期貨時間價值等於什麼關系

⑴ 通貨膨脹和時間價值的關系

資金時間價值的概念
如將元錢存入銀行，若銀行存款的利率為，則年後變為元。可
—— 365 第二篇財務管理實務及案例分析見，由於時間的原因，這元錢產生了元的增值，元錢就是元資金的時間
價值。
眾所周知，在市場經濟條件下，即使不存在通貨膨脹，等量資金在不同時點上具
有不同的價值。隨著時間的推移，資金將會發生增值，人們將資金這種在使用過程中
隨時間的推移而發生增值的現象，稱為資金具有時間價值的屬性。但是並非任何資
金都存在著時間價值。如資金所有者把錢放在保險箱里，不管放多長時間都不會有
分毫的增加。只有將資金作為資本投入到生產經營活動中才能產生時間價值。所以
資金的時間價值是資金在周轉使用中產生的，是資金所有者讓渡資金使用權參與社
會財富分配的一種形式。
為什麼資金在周轉使用過程中會產生時間價值呢？這是因為資金使用者把資金
作為資本投入生產經營以後，勞動者藉以生產新的產品，創造新的價值，都會帶來利
潤，實現價值。周轉使用的時間越長，所獲的利潤越多，實現的價值越大。所以，資金
時間價值的實質是資金周轉使用後的增值額。如果資金是資金使用者從資金所有者
那裡借來的，則資金所有者要分享一部分資金的增值額。
資金時間價值可以有兩種表達形式：用絕對數表示，即資金時間價值額是指資金
在生產經營過程中產生的增值額，即是資金的時間價值率；用相對數表示，即資
金時間價值率是指不包括風險價值和通貨膨脹因素的平均資金利潤率或平均投資報
酬率。資金時間價值的兩種表示方式在實際工作中不作嚴格區分。
通常情況下，資金的時問價值相當於沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的社會平
均資金利潤率或平均投資報酬率，這是利潤平均的規律作用的結果。銀行存款利率、
貸款利率，各種債券利率，股票的股利都可看作是投資報酬率，但是它們與資金時間
價值是有區別的。因為，這些報酬率除包含資金時間價值因素外，還包含通貨膨脹和
投資風險價值。只有在購買國庫券等政府債券時因為幾乎沒有風險，如果通貨膨脹
程度很低，可以用政府債券利率來表示時間價值。
資金時間價值以商品經濟的高度發展和借貸關系的普遍存在為前提條件或存在
基礎，它是一個客觀存在的經濟范疇，是財務管理中必須考慮的重要因素。同時，資
金時間價值原理正確地揭示了不同時點上資金這間的換算關系，為此，把資金時間價
值引入財務管理，在資金籌集、運用和分配等各方面考慮這一因素，是提高財務管理
水平，搞好籌資、投資、分配決策的有效保證。
—— 366 第二篇財務管理實務及案例分析（二）資金時間價值的計算
為了計算資金的時間價值，需要引入「終值」和「現值」這兩個概念，以表示不同時
點的資金價值。終值又稱將來值，是指現在一定量資金在未來某一點上的價值，包括
本金和時間價值，即本利和；現值又稱本金，是指未來某一時點上的一定量資金摺合
為現在的價值，即未來值扣除時間價值後所剩的本金

⑵ 貨幣的時間價值和通貨膨脹的關系

貨幣的時間價值是客觀存在的，是指當前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。

從經濟學的角度而言，現在的一單位貨幣與未來的一單位貨幣的購買力之所以不同，是因為要節省現在的一單位貨幣不消費而改在未來消費，則在未來消費時必須有大於一單位的貨幣可供消費，作為彌補延遲消費的貼水。

所以，我們看到向銀行貸款都是要付利息的，這利息就是貼水，而且長期貸款利率要高於短期利率，就是說時間越長，貨幣時間價值越大

貨幣之所有有時間價值有三個方面的原因：
1、貨幣可用於投資，獲得利息，從而在將來擁有更多的貨幣量。
2、貨幣的購買力會因通貨膨脹的影響而隨時間改變。
3、一般來說，未來的收入預期具有不確定性。

第二個原因說明通脹是貨幣時間價值原因之一
第一個原因則是貨幣的機會成本
第三個原因我是這么理解的 「十鳥在林 不如一鳥在手」
所以個人覺得說通脹是時間價值原因之一

在信用貨幣體系下，通脹的存在以及貨幣購買力的下降是趨勢（原因就不說了）
就是說隨著時間推移 未來的錢不如現在的錢值錢 這暗合了貨幣時間價值的概念

在沒有通脹或者通貨緊縮的情況下 貨幣時間價值依然存在 因為通脹不是唯一原因

另外，有人不認同通脹的長期趨勢 事實上適度的通脹總是存在於經濟向上發展程中的
「結果發現未來可買的東西更少了」 這個現實嗎是很殘酷的 同樣的10塊錢幾十年前能買幾十斤肉 現在能買到一斤就不錯了
說到借錢給別人嗎 那利息可以說是對貨幣時間價值的補償 要想抵禦通脹 不貶值 那提高利率或者浮動利率好了啊 本來通脹下 債務人是受益 債權人吃虧的 經濟規律使然

還有金本位下是否有通脹 購買力是否變化問題
黃金有儲藏功能 可以自動調節市場貨幣供應量 所以許多人認為金本位下不存在通脹
我認為 黃金這種自我調節是一種市場的事後自動調節 此時通脹或者通縮已經發生 而信用貨幣下 通脹是政府「有形的手」在調控
調控方式不一樣而已 但是通脹都存在

⑶ 內涵價值與時間價值的區別

簡單的說吧，內涵價值等於期權行權價格減去相應的期貨現價，也就是期權馬上行權時所得利潤，也可以是負的，而時間價值的計算有比較復雜的公式，不同類型的期權計算方法還不一樣，期權的價值等於內涵價值加上時間價值。
比如：某看漲期權 實物商品現價10 行權價格8元 期權價格為5元 那麼內涵價值為10-8=2 時間價值為5-2=3

⑷ 期貨執行價格和市場價格為什麼會決定時間價值

因為期貨到期交割的時候價格幾乎是等於現貨市場價格的，在還沒有到期之前，貨物的持有者需要花費持有的成本，比如利息，倉儲費等，所以期貨的理論價格是當時市場價格再加上這個持有成本後的價格，這個持有成本價格就是時間價值，距離交割時間越長，這個差價就越大
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⑸ 如何計算期貨的時間價值

簡單的講，期貨價格和現貨價格之間沒有準確的計算公式可以轉換。但是，2者之間有一定的規律可以遵循，這需要從2個市場的特點來考慮。

⑹ 期貨有時間價值嗎，為什麼

期權才有時間價值，期貨有到期交割此時下一個合約又開始了，不存在時間價值

⑺ 什麼是期貨的價等於現貨的價格

現貨的價格是對產品供需關系的體現，而期貨並不體現對產品的供需關系，期貨的價格是買賣雙方對未來價格對賭博弈的結果，期貨的交易量顯示的不是對商品的交易需求量，而是參與商品未來預測的人氣多少，人氣越大說明參與預測的人越多，一定程度上說明價格的預測會更准確，這跟商品的供需有多少沒什麼關系。打個比方，期貨價格是天氣預報，現貨價格是實時溫度，期貨講的是預測值，按理來說影響價格變動的因素還沒出現之前應是沒有什麼關系的，但是由於現貨商因為期貨價格的波動遇見到了漲價就會囤積居奇，遇見降價也會大舉拋售，所以現在的現貨價格基本上也和期貨聯動，出現正相關的關系了，雖然真正影響現貨價格的因素還未顯現。
而期貨價格等於現貨價格也就是說預期與現實一致了、

⑻ 風險價值和時間價值的關系

任意證券或組合的期望收益率都由兩部分構成：一部分是無風險利率，它是由時間創造的（時間價值），是對放棄即期消費的補償；另一部分是風險的價值，是對承擔風險的補償，通常稱為風險溢價。

⑼ 求期貨的內在價值和時間價值

看漲期權內在價值=現價-執行價格=0.86-0.90=-0.04，但是內在價值最小隻能為0，所以內在價值為0；
期權費=內在價值+時間價值，即0.50=0+時間價值，所以時間價值=期權費=$0.50/€。

⑽ 期貨中的什麼是內涵價值和時間價值

內涵價值等於期權行權價格減去相應的期貨現價，也就是期權馬上行權時所得利潤，也可以是負的，而時間價值的計算有比較復雜的公式，不同類型的期權計算方法還不一樣，期權的價值等於內涵價值加上時間價值。