国债期货利率债套保
① 五债期货盈亏怎么计算
您好
在国债期货的套期保值交易过程中,最重要的就是确定套期保值比率。
套期保值比率是指债券现货组合价格变动与一张期货合约价格变动的比例。
由于各种债券对利率变动的敏感程度不相同,在运用国债期货对固定收益债券进行套期保值时,固定收益债券现货的价值与所需国债期货合约的价值之间并不是1:1的关系。
在完美套期保值下,由于利率波动引起的现货价格波动的损失应正好被期货头寸的盈利冲抵,即债券组合价格变化=每个期货合约价格变化×套期保值比率。
国债期货盈亏计算由此可得:国债期货套期保值比率=债券组合价格变化/每个期货合约价格变化。
② 国债期货的问题
银行在中金所有自己的交易席位,不需要通过期货公司可以直接交易
并且具备全面结算资格
③ 国债期货全部跌停,太可怕了 到底发生了什么事
“现券市场去杠杆,大家争相卖券,但无法卖出,于是都蜂拥而入国债期货来保命。套保力量一齐涌入市场,单边做空力量过于强大,而国债期货容量有限,所以跌停。”有债券交易员表示。
业内人士认为,作为现券市场的映像市场,国债期货跌停的原因,是债券市场遭遇大幅下跌使得很多债基和券商加大在期货市场保值力度,对冲现券市场 的下跌风险。且由于债券组合可以通过国债期货实现久期调整,这意味着国债期货下跌是在部分化解和缓冲现券市场系统性下跌的风险。
④ 1.久期中性法计算套期保值比例的公式是什么
选ABC,选贡A可以使得债券组合久期降低,可以减少利率升对债券组合的影响;选项B由于债券融资的筹资人实际上是在未来某一时间发行债券,而发行债券也可以理解为卖出债券,进行套期保值当然也是要卖出国债期货;选项C实际上与选项B理由类似,资金借方也相当于是资金筹资人;选项D实际上是与选项B相反,利率上升可以在未来以更低的价格购入债券,根本没有必要卖出国债期货来进行套期保值。
⑤ 利用国债期货规避风险的题目
选买102份TF,由于该金融机构是发行债券(发行债券可以简单理解成卖出债券),防止增加成本实际上是进行套保操作,故此应该是买入国债期货合约,对于债券来说一个基点就相当于0.01%,故此这金融机构所发行债券的久期=(4.5万/1亿)/0.01%=4.5。由于一份TF合约面值为100万元,而TF合约的报价是以每100元进行报价的,故此一份TF合约价值=100万元/100*83.49=83.49万元。所以该金融机构套保操作应该买入TF合约数量=(1亿/83.49万元)*(4.5/5.3)=102份。
⑥ 国债期货的选择题,难不倒大神的,求助!
国债期货比较新,不好答的
⑦ 企业A拟在6个月后公开发行债券,为了对冲发行利率变动的风险,它应当()国债期货进行套期保值;
应选C,卖出,买入。
⑧ 如何利用期货合约进行套期保值
说来话长,在这里无法给您详细地解释,简单一点说,期货合约与你要套保的商品应该是一致的或者高度相关的,根据商品的用途不同,套保的方式也不同,有生产商、消费商、还有贸易商,各个的做法不同。楼上说的不太完整,不是没有钱,是担心现货价格朝着对自己不利的方向运动,在期货市场的相关合约上,做出反方向的头寸,数量相等,那么不论价格如何变化,由于被锁定,所以不会受到影响。
⑨ 国债期货资产组合、债券、国债期货套期保值
131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得,准确率应该能保证