中国保险监督管理委员会关于印发《保险代理、经纪公司互联网保险业务监管办法（试行）》的通知保监发〔2011〕53号）》。

该办法的制定目的是为了促进保险代理、经纪公司互联网保险业务的规范健康有序发展，切实保护投保人、被保险人和受益人的合法权益。

2012年5月，中国保险监督管理委员会发布《关于提示互联网保险业务风险的公告》（保监公告[2012]7号），对互联网保险业进行了向广大投保人进行了风险提示。

此外，2011年4月15日，保监会发布《互联网保险业务监管规定（征求意见稿）》，互联网保险监管规定也将在不久的将来得到进一步完善。

总之，互联网金融创新层出不穷，互联网金融的创新意味着新的金融模式的出现，也意味着需要新的监管法规。

况且，当前互联网金融的监管法规尚不完善，有些互联网金融模式已经出现，但是相关监管规定还处于滞后状态，即监管空白。期待监管机关尽快完善互联网金融相关领域的监管。

6、互联网银行法规

2001年6月29日，中国人民银行发布《网上银行业务管理暂行办法》，但是2007年被废止2006年1月26日，中国银监会颁布《电子银行业务管理办法》（银监会令2006年第5号）。

该办法所称电子银行业务，是指商业银行等银行业金融机构利用面向社会公众开放的通讯通道或开放型公众网络，以及银行为特定自助服务设施或客户建立的专用网络，向客户提供的银行服务。

电子银行业务包括利用计算机和互联网开展的银行业务（以下简称网上银行业务），利用电话等声讯设备和电信网络开展的银行业务（以下简称电话银行业务）。

利用移动电话和无线网络开展的银行业务（以下简称手机银行业务），以及其他利用电子服务设备和网络，由客户通过自助服务方式完成金融交易的银行业务。

《电子银行业务管理办法》是互联网银行的重要监管法规。

Ⅷ 海南承诺会计师事务所

会计师事务所的演变经历了四个阶段：一、恢复重建阶段（1980－1991年）注册会计师审计起源于企业所有权和经营权的分离，是市场经济发展到一定阶段的产物。只要市场经济中存在两权分离，存在不同的利益主体，就有建立和发展这一社会监督制度的必要。我国注册会计师制度最早创建于1918年。新中国成立初期，由于实行高度集中的计划经济，注册会计师行业发展一度中断。1978年党的十一届三中全会作出实行改革开放的历史性决策，我国经济社会发展进入“对外开放，对内搞活”的新时期。改革开放初期，我国经济社会基础薄弱，百业待兴，急需引进外资，参与国内经济建设，三资企业因此纷纷涌现。按照国际通行做法，建立注册会计师独立审计制度，为三资企业提供验资、查账和清算等审计服务，成为我国改善投资环境、吸引外资的必要条件。1980年颁布的《中外合资经营企业所得税法实施细则》规定，合营企业向税务机关报送所得税申报表和会计决算报表时，应附送注册会计师查账报告。1980年12月财政部发布了《关于成立会计顾问处的暂行规定》。这是我国注册会计师制度恢复重建的一个重要标志。这一阶段大体经历了十年左右的时间。期间，国务院和财政部制定实施了一系列扶持和推进行业恢复重建的政策措施，行业从无到有逐渐发展起来。采用考核法选拔注册会计师。重建注册会计师制度首先要解决执业人员的问题。由于注册会计师制度中断有近30年，没有这方面人才的积累，重新培养又需要一个过程。为应急需，国家采取考核的方式，从已取得会计师、高级会计师职称的财务会计人员中,考核选拔注册会计师。以“挂靠”方式举会计师事务所。对注册会计师所在的执业机构的性质，由于时代原因，认识不深，最初叫“会计顾问处”，有较强的职能部门的色彩，后改称“会计师事务所”，但仍明确要由其上级主管单位发起设立，会计师事务所仍是挂靠单位下属的一个附属机构。发布条例支持行业加快重建。由于当时的历史条件，注册会计师行业的地位、性质不明确，社会认知度很低，行业发展极为缓慢，为加快重建的步伐，1986年7月国务院颁布《注册会计师条例》对注册会计师资格、会计师事务所设立，以及业务范围等做出了规定。成立协会承担行业管理职能。随着事务所数量增加，业务范围的拓展，如何对注册会计师和事务所实施必要的管理和监督，有效组织开展职业道德、专业技能教育，加强行业管理，保证注册会计师独立、客观、公正执业，成为进一步推进行业恢复重建面临的重大问题。1988年11月，财政部借鉴国际惯例成立中国注册会计师协会，随后各地方相继组建省级注册会计师协会。协会的成立迈开了行业管理的步伐，为行业的全面恢复重建和发展提供了组织基础。上述措施主要立足恢复重建的现实需要，在执业人员、执业机构、立法保障和管理组织等四个方面，着力推进和加快恢复重建的步伐。至1991年前后，全国会计师事务所已有459家，批准注册会计师6722人，承了大量的三资企业的纳税申报、查账、验资、外汇收支报表审查等业务，对改善当时的投资环境，吸引境外投资，发挥了积极的促进作用。二、规范发展阶段（1991－1998年）衡量现代服务业发展是否规范，有很多尺度，比如是否有合格的人才队伍，是否有完善的执业标准，是否有健全的法律保障，是否有规范的竞争秩序等等。注册会计师行业作为专家行业，行业规范发展的基础在人才。注册会计师考试制度则是选拔、培养符合行业发展需要的专业人才的关键环节和重要基础，是国际通行做法。在行业恢复重建阶段，我国注册会计师资格采取考核认定的方式，通过考核的人员主要是离退休的老财务会计人员。20世纪80年代中后期，年龄在60岁以上的注册会计师比例超过80%。考核制度不仅缺乏客观、科学的考核标准，而且也缺乏独立、客观、公正的实施程序。1990年11月和1991年7月，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立，标志着我国资本市场的初步形成，这对注册会计师行业的规范发展和执业人员的专业素质，提出了更为迫切的要求。适应这一形势发展，为加快改变行业队伍状况，科学选拔行业人才，1991年12月，首次举注册会计师全国统一考试。考试制度的建立，使得什么是注册会计师，如何成为注册会计师，有了明确的衡量标准和科学途径，有力规范了行业人才选拔和培养工作，为注册会计师专业化、规范化发展奠定了坚实的人才基础。2007年，通过注册会计师全科考试的人数达到14万人。在这一阶段，不仅建立了行业人才选拔制度，还在制定行业执业标准、健全管理制度、整顿市场秩序等方面开展了大量的规范发展工作，推进行业走上规范化、法制化的发展轨道，鲜明地体现了规范化发展的主题和特征。建立注册会计师执业标准体系，规范执业行为。1991年至1993年，中注协先后发布检查验证会计报表规则等7个执业规则，统一执业标准，规范注册会计师执业行为。在此基础上，1994年，财政部批准成立中国注册会计师独立审计准则组，参照国际惯例，着手研究制定中国独立审计准则，并先后制定实施了6批共计48个准则项目，基本形成包括独立审计基本准则、职业道德基本准则、质量控制基本准则、后续教育基本准则，以及具体准则在内的注册会计师独立审计准则框架体系，为规范注册会计师执行审计业务，提高执业质量和队伍素质，维护社会公众利益发挥了重要的作用。健全行业法制建设，规范行业管理。法制建设是行业规范发展的基础和有力保障。1993年10月31日，八届全国人大四次会议通过《注册会计师法》，对注册会计师资格取得、会计师事务所设立、业务范围、执业准则、法律责任以及注册会计师协会职责作出系统规定，全面规范注册会计师行业的建设发展。围绕贯彻落实注册会计师法，财政部和中注协先后制定发布了注册会计师注册、事务所审批、境外所临时执业等14项行业管理制度，建立起以注册会计师法为中心的较为完善的行业管理制度体系，注册会计师行业在法制化的轨道上大步向规范化方向发展。实现两会联合，规范社会审计市场。上个世纪八十年代末九十年代初，在社会审计市场同时存在着与注册会计师职能完全相同的另一支社会审计队伍——注册审计师。由于两支队伍分属不同的部门管理，资格准入标准不一、执业规范标准不一，给市场竞争和行业管理带来很大混乱。经国务院会议多次研究协调，1995年6月19日，中国注册会计师协会与中国注册审计师协会联合，组成新的中国注册会计师协会，开创了统一法律规范、统一执业标准、统一监督管理的行业发展新局面。相对于目前许多行业多头管理、市场分割、协会并立的局面，这既是注册会计师行业改革发展的巨大进步，也是行业规范发展的一次成功尝试，独立审计市场的统一管理，对行业进步和规范发展产生着极为深远的影响。开展清理整顿，规范执业秩序。1993年深圳原野、长城机电、海南中水三大案件的接连发生，反映出一些注册会计师职业道德不高、事务所分支机构管理混乱的弊病。针对这些问题，于1993年对注册会计师和事务所资格，特别是分支机构进行重点检查清理，撤销了一大批执业不规范、管理混乱的分支机构。1997年7月至1998年底，根据国务院领导关于“做扎实工作，整顿会计师行业”的指示精神，注册会计师行业再次开展了清理整顿工作，并更为全面地确定了“清师、清所、清业务”三方面的任务。经过一年多的清理整顿，共撤销注销事务所520家，撤销分支机构1474家，处罚事务所1181家，清理执业人员4871人，处罚违规违纪执业人员2748名，有效整顿了队伍，规范了秩序，为行业进一步健康发展和改革创新打下了基础。三、体制创新阶段（1998-2004年）步入规范化、法制化发展道路的注册会计师行业，在进一步加快发展的进程中，也遇到不少新的问题。其中，由于历史条件形成的体制问题，特别是事务所管理体制问题是制约行业进一步发展的主要瓶颈，需要我们对原有的体制进行改革创新。行业恢复重建时，事务所挂靠于党政企事业单位，作为事业单位管理。随着经济体制改革的深化，这种管理体制的弊病日益显现。比如，挂靠单位对事务所人财物进行管理，甚至直接干预注册会计师的执业行为，损害了注册会计师的独立性，也压制了事务所及从业人员创业进取的积极性；事务所依靠挂靠单位的行政权力招揽或指定业务，也严重破坏了市场公平竞争的秩序。此外，在挂靠体制下，事务所的不当执业行为，导致党政机关可能因此承担连带法律责任，特别是随着证券市场的发展，注册会计师法律责任逐步加大，挂靠体制导致的执业责任不清问题必须解决。所有这些问题，都要求对事务所的挂靠体制进行彻底改革和创新。为消除事务所挂靠体制的弊端，1998年至1999年底，在财政部领导下，注册会计师行业全面开展并完成了会计师事务所脱钩改制工作，会计师事务实现了与挂靠单位在“人事、财务、业务、名称”四个方面的彻底脱钩，改制成为以注册会计师为主体发起设立的自我约束、自我发展、自主经营、自担风险的真正意义上的市场中介组织。事务所脱钩改制，彻底改变了行业的责权利关系，为注册会计师实现独立、客观、公正执业奠定了体制基础，极大地释放和激发了事务所活力。作为行业发展的微观基础，事务所管理体制和发展机制的革新，也有力推动了行业运行体制、组织体系、管理机制、监管制度的创新，成为行业走向繁荣创新的新的起点和动力源泉。由此，以1998年事务所脱钩改制为标志，行业发展进入体制创新阶段。在此后几年时间里，体制创新成为行业发展的主旋律。实现行业运行机制和管理体制创新。在事务所完成脱钩改制新的历史条件下，如何改进和加强协会对事务所的监督、指导和管理，成为行业发展的新课题。在各级财政部门的支持指导下，各级协会积极探索和完善行业管理的组织制度和运行机制。中注协在研究新形势、新任务的基础上，制定发布了关于加强协会自律管理体制建设的指导意见，其中把自律管理体制归纳为三个方面：以理事会和常务理事会为核心的决策组织体系；以会员为中心的完整的行业管理和服务职能；以秘书处为主体的协会执行体系。各级协会根据指导意见要求，大力发展和完善行业管理和服务职能体系，不断建立健全会员代表大会、理事会、常务理事会、专门（专业）委员会等行业管理组织体系。行业管理组织体系、运行决策机制取得重大进步，秘书处建设和执行力不断加强，行业管理水平不断提高。在财政部门的领导和指导下，协会已成为推动行业发展的重要力量。实现行业监管机制创新。事务所脱钩改制，也相应脱离了挂靠单位的管理体制，客观上要求加强行业管理和监督。适应这一形势需要，各级协会以强化监管，提高质量为核心，大力推进行业资格管理、继续教育、执业监管等行业管理制度创新。特别是在实践中，逐步构建起包括注册会计师年检制度、上市公司年报监管和业务报备制度、谈话提醒制度、事务所执业质量检查制度、惩戒制度等在内的行业监管体系。其中，事务所执业质量检查制度要求按照五年一个检查循环周期，对全国所有事务所执业质量进行检查，及时发现事务所执业中存在问题，教育和惩戒相结合，帮助事务所提高执业质量。同时把证券、期货、金融行业审计作为执业质量检查重点，密切跟踪上市公司年报审计期间“炒鱿鱼，接下家”行为，建立上市公司年报审计业务报备及分析制度，形成对上市公司审计事前、事中、事后相结合的监管体系，在提升上市公司信息质量方面取得显著成效。另外，在推进行业各项体制机制创新的进程中，我们更加深刻认识到诚信是行业体制建设的灵魂和文化之基，是行业发展的核心价值。为此，注册会计师行业确立了“以诚信建设为主线”的工作思路，并一直坚持下来。其中，发布实施行业诚信建设纲要，全面指导和系统加强注册会计师行业诚信建设和职业道德建设；实施新批注册会计师诚信宣誓制度；引导广大会员积极主动地通过签订诚信执业承诺、自律公约、加强事务所内部质量控制等多种形式，将诚信理念付诸行动。同时制定实施会员诚信档案制度，把会员职业道德遵守情况、不正当竞争情况以及受到处罚的类型和原因等信息，作为会员诚信档案的重要记录内容，加强对会员执业诚信行为的监管。“诚信为本，操守为重”的理念现已成为行业共识，行业诚信水平的不断提高，赢得政府、公众和市场的信赖，为全面推进行业的改革与发展创造了条件。四、国际发展阶段（2005年以来）进入新世纪以来，我国经济持续快速发展，企业加快实施“走出去”战略，积极参与国际合作竞争，在全球范围内配置资源和拓展市场，中国经济国际化发展的特征日益凸显。建设形成内外联动、互利共赢、安全高效的开放型经济体系，离不开国际可比的财务信息和国际化会计服务，这对注册会计师行业的国际化发展提出新的要求。为此，2004年底，中注协召开第四次会员代表大会，提出开放国内市场和进军国际市场并举的国际化发展思路，要求采取措施，大力推进行业国际化发展。围绕“四代会”提出目标任务，顺应中国企业走出去和注册会计师职业国际化发展的大趋势，2005年注册会计师行业确立了以国际化为导向的行业发展战略路线图，行业发展进入国际化发展的全新阶段。这一阶段行业发展的最强音就是紧紧围绕行业国际化发展目标，大力实施行业发展三大战略。以培养国际化人才为重点，全面实施行业人才战略。推动行业国际化发展的关键在提高中国注册会计师的国际化水平。2005年，中注协制定实施我国市场中介组织第一个系统化的行业人才战略——《关于加强行业人才培养工作的指导意见》，并在此基础上发布实施《中国注册会计师胜任能力指南》，对行业人才的教育、选拔和培养工作做出全面规划和指导。根据这一战略要求，中注协以国际化人才培养为重点，大力实施行业领军人才培养工程，先后从行业公开选拔四批领军人才后备队伍进行跟踪培养，从中选拔优秀学员到境外学习和实践，着力培养能够熟悉国际商务规则、适应国际审计环境的国际化专业人才和事务所管理人才；加强人才培养的国际合作，与境外职业组织做出考试科目互免安排，支持和资助中国注册会计师取得境外认可的职业资格；在香港设立考区的同时，在布鲁塞尔设立了中国注册会计师考试欧洲考区，吸引国际化人才加入中国注册会计师队伍；开展注册会计师专业方向院校优秀学生境外实习、师资培训、教学质量评估，建立起科学的行业后备人才培养机制，不断提高院校教学质量，培养国际化后备人才。以实现国际趋同为目标，深入推进准则国际趋同战略。实现准则国际趋同，既是提升对外开放水平的要求，也是全面实现行业国际化发展的需要。顺应经济社会和行业发展的大势，中注协大力实施准则国际趋同战略。经过一年多的努力，2006年2月正式发布48项审计准则，建立起一套适应市场经济发展要求、顺应国际趋同大势的新审计准则体系，实现了我国审计准则与国际准则的趋同，国际社会对此给予积极回应和高度评价。同时通过制定准则实施指南，全面加强培训，有效保障了新准则2007年1月1日在境内所有事务所的顺利实施，以及新旧准则体系的平稳过渡。在此基础上，积极推进审计准则与发达市场经济国家和地区准则的等效认同，率先实现与香港审计准则的等效互认，为中国注册会计师职业国际化发展提供有力的技术支持。以事务所走出去为标志，大力推进事务所做大做强战略。为了满足国内大型、特大型企业集团服务需求，以及行业应对日益激烈的国际竞争的需要，2007年6月，中注协发布和实施《关于推动事务所做大做强的意见》、《事务所内部治理指南》，全面启动事务所做大做强战略，大力发展培育能够为大型企业和企业集团提供综合服务的事务所，以及能够服务于中国企业走出去战略，提供跨国经营综合服务的国际化事务所。2007年12月，国务院九部委联合发布《关于支持会计师事务所扩大服务出口的若干意见》，支持有条件事务所积极走出去，建立国际化服务网络，树立国际化品牌，服务中国企业“走出去”战略。在行业做大做强战略的指导下，国内大型事务所了强强联合和走向国际的步伐，在设立境外执业机构、开拓境外业务方面取得初步成果。中国注册会计师行业恢复重建只有二十多年时间，与已有一百多年历史的发达国家注册会计师行业相比还存在着很大的差距，实现行业国际化发展，更好服务中国经济国际化和参与行业国际竞争，任重而道远，需要我们进行长期的探索和不懈的努力。回顾和总结行业发展历程，对于我们继续做好注册会计师行业建设事业，乃至于进一步推进我国市场中介行业发展，有着很好的启示和借鉴意义，尤其是以下几条基本经验，值得我们进一步坚持和发扬光大。行业发展应始终坚持以维护公众利益为宗旨。公众利益是行业利益的源泉，不把维护公众利益作为前提，失去公众的信赖，就没有行业的发展。一旦行业的部分从业人员偏离了维护公众利益的轨道、单纯追逐执业机构的个体利益，都将使行业的发展受到重挫。注册会计师行业的未来发展应当继续坚持以维护公众利益为根本宗旨，正确处理行业利益和公众利益的关系，在尊重行业利益的同时以维护公众利益为前提。行业发展离不开国家宏观政策和政府部门的重视与支持。注册会计师行业的发展成就，与改革开放密不可分，与社会主义市场经济体制建设密不可分，与各级政府部门的大力支持密不可分。党的十六大及十六大以来的各次全会，都一再明确要大力发展会计师事务所等中介组织，十七大报告再次提出规范和发展市场中介组织，为行业的规范发展提供了有力的法律支持和政策扶持。党中央、国务院领导对注册会计师行业的建设有过诸多重要指示和批示，财政部领导一直重视注册会计师行业发展，将注册会计师行业管理作为财政管理工作的重要方面来推进，为行业的建设发展指明方向。各级财政部门也为行业建设提供了有力支持。同时，其他部门对注册会计师行业的理解和支持，对于解决行业发展中的困难、改善行业执业环境，都提供了有力的指导、支持和帮助。行业发展得益于积极地对外开放与借鉴。我国注册会计师行业恢复重建只有二十多年的历史。注册会计师行业能够取得如此迅速和规范地发展，能够跻身于世界会计师舞台，也得益于我们积极主动并不断坚持对外开放和科学借鉴。通过对外交流合作，我们不失时机地采取“请进来”、“走出去”的方式，加强与各国和地区以及国际会计职业组织的交流，积极学习和借鉴行业管理经验；加强执业界之间的交往与合作，在世界范围内吸收最先进的审计理念、技术、方法和事务所管理经验；积极参与会计职业组织的国际事务，提升行业形象和国际影响力。特别是近年来，大力开展与境外职业组织的人才培养合作，实施准则国际趋同战略，推动事务所走向国际，开拓国际市场，我国注册会计师行业开始迈向国际舞台。行业发展一刻也不能放松队伍素质建设。市场经济是立足于诚信的信用经济，诚信是市场经济的基石。注册会计师行业之所以能够在社会主义市场经济中占有一席之地，来源于市场对注册会计师专业能力和职业道德的期待。行业诚信和专业品质建设是行业存在和发展的基础。中国注册会计师行业发展进程中，无论是建立考试制度以规范行业发展，改革事务所体制以创新行业体制，还是实施行业发展战略以推进行业国际发展，最根本的还是围绕并服务于打造和提升行业的专业品质和诚信特质。进一步推进行业发展，必须始终坚持“以诚信建设为主线”，统揽行业各项建设工作。行业发展需要尊重规律，坚持科学发展，不断进行体制创新和制度创新。注册会计师行业在我国是一个新兴行业，社会主义市场经济体制建设也有一个不断健全完善的过程。在这种形势下，行业发展没有固定模式可以照搬，更不能因循守旧、止步不前，需要积极探索、总结和把握行业发展规律和阶段性特征，并不断创新。行业未来发展是动态向前的，不可避免会遇到许多新困难、新问题，需要我们随着行业的发展和宏观形势的变化，不断探索行业发展规律，以及面临的发展形势和发展要求，与时俱进，积极进行体制创新和制度创新。行业发展离不开强有力的行业组织。国际经验和我国实践表明，一个强大的行业离不开一个强有力的行业组织。在财政部门的重视和支持下，各级协会的机构建设、队伍建设、功能建设，得到稳步加强，协会管理服务得到有效发挥，协会在考试、培训、准则制定、监管、体制改革、会员服务以及行业研究和发展探索等方面所做的工作，对于推进行业的健康发展都发挥了至关重要的作用。

Ⅸ 控股股东财务不并表的规避办法

避免和我不同材质不同，可能要求每天做的不同。

Ⅹ 股市行情暂时不好，大家准备投资什么......

买股票，不如买彩票。呵呵