假设你持有7个月后到期的国债期货

① 投资者持有一笔6各月后到期的短期国债,但他3各月后便急需一笔资金,投资者可以通过()实现(多选）谢谢大家

CD，期货的买卖方向与国债一致，买入期货意味着未来会买入国债，因此根据题目要求找到所有能在3个月后卖出国债的选项。A是买入国债期货，3个月后投资者手里会持有更多的国债，与要求不符。B是现在卖出6个月后交割的期货但3个月后买入等量的期货平仓，这与现在持有的国债没有关系。C是卖出3个月后交割的期货，3个月后交割时卖出国债，达到目标。D是直接等3个月然后折现卖出国债，尽管有点风险，但仍实现目标。

② 购买国债期货一直持有肯定不会赔钱吗

不一定，期货合约都是有时间限制的，你如果购买某个月的国债期货合约要么在到期前进行换仓，要么在到期后进行现金交割，这些操作都有亏钱的可能性。

③ 国债期货合约中的转换因子是使用贴现的概念来计算的，计算过程中使用（ ）作为贴现率。

我们在国债期货交易当中，国债期货转换因子通常由中国金融期货交易所计算并公布，其计算方法也是公开的。计算国债期货转换因子的公式稍微有一点复杂，在不同的期货交易所，其转换因子的计算也有轻微的差别。

例如，在欧洲期货交易所，国债期货转换因子采用精确的计算公式，而在美国芝加哥期货交易所，则采用近似的方法。但是，不论采用什么样的计算方法，其原理都是一样的。

即在计算某种可交割债券的转换因子时，首先必须确定该债券在国债期货到期日的剩余期限，然后以期货合约名义债券利率作为贴现率，将面值为1元的该种债券在其剩余期限内的所有现金流量折算为现值，这个现值就是该债券的转换因子。

因此，直观上讲，转换因子实际上是一种债券价格，只不过这种债券价格是通过假定市场收益率为期货票面利率，且收益率曲线为水平时计算出来的对应可交割债券的债券价格。

④ 关于远期利率的计算

3*6的远期利率,是指三个月后6个期的利率.题目中的6个月当期利率8%,应该是9个月期才可以计算,假如是9个月期.
可以这样理解,银行即期借款(假如1元),期限9个月(利率8%),将借来的钱投资(利率6%)三个月,三个月后投资本利收回,贷给远期利率的买家(利率r),贷款收回的本利正好是银行借期为9个月的本利相同.
1*(1+6%/4)*(1+r/2)=1*(1+8%*9/12)
r=[(1+8%*9/12)/(1+6%/4)-1]*2=8.867%
3*6的远期利率8.867%

⑤ 关于国债期货的两道问题，请大神解释一下。谢谢。

第一题：期货价格=CRD报价/转换因子=95.2906/1.0261=92.867，与这个答案最接近的是B。
第二题：选A、C

⑥ 国债期货计算问题

比如，93.956建空，92.622平空，1手，盈利为多少？建仓时需要保证金多少？假设保证金比例4%，最好有计算过程！
另外，比如当日持仓量2000手，则当日持仓总资金量为多少钱？计算过程~，谢谢！

盈利（93.956-92.622）*10000=13340元，实际当然还要除去佣金，佣金具体要看你开户的公司的佣金比例了。需要保证金93.956*10000*4%=37582.4元，当然还要有交佣金的。
国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。

⑦ 关于国债期货的计算

CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。因此，如果不考虑其他费用，当日盈亏=（99又2/32-98又16/32）*1000=（99.0625-98.5）*1000=562.5美元

⑧ 关于期货的问题

30年期国债期货合1手面值100000美元，每点1000美元，变动单位（1/32）点=1000÷32=31.25美元。(注意：99.02应写成99-02，表示是99美元+2/32美元=99.0625美元，98.16应是98-16=98.5美元。）

假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99.02。当日30年期国债期货合约结算价为98.16，则该投资者当日盈亏状况(不考虑手续费、税金等费用)为(562.5 )美元。

（99×1000+31.25×2）-（98×1000+31.25×16）=562.5美元

可以参考：

CBOT 30年期国债期货合约表

交易单位
100000美元面值的长期国债

可交割等级

不可提前赎回的长期国债，其到期日从交割月第一个工作日算起必须为

至少l5年以上；如果是可以提前赎回的长期国债，其最早赎回日至合

约到期日必须为至少15年以上。发票金额等于期货结算价乘以转换因

子再加自然产生的利息。转换因子是l美元票面价值的可交割债券相对

于6％名义利率债券的价格

报价方式

合约价值分为l00点，每点1000美元。报价为：点一1/32点，例如，

80—16等于80又16/32点

最小跳动点
1/32点(每个合约对应值为31.25美元)

价格限制
无

合约月份
3、6、9、12月

最后交易l3
最后交割l3之前7个交易日

最后交割l3
交割月的最后交易日

交割方式
联储电子过户簿记系统

交易时间

公开喊价：周一至周五的上午7：20～下午2：00(芝加哥时间)

电子交易：周l3至周五，下午8：00～下午4：00(芝加哥时间)

最后交易l3为芝加哥时间中午

⑨ 提一个国债期货的问题。

买入价格=1000000(1-(1-0.9640)/4)=
短期国债期货合约的报价方式采取的是100减去不带百分号的年贴现率，即所谓的指数式报价，本题中期货合约的成交价格为96.40，也就是说这张国债的年贴现率为（100-96.40）%= 3.6%那么三个月的贴现率为3.6%/4=0.9%

⑩ 谁能给我一些大学金融系的题目

大学金融系的题目：

一、假定你今年30岁，已结婚并且夫妻同龄。你准备从财务方面为夫妻二人的整个人生做一规划。假定你夫妻二人现在月收入计6000元／人，未来每年收入将增长6％，假定未来通货膨胀率每年均为2％。如果你夫妻二人希望未来每个月消费额都一样，每个月的消费额在下述情形下分别应该为多少？

1、假定夫妻都在60岁退休，预期寿命均为80岁，并且退休后无其他收入。

2、假定妻子55岁退休，预期寿命80岁，丈夫60岁退休预期寿命75岁，同样退休后无其他收入。

二、假定你某年1月1日买房，在自己积累和家人帮助下支付首付后还从银行贷款72万，贷款期限是30年，贷款利率为6％。

1、如果选择了等本金还款法，第10年年末那个月你应该还银行多少钱？

2、如果贷款后央行将贷款利率降低到4％，按惯例你每月归还银行的贷款数量自下年年初调整，问第二年1月你应该还银行多少钱？

三、假定财政部最近发行两批债券，A债券期限是6个月，面值为10000；B债券是永久债券，面值1000，票面利率10％，年付息12次。

1、假定债券必要收益率是10％，A、B债券合理价格分别应该为多少？

2、假定财政部预定发行条件后（期限、面值、票面利率、年付息次数固定），央行采取扩张性货币政策，必要收益率现在下降为8％，A、B债券价格又分别是多少？

四、假定某公司发行了两批BBB级债券，A债券期限5年，票面价格100元，票面利率为10％；年付息两次，B债券期限30年，票面价格100元，票面利率12％，年付息次数也是2次。问：

1、如果假定BBB级债券的必要收益率是15％，A、B债券合理价格应该多少？

2、如果现在必要收益率下降为9％，A、B债券价格又分别为多少？哪一种债券价格上升（或下降）程度更大？

五、某公司发现在外两种股票：优先股与普通股。假定优先股面值100元，股息率5％，年度支付（每年一次）；普通股股息则每年增长5％来支付（年度支付），去年每股股息为1元。问：

1、如果优先股必要收益率为6％，普通必要收益率为7％，优先股与普通股合理价格分别应该为多少？

2、如果优先股与普通股的必要收益率都下降1％，两类股票价格的合理价格发生了什么变化？