股指期貨移倉和基差影響

A. 股指期貨貼水有什麼影響

就是說股指期貨比大盤還低，對大盤是向下帶動的影響

B. 股指期貨移倉換月問題請教

1、移倉換月就是把近月合約平調 在遠期合約上開倉。不可能平移。
2、一般主力合約換月時，近月合約持倉逐漸減少越遠合約倉位逐漸上升。

C. 期指小課堂：從股指到期指，哪些因素主導了基差

影響股指期貨基差的因素是：
首先，從期貨定價的理論上來講，股指期貨的價格體現的是未來股指價格的現值，因此相當於現貨價格加上持倉成本再減去未來股票現貨的分紅收入。這樣基差就主要體現為3個方面：對未來股指漲跌的預期、持倉成本以及股票分紅。當市場對股指強烈看好時，基差就會受到一定程度的抬升；而持倉成本對於股指期貨也就相當於資金的成本，因此基差又受到利率因素的影響；最後，在每年夏天分紅季（5~8月），基差的貼水幅度會相對較深，這便是來自股息分紅的影響。
拋開理論來看，市場本身正向套利相對於反向套利更為便利等交易規則也是其中一大因素。正向期現套利時，只需持有股票現貨或股票型基金的同時做空股指期貨，但反向套利則需要通過融券的方式賣空股票現貨或股票ETF如滬深300ETF的同時做多股指期貨。由於市場上可融券賣出的滬深300ETF量相對有限，反向套利的力量本身就會弱於正向套利。除此之外，如流動性、保證金制度等因素也會影響基差的變動情況。
目前的股指期貨長期處在貼水在很大程度上也是受到了投資者的影響。自股指期貨被限以來，市場上的投機者數量迅速減少，更多的是做套保的機構投資者。這些投資者大多持有股票現貨，通過做空股指期貨對現貨套保，鎖定價格，也因此壓低了股指期貨的價格。因此當股指期貨松綁消息出來後，市場也在預計股指期貨貼水收窄，尤其是對於遠月合約而言，目前的貼水幅度較大，流動性也不高，盡管目前的松綁尚未對遠月合約的基差構成明顯的推動因素，但隨著股指期貨的進一步松綁後，流動性的回升或將使其貼水進一步收窄。

D. 股指期貨貼水是什麼對市場有什麼影響

股指期貨基差=股指期貨價格-現貨指數價格，而股指期貨貼水也就是基差是負數。要了解股指期貨貼水是怎麼產生的，我們需要先了解一下股指期貨價格和現貨指數價格的產生機制。
現貨指數，以滬深300為例，就是大盤指數，該指數是以滬深兩市具有代表性的300隻股票價格加權平均而成。而股指期貨價格是按照現貨指數價格來變動的，變動曲線基本一致，因此股指期貨價格應該和現貨指數價格一致或相近，基差應該為0。但實際上因為期貨市場的特色機制，期貨市場可以做空股指，而股票市場不能，因此如果在期貨市場有大量賣出的情況，結算價會出現和現貨指數不一樣的情況。
以滬深300股指為例，8月29日現貨市場滬深300股指期貨價格為3834.81，而在期貨市場，滬深300股指期貨IF1709價格是3837.8，目前期貨價格偏高，處於升水的狀況。可滬深300股指期貨IF1710價格為3826.8，卻處於貼水的狀況。造成這種情況的原因是對於不同的品種，有大量資金在壓盤或者拉高價格，因此和現貨市場出現了基差。
另外，IF1709是長期合約，而IF1710是短期合約，說明市場長期處於貼水狀態，而短期出現升水狀況，也就是說長期期貨投資者看好股市，短期出現悲觀情況，不太樂觀。
再以上證50股指期貨（合約代碼IH）為例，相關人士指出：原來IH貼水主要出於市場擔心金融風險不知道會在何時爆發，金融工作會議後這種擔心得到了緩釋，所以IH從之前的貼水向正常合理的估值水平回歸。
要提醒投資者的是，期貨市場的變化只是說明目前市場的一個預期，但整體而言，現貨市場影響了期貨市場，而不是期貨市場影響現貨市場。因此，期貨市場的變化只是說明市場一種心態，並不能決定未來走勢。股指走勢還是要看市場經濟發展和國家政策等基本面。
股指期貨貼水和升水在市場上發揮著很大的調節作用。當基差（特別是升水）擴大時，更多的投資者將進入期貨市場，打壓升水，看空股指，這樣變相地在給股市降溫，同時給股市提供了一定的流動性。
股指期貨貼水和升水是完全正常的市場反應，投資者不必驚慌。想要了解目前基差情況可以去分析比較一下目前期貨和現貨的價差。

E. 股指期貨基差的基差風險

在股指期貨交易中，由於現貨價格與期貨價格波動不一致、從而基差波動不確定而導致的風險被稱為基差風險。如果基差朝著有利方向變化，則不僅可以取得較好的套期保值效果，而且還可以獲得額外的盈利；反之，不僅會影響套保效果，甚至還會蒙受損失。比如，在買入套期保值中，由於在套保結束時要買入現貨並賣出期貨合約，當基差變弱、即現貨價格相對更低而期貨價格相對更高時，投資者買低賣高就可能獲利。相反，如果此時是賣出套期保值，由於在套保結束時要賣出現貨並買入期貨合約，因此當基差變弱時，投資者賣低買高則可能虧損。

F. 請問:股指期貨移倉，對於股票市場有什麼影響謝謝……

這個主要是得研究移倉的主體是什麼風格的以及他歷時的持倉情況，綜合分析才可以判斷出來到底會有什麼樣的影響。不過主要影響的是大盤環境對於個股還是需要你區別對待的

G. 期貨的基差擴大（縮小）與基差走強（走弱）是不是一樣的怎樣理解請高手解釋一下。。

第一、在套期保值中的基差變動是用強和弱來表示的，並不是擴大和縮小。（擴大和縮小的稱呼貌似是出現在套利里的，那裡稱之為價差）

第二、基差為正且數值越來越大，或從負值變為正值，或為負值且絕對值越來越小，這三種情況為基差變強；基差為正且數值越來越小，或從正值變為負值，或負值且絕對值越來越大，這三種情況為基差變弱。

第三、基差的變化又可總結為一下幾種情況：正向市場和反向市場上基差走強，正向市場和反向市場上基差走弱，從正向市場變為反向市場的走強，從反向市場變為正向市場的走弱。通過以上三點再看，就會明白了，基差擴大(走強)不是絕對值變大。

(7)股指期貨移倉和基差影響擴展閱讀：

基差的計算方法是用現貨價格減去期貨價格。現貨價格低於期貨價格，基差為負值，現貨價格高於期貨價格，基差為正值。基差的負值越小，表示基差越強勁，反之則越弱;同樣，基差正值越小時，表示越弱，反之則越強。

期差包含兩個成分，即分隔市場間的「時與空」兩個因素，基差包含兩個市場間的交運成本及持有成本。

從美國農產品期貨市場的情況來舉列說明，如果你在堪薩斯市的玉米的生產地，由於在當地交易玉米不考慮運輸成本的因素，因此，其現貨價格將比芝加哥的玉米現貨價格低，差別就在運輸費。

H. 關於股指期貨移倉的一個問題

不存在自動移倉這么一說，所謂的移倉其實就是平掉一個，開另外一個。。。