私募基金在期貨交易所開戶

Ⅰ 期貨從業證書在私募基金公司裡面有用嗎

簡單說，如果去期貨公司或者從事和期貨相關的工作，需要期貨從業證書，比如你私募做，如果銷售期貨產品，類似卷商經紀，你要銷售期貨產品的時候，也需要期貨從業資格證，並且要你公司幫你提交申請通過，才能從事這方面的業務。
(一)期貨交易所的高級管理人員;
(二)期貨經紀公司的高級管理人員;
(三)期貨交易所業務部門的管理人員和從事交易、結算、交割、財務、稽查等業務的專業人員;
(四)期貨經紀公司業務部門的管理人員和從事客戶開發、執行委託、結算、合規審查等業務的專業人員;
(五)期貨交易廳的高級管理人員和從事期貨交易廳業務的專業人員;
(六)從事期貨業務的機構中從事期貨投資分析、咨詢業務的人員;
七)期貨交易所非期貨經紀公司會員中從事期貨業務的管理人員和專業人員;
(八)持有《境外期貨業務許可證》企業中從事期貨業務的管理人員和專業人員;
(九)期貨交易所、期貨交易廳、期貨經紀公司中的電腦管理人員;
(十)中國證監會認為需要進行資格確認的其他期貨從業人員。

Ⅱ 期權怎麼開戶場外期權和場內期權有什麼區別場外期權個人可以參與嗎

不可以，場外期權是不允許個人投資者直接參與的。

參與的方式有兩種：

1、機構直接參與。只要實繳資本滿300萬的機構投資者（對機構營業執照的投資范圍不限），均可以通過證券公司開通場外期權。門檻為50萬，但是會涉及到企業所得稅的問題。

2、個人投資者通過資管計劃參與。個人投資者去認購一直基金公司的產品，以私募基金的方式去參與場外期權。

股票期權作為企業管理中一種激勵手段源於上世紀50年代的美國，70-80年代走向成熟，為西方大多數公眾企業所採用。中國的股票期權計劃始於上世紀末，曾出現了上海儀電模式、武漢模式及貝嶺模式等多種版本。

但都是處於政策不規范前提下的摸索階段，直到2005年12月31日，中國證監會頒布了《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》，我國的股權激勵特別是實施股票期權計劃的稅收制度和會計制度才有章可循，有力的推動了我國股票期權計劃的發展。

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合約數量

期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。

Ⅲ 期貨市場的私募基金

期貨公司一直以來都對私募基金持歡迎態度，在期貨市場穩健、成熟的發展過程中，優化產業結構、提升投資理念及為投資者尋求穩定收益是各期貨公司所共同努力的目標，而私募基金的參與則能更好的體現這三方面。
私募基金參與期貨交易是期貨機構所歡迎的，私募基金參與期貨交易更多的視為機構投資者的參與；隨著期貨市場的發展，機構投資者參與期貨交易的結構比例應適當調整，行業也缺乏機構投資者的參與，如果這個比例有所提高，將對於期貨市場的發展將產生一定積極作用，使市場更為成熟，投資者更為理性。另外，對於一些中小散戶歸落於私募基金代為投資，這將大大降低交易風險；投資者有自我選擇權，也不必擔心期貨投資者的流失。
私募基金通過契約方式形成，這種機制較為靈活，而私募基金作為機構投資者參與股指期貨或參與套保交易，可以演變出更多的交易策略，其中包括：期現結合、期現套利等方式，交易策略相對靈活；利用股指期貨對沖風險，可以豐富交易策略，使投資者盈利更穩定，形成絕對收益，降低市場投資風險。私募基金市場意識很強，是專業投資人士組成，有利於期現結合，利於股指期貨價格發現，與現貨市場結合更密切，市場投資結構得到完善，使市場價格機制越來越好。
隨著私募基金參與期貨交易，由於基金的資金量和持倉頭寸較高，是否會造成一定市場風險？是否應當出台一些條文規定加以管制呢？從市場情況來看，由於期貨市場的迅速發展，市場整體持倉越來越大，逐漸利於機構投資者參與，而各交易所實施的持倉限額和大戶持倉報告制度已經起到了防範市場風險作用，所以，不會引起大的市場風險。
期貨市場深度研究報告
內容主要包括期貨市場環境，市場運作態勢，細分市場分析，區域市場分析，市場競爭狀況，領先企業分析，市場發展預測，市場風險分析，市場策略與建議，這些方面。
其中中國期貨市場競爭狀況包括市場競爭格局、 價值鏈分析 、生命周期 、替代品、 SWOT分析、 市場競爭趨勢。

Ⅳ 個股期權普通機構開戶有什麼要求

普通機構目前基本開不了戶了

Ⅳ 請問如今想要注冊一家私募基金具體有哪些流程

1、牌照和資質

目前國內做陽光私募基金尚無明文要求牌照規定，一般而言，注冊資金1000萬，營業范圍有資產管理、投資咨詢、自有資金管理等即刻，證券從業資格證書（不是必備）。（合作機構做DD時需要而已）。公司注冊地很重要，主要設計稅收的問題，有部分地方有企業所得稅減征，比如15%，當你的公司管理資金規模大了，盈利多了，稅的問題就會成為影響你的一個重要因素了。當然，你也可以主動去證券業協會備案。

2、投資團隊、股份分配

投資能力一直很重要。前期，募資能力很重要，其實，如果投資能力能承受，募資能力一直很重要。需要在股份里最大體現這2者之間的關系。BTY，很多公司都沒有處理好這個關系。

3、投資哲學、投資風格

基金經理的投資風格決定了基金的風格。

（1）、宏觀投資。

（2）、選股型。（價值投資、成長股、行業輪動）

（3）、擇時型（趨勢交易）。

（4）、選股又擇時。

（5）、超短交易（波幅交易）。

（6）、事件驅動。

（7）、其他各種投資方法。

4、基金類型

（1）純多頭基金（現存的接近2000個陽光私募基金產品都是這種）

（2）CTA（管理期貨基金，套利和趨勢2個大方向，2013年開始流行）

（3）多空對沖基金、增強型對沖（可多、可融資融券、可空、可股可股指可商品，逐步有私募開始設計發行這種基金）

5、產品結構

（1）管理型

（2）結構化（分優先順序、列後級，杠桿可協商，夾層）

（3）安全墊類

註：一個好的產品設計，可以幫助自己，也可以幫助客戶做很多合理的稅收安排。

6、投資范圍

（1）股票期貨

（2）純期貨

（3）混合基金。

7、基金募集方式

（1）傳統的信託類（可20%倉位做期貨（盡管有諸多交易的限制，小規模資金目擊者，比如不超過2000萬，也可以選擇傘形信託）

（2）公募基金專戶通道

（3）券商小集合（光大事件後，多家券商停止了該項業務的審批）

（4）有限合夥（本質上不表現為基金，投資人實則為有限合夥企業股東，面臨雙重征稅）

8、盈利模式

2%+20%，即管理費2%，業績報酬20%，凈值清算規則，凈值新高法。

9、清盤條款

70、80原則，凈值0.8，警戒線，凈值0.7為清盤線。（結構化的清盤條款是個性化的）

10、最重要的--募集資金

這一條，如果你不是王亞偉，也不是江公子，又沒有業績曲線，或者業績曲線不長，那麼，一句話，各顯神通，利用好手中現有的資源--包括但不限於自己的投資能力的展示、親朋好友、券商銀行第三方、個人大戶等。

11、業績基準

與公募基金普遍的盯住指數或者指數+國債不一樣，私募基金一般要力爭做到：取得絕對收益——最好能取得超額收益。

12、業績曲線

私募基金比的就是凈值曲線。不僅看收益率，還要看波動，控制好凈值最大回撤，如果能控制在10%以內，相信我，堅持2-3年，大把錢主動來找你。

13、評級及評選

國內的私募金牛基金。每年評選10家，另有新銳、創新等各種單項。

14、合作夥伴

如果走信託，選有品牌的信託、效率高又便宜的信託；

如果走基金專戶，走效率高、費率低的基金。

券商，選有銷售能力，總部對營業部有銷售話語權的券商。

15、稅收的問題

基金業績做好了，規模大了，面臨千萬、億級別的收入，節稅就會成為一個可以考慮的問題。從公司性質、產品設計、通道選擇等等諸多方面都可以合理合法規避三分之一甚至更多的稅，請允許我把這作為一個核心商業機密按下不表。

16、可能的趨勢

私募公募化：私募基金達到一定門檻經過備案後，可以以自己的名義對外公開募集資金。

對沖基金

首先，什麼是對沖基金？從字面上來說，就是所謂的hedge fund是需要對沖風險的，但是就我理解意義上的，最重要的是兩點：（1）非公開市場發行，面向較為成熟或者高凈值的機構客戶或者個人；（2）基金要求限制比較少，交易策略產品多，主要是交易類型基金，不排除根據需要進行一些直接投資或者PRE的項目等。所以不是所有的基金都是對沖基金。

1、策略

在開一家對沖基金之前，首先要確定的是你的投資策略。因為投資策略直接決定了一下的很多步驟。一般按照現在的分類，雖然沒有一個固定官方的，但是有這么一些：Long / Short Equity， Global Macroeconomic，Credit Strategy，EventDriven， Mut-strategy，delta-neutral， arbitrage orriskarbi 等等等等，CTA現在也作為了一種策略，雖然CTA的金額要求和HEDGE FUND不太一樣。確定你所需要的策略非常重要，因為策略的決定關聯到了各種方面，其中包括：人員：你的基金或者公司的架構以及所要配備的TEAM；資金：雖然美國在2008之後對於對沖基金的資本金，即滿足對沖基金要求是40M以上，但是由於你用的策略和配備的產品類型不同，所以所需要的AUM就不一樣。例如如果你做純衍生品交易，在我當時在的時候一份基本合同就在10m以上，視基本情況和要求而定。如果你做US EQUITY MARKET那麼配置少一點。如果你做future / CTApure trading，再考慮情況而定。你做fixedincome那麼就要大一些，等等等等。對接的brokerage or sell side orclearing firm會完全不一樣。

2、團隊，或者人

在這種不同的策略類型底下你需要確定你相應的人和團隊，這里的團隊主要是管理層以及下屬的部門。。每個基金根據不同的要求或者策略或者歷史會用不太相同的架構。PM或者fund manager形式。一般這種類型的股票型基金居多，現在有一些credit /debt fund也採用這種類型。一般是由基金經理或者一個拿出手的總召集人上前，組建這樣一個類型，管理一個組合。有時候你看可能是一個fund manager但是背後還是由一些人的。Board ofinvestment。很多基金也有這樣的架構，包括一些表面上看起來只有一個fund manager的基金。我們當年採用這樣的架構中，主要是基於多方面交流，少犯錯誤，術業有專攻等。一般會有這么幾個人是需要在裡面的：交易部們主管，研究+策略部門，GM管理部門，風控部門，有時候風控部門包括Compliance officer。有時候我們也會考慮前台做出合理的交易策略拿到風控去過一下。有的基金是用標準的Front - Mid - Back 來做的，這樣也有這樣的好處。我更喜歡混搭一些。但是中後台的工作也是非常重要的。人員中其中一定要配備完全的是：交易，策略（有時候交易策略是合成的，特別是一些pm類型，有一些則不是，管理人（負責處理公司日常部門，法律，會計方面的需求），風控（包括內部風控以及專門處理COMPLIANCE的人，還有IR，投資者關系，雖然很多投資者直接跟團隊中間的經理或者別的人有聯系，但是日常工作中是需要有IR的。至於是不是配備QUANT，我以前包括後來組的都有，這個是看策略需要，配多配少的問題。另外modeling& coding是不太一樣的技術，我們當時是兩個人做co-head的來負責溝通這塊的。考慮銀發策略，則請一個行業內部德高望重的人來做指導，壓地盤，助IR等等還是有幫助的，但是如果你本來就是自己出來的或者關系很到位，就不用了。

3、capital rising

現在就是融資部分。一般融資之前，合夥人或者單一基金管理人都要出部分資本金，比率看情況，2%-5%不等，高的也有，一分錢沒出的也有。但是一分錢沒出的很少。現在哪怕我們自己做也是希望有幾個人湊一起，先用點自己的小錢去Run一下策略。另外如果策略真的好並且喜歡，手裡正好也有錢的話是願意拿自己的錢進去的。關於融資，一般是：有專門管理IR的合夥人，或者基金經理自己出去用以前的一些行業關系，看看有沒有需要的人進行投資或者認購。投資人五花八門，個行業大老，RAP歌手，影視明星還有一些國家主權FOF，甚至還有某某教組合基金等等等等……如果你之前在某個行業內，包括基金或者IB，你自己跳出來以後回去跟以前的老闆溝通，一般會在IB內有銷售團隊會幫你組織路演。在路演中你就跟潛在投資者闡述策略回答問題，展示記錄等等等等。每年在摩納哥，聖保羅，邁阿密，洛杉磯，NYC或者CT，蒙地卡羅都會有一些investorconference或者一些會議，你可以跟一些潛在的投資者闡述你的東西。說個好玩的，我個人見識過的最NB的一次會議是在美國某個中部城市的一個轉機機場的一個不透風的破破的會議室中間，坐著幾個管理family office 還有FOF，大家啃著PIZZA喝可樂談了2小時，雖然不是談融資但是還是很有趣。他們對行業的了解還是很高的。

4、執照

其實很難說是應該先rising money還是先有執照。但是理論上來說應該是先執照，但是你沒有執照的時候只能做一些小范圍的fund rising不能大規模發售產品或者路演或者之類的。有時候為什麼一開始大家自己湊一定級別的錢，就是因為需要在操作和基金成本構成中需要一定時間的執照申請。具體哪種執照取決於：你的投資人構成：如果大批投資人在美國，那麼就是SEC和FIRNA或者別的監管機構。如果你是在香港，那麼你要到香港監管機構，我個人建議是申請英國FSA的牌照，因為在香港是通用的。如果你投資人對於你自己沒有什麼要求或者他們自己本身就有特殊需要，你可以申請Cayman或者BVI的牌照，個人推薦開曼，BVI的我個人覺得不好。如果你不走尋常路，可以申請盧森堡，塞普勒斯（對，就是那個倒閉的玩意）。另外，這個和你所在辦公地區有關系。如果是在香港，申請香港的需要有金融行業內工作若干年的人士在香港有OFFICE駐扎並且有一定的證明的。加拿大這種二百五的地方需要有CFA或者其他的執照才能進行PM管理，導致加拿大的CFA持有人特別多並且在外面到處騙錢；美國的話是一定的資本金然後人員，在SEC就需要備案等等。

總之，牌照還是需要的，先後問題。

5、法務，會計，與章程

其實你看到上面你就應該知道這里需要一個咨詢所，法務以及會計來做配合了。法務和會計分為內部的和外部的。如果你是衍生品交易型策略基金，那麼內部法務就很重要（其實我覺得做哪種都重要），法務會和你的compliance officer配合非常緊密。如果你做一些最基本的產品的，結構化會小很多單子也小很多的時候，法務的作用雖然沒有那麼大，但是也存在。如果你做一些distressed strategy，那麼你的交易團隊裡面就直接有一個法務，和一些大的律所肯定也有合作的。會計的要求主要是對投資人負責以及自己的資產價值整理。如果你是衍生品交易，那麼就需要有一個對於衍生品和會計都有經驗的，分析債務成本資產表內表外情況等。外部審計是對投資人負責，對於投資人關系來說還是有一定的影響的。章程我不說別的，你要確定你的管理費收取，投資最低資本金，performance費用的標准，以及投資人標准要求，還有入款以及退還流程，還有免責等等等等。

6、Brokerage

這里來做一個全面的回答，首先還是要考慮你的策略問題。

1）Full services primer brokerage

其實我個人是比較喜歡這種的，他們提供全面的清算，結算，執行，報告分析。不僅如此，如果你是一個多種策略的基金，則會有專門的他們做出來的產品，指數，以及一些DEAL和你進行交流想問你買不買。如果你資金量夠，並且需要獨立設計產品也是可以的；如果需要找買家或者賣家，也是可以的。這種服務現在就是幾個特別大的投資銀行內。有時候你有特別的需要，例如加拿大的二百五們設計的土特產death swap，你死的越早他們鎖定利潤越多就是被客戶要求做出來的，這種服務的要求僅僅針對機構客戶，基本需要你有牌照，看情況決定接入。

2）Execution / Clearing officer services

沒有上面那個那麼復雜和全面，多存在於單一的債券，期貨與交易所交易衍生品（option future），這種情況下如果你是一個pure trading或者想節省費用，就選用單獨的費用比較低的execution / clearing firm ，就是做結算和清算的公司。有些公司的費用會很低，並且沒有其他費用。我其實也把很多的discount brokerage firm也歸入到這里，例如Interactivebroker等，但是其實經歷過兩次市場崩塌和清算問題之後，IB的專業性還是需要考察加強的。作為初期，IB還是不錯的。有時候用一些比較專業的清算以及執行科技，則會跟一些專業的行業內的比較強的機構，例如以前的knight group，就是在execution tech上面還是不錯的，另外new edge是在期貨上面等等等。至於股票是有股票的專門的清算公司。

3）HFT

為什麼把這個策略單獨拿出來說，因為這個策略對於清算要求完全不一樣。他們用的是DMA SERVICES，就是需要direct market access直接接入交易系統以達到快速成交要求，所以前端（交易員端）通道，交易執行端，包括執行系統都不一樣。其中最特別的，也是很多基金不管在primer brokerage或者DMA 中都會用到的dark pool中，都會進行分析配對成交。我對OTC的衍生品理解就是一個比較大的dark pool中國版本應該是變種大宗商品交易通道。所以如果你是做HFT的，那麼你對系統的要求，以及跟你對接的人完全不是Primer Brokerage而是專門負責這塊的人。你的前台，技術，內嵌模型等等全部都要對應上。這種服務對於交易量有要求的，費率，成交速度非常關鍵。如果你在香港還需要考慮是否co-lo services之類等等。你上面全部具備了就算是正式開始營業了。你同時要處理公司內部以及交易方向，你會出差，有時候也不出差，你會擁有黑莓，你會擁有一個手感特別好還有指紋輸入的鍵盤，你會要買一隊4個顯示器+的電腦，你還會有一個10多個按鍵的電話，你還會租用一個專門CALL MEETING的或者視頻會議的儀器。

4）其他

專業知識或者業內知識不夠，不要貿然想著開這個玩。都不說別人問你需要買什麼資料庫都不知道，跟有經驗的，尤其是專門賣I kill u later （knocked in- knocked outoption）的這種自殺型原子彈的人聊個三句，人家就知道了什麼錢多速來了。

生動活潑版

Mike同學看到搞金融的都巨賺錢，也想創一個對沖基金玩玩，於是他去了高盛提出申請，高盛的Sam大叔說，好，想搞基沒問題，我們這里沒啥規矩，但得滿足唯一一個條件，你得確保65%以上的投資者都得是有錢人，就算不是蓋茨、焦不思之流，好歹也得身價百萬，年入20W刀以上吧，否則搞個毛線，你無所謂窮人死活，美帝政府還在乎呢，這第一個特徵，叫Accredited Investor。

走出銀行，Mike同學覺得世界都是美好滴，不過等等，錢呢？他找到了蓋茨，蓋茨說，你要我投你錢？你說得那麼好聽，自己投了多少錢進去？你自己都不敢投錢進自己的基金，我怎麼相信你？Mike同學覺得在理，把心一橫，拿出自己所有家底400萬刀，投入自己的基金。蓋茨一看，這熊孩子那麼霸氣，應該是有點真本事吧，那我不如也投個幾百萬玩玩吧。這第二個特徵，叫Large Personal Stake。

Mike再一想，光有這個超級富豪投資者錢還不夠啊，隔壁星巴克端盤子的Jack倒是也想玩投資，這種拿著一萬兩萬的平頭老百姓(69.77, -0.03, -0.04%)要投我這基金，我受還是不受呢？不行，第一我這里人手也不夠，一個個處理小客戶要累死。第二為了這點小錢和那麼多人打交道也太麻煩了，第三我還是想要大錢啊，幾百萬幾百萬的投我，我的基金才能迅速發展壯大。所以寧缺毋濫，還是針對有錢人吧，最低限，要投我基金的，100萬刀起，少了我看不上。這第三個特徵，叫High Minimum。

好了，客戶都招到了，基金規模4000萬，Mike心裡這個美啊，不過還是得防一手，有個投資者Kevin，臭名昭著，經常投資了以後過個禮拜就撤資逗別人玩，好歹也是幾百萬啊，我這在市場里來來回回倒騰，想要我親命啊，所以定個規矩，投了我的基金，第一年你就別想取出來，是死是活全在我，這第四個特徵，叫First Year Lock-In。

光這還不夠，一年以內安全了，一年以後呢？到時候客戶想什麼時候撤資什麼時候撤資，Mike不是麻煩死？所以一年只有指定的幾個日子可以撤資（也可能一年一度），到日子了提前給客戶發個郵件提醒他們有這個事，撤資日到了啊，要撤資快撤資，過了這個村就沒這個店了喲，有意向的提前告訴我們先。這第五個特徵，叫Infrequent Redemption。

錢的問題解決了，Mike想，好吧，總算開始投資玩了啊，作為一隻「對沖雞」，別以為這真的和對沖有什麼必然聯系，這只是歷史遺留的命名問題，作為對沖基金，只是限制少多了，有自由用各種投資策略，什麼Long/Short，Event Driven，Global Macro，Distressed Securities，要多刺激有多刺激，還有，我能投資股票，債券，CDS，眾多稀奇古怪的衍生品，想怎麼玩怎麼玩。這第六個特徵，叫Variety ofInvestments。（沒人說對沖基金不能單純買點股票搞價值投資，和公募一個路數哦。）

最爽的部分來了，收錢！Mike同學累死累活（或者裝得累死累活）搞投資，不就是為了最後的分紅嗎，如果賺錢了，我要在賺錢部分分20%，如果不賺錢，我也不能白乾啊，這場地費，人工費，我的跑腿費辛苦費，好歹也得一年收個2%吧。這規則差不多算行規了，大部分對沖基金都有類似的收錢規矩。這第七個特徵，叫 2 / 20 Gains。

Mike看著別人家基金都動輒上億，耐不住寂寞，就4000萬規模的基金還不夠別人塞牙縫的，於是去和銀行的Sam大叔說，你借我點錢吧，我有個絕妙點子，保證賺大錢。Sam倒是個好說話的人，二話不說批了2億刀給Mike，這個叫5：1的杠桿。於是乎，這第八個特徵，叫Leverage。

基本上，大部分對沖基金，都包含上述8個特徵，符合這些情況的，就是對沖基金，而非字面上「採用對沖策略的基金」。

Ⅵ 私募基金公司主要業務

投資公司成立後，需要建立企業組織架構，到中國證券投資基金業協會登記,之後即可成立第一支產品。具體步驟所包含內容如下：

一、關於企業組織架構

一般性的投資管理公司可設置如下部門：投資交易部、研發部、市場部、綜合管理部、財務部和風控合規部。

二、初期費用

初期費用主要有：場地費、人工費、日常開支（水、電、辦公耗材、通訊、交通等）、業務開支（招待、宣傳、差旅等）、開業的裝修費和辦公用品購置費等。

三、如何登記備案

根據《私募投資基金管理人登記辦法和基金備案辦法（試行）》規定，私募證券投資基金，應當履行管理人登記和備案手續，並向中國證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）申請成為會員。通過簡稱基金業協會私募基金登記備案系統，進行私募投資基金管理人登記和私募基金備案。系統網址為：https://pf.amac.org.cn

(一)管理人登記備案主體

管理方式分為自我管理、受託管理和顧問管理三類。自我管理指以有限責任公司、股份有限公司形式設立的公司型基金，通過組建內部管理團隊實行自我管理，該公司型基金也應當履行管理人登記手續。例如A公司為公司型基金，自聘投資管理團隊進行自我管理，並未委託其他投資管理機構進行管理，則A公司作為私募基金管理人履行登記手續，同時，A公司也作為基金進行備案。

受託管理指私募基金將資產委託私募基金管理人或普通合夥人進行管理。例如公司型基金B委託投資管理公司C進行管理，則公司C作為基金管理人履行登記手續，公司型基金B作為C公司管理的基金進行備案。

顧問管理指私募基金管理人通過擔任投資顧問等方式實際管理私募證券投資基金。例如D公司設立信託投資計劃E，委託F公司為投資顧問，則F公司作為投資顧問在本系統進行管理人登記，並對其作為投資顧問管理的信託計劃E在本系統進行備案。

(二)私募基金管理人登記流程

各類私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，向基金業協會申請登記，要求填報及符合以下主要信息：

1.工商登記和營業執照正副本復印件;

2.公司章程或者合夥協議；

3.主要股東或者合夥人名單(對於人數沒有嚴格限定)；

4.高級管理人員的基本信息(對於人數沒有嚴格限定)；

5. 私募基金管理人的高級管理人員應當誠實守信，最近三年沒有重大失信記錄，未被中國證監會採取市場禁入措施。

前款所稱高級管理人員指私募基金管理人的董事長、總經理、副總經理、執行事務合夥人(委派代表)、合規風控負責人以及實際履行上述職務的其他人員。

6.從事私募基金業務的專業人員應當具備私募基金從業資格(由於目前基金業協會尚未開始組織私募基金從業資格考試,所以取得證券投資基金從業資格或最近三年從事投資管理相關業務即可)

Ⅶ 境內私募基金如何開通恆生指數期貨

顧名思義香港恆生指數，需要具備香港特別行政區居民身份才可以進行開戶操作，但是目前國內股票市場並沒有想像的那麼公平和成熟這使得很多投資者傾向於一個更成熟穩定的市場，所以國內颳起了做香港恆指期貨的港潮，不具備開戶條件的我們就需要找國內比較專業的公司機構來幫助操作完成代理開戶工作，但是這里要注意的兩點比較重要的事情也是避免受騙的經驗之談：

1.入金採取線上入金，不要打給私人。投資重要的三件事，資金安全，資金安全，資金安全。

2.交易記錄港交所可查。代理公司只是更專業的幫我們符合條件，我們終對接的是港交所並不是個人或者公司。

恆指期貨交易機制:

1、 雙向交易恆指期貨可以買漲，也可以買下跌，只要判斷行情趨勢就有機會獲利。

2、 T+0交易機制當天買，當天即可獲利平倉，更好的掌控交易風險

3、 保證金交易模式以小博大，做一手恆指期貨交易保證金僅需300美金，平倉後保證金自動退回到賬戶。

4、 公平公正香港作為亞洲重要的金融市場，因參與人群廣，成交額較大，不會被莊家控盤，投資者只需順勢而為。

【香港恆生指數的優點】

1.T+0交易，隨買隨賣，開平倉次數無限制2.雙向交易，不管行情如何，漲跌都可盈利3.投資少，收益大，保證金交易，杠桿大4.無漲跌停限制5.市場盤面，對所有投資者完全公平6.交易成本低7.銀行簽約出入金，交易受香港期貨交易所監管【恆生指數交易時間】

上午：09:15—12:00

下午：13:00—16:30

夜盤：17:15—01:00

Ⅷ 怎麼買基金必須開戶嗎

買基金是必須要開戶的，以下是購買基金的方式：

1、基金公司官網

當你想購買一個基金的時候，最直接的方法就是上官網購買。

優點：

①官網直銷，可以享受最低的費率，一般最低折扣可以達到4折(0.6%)；

②無需經過代銷環節，該渠道的申購贖回確認時間最短。

缺點：

產品較單一，只能購買本基金公司發行的基金。如果要購買不同基金公司的基金，需要到不同的基金公司官網開戶購買，產生一些麻煩。

2、銀行櫃台、網銀

銀行一般都有代銷基金的業務，到櫃台咨詢銀行工作人員購買，還可以通過銀行官網的網銀購買。

優點：

①可購買的基金品種多，不需要為購買基金而在不同基金公司重復開戶。

②銀行線下網點多，方便咨詢購買，解決問題快。

缺點：

①申購費會高一點，相當於收取了部分服務費。

②由於各個銀行基金業務不同，各個銀行可購買到的基金種類可能有限。

3、第三方基金銷售平台

由第三方機構開設的基金銷售平台。

優點：

①可以購買到不同基金公司的基金，而且比較全。

②功能完善專業，可以看到基金資訊，分析對比，推薦基金等。

缺點：

第三方基金銷售平台的費率可能稍高一點，需要注意一下。在購買之前，可以對比下官網的費率。

4、其它渠道

①互聯網公司也有代銷基金，下單支付較方便，而且費率普遍較低。但是目前基金產品數量還不太豐富。

②在證券交易軟體上購買基金，但大多數券商購買品種有限，一般也沒有較大優惠。

(8)私募基金在期貨交易所開戶擴展閱讀

基金操作技巧：

第一：先觀後市再操作

基金投資的收益來自未來，比如要贖回股票型基金，就可先看一下股票市場未來發展是牛市還是熊市。再決定是否贖回，在時機上做一個選擇。如果是牛市，那就可以再持用一段時間，使收益最大化。如果是熊市就是提前贖回，落袋為安。

第二：轉換成其他產品

把高風險的基金產品轉換成低風險的基金產品，也是一種贖回，比如：把股票型基金轉換成貨幣基金。這樣做可以降低成本，轉換費一般低於贖回費，而貨幣基金風險低，相當於現金，收益又比活期利息高。因此，轉換也是一種贖回的思路。

第三：定期定額贖回

與定期投資一樣，定期定額贖回，可以做了日常的現金管理，又可以平抑市場的波動。定期定額贖回是配合定期定額投資的一種贖回方法。