长期国债期货期权
1. 中长期国债期货报价方式
中长期国债属附息票债券，属支付已知现金收益的证券，但是在美国国债期货市场中，中长期国债报价和交割制度具有一定的特殊性，使得前述公式的运用较为复杂。
中长期国债期货的报价：长期国债期货的报价与现货一样，以美元和32分之一美元报出，所报价格是100美元面值债券的价格，由于合约规模为面值10万美元，因此90-25的报价意味着面值10万美元的报价是90，781.25美元。
2. 【关于期权】 某银行买入一份3月份到期的长期国债期货看跌期权，价格为0-12，协定价格为110
银行规避的是利率上升风险，原因是银行是买入长期国债期货看跌期货，国债期货价格下跌说明利率是上涨的，原因是债券的票面利率一般是固定的，且债券面值也是固定的，对于市场利率的上升则会导致国债价格下跌，相反也相反，即市场利率与国债价格成反比的。
整数后面的数字实际上是按32分之几来代表的，0-12实际上是代表12/32，即0.375美元，这个0.375美元是按每张国债来计算的，一般惯例是每张债券按100元面值来计算的，而这长期国债期货每手是10万元面值，也就是说每手国债期货交易的是1000张国债，故此银行支付的期权费是375美元(0.375*1000)。
由于到期清算价格高于协定价格，故此银行对于这个期权是不行权的，所以银行最终的损益就是亏掉了原来的期权费375美元。
3. 长期国债期货为什么叫ZB
国债期货（Treasury futures）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。
中文名
国债期货
外文名
Treasury futures
通过
有组织的交易场所先确定买卖价格
时间
2013年9月6日
4. 长期利率期货期权的主要商品1美国中期国债2美国短期国债3美国长期国债4欧洲长期国债5欧洲短期国债。请问是
应该是3，美国长期国债
长期利率期货期权是在长期利率期货基础上的，在长期利率期货中，最有代表性的是美国长期国债期货（15年以上）和10年期美国中期国债期货，短期利率期货的代表品种则是3个月期的美国短期国库券期货和3个月期的欧洲美元定期存款期货
5. 国债期货入门之中长期国债期货定价方法有哪些
参考别人的，希望对你有帮助。
中长期国债属附息票债券,属支付已知现金收益的证券,但是在美国国债期货市场中,中长期国债报价和交割制度具有一定的特殊性,使得前述公式的运用较为复杂.下面我们以美国芝加哥交易所的长期国债期货为例来说明其定价问题,其结论也适用于中期国债期货.
中长期国债期货的报价
长期国债期货的报价与现货一样,以美元和32分之一美元报出,所报价格是100美元面值债券的价格,由于合约规模为面值10万美元,因此90-25的报价意味着面值10万美元的报价是90,781.25美元.
6. 中长期国债期货价格的影响因素是什么
ABCD
A和C涉及到隐含期权，这就包括交割债券的选择权和交割时机的选择权。
B和D本身也有关系，因为可交割债券存在最便宜可交割债券，如果最便宜可交割债券的价格影响或者存量变化，如大笔交易导致现有最便宜可交割债券不足交割而需要使用其他可交割债券。
7. 有一投资者在某年三月初预计长期国债期货价格将大幅下降，于是他买进一份6月份到期协议价格为88的长期
别的不知道，我国的六月份国债涨成那样做空的肯定亏了，上周五好像在回调，能调到哪就不清楚了，等一些时日做多应该会好一些。
8. 为什么国债期货期权比国债期权交易更为活跃
应该是3，美国长期国债长期利率期货期权是在长期利率期货基础上的，在长期利率期货中，最有代表性的是美国长期国债期货(15年以上)和10年期美国中期国债期货，短期利率期货的代表品种则是3个月期的美国短期国库券期货和3个月期的欧洲美元定期存款期货
9. 怎么理解美国长期国债期货中的转换因子
国债期货实行一揽子可交割国债的多券种交割方式，当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。因为票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是转换因子。
转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值。
10. 某银行卖出了3月到期的长期国债期货看涨期权,价格为1-12,协定价为108, （1）银行规避的是利
银行是规避利率上升风险。银行卖出看跌期权意味着银行看跌未来国债价格，对于国债价格与利率实际是呈负相关关系的，也就是说国债价格下跌则意味着利率上升。
对于长期国债期货期权来说，其报价方式前面的数字为整数部分，后面的数字代表为三十二分之几。另外长期国债期货合约的为10万美元面值的国债，对于债券的交易国际惯例上是每100元面值为一张，也就是说一份国债期货合约相当于1000张国债，而国债期货和国债期货期权价格是按每张国债来进行报价的。故此银行收入的期权费=1000*(1+12/32)=1375美元。
由于是看涨期权，清算价格高于协议价格说明该看涨期权会被行权，故此银行最终扣益值=1375-1000*(109-108)=375美元。