期貨資金托盤的目的

Ⅰ 期貨的資金管理

方法一：均衡交易—固定金額交易（equal dollar exposure per trade）

從名字上看就是投資者在每次交易時，開倉的金額保持在同一的水平，該方法最好的地方是在操作上簡單實用。那麼，在實際的操作中，我們如何來確定這個固定金額呢？普通的交易者可以根據以下兩個方面來確定固定的交易金額：

1、心理承受的最大損失。

2、所交易品種的止損價位計算。

以下，以上海期貨交易所期貨銅合約舉例，簡單的闡述一下該方法如何應用：

一個投資者在其期貨保證金賬戶上有保證金200，000萬元，他每次交易的最大心理損失額為10，000元（該投資者的交易周期為5天），假設銅的5天的波動范圍（求其方差）有68%的可能在2%，那麼該投資者的開倉率是多少呢？

首先計算出在投資周期內可能損失額：假設目前銅價為25000元/噸，那麼在68%可能性波動在2%左右，則損失額為500元，那麼，該交易者的交易比例為：

F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%

該方法較簡單適用，尤其對一般的投資者來說，易於理解和操作，更重要的是該方法考慮了投資者的心理承受能力，使用該方法使得投資者在整個交易過程中能夠保持一種養好的交易心態，對行情的分析和把握上更加准確合理。

方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）

該方法是指，在每次交易的時候使自己的資金維持在同樣的比例。

如何設置比例呢？舉例如下：根據過去的交易，10次交易中你獲利的次數是6次；固定比例法的公式如下：（F為比例值）

F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%

那麼，你開倉的比例為20%。

這里要注意的是，如果你的成功比低於0.50，則在該公式下，F <0。也就是說在該公式的使用在於你操作成功比例必須大於0.50。

由於在上述公式里僅僅只考慮了成功比例，沒有考慮盈利的情況，這是不完善的，因此，我們加入盈利的情況後改善的公式如下：

F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 註：A 為盈利比例

假設 A =5 P =0.3 則 F = 0.2

以上的方法，我們稱為KELLY法，它是根據歷史的數據通過一定的公式來推測未來的走勢，但是在實際的交易中收益情況不大可能與歷史的平均水平一致的。

下一篇文章我會為大家提供一個方法以滿足每次交易的獨立性，以及解決從歷史數據得來的平均值方法很難得到最佳開倉率的問題。

方法三：最佳比例法----KELLY的修正法

本方法利用特定的交易方法代替歷史數據方法，以得到最佳交易比例。

在kelly的修正法里假設收益比和成功比在每次交易中是變化的，這是符合日場交易的情景的。它的結論是：每次交易的比例都是獨特的。

在計算中，Kelly修正法有兩種方法：

1、估計計劃的風險和收益。

該方法假設交易者在交易前就估計可能的風險和收益。

案例： 一個交易者買入一份大豆合約，可能有20元的利益和8元的風險損失，且他過去的成功比為0.45，則收益比為： A1 = 20/8=2.5

我們根據成功比再計算收益比：

A = 成功比 * 收益比 — 失敗比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575

則：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%

2、歷史收益法（historic—returns approach）

該方法是通過對一系列的歷史數據的統計歸納出一個最佳方法。

HPR (holding –period return)是指在所選數據期間的收益。

HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/數據段內的最大損失)

TWR （terminal wealth relative）：最後收益相關值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）

我們將選擇TWR最大的F值

交易次數 hpr

1 1+f*(--0.25/--0.35)

2 1+f*(--0.35/--0.35)

3 1+f*(+ 0.40/--0.35)

4 1+f*(--0.15/--0.35)

5 1+f*(+ 0.30/--0.35)

TWR ：假設 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45

則：當 f= 0.1 時 TWR = 1.13

f= 0.25 時 TWR = 1.28

f= 0.35 時 TWR = 1.3108

f= 0.40 時 TWR = 1.33697

f= 0.45 時 TWR = 1.32899

在f= 0.40 時 TWR = 1.33697為最大值，則F取0.40。則在上述的情況下，資金開倉的比例為0.40

以上通過三個方法較系統的介紹了期貨資金開倉的設計方法。作為一個成熟的投資者，他的成功是建立在有效的資金管理上的。無論是普通投資者還是機構投資者在進行金融衍生品投資時，在交易前一定要做好對自有資金的管理設計，使投資始終處於可控范圍內，只有這樣你才能真正的享受金融衍生品給您帶來的巨大收益。

Ⅱ 期貨資產管理的意義

1、期貨公司實現核心競爭力的一條途徑。
2、為了私募基金走向陽光化開辟了另一條道路：
私募基金走向陽光化有利於其朝著合規化、專業化、長期化、機構化的方向發展。目前國內私募管理人缺乏從事證券公募基金或發行證券信託產品的經歷，缺乏公開產品所創造的名氣及公開的業績證明，若想得到信託或基金高凈值客戶的認可從而擴大管理規模，只能依靠有公信力的穩定盈利的業績來證明投資管理能力。管理人通過參與基金專戶或期貨資產管理通道，其在孵化平台上保留的業績數據越長，其業績就越具有公信力，越容易得到機構和高凈值客戶的認可。
相對於高頻交易來說，跨品種、跨市場套利及對沖交易在期貨市場算得上是一門古老的生意。經過十多年的實踐，跨市套利策略已有一批中國投資者正確熟練掌握了套利技巧，由於具備全球化視野、資金容量大的特點，極大豐富了市場機會及交易手段，因此能取得穩定和持續的收益，但由於政策上的管控，此類投資一直沒有合適的平台擴大其規模。
十八屆三中全會報告中明確提出「適應經濟全球化新形勢，必須推動對內、對外開放相互促進、引進來和走出去更好結合」的發展思路，為國內金融市場的創新業務提供了源動力。2013年11月18日在招商基金、中信期貨、中信證券國際（香港）的共同努力下，率先成立了首隻QDII跨境套利專戶，該產品支持全球套利、投機、對沖等多種交易方式。我們致力於共同為各類投資者提供包括產品設計、風險控制、資金募集、技術保障等在內的多方面「走心」的服務，打造陽光化的跨境投資平台。
在全球化形勢下，為了引導投資者更穩健、更順利地「走出去」，中信期貨與招商基金舉行了戰略合作發布會，為各類基金提供全方位的服務。

Ⅲ 做現貨的目的，做期貨的目的

都是為了盈利

Ⅳ 什麼叫資金托盤

資金托盤就是有人（基金、險資、公司資金等）不讓股價跌下去，用資金買盤讓價格穩定住，不繼續殺跌，或者能有所反彈。
基金（Fund）有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。
證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析法，技術分析法、演化分析法，其中基本分析主要應用於投資標的物的價值判斷和選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的重要補充。
這種民間私下合夥投資的活動如果在出資人建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國已經獲得《中華人民共和國證券投資基金法》的監管和合法性支持，新《中華人民共和國證券投資基金法》於2013年6月1日已經正式實施）

Ⅳ 期貨中托盤是什麼意思

把你的盤託付給別人，就是把錢給別人，讓他替你做，賠賺是你的，他賺手續費和利潤

Ⅵ 期貨投資分析的目的是什麼

目的是降低風險和增大資金的利用率。如果你不做分析，根據感覺來進行買賣那不是成賭博了。

Ⅶ 期貨交易資金管理問題

大多數交易者認為，資金管理在交易模式中占最主要的部分，甚至比交易方法還要重要。資金管理中需要解決的問題與期貨市場交易者有關。它告訴交易者如何控制他們的錢。資金管理只會增加交易者生存的機會，這是最後一次獲勝的機會。

一、投資總額必須限制在總資金的50%以內。即是說，交易者不應在任何時候將其總資金的一半以上投資於市場，剩下的一半應是儲備，以確保他們在交易不容易或暫時花銷時做好准備。例如，如果賬戶總金額為10萬元，則只能使用5萬元並投入交易。

二、投資於任何單一市場的資金總額必須限制在10%以下，低於總資本的15%。因此，對於一個10萬元的賬戶，在任何一個市場上，只有1萬到1.5萬元可以作為保證金存入。可以防止交易者在市場上注入過多的本金。

三、任何單個市場的最大總投入資金必須限制在總資金的5%以下。這5%指的是交易者在失敗時所承受的最大損失。這是交易者在決定交易多少合約以及設定止損指令的距離時的重要起點。因此，對於一個10萬元的賬戶來說，一個單個市場的風險金額不超過5000元。

四、投資於任何市場群類的總資金必須限制在總資本的20-25%。這一目的就是為了防止交易者在某一類型的市場上投資過多本金。

其實想要做好期貨也沒有這么的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。

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Ⅷ 期貨合約里的沉澱資金是什麼意思

指閑散放置在社會上，未被聚積起來加以利用的資金。
期貨合約里的沉澱資金也可以指折舊基金在固定資產更新期限到來之前處於生產過程之外的一種"閑置資金"。
資金沉澱常見於銀行和企業的說法，指的是在日常的資金流入流出過程中，賬戶中總留有一定數量的資金，這部分資金數量比較穩定，所以叫資金沉澱，是個形象的說法。就好像河裡的泥沙，有被沖走的，也有剛剛從上游沖來的，但河底總有一部分作為沉澱留在河底。 比方說支付寶，由於資金的進出會有一定的時間差，所以總會有一部分的錢"留在河底"。

Ⅸ 期貨交易的意義

期貨交易的意義是期保值防止市場過度波動、節約商品流通費用。

期貨交易（FuturesTransaction），是一種活動或買賣行為過程。期貨交易特有的套期保值功能、防止市場過度波動功能、節約商品流通費用功能以及促進公平競爭功能對於發展中國日益活躍的商品流通體制具有重要意義。

中國的期貨交易有了很大的發展，但是由於缺乏相應的立法，各地各行其是，使得期貨交易處於無法可依的狀態，且過度投機行為盛行。加強期貨交易的專門立法極為必要。

(9)期貨資金托盤的目的擴展閱讀

（一）投機

具體做法：投資者根據自己對期貨價格變動的判斷，不斷地買入或賣出期貨合約，通過價差獲取較高利潤。

（二）套期保值

具體做法：生產者、商人或消費者在期貨市場做一個與現貨品種、數量完全相同而頭寸相反的交易，即在現貨市場上買進（或賣出）某種商品的同時，在期貨市場上賣出（或買入）同種、同量商品的期貨合約，以抵消或限制由於價格波動對現貨造成的風險。套期保值的目的不為獲利，只在避險。

Ⅹ 期貨為什麼是10倍資金杠桿原則

期貨為什麼是10倍資金杠桿原則：期貨本質是遠期標准化合約，所以不需要支付100%的資金（股票等是現貨交易，需要支付100%資金）。交易保證金的支付是對合約責任履行的保證。我們在簽正規合同的時候，一般有三方——簽約雙方以及公證方。簽約的時候，三方都有責任促使或者盡力確保合約能夠履行。因為資金是有成本的，所以必須在能夠確保合約能夠履行的前提下，雙方才能支付盡量少的保證金。衍生品的杠桿比率設定的一般原則：杠桿與波動性成反比。風險控制能力越好，則杠桿比例越大。