美国生猪期货的发展现状

『壹』 哪些国家实施生猪期货

就中国美国猪肉用量大点，其他国家都没什么生猪市场，生猪期货在国外估计只有美国了。美国牲口期货有20年以上历史，主要在芝加哥CME挂牌。期货品种主要有：瘦肉猪（leanhog)、冷冻猪腩（porkbelly)

『贰』 生猪期货的介绍

1964年，芝加哥商业交易所一反传统推出了活牛期货品种，后来又推出了活猪期货合约。到1969年，芝加哥商业交易所发展成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。作为一个成功的期货品种，美国生猪期货成功帮助无数农场主回避了市场价格暴涨暴跌的风险，得到一致认可；而我国的大连商品交易所也将在今年正式推出生猪期货品种。 在日前举行的生猪期货合约交割质量标准论证会上，专家审定组论证通过了《生猪交割质量标准》和《生猪交割质量检测技术规程》。我国第一个商品猪产业标准正式产生。

『叁』 能不能给提供一些国外生猪期货的相关资料

我的博客有详细的外盘品种资料介绍
请去浏览

『肆』 生猪期货上市获批，对于生猪产业有何意义

中国证券监督管理委员会正式批准大连商品交易所开展生猪期货交易，生猪是我国最有价值的农副产品，市场规模近万亿元，养猪产业链以养猪为中心，涉及许多行业，例如饲料加工，兽用疫苗，屠宰，食品加工，物流，零售和餐饮，引进生猪期货是我国期货市场服务实体经济发展的重要举措。

但是生猪期货的价格发现功能受产业链成熟度的影响，中国仍处于美国大规模发展的初期，仍然需要低成本，高效率，整个周期中的高速扩展和全产业链扩展，投资建议引入生猪期货将有助于该行业拉平熨烫周期并提高估值，但是就我国当前的行业成熟度而言，公司仍然需要依靠降低成本和整个产业链的延伸来跨越周期，我们继续强烈建议我们带头稳定地实现非洲猪瘟的预防和控制，继续以迅速的速度增长，并优化成本，封闭式工业农业领导者正面临着粮食方面定居农业的未来发展。

『伍』 美国期货市场的发展史是怎样的

期货市场作市场经济体系高级组织形式美完备发展品种创新、制度创新市场监管、风险管理美期货市场体系达种熟境界其功运作已世界各发展现代市场经济所关注效仿典范
美金融期货父利奥·梅拉梅德说史预测未存风险职业消息总受欢迎没实现或者恰恰预期相反则遭痛斥自期货期权问世直视神秘遭受恶意攻击且些讨喜欢经济现象替罪羊19世纪初期美现代期货交易西部边疆区发源芝加哥城市商业发展西部区肥沃平原盛产麦及其农产品促并奠立现代期货市场形发展状况没立进行规范美期货市场呈现着投机度混乱序状态尤其美内战由于通货紧缩导致商品特别农产品价格期低迷农民经济权益受极损害规范律规严密市场监管体系急需期货市场实现维护市场秩序种探索努力历经100仍断进行着
1974美修订期货交易律规颁布《商品期货交易委员》宣告美期货交易管理体制由联邦政府（美商品期货交易委员简称CFTC）监管、行业协（美期货业协简称NFA）自律交易所自我管理三级管理体制相结合模式式构内幕交易市场操纵等违犯罪行效控制公公透明交易场所逐步现实投资者利益切实保护综观美期货市场监管体系其主要特点体系规范工明确管理严密三层监管框架相互补充起预测风险、解决漏洞、惩罚违规等作用明确职责维护市场稳定
CFTC美期货市场高管理监督机构具总揽全局权力所期货交易进行管辖依据期货行业协与交易所报告取缔各种欺诈行；向公众宣布各种期货交易信息保证信息公化等维持交易市场稳定序交易公平、公公CFTC采取些做：
首先保持与期货交易所、交易商、清算行等期货交易机构全面接触解期货交易信息尤其期货市场户持仓部位确保信息透明防止户操纵做风险防范
其针紧急风险采取控制行提高保证金、强制平仓等两种措施比较用效强制平仓手段极少使用旦采取则带相交割风险给市场造混乱局面调整保证金则比较通行调整前要先采用标准投资组合风险析系统即SPAN系统评估市场风险程度由计算相应保证金水平利于提高资本利用率
NFA美全期货协行业性自律组织由期货行业士组主要职能确保客户公待遇维护市场秩序客户指所美事期货交易期货公司与经纪根据美特别立凡美事期货交易期货公司与经纪都必须加入全期货协确保客户公待遇NFA全行业实施效监管
首先监控市场交易行主要通训练素职员监控同要审查交易所报告数据进行必要问询旦发现市场违规行存错误报单、转移交易记录交易所记录等则需向交易所关委员报告关结其于期货公司与经纪财务状况要进行检查监督保证其经营资金保持规定水平旦发现达规定水平期货公司与经纪受罚款、停业等严厉处同全期货协建立仲裁系统用处理客户与员间或员与员间各种纠纷员必须服全期货协作裁决
美期货交易所交易进行场所期货交易自我监管组织监管职能：
首先要交易所内员资格员行进行监管审核员资格要调查申请者信用状况、财务责任范围、性及廉洁性等问题旦员审资格核通员行则要受严格监督员交易行要符合规定
其交易所场内交易或经纪进行严格监督管理种监管面要求场内交易必须具良专业能力职业道德另面允许场内交易进行违规交易允许交易间私协议买卖合约等
维持良市场秩序保证市场公公透明运行吸引更投资者参与增加市场流性交易所需尽力发现市场潜风险苗防范于未
剖析研究美期货市场监管三层体系我两点启示：
其风险事故事先防范及态监控核内容期货市场处布满陷阱满鲜花令畏令神往期货交易风险交易种风险控交易规则稳定性、计算机技术性、交易程序合理性交易所执行管理政策公性等确定素通预先防范及态监控克服美市场监管体系期货交易所、全行业协、再商品期货交易委员层层关搞环节审查、控制主体行、严惩违规现象做公平、公公效维护市场稳定
其二交易所行业协起至关重要作用交易所期货交易基层组织直接反馈信息源期货行业协则处于传达位联结着政府与交易所都家层进行监管基础家层期货市场进行监管才能保证整市场序保证整家资本市场稳定保证市场经济体系运转
美规范化期货市场监管体系于完善期货市场监管体制建立新型适合情监管模式重要借鉴启示作用期货市场建立发展历史仅10间短、规模缺乏相适应律规环境于市场风险预测、市场违规行防范够严密给市场发展带严重影响必要借鉴美市场监管体系完善监管体制建立期货交易所、行业协、政府三级监管模式同协调三者间关系逐步接近市场管理模式完善市场经济体系

『陆』 如何通过外盘生猪期货对国内生猪进行套期保值

目前国内已在香港设立分公司的期货公司已可以代理进行外盘期货开户，国内投资者可以直接通过这些公司境内营业部代理办理。不过由于外盘期货结算货币为美元，投资者入金前需要去银行以人民币兑换美元，自由兑换的限额为5万美元，即30万左右人民币...
外盘期货是依附在国际期货市场上的，虽然会有时间的差异，但是并不影响到交易外盘期货，外盘期货交易时间长，就可以弥补这一点。 投资外盘期货方法： 选择交易方式交易外盘期货绝大多数的投资者是投机，如果是大型海外贸易或者现货商，会用外盘...
外盘期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易。以美国、英国、伦敦等交易所内的产品为常见交易期货合约。 期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。有些美国期货合约品种如...
可以。 外盘期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易。以美国、英国、伦敦等交易所内的产品为常见交易期货合约。期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。有些美国期货合约...
1.利用买入套期保值规避采购环节的风险。 买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。 例如：某铜加工厂于某年2月2日签订了一份100吨铜丝供应合同， 5月...
生猪期货是指以生猪为标的物的期货合约（通俗点的意思就是：以现在期货市场的价格签下合约买下几个月以后的生猪）。目前尚未上市。 原油期货是指以原油为标的物的期货合约，目前国内只有原油的下游产品，燃料油可以交易。稍后应该会推出原油期货...
由于固定一个数字,当合约价值大,保证金高时,会显得佣金比例告别低,例如纳指期货,一个最小波幅是0.25点,价值25美元,已超过佣金,标普500指数也是这样,原油最低0.01波幅,价值10美元,涨跌0.02元就够了.外盘期货是交易所产品,点差是浮动的,但大部分情...
是的，凡是参与国内期货交易的投资者，都深感外盘期货行情波动对国内期货交易的巨大影响，甚至外盘隔夜行情的把握好坏可直接决定国内期货交易的成败。 事实上，由于入世以后和经济全球化，国内期货商品价格的变化已经与国外同类商品的价格变化息...
1.利用买入套期保值规避采购环节的风险。 买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。 例如：某铜加工厂于某年2月2日签订了一份100吨铜丝供应合同， 5月...
现货原油外盘在国内不能做。外盘期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易。以美国、英国、伦敦等交易所内的产品为常见交易期货合约。 期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合...

『柒』 美国生猪期货为什么失败

根据个人推测：
1、外国猪肉不是主流肉食 只有在中国等亚洲国家猪肉才是主流
2、国外生猪特别是农业相对比较完善，不会出现大幅度波动。
3、向国内少数几个玩家想操作大盘的可能性不大

『捌』 美国畜牧业的发展畜牧业的优势

1.畜牧业与种植业紧密联系。美国的畜牧业位置偏北，气候冷湿适宜牧草生长。这里位于美国的制造业带，城市和人口密集因此畜牧业发达。美国畜牧业生产的高产出主要靠资源的高投入，所以粮食消耗量大。为了减少生产费用，取得资源的合理配置和最佳的经济效益，美国所有消耗粮食大的畜牧业生产都位于粮食产区。养猪集中的各州如伊利诺州、爱荷华州、印第安那州、密苏里州即位于种植业生产的玉米带上，全国70%的玉米出产在这里，为养猪生产提高了充足和廉价的饲料玉米。
2.畜牧业养殖场规模越来越大，数量逐年减少。随着美国畜牧业生产越来越工业化、专业化，各类畜牧养殖场的规模都在扩大而数量却在减少。1984年全美有43万个猪场，到1996年已下降到不足20万个。1000头以上的规模猪场生产的生猪从上80年代占美国市场的34%上升到90年代的65%。美国三家最大的肉鸡公司已能生产美国42%的肉鸡。
3.集约化生产水平高。美国畜牧业生产在规模效益和利润的驱动下，全行业各畜种畜牧生产水平都很高。蛋鸡生产中每个鸡场的平均规模为20－25万只，最大的蛋鸡场饲养蛋鸡1800万只，最大的肉鸡场可以年产肉鸡上亿只。1/4以上的肉牛育肥场年出栏肉牛10万余头，最大的肉牛育肥企业年出栏30万头以上。
4.养牛业：美国牛的存栏数在上世纪70年代初到达1.4亿头的巅峰后一直呈下降趋势，80年代末、90年初曾下降到一亿头以下，后又回升到1亿头左右，1998年为1.012亿头，当年牛肉产量1150万吨，居世界第三位。总产量和人均占有量都居世界首位。
5.肉牛：是美国畜牧业中最大的生产部门，产值占畜牧业产值的25%。美国的肉牛是16世纪由西班牙人引进到佛罗里达州、密西西比河流域和美国西南部一些地区。17世纪时，英国和荷兰殖民者又将肉牛引进到美国大西洋沿岸一些地区。1805年第一批用玉米育肥的肉牛从俄亥俄州到巴尔的摩，开辟了美国国内的市场。1860年以后随着新修铁路不断延伸，肉牛饲养从大西洋沿岸延伸至伊利诺州、依阿华州和内布拉斯加州。由于具有广阔的优良牧场，温和的气候和大量的廉价玉米，使这里成为美国肉牛业的巨大中心。
2004年1月全美国有肉用母牛3286万头，育肥存栏牛1381万头，待育肥母牛1532万头，小牛1520万头，产牛肉1194万吨，肉牛业销售收入700亿美元。
美国肉牛业分布较广，存栏100万头以上的州占70%。集中产地一是中西部地区，包括堪萨斯、内布拉斯加、南达科他、俄克拉何马、科罗拉多等州。二是西部地区，主要包括加利福尼亚、华盛顿、俄勒冈等州。三是东部地区的田纳西、明尼苏达、宾夕法尼亚、佛罗里达等州。四是中南部的得克萨斯州，养牛业最发达，2003年肉牛存栏1400万头，约占全美国的14.6%，居第一位。第二、三位为堪萨斯州和内布拉斯加州，存栏数分别为635万和620万头，各占全国总数的6.5%左右。四到十位依次为俄克拉何马（540万）、加利福尼亚（525万）、密苏里（450万）、南达科他（370万）、依阿华（360万）、威斯康星（330万）和科罗拉多（265万），前10位的肉牛存栏数占全美的57.5%。
美国饲养的肉牛品种主要有安格斯牛、海福特牛、婆罗门牛、西门塔尔牛、夏洛莱牛，此外还有短角牛、圣格鲁迪牛等品种，每个品种都有品种协会，实行良种登记，负责品种选育。肉牛大部分是两个或两个以上品种杂交，利用杂交优势。杂种牛生长快，易育肥，肉质好。家庭农场饲养比较多的是安格斯牛和海福特牛的杂交一代，其生产性能好，后代适应性强，增重快，出栏率和出肉率高。南部地区多为安格斯牛或海福特牛与婆罗门牛杂交，其生产性能也很好。
奶牛：美国奶牛头数为899万头，牛奶产量7502万吨，平均单产8吨，最高单产12吨，人均占有量达267公斤，居世界首位。奶牛主要分布在美国太平洋沿岸、五大湖地区、南部平原区和东北部地区，形成著名的奶牛带，这些地方生产的牛奶占全国产量的70%以上。加利福尼亚州167.2万头，威斯康星州126.5万头，纽约州67.5万头，宾夕法尼亚州59万头, 明尼苏达州48万头，爱达荷39.2万头，得克萨斯州32万头，新墨西哥州31.4万头，密苏里州30。2万头，俄亥俄州26万头，十个州的奶牛头数持续保持全国奶牛总数的70%以上。
美国奶牛的主要品种是荷斯坦牛、娟姗牛和其它一些乳肉兼用型品种。全国建有数量众多的奶牛育种中心和种牛公司，进行高产奶牛的商业性培育和奶牛的繁育。无论是奶牛育种中心还是奶牛饲养场，都十分重视奶牛的后裔测定工作，对每头牛的血统和产奶量都作十分准确全面的记录，为培育高产奶牛提供了良好的基础。
养猪业：美国是世界养猪生产大国，生猪存栏数和猪肉产量占世界第二位。2003年12月底生猪存栏6082万头，2004年3月生猪存栏5931万头，美国养猪生产原主要分布在玉米生产的集中地区（CORN BELT），北部平原区（NORTHERN PLAINS）和大湖区（LAKE STATES）附近的8个州，东起俄亥俄州、密执安州，西北到明尼苏达州，西南到密苏里州。这里生产了全国70%以上的玉米，为养猪生产提供了充足、廉价的饲料玉米，所以美国生猪生产的80%分布在这里，其中依阿华州占全美生猪生产的27%。生猪生产布局在饲料产地符合畜牧业经济效益原则。美国生猪生产在西部和新英格兰很少。然而，进入上世纪90年代，在南部各州一些地方生猪生产数量上升，一些大企业从几百英里以外的州运输饲料来发展养猪生产，比如北卡来罗纳州、德克萨斯州和宾夕法尼亚州、威斯康星州，是南部和东北部地区几个生猪生产量较大的州。以2003年出栏数计算，美国养猪生产排名前十位的州为：爱荷华（1484万头，下同）、北卡来罗那（900）、明尼苏达（590）、伊利诺（359）、内布拉斯加（253）、印第安纳（280）、密苏里（261）、俄克拉何马（202）、堪萨斯（149）和俄亥俄州（136）。
美国饲养猪的品种主要有7个，其中5个为单一品种，2个为配套系种猪。5个单一品种为长白猪、大约克夏、杜洛克、汉普夏和皮特兰。2个配套系种猪为PIC和迪卡。猪的主体品种仍然是前4个单一品种。在全美700多万头存栏母猪当中，PIC 约占6万头，迪卡约占2万头，双品种杂交的母猪约占70%，而饲养的纯种母猪仅占17%。当然上市商品猪100%为杂交猪。PIC是美国，也是全世界最大的猪育种公司，在26个国家设有分公司和种猪基地，其种猪出口到世界54个国家，年营业额达670亿美元。PIC猪的生产性能为：产仔成活数9.43头，母猪年产2.23胎日增重750克背膘厚2.03厘米。迪卡公司是美国第二大猪育种公司，在美国有12个种猪经销中心、13个种猪场，并从中国进口梅山猪和东北民猪用于提高种猪产仔数。
禽肉禽蛋：美国是世界上最大的禽肉生产国和出口国，是世界第二大禽蛋生产国。养禽业是美国畜牧业生产中发展最为迅速的产业，禽肉产量从20世纪80年代初的650万吨增加到1999年的1610万吨，平均年增长率为5%，同期世界平均年增长率为4.8%。 2003美国禽肉产量1735万吨，超过整个欧洲的产量，为世界第一大生产国。美国禽肉产量中83%为肉鸡。
肉鸡：美国肉鸡生产集中在东部、东南部各州和西部的加利福尼亚州。东起特拉华州向南直到左治亚州，然后向西的亚拉巴马、密西西比和阿肯色州。佐治亚、阿肯色州和亚拉巴马三州的肉鸡产量占全国总产量的42%。其中佐治亚州的肉鸡存栏量和产值最高，2002年分别达12.9亿只和21亿美元。生产前五位的州是佐治亚、阿肯色(11.8; 17.4)、亚拉巴马(10.5; 16)、密西西比(7.7; 12.2)、北卡罗来那(7.3; 13.7)。美国的肉鸡品种主要是AA肉鸡、艾维因肉鸡、考伯肉鸡、哈巴特肉鸡以及海波瑞德火鸡。
火鸡：美国是世界上最大的火鸡生产和消费国家，年生产火鸡2.7亿只左右。主产区较为分散，生产量前五位的州有东南部的北卡罗来那（4500万只）、北部的明尼苏达州（4400万只）、东部的阿肯色州（2950万只）、中部的密苏里州（2500万只）、东部的弗吉尼亚州（2000万只）和西部的加利福尼亚州（1650万只）。年人均消费火鸡肉20磅左右。图27为美国火鸡生产分布情况，深绿色的六个州存栏量占全美的67%。
蛋鸡：美国的禽蛋生产在统计上分食用禽蛋和孵化蛋，食用蛋占全部禽蛋生产量的85%，2003年全国生产禽蛋872亿枚，其中食用蛋744亿，孵化用蛋128亿。2003年生产量前六位的州有依阿华州（99亿枚）、俄亥俄州（79.4亿)、宾夕法尼亚州（65亿）、加利福尼亚州（61亿）、印第安纳州（59.7亿）、得克萨斯州（47.7亿）。年人均消费禽蛋256玫，约合16公斤。
养羊业：美国羊的生产在整个畜牧业生产中所占比例不大，其产值占畜牧业产值不到1%，占世界的份额就更小。2002年羊肉产量10万吨，仅占世界羊肉产量的1.6%。绵羊存栏数2002年668万只，2003年630万只。
养绵羊最多的州是德克萨斯，2004年1月存栏数为110万只；其次是加利福尼亚州68万只；排名第三至五的是怀俄明州（43万只）、南达科他州（37万只）、科罗拉多州（36万只）；6－10名为蒙大拿州、尤他州、爱达荷州、依阿华州和俄勒冈州，饲养量都在20－30万只之间。
美国全国有奶山羊200万只，主要饲养在美国南部各州和加利福尼亚州。年产羊奶60万吨。奶山羊的主要品种有萨能羊、阿尔卑斯羊、奴比羊、吐根堡羊和美国拉曼查羊。

『玖』 生猪期货上市，大家都在哪里交易的行情和前景如何

生猪期货一上市就遭遇了下跌，做多的话可以多观望一段时间再考虑入手。我国毕竟是猪肉市场大国，人均消费非常稳定，猪肉价格的下滑幅度也必然有限，无需过于悲观。我做期货都是通过银河期货来交易的，银河期货是银河证券旗下的全资子公司，国企背景比较信得过，实力和服务也更好，对期货感兴趣的话可以通过银河期货开户哦~

『拾』 美国期货行业发展到什么程度

期货市场，作为市场经济体系的高级组织形式，在美国得到了完备的发展。从品种创新、制度创新到市场监管、风险管理，美国期货市场体系达到了一种成熟的境界。其成功的运作已成为世界各国发展现代市场经济所关注和效仿的典范。 美国金融期货之父利奥·梅拉梅德说过，“有史以来，预测未来就是一个存在风险的职业。好消息总是受到欢迎，但是如果没有实现，或者恰恰和预期相反，则会遭到痛斥。自期货和期权问世以来，就一直被视为神秘，时常遭受恶意攻击，而且常常还成为一些不讨人喜欢的经济现象的替罪羊。”19世纪初期，美国的现代期货交易从中西部边疆地区发源，芝加哥城市的商业发展和中西部地区肥沃的平原盛产的小麦及其他农产品，促成并奠立了现代期货市场的形成和发展。当时的状况是，没有立法进行规范，美国的期货市场呈现着投机过度和混乱无序的状态。尤其是在美国内战之后，由于通货紧缩导致商品特别是农产品价格长期低迷，农民的经济权益受到了极大的损害。因此，规范的法律法规和严密的市场监管体系，急需在期货市场实现，以维护市场秩序的正常，这种探索和努力历经100多年仍在不断进行着。 1974年，美国国会修订期货交易法律法规，颁布《商品期货交易委员会法》，宣告了美国期货交易的管理体制由联邦政府（美国商品期货交易委员会，简称CFTC）监管、行业协会（美国期货业协会，简称NFA）自律和交易所自我管理三级管理体制相结合的模式正式构成。内幕交易和市场操纵等违法犯罪行为得以有效控制，公开公正透明的交易场所也逐步成为现实，投资者的利益切实得到保护。综观美国期货市场监管体系，其主要特点是体系规范，分工明确，管理严密。三层监管框架，相互补充，起到预测风险、解决漏洞、惩罚违规等作用，以明确的职责维护市场的稳定。 CFTC是美国期货市场的最高管理和监督机构，它具有总揽全局的权力，对所有期货交易活动进行管辖。如它依据期货行业协会与交易所的报告，取缔活动中的各种欺诈行为；向公众宣布各种期货交易信息，保证信息的公开化等。为了维持交易市场的稳定和有序，交易活动的公平、公正和公开，CFTC采取了这样一些做法： 首先是保持与期货交易所、交易商、清算行等期货交易机构的全面接触，了解期货交易信息，尤其是期货市场的大户持仓部位，以确保信息透明，防止大户操纵，做好风险防范。 其次是针对紧急风险采取控制行动，如提高保证金、强制平仓等。这两种措施是比较常用有效的，但强制平仓的手段极少使用，因为一旦采取不当，则会带来相当大的交割风险，给市场造成混乱的局面。调整保证金，则比较通行。但在调整前，要先采用“标准投资组合风险分析系统”即SPAN系统来评估市场的风险程度，由此计算出相应的保证金水平，这样有利于提高资本的利用率。 NFA是美国的全国期货协会，是一个行业性自律组织，由期货行业人士组成。它的主要职能是确保客户得到公正待遇，维护市场秩序。这里的客户是指所有在美国从事期货交易的期货公司与经纪人。根据美国国会的特别立法，凡是在美国从事期货交易的期货公司与经纪人，都必须加入全国期货协会。为确保客户得到公正的待遇，NFA在全行业实施有效的监管。 首先是监控市场上的交易行为，主要是通过训练有素的职员来监控，同时要审查交易所报告的数据，进行必要的问询。一旦发现市场违规行为存在，如错误报单、转移交易记录和交易所记录等，则需向交易所的有关委员会报告有关的结果。其次，对于期货公司与经纪人的财务状况要进行检查和监督，以保证其经营资金保持在规定的水平之上。一旦发现达不到规定的水平，期货公司与经纪人就将受到罚款、停业等严厉处分。同时，全国期货协会建立了一个仲裁系统，用以处理客户与会员之间或会员与会员之间的各种纠纷。会员必须服从全国期货协会作出的裁决。 美国的期货交易所是交易进行的场所，是期货交易的自我监管组织，它的监管职能有： 首先要对交易所内的会员资格和会员行为进行监管。审核会员资格，要调查申请者的信用状况、财务责任范围、个性以及廉洁性等问题。一旦会员审资格核通过，会员的行为则要受到严格的监督，会员的交易行为要符合规定。 其次，交易所对场内交易人或经纪人进行严格的监督和管理。这种监管一方面要求场内交易人必须具有良好的专业能力和职业道德，另一方面，不允许场内交易人进行违规交易，如不允许交易人之间私下协议买卖合约等。 为维持良好的市场秩序，保证市场公开公正透明的运行，从而吸引更多投资者参与，增加市场的流动性，交易所需尽力去发现市场中潜在的风险苗头以防范于未然。 剖析和研究美国期货市场监管的三层体系，我们可以得到这样两点启示： 其一，以风险事故的事先防范以及动态监控为核心内容。期货市场到处布满了陷阱又开满了鲜花，令人生畏又令人神往。期货交易是风险交易，但这种风险还是可控的，交易规则的稳定性、计算机的技术性、交易程序的合理性和交易所执行管理政策的公正性等不确定的因素，可以通过预先防范以及动态监控来克服。美国的市场监管体系从期货交易所、到全国行业协会、再到商品期货交易委员会，层层把关，搞好环节审查、控制主体行为、严惩违规现象，做到了公平、公正和公开，有效地维护了市场的稳定。 其二，交易所和行业协会起到至关重要的作用。交易所是期货交易的基层组织，是最直接的反馈信息源，期货行业协会则处于“上传下达”的地位，联结着政府与交易所。它们都是在国家层次上进行监管的基础，而只有从国家层次上对期货市场进行监管，才能保证整个市场的有序，从而保证整个国家资本市场的稳定，保证市场经济的体系的正常运转。 美国规范化的期货市场监管体系，对于完善中国期货市场的监管体制，建立新型的适合中国国情的监管模式很重要的借鉴和启示作用。中国的期货市场建立和发展的历史仅有10多年，时间短、规模小，缺乏相适应的法律法规环境，对于市场风险的预测、市场违规行为的防范还不够严密，给市场发展带来严重的影响。因此，有必要借鉴美国的市场监管体系，完善监管体制，建立期货交易所、行业协会、政府三级监管模式，同时协调好三者之间的关系，来逐步接近市场管理模式，完善市场经济体系。