秈米期貨的影響

⑴ 米的期貨交易具體是怎麼一會事

目前國內還暫時沒有推出米的期貨合約!~

但是鄭州商品交易所 可能會推出早秈稻期貨

鄭商所正積極籌備上市早秈稻期貨

對於國內的大米加工企業來說，最近的心情非常復雜。由於國際大米價格持續上漲，全球主要大米出口國越南、印度、柬埔寨和埃及先後出台限制大米出口的措施，旨在首先保證本國需求，這些舉措的推出進一步加劇了市場對大米漲價的預期。我國大米市場是一個相對獨立的市場，對外依存度較低，目前，國內稻穀庫存充足，供應有序，米價較為平穩。但盡管如此，隨著近年來大米生產的剛性成本不斷增加，國內大米價格的波動與幾年前相比已大大增強。市場人士呼籲，為了讓大米的上下游企業做到心中有底，我國應適時推出大米期貨或稻穀期貨，以發現市場價格，並供各級糧商從事套期保值。

推出稻、米期貨有利於國家糧食安全

在我國，小麥、稻穀、玉米曾並稱為居民的三大主糧。但近年來，居民的飲食習慣逐漸出現改變，玉米淡出主糧范疇，「北麥南稻」成為最主要的兩大糧食品種，武漢、江西、湖南、湖北是我國稻穀的主產區。

「我認為，推出稻、米期貨是非常有必要的。」北京東方艾格農業咨詢公司分析師馬文峰在接受本報記者采訪時表示，糧食問題是關繫到國計民生的大事，糧食價格的起落對整個物價水平都會起到重大影響。「糧價未來是漲還是跌，僅憑供需數據是看不真切的；如果有一個能預期未來價格的工具，那麼效果會好一些。」

我國稻穀的年產量達1.8億噸，是全球最大的稻穀生產和消費國。不過，我國稻穀國際貿易量很小，近十年以來的年進出口量均只有100多萬噸，長期處於自給自足狀態。目前，我國稻穀的庫存消費比28%，大幅高出20%的國際安全線，而越南、印度、柬埔寨等主要大米出口國則遠遠低於這個標准，這也是近期國際大米暴漲，我國得以獨善其身的重要原因。

但是，國際大米漲價的趨勢是否會最終傳導到我國？業內人士普遍表示，目前還不得而知。由於運輸、化肥、勞動力成本的不斷增加，大米生產企業的剛性成本近年來持續提高，所以並不排除未來大米價格上漲的可能性；此外，以大豆為首的其他農產品價格大幅上漲，這對大米也產生一定的刺激，農產品之間的可替代性也從一定程度上對米價形成利多。

「在這樣的情況下，如果存在大米期貨，我們就可以對未來價格形成預期，給方方面面都提個醒。」馬文峰表示，期貨工具的存在有利於維護國家糧食安全。

民營加工企業盼望保值工具

記者在采訪過程中發現，為穩定國內市場，兩大國有糧食巨頭——中儲糧和中糧，控制住了原糧的收購價格和商品糧的銷售價格，民營企業則在加工和流通領域「奮力廝殺」。這是國內糧食系統在打破統購統銷局面後的情形，民營企業構成了大米加工和流通領域的中堅力量，但事實上，他們也是最需要保值的群體。

若以較長的時間周期來看，我國稻穀價格的波動並不小。數據顯示，1996年我國稻穀的市場價格在1700元/噸，此後幾年逐漸下滑，到了2000年跌入谷底，市場價格僅有800元/噸；2003年，我國稻穀出現大幅減產，為激勵農民生產，自2004年起我國再次啟動保護價機制，稻穀的最低收購價定為1400元/噸。今年一季度，有關部門兩度上調稻穀最低保護價至1540元/噸。

股東背景為上海糧油集團的上海良茂期貨公司總經理張培源對記者表示，糧食價格的劇烈波動令糧食現貨企業產生了巨大的保值需求。「稻穀收購、大米加工、購銷、糧油集團、個體糧商、民營企業，乃至糧食經紀人，這部分群體做生意都需要保值。」在張培源看來，農業始終是靠天吃飯的行業，突如其來的災害性氣候往往防不勝防，糧食價格的劇烈波動令企業的利潤難以得到穩定的保障，沒有保值的工具，經營風險自然難以化解。張培源表示，在國內上市大米期貨的呼聲一直沒有停過，不過大米的可存儲時間不長，容易陳化，因此在交割上存在很多問題，這或許是大米期貨沒有獲批上市的原因。

鄭商所緊鑼密鼓准備早秈稻期貨

事實上，大米期貨在我國已有先例。歷史上，上海糧油商品交易所、廣東聯合期貨交易所、成都聯合期貨交易所（現均已關閉）等三家期貨交易所都曾上市過秈米期貨合約。早在1993年6月30日，上海糧油商品交易所就上市了秈米期貨合約，並在1996年3月18日對合約進行過修訂。除秈米外，梗米也曾是在國內上市的大米期貨合約。不過，由於發生風險事件，大米期貨被勒令終止交易。

今年初，鄭州商品交易所「2007年度會員表彰暨鄭商所發展座談會」上傳出信息，在今年擬推出的期貨新品種中，稻穀期貨赫然在列。記者昨日從鄭商所有關人士處了解到，鄭商所為上市秈稻期貨進行了大量的准備工作，目前正在完善交易制度和繼續徵求政府有關部門和市場有關方面的意見。

稻穀按照粒形和粒質分為秈稻穀、粳稻穀及粳糯谷。粳稻穀米粒強度大，耐壓性好，碾米時不易產生碎米，出米率較高；秈稻穀米粒強度低，耐壓性差，碾米易產生碎米，出米率低。粳稻穀和秈稻穀可按其需日照長短及生育期的不同，分為早、中、晚3類，一般早稻品質較差，米質疏鬆，耐壓性差，加工時易產生碎米，出米率低；晚稻則品質堅實，耐壓性強，加工時碎米少，出米率高。

在所有的稻穀中，早秈稻是最耐儲藏的，一般可儲藏2至3年，不宜陳化。早秈稻不僅可以食用，也可以作為米粉、啤酒的原料，因此具備一定的工業屬性，在目前的市場上，早秈稻的需求量是比較活躍的。

據了解，為平穩推出秈稻期貨，鄭商所先後走訪了湖南、湖北、廣西、江西等秈稻主產區，做了大量深入細致的調研工作，並在此基礎上分別設計出了早秈稻和中晚秈稻期貨合約。為了有利於期貨市場平穩運行，作為探索，計劃先推出早秈稻期貨，這些工作都受到了當地現貨企業的積極響應。此前，另一「主糧」品種——小麥，在鄭商所已成功上市了多年，交易量穩定，參與套期保值的企業眾多。業內人士表示，由於小麥加工企業與稻穀加工企業的關系密切，有助於企業之間相互交流參與套期保值的經驗。 （錢曉涵） 轉來的特此囑名

⑵ 關於期貨的莊家，各位聊聊

期貨基本不存在莊家控盤，只是一些資金巨大的客戶以各種價格方案去交易流動，導致散戶跟風，使行情混亂！當然大資金有做多與做空兩股資金，所以即使有概念上的莊家，也是兩方博殺。期貨不同與股票，手法與理念相差很大，以股票的操作哩念來操作期貨一般都會死的很不好看。
我國期貨93年以來有幾件大事件，比股票要血雨腥風的多。有上海「粳米」事件，
3.27」國債事件 ，海南棕櫚油M506事件，廣聯「秈米事件」，蘇州「紅小豆602」事件，膠板9607事件，廣聯豆粕系列逼倉事件等等，在這些事件當中有許多莊家都血本無歸，當然也有更多的散戶陪葬。
建議有時間就多了解3.27事件，裡面有我的偶像管金生，男兒就當如此，呵呵。還有股票自01.6.14號以來，總共蒸發了4萬多億的錢，到哪去了大家都應該有所了解，而我國由於期貨發展的滯後，沒有商品的定價權與定價機制，外國逼倉中國，我國損失也是美元好幾千個億計，不過現在情況在好轉。總之期貨這個世界教股票會真實很多，也有趣很多，從中也能收獲更多，不止金錢，更重要是精神上的。

⑶ 粳米和秈米是什麼二者有什麼區別

中國是一個農業生產的大國，米飯是人們餐桌上必不可少的主食。但是中國的米可不只是一個種類，光是米的種類非常的多，光是從外表形狀就可以分為秈米、粳米和糯米。糯米大家都比較熟悉，我們著重來說一下秈米和粳米的區別，秈米形狀比較瘦長，口感偏硬，屬於雜交品種；而粳米比較圓，口感糯有黏性，吃起來有點點甜味，也是現在我們比較常吃的一種米。

秈米和粳米都是我們日常生活中十分常見的大米，兩者都具有非常好的營養成分。南方人比較喜歡吃秈米，可以用於炒飯和煲仔飯及各種米漿做的點心，具有溫胃助陽的作用；北方人比較喜歡吃粳米，帶有黏性比較適合煮成粥食用，具有健脾胃，調節血壓和血脂的作用。

⑷ 我國現在秈米期貨的交易怎麼樣自從廣聯時間之後是哪年重啟交易的

鄭州商品交易所早秈稻期貨合約 芝加哥期貨交易所
交易品種 早秈稻 秈稻穀
交易單位 10噸/手 2,000 英擔（90.7184噸）
報價單位 元（人民幣）/噸 美分/英擔
最小變動價位 1元/噸 1/2 美分/英擔 (10美元/手) （0.11美元/噸）
漲跌停板幅度 上一交易日結算價±3%及《鄭州商品交易所期貨風險控制管理辦法》相關規定 前日結算價上下50美分/英擔 (1,000美元/手) (11.11美元/噸)
現貨月無

合約月份 1，3，5，7，9，11月 1，3，5，7，9，11月
最後交易日 合約交割月份倒數第七個交易日 交割月份第十五日（日歷）的前一個工作日
交割日期 合約交割月份的第一個交易日至倒數第五個交易日 最後交易日之後的第七個工作日
交割等級 基準交割品：符合《中華人民共和國國家標准 稻穀》（GB1350-1999）三等及以上等級質量指標及《鄭州商品交易所期貨交割細則》規定的早秈稻。替代品及升貼水：見《鄭州商品交易所期貨交割細則》。 美國二級以上長粒稻穀（秈稻）秈稻穀，出米率不低於65%，整精米率不低於48%。若整精米率高於或低於55%，碎米率低，於或高於15%按百分點升貼水。在抽取的500克樣品中不能出現熱受損粒、污染粒，輕度變色粒不超過75粒。
交割方式 實物交割 實物交割
交割地點 交易所指定交割倉庫 交易所指定交割倉庫
最低交易保證金 合約價值的5% 根據市場調整(投機 初始2025美元 維持（保值）1500美元)
最高交易手續費 2元/手（含風險准備金） -
交易代碼 ER RR（Open Outcry） ZR（CME Globex）

⑸ 早秈米和晚秈米的區別是什麼

這兩種米在直鏈澱粉含量上都有很大的差異，前者米質脹性較小而粘性較強，適合熬粥，後者米質脹性較大而粘性較弱，適合燜飯。

⑹ 期貨逼倉是什麼意思 舉個例子

閃牛分析：轉載，希望對你有所幫助！
逼倉：(Market Corner) 指交易者利用資金優勢，通過控制期貨交易頭寸數額(即大量做空或做多)或壟斷現貨可交割商品的供給，迫使對手方違約或以不利的價格平倉虧損出局，從而牟取暴利的行為。

逼倉可分為兩種方式，一種是通過做多頭實現，即「多逼空」，另一種是通過做空頭實現，即「空逼多」。在美國，逼倉一般出現在可交割的現貨量不大的情況下，逼倉者是市場中的買方，它既擁有大量的現貨部位又擁有大量的期貨部位，這樣可以使沒有現貨的空方或賣方在進入交割月以後只好以較高價格平掉自己的部位，期貨價格一般會偏離現貨價格較遠。

當多方手中有大量的資金，同時也掌控市場上大量的現貨的時候，他們可以強力做多，並拉升期貨價格，而在價格抬升的過程中，市場大量游資會靠過來加大多方陣營力量。空方在資金不足的情況下，只能屈服，在高位平倉。而且期貨價格的高抬同時也會拉升現貨價格，如此一來，多方實現期現兩個市場雙贏。不過值得注意的是，在中國期貨市場上，這種多逼空的方式容易在政策的調整下失敗。

當現貨供應充足且投資資本過小的時候，空逼多的情況也容易發生。現貨商可能為套保會在期貨市場上做空，市場投機做多者在現貨供應充足以及套保大力資金下，難敵空方打壓，不得不平倉離場。

中國國內目前為止最著名的期貨交易多逼空典型案例就是1995年發生的「327」國債事件。空方為當時號稱「上海灘證券教父」的上海萬國證券公司總裁管金生和「遼國發」高原和高嶺；多方則是以當時財政部直屬的「中經開」為首的上海和江浙一帶的私人大戶。

當時空方判斷經濟發展的趨勢勢必使政府減息，保值貼補率不可能再次提高，因此在145元附近大舉做空，多方則大舉建立多頭頭寸。後來高嶺風聞「保值貼補率要提高到12.98%」，便將其50萬口的空單平倉同時追加買入50萬口反手做多，這樣100萬口多單將「327」國債的價格封到152.50的漲停板上，此時萬國證券全線虧損並直接爆倉。

不甘破產的管金生指揮萬國證券在收盤前15分鍾掛出1000萬口空單，將「327」國債的價格打回147.50，將所有跟風多頭殺得立即爆倉，而萬國證券立即扭虧為盈並反過頭來賺了幾個億。

不過萬國證券這樣的操作是違反當時的規定的，證監會緊急宣布當天最後15分鍾交易不算數，萬國證券也因此遭受滅頂之災，被申銀證券按照規定重組，而管金生則被關進了監獄。

⑺ 什麼叫做秈米

秈米系用秈型非糯性稻穀製成的米稱為秈米。由於秈米的直鏈澱粉和蛋白質的含量比粳米高，所以秈米更加鬆散，但由於黏度低，秈米煮出來的粥缺少粘稠性。

按秈米米粒的長度分為長粒米和中粒米者。中國廣東省的絲苗是長粒米，兩湖、兩廣、江西、四川等省所產的大米多屬中粒米。它吸水性強，膨脹程度較大，所以出飯率相對較高，比較適合做米粉、蘿卜糕或炒飯。

秈米黏性較差，煮熟之後米粒顆顆鬆散，適合用來製作炒飯。秈米比較「出飯」，用它煮飯的時候，要適當多加點水，其米水比大約是1:1.5。

粳米黏性適中，煮熟後米粒有點黏性但仍能分開。它適合用來煮飯或煮粥，但吃水比較少，不怎麼出飯，做米飯時米水比大概為1:1.2。

(7)秈米期貨的影響擴展閱讀

從透明度上來看，秈米和粳米是半透明的，而糯米不透光，看上去呈乳白色，像蠟一樣。有一種糯米叫"陰糯"，也像粳米或秈米，半透明，但一經烘乾就變在乳白色不透明。因此，國外把不透明的糯米稱為"蠟質"米，反半透明的秈米和粳米稱為"非蠟質"米。

在形狀上，秈米和粳米有區別，而秈米、粳米同糯米則沒有多大區別。秈米狹長，一般是扁平的；粳米短闊，渾圓；而糯米的形狀，有的像秈米，有的則像粳米。

秈米的吸水性最大，粳米次之，糯米最小。因此，煮飯時，秈米需多加一點水，粳米次之，糯米則更少。秈米漲性最大，粳米、糯米依次遞減。

⑻ 如何識別期貨市場上的逼倉現象

我理解的逼倉就是在合約將要到期的時候，多頭或者空頭採取抬拉或者打壓的方式，逼迫對手平倉，實現獲利，因為期貨是零和博弈，對手不平倉自己就無法將賬面利潤轉換為實際利潤；最近幾年沒有什麼逼倉事件發生，我認為逼倉有幾個前提：
1.合約即將交割，
2.交割月持倉量依舊巨大
3.價格偏離現貨太多
滿足這幾個條件的話，可能會發生逼倉事件，因為近幾年沒有發生，只能給你找幾個歷史上的例子

1.最著名的逼倉典型——327國債。
國債期貨最早由上海證券交易於一九九二年十二月二十 八日推出，只向證券商自營開放，後來才向公眾開放。進入一九九五年達到其鼎盛期。也在其鼎盛期出現兩個風險事件，「314、327」國債期貨事件，最引人注目的是「 327」事件，有關當事人至今還在押中。
隨「327」國債貼息消息明朗及一九九五年二月二十三日財政部新債發行量消息公開，全國各地國債期貨市場出現向上突破行情，上證所327合約空方主力在封盤失敗 後蓄意違規，十六點二十二分開始空方主力大量透支交易，將價格打壓至147?50元收盤，327合約暴跌3?8元，當日開倉多頭全線爆倉。事後有關方面宣布這個時段交易無 效，並將蓄意違規者管金生逮捕入獄。國債期貨嚴重透支交易是期貨市場違規操縱最極端表現，是對整個市場的愚弄，為市場各方不難容忍，有關人員為此失出了沉重代 價。助長327事件發生的客觀原因主要有兩條：
一、泛用保證金制度，國債期貨收取的保證金率僅為1％，過低的保證金助長了投機氣氛也使每日無負債制度難於維持，市場結算風險驟然增大。
二、國債市場不具備開發期貨品種的條件，市場化程度不夠，沒有利率市場化使期貨成為競猜貼補率的游戲，價格發現套期保值無從談起。327事件直接觸發監 管者的神經，整個市場掀起加強風險管理之風，各項制度措施紛紛出台。

2.一個並非例外的逼倉事件——棕櫚油空逼多。
歷史上中國風險事件大多以多逼空方式出現，現貨供應緊張及投機資本龐大常促使多逼倉局 面形成，但是多逼倉又多以失敗方式出現，原因在於中國是一個從計劃經濟轉型到市場經濟的國家，國家常運用其它手段對價格進行干預，使得多逼空容易遭遇政策風險 。一九九五年發生的棕櫚油事件卻以空逼多的方式出現，決定這種逼倉形成的主要原因當然是現貨供應充足及投機資本過小。
一九九五年三月，某券商資金憑一已之力與力量龐大的進口商在中商M506合約上展開對峙。當時基本面條件對多頭是十分不利的，先不說國內外棕櫚油市場行情有所 回落，國內期貨監管工作也以抑制通貨膨脹、抑制過度投機為重點，在政策風險及不利的現貨市場面前，多頭只有一條路——平倉離場，現貨套利優勢及投機打壓使得多 頭離場之途難上加難，以連續跌和擴大跌停方式使市場價格很快從9300元／噸下跌至7200元／噸。棕櫚油506是空逼多典型。
這種局面形成的原因很多，有基本面方面的，也有市場主體結構單一方面的，僅靠一個投機大戶是難於承提現貨市場價格下跌帶來的風險的，逆勢操縱使風險累積加 大，使自已不能全身而退，一個純進口產品不利於期貨市場正常運行也是重要原因。


3.逼倉經典的「天津紅」。
天津紅於一九九四年九月在天津聯合交易所上市。逼倉事件發生於507合約上，當時乘價格回落至3800元/噸 附近之時，多頭策劃一輪逼倉行情，一方面大量收購現貨，另一方面在期貨上大量買入，一九九五年五月中旬507合約成交量、持倉量明顯放大，六月初多頭主力強拉價 格，出現兩個漲停板，價格漲至5151元/噸，隨即交易所提高保證金以抑制過度投機，但仍然難於控制局面，最後只有通過終端停機和停市方式要求雙方平倉來解決問題 。
「天津紅507事件」其典型性表現在幾個方面，一、逼倉事件與國際市場逼倉定義完全一致，國際市場定義逼倉在可交割的現貨較少的情況下，市場主力控制了現貨 ，又在期貨市場上大量買入，從而達到操縱期貨謀取暴利目的，這種逼倉行為在國際市場上是違法的。天律紅小豆逼倉手法與國際市場逼倉是一樣的，而天律紅小豆屬於 小品種，逼倉很容易發生。二、逼倉行為造成的價格異動十分明顯，不考慮基本面影響的情形下出現兩個漲停板，時間短獲利空間大，顯示出時間與空間不對稱性，「逼 」的意義突出，人們稱這種逼倉為硬逼倉。或者因為這個特徵表現具有嚴重的負面性，交易所採取強硬措施加以制止，從而導致後來逼倉行為特徵發生變化，後來的逼倉 顯得溫和些，不急迫的時間與空間盡可能對稱，人們把後來逼倉叫做軟逼倉，近期滬膠0407事件市場就視其為軟逼倉，而有關方面卻因為沒有出現連續漲跌停否定其逼倉 性質，不過需要指出的是不論硬逼倉還是軟逼倉，其實質都是一樣的，都是一種市場操縱、扭曲價格、謀取暴利的行為，多以符合國際市場逼倉定義為基本特徵。
小品種特徵加上交割交易制度不完善使紅小豆逼倉事件接連不斷發生。蘇州商品交易所一九九五年六月一日推出紅小豆期貨，現貨市場低迷及交割標准過低原因致使 期貨市場連創新低。但在蘇交所宣布嚴禁陳豆、新豆摻雜交割及公布實際庫存數量較少的情況下，期貨出現了大漲，以9602合約為例在十二月僅一個月時間期貨從3690元 /噸漲至5325元/噸，不少空頭套保者遭遇了爆倉命運。一九九六年一月在中國證監會要求頭寸減倉和不得開出新倉的政策干預下及蘇交所強行平倉政策作用下，期貨發生 逆轉。三月八日證監會停止蘇交所紅小豆期貨合約交易。蘇州紅小豆事件使庫存向天津轉移。這時天聯所卻規定最大交割量為6萬噸的政策。期價超跌和限量交割政策 為另一輪逼倉行情創造了條件，九六年第一季度天津紅小豆9609事件發生並立即受到中國證監會查處。

4.交易所短視加劇了事件發生—豆粕事件。
廣聯所可視為當年風險事件發生的一個典型。風險事件接二連三發生於一個期貨品種，也連續發 生於一個交易所中，這種現象並非廣聯所所特有，它說明導致風險事件發生的逼倉行為蔚然成風，市場理性投資理念根本沒有形成，同時也說明不少交易所對這種現象多 少已習以為常或採取默認態度。期貨是以逼倉方式運作的，沒有逼倉就沒有交易量，就沒有價格波動，一句話沒有逼倉就沒有行情，這在當時是一種普遍觀點。這種觀點 影響到交易所採取的一些政策措施。
豆粕期貨於一九九五年八月二十一日在廣聯所上市至一九九八年，三年間豆粕期貨出現了三次逼倉行情，如果不是遇上中國期貨治理整頓，逼倉事件還會出現。
一九九五年十一月「金創事件」並沒有從根本上改變人們思想，投資者的理信念仍然不變，交易所為活躍而活躍市場的一些做法也沒有改變，直接助長著風險事件在 豆粕品種上接二連三發生。「金創事件」使廣聯所秈米期貨暫停，沉澱的資金卻進一步激活了豆粕期貨，強化了豆粕期貨數次逼倉事件。一九九五年十月下旬至十一月 初，在廣聯所豆粕9601合約上，一輪逼倉行情開始醞釀，在2350－2450元／噸價格區域，成交活躍、持倉量不斷擴大.隨後價格上漲，拉大與現貨距離為500元/噸；加上 一些原空頭反水，價格被推高至3600元/噸並在高價進入交割。
9601逼倉使大量現貨進入交割，為了不讓庫存影響後續合約活躍，廣聯修改交割標准和公布新的倉單規定等利多政策，終於導致了9607和9608合約逼倉行情發生。
一九九六年六月離9607合約進入交割月僅有三天，多頭抬拉期價至3600元／噸之上，投機空頭斬倉、套保空頭部分因庫容被多頭擠占斬倉，價格再度推高。最後交易 日該合約價格見4465元／噸。當時有十幾萬噸庫存，但只有3萬進行交割，交割人為受限成為逼倉的重要手段，其中交易所政策變化和管理無力也應負重要責任。在9708 合約上多頭逼倉故技重演，不過交易所對其在交割月強拉價格舉動有所抑制，特別進入交割月即八月五日採取強行平倉方式消除投機盤對峙。
廣聯所為活路市場而活路的做法，為逼倉風險發生埋下了隱患，這種做法在其它交易所也同樣存在，數十家交易所形成惡性競爭局面，使各交易所將市場活躍工作放 在第一位，即使出了問題再另想辦法解決，這種缺乏預見性的做法，使交易所在多數情況下處於救火隊的角色，而不完善的交易交割制度又使其變成謀種意義上的點火者 。在那個年代限量交割制度被隨意採用，或許是人們為通過逼倉活躍市場所想出來的辦法，從另一個側面說明人們對交割的重要性沒有引起重視，對期貨套期保值者的作 用沒有引起重視，在這種認識之下，人們看到交易所對多頭擠占交割倉庫現象並沒有任何制止。比較近兩年在天然膠期貨上出現的事件，人們對如何活躍市場的方法確實 需要改進，否則將難於找到抑制或杜絕風險事件之根源。

5.基本面配合的逼倉---連玉米。
如果僅從基本面考慮，九五年連玉米C511合約上漲沒有什麼值得非議，但是當時市場環境對玉米期貨的上 漲是非常不利的，其它糧食期貨的關停使大量投機資金雲集玉米市場，進一步強化了市場上漲預期也加劇了現貨市場的緊張，一個明顯的標志就是在現貨供應不斷緊張的 同時，期貨庫存不斷增加。九五年五月十五日C511合約創下2114元/噸的天價，高出當時現貨價600元／噸。
玉米期價上漲及各地現貨供應緊張引起有關方面關注。一九九五年五月十三日，國務院決定從東北調運100萬噸玉米入關平抑價格，加上國家採取其它一系列措施規 范期貨市場，大連玉米漲勢才得到抑遏。後來政府從美國大量進口玉米，玉米現貨價格大幅回落，玉米期市漲勢得到逆轉。
綜觀連玉米C511合約價格變化過程，每一次波動不論漲跌都反映基本面變化，但在投機氣氛濃厚、人們心理承受能力脆弱以及一些管理措施手段不到位的特定背景下 ，即使具備發現價格意義的品種也不能倖免於風險事件，它作為風險事件的重要特徵之一不是其是否上漲或下跌而是它的預期有過度的成份，招致政策方面風險以及交易 結算方面風險。玉米C511事件從另一個側面告訴人們在那個年代風險事件發生的普遍性和復雜性。

6. 多頭不敗順勢逼倉典型---橡膠。
一九九七年東南亞發生金融危機引發了其後數年之久的橡膠熊市行情，這一年國際價格離開高價轉而下行，而海南中商所卻醞釀一輪多逼空行情。中商所橡膠市場上 擺開以江浙一帶投機大戶和海南雲南現貨保值商相互對壘的架勢，以R0708合約為例，雙方爭執於11200—11400元噸，持倉不斷增加至20萬手以上，進入七月期價拾級上 漲，七月底價格曾上漲至12600元／噸。這時不少會員結算風險顯現，交易所理事會為此主持討論R708問題尋求解決辦法，最後於7月30日中商所公布單方面提高買方保證 金即日起禁止在R708合約上開新倉（除批准其套期保值實物交割頭寸尚未建倉者除外）的決定，這顯然是一項抑制多頭的政策，但是交易所為求得平衡，同日發文暫停農 墾所屬金龍和金環倉庫的天然膠入庫，在臨時政策作用下，R708雙方爭執結束，市場以價格每日20元／噸跌停方式到達最後交易日。
這輪多逼空行情在交易所干預下失敗，多頭協議平倉慘重，空頭卻因為對方違約使自已的現貨得不到保值，最後成為價格下跌風險的承擔者，不少投資機構和期貨經 紀公司因操縱市場和風險控制不力而受到應有的處罰。逆勢逼倉給人們留下觸目驚心的印象，以致於人們在後來求圖尋找另外一種方法解決逆勢逼倉帶來的風險問題。

先留這些吧，還有一些事件，有興趣的話可以參看《期貨市場經典案例》這本書