关于国债期货货

A. 期货知识：关于国债期货

1，CME3个月国债期货合约是以（100-不带百分号的年贴现率）来进行报价的。
也就是说面值为1，000，000美元的合约，当成交价为93.58时，那么其年贴现率为（100-93.58）%=6.42%，则其3个月贴现率=6.42%*（3/12）=1.605%，那么其成交价=1，000，000*（1-1.605%）=983，950美元

2，有2种计算方式
a,98.175时合约价值=1，000，000*（1-1.825%/4）=995，437.5
b,98.020时合约价值=1，000，000*（1-1.980%/4）=995，050
b-a=-387.5
所以亏损为387.5美元

CBOT30年期国债期货合约规定：每张合约价值为1，000，000美元面值的国债，以指数方式报价，每一点代表2，500美元。
所以，亏损为(98.020-98.175)*2500=387.5

B. 期货有什么劣势最好是关于国债期货的

劣势？还是优劣，劣势主要就是风险大，监管比较困难，国债期货原来90年代就在我国上市过，著名的327国债事件之后国家认识到一些期货品种开放还为时过早就关闭了。现在随着一些期货品种的逐渐成熟，国家监管上经验也越来越丰富，所以国家又开始推行一些新的期货品种，就包括正在筹划的国债期货。

C. 国债期货交易是什么

期货交易是一种复杂的交易方式，它具有以下不同于现货交易的主要特点：
⒈国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。
⒉国债期货交易必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲。
⒊ 所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易。
⒋国债期货交易实行无负债的每日结算制度。
⒌国债期货交易一般较少发生实物交割现象。

影响因素：
一、重点关注央行的货币政策和公开市场操作，国债期货直接反映市场利率变化，国内存贷款利率不是由市场交易产生，而是由央行规定，所以央行的货币政策对于国债期货价格影响是最重要的。

二、市场资金状况也值得国债期货投资者关注，投资者可参照上海银行间同业拆借利率SHIBOR的走势，对国债期货走势进行判断。
三、经济发展也可以作为投资者的参考。“利率水平本质上是经济发展对于货币的需求程度，经济发展过快时利率一般将上升，反之经济低迷时，利率则一般会下降。”张晟畅说。

D. 请教一下一个关于国债期货基本常识，谢谢

安字面含义理解即可.国债是一国的政府发行的债券,投资的违约风险是比较小的\而国债发行的票面利率常常是申明约定的,属于固定利率,此两点决定了国债的价格的投资群体相对比较稳定(基本上以风险厌恶型的大型机构\大户为主),价格自然波动不大

E. 关于327国债期货风波

多方
1993年10月25日： 取得会员资格及交易席位并准备交易
借：存放清算所款项 a
贷：银行存款 a
借：长期债券期货投资——期货会员资格投资 q
贷：存放清算所款项等 q
借：应收席位费——交易所 w
贷：存放清算所款项等 w
开始交易日：
借：买入期货——327国债 A 贷:应付期货——327国债 A
借：期货保证金 2%A
贷：存放清算所款项等 2%A
1994年10月报告日：获得收益并追加保证金。
借：未实现收益 x
贷：期货损益 x
借：期货保证金 2%x
贷：存放清算所款项等 2%x
1995年1月报告日： 反向冲回上个报告日的会计分录
借：期货损益 x
贷：未实现收益 x
确认本期报告日损益：
借：未实现收益 y
贷：期货损益 y
借：期货保证金 2%y
贷：存放清算所款项等 2%y
1995年5月平仓日 反向冲回上个报告日的会计分录
借：期货损益 y
贷：未实现收益 y
确认平仓损益：

借：期货保证金或存放清算所款项等 z
贷：期货损益 z
借：银行存款 X+z
贷：期货保证金或存放清算所款项等 z
存放清算所款项 X
借：管理费用——交易手续费 a
贷：银行存款 a
空方
1993年10月25日： 取得会员资格及交易席位并准备交易
借：存放清算所款项 X
贷：银行存款 X
借：长期债券期货投资——期货会员资格投资 q
贷：存放清算所款项等 q
借：应收席位费——交易所 w
贷：存放清算所款项等 w
开始交易日：
借：卖出期货——327国债 A 贷:未来买入期货——327国债 A
借：期货保证金 2%A
贷：存放清算所款项等 2%A
1994年10报告日：
借：期货损益 x
贷：未实现损失（与交易日比较） x
借：期货保证金 2%x
贷：存放清算所款项等（或银行存款）2%x
1995年1月报告日： 反向冲回上个报告日的会计分录
借：未实现损失 x
贷：期货损益 x
确认本期报告日损益： 出现亏损，失去一定数额的保证金。
借： 期货损益 y
贷：未实现损失 y
借：期货保证金 2%y
贷：存放清算所款项等（或银行存款）2%y
1995年2月23日报告日： 反向冲回上个报告日的会计分录
借：未实现收益 y
贷：期货损益 y
确认本期报告日损益：
借：未实现益 z
贷：期货损益 z
借：期货保证金 2%（z-y）
贷：存放清算所款项等（或银行存款）2%（z-y）
1995年5月平仓日 反向冲回上个报告日的会计分录
借：期货损益 z
贷：未实现收益 z
本期确认：
借：期货损益 g
贷：期货保证金或存放清算所款项等 g
借：期货保证金或存放清算所款项等 g-X
贷：期货保证金或存放清算所款项等 g
存放清算所款项 X
借：交易手续费 a
贷：银行存款 a

没人回答，只能自问自答了..........东大小会计。。。。

F. 关于国债期货的计算

CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。因此，如果不考虑其他费用，当日盈亏=（99又2/32-98又16/32）*1000=（99.0625-98.5）*1000=562.5美元

G. 国债期货具有哪些特点

国债期货具有以下特点：
1.国债期货交易不牵涉到国债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险
2.国债期货交易必须在指定的交易场所进行
3.所有的国债期货合同都是标准化合同
4.国债期货交易实行无负债的每日结算制度
5.国债期货交易一般较少发生实物交割现象

H. 什么是国债期货

国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。