小資金參與股指期貨

① 散戶如何買賣股指期貨什麼條件可以參與

你好，股指期貨自然人開戶條件：
1、申請股指期貨開戶時已開立商品期貨賬戶，且申請編碼前一個交易日日終保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；
2、具備股指期貨基礎抄知識，通過相關測試，分值為80分以上（含）的；
3、具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上商品期貨交易成交記錄；
4、不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形；

② 普通投資者如何參與股指期貨

你好，股指期貨的整個交易流程可分為開戶、交易、結算和交割四個步驟。

一、開戶

股指期貨的開戶包括尋找合適的期貨公司,填寫開戶材料和資金入賬三個階段。期貨公司是投資者和交易所之間的紐帶,除交易所自營會員外,所有投資者要從事股指期貨交易都必須通過期貨公司進行。對投資者來說,尋找期貨公司目前有兩種渠道,一是通過所在的證券公司,另一 種途徑是投資者直接找到具有金融期貨經紀業務許可證的期貨公司。這些期貨公司應該有良好的商譽、規范的運作和暢通的交易系統。

在開戶時,投資者應仔細閱讀「期貨交易風險說明書」,選擇交易方式並約定特殊事項,進而簽署期貨經紀合同,並申請交易編碼和確認資金賬戶,最後通過銀行存入保證金,經確認後即可進行期貨交易。

二、交易

股指期貨的交易在原則上與證券一樣,按照價格優先、時間優先的原則進行計算機集中競價。交易指令也與證券一樣,有市價、限價和取消三種指令。與證券不同之處在於,股指期貨是期貨合約,買賣方向非常重要,買賣方向也是很多股票投資者第一次做期貨交易時經常弄錯的,期貨具有多頭和空頭兩種頭寸,交易上可以開倉和平倉,平倉還分為平當日頭寸和平往日頭寸。

交易中還需要注意合約期限,一般來說,股指期貨合約在半年之內有四個合約,即當月現貨月合約,後一個月的合約與隨後的兩個季度月合約。隨著每個月的交割以後,進行一次合約的滾動推進。比如在九月份,就具有九月、十月、十二月和次年三月四個合約進行交易,在十月底需要對十月合約進行交割。

三、結算

因為期貨交易是按照保證金進行交易的,所以需要對投資者每天的資產進行無負債結算。投資者應該知道怎麼計算自己賬戶的資金狀況。期貨交易的賬戶計算比股票交易要復雜。首先,計價基礎是當日結算價,它是指某一合約最後一小時成交量的加權平均價,若這個小時出現無量漲跌停,則以漲跌停板價為結算價；若這個小時無成交,則以前一個小時成交量的加權平均價計。在期貨交易賬戶計算中,盈虧計算、權益計算、保證金計算以及資金余額是四項最基本的內容。在進行差額計算時,注意不是當日權益減去持倉保證金就是資金余額。如果當日權益小於持倉保證金,則意味著資金余額是負數,同時也意味著保證金不足了。按照規定,期貨公司會通知投資者在下一交易日開市前將保證金補足,這是追加保證金。如果投資者沒有及時將保證金補足,期貨公司可以對該賬戶所有人的持倉實施部分或全部的強制平倉,直至留存的保證金符合規定的要求。買入股票後,只要不賣出,盈虧都是賬面的,可以不管。但期貨是保證金交易,每天都要結算盈虧,賬面盈利可以提走,但賬面虧損就要補足保證金。為更好地保護期貨投資者的資金安全,2006年5月成立了中國期貨保證金監控中心,該中心網站上提供了投資者查詢服務系統,通過該系統投資者可以查詢自身交易結算報告等信息。

四、交割

股指期貨的交割也與股票不同,一般股票投資者習慣了現貨買賣,而容易忽視股指期貨合約到期需要以當日的合約交割價進行現金結算,所以想要持有頭寸需要持有非現貨月合約。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策。

③ 散戶也可以直接參與到股指期貨市場其中嗎

第一，你資金在50萬元以上；第二，你證券開戶在一年半以上；第三，你要經過期貨考試；我們小散根本就玩不起這個東東嘀。

④ 股指期貨賬戶資金低於50萬會爆倉嗎

50萬只是開戶門檻，開戶的時候最少要50萬資金才能做股指期貨，開完戶你把資金轉一部分出去都可以。強平是所有期貨公司都設了一個強制平倉標准，低於這個標准才會被強制平倉。

交易所為了防範市場操縱和少數投資者風險過度集中的情況，對會員和客戶手中持有的合約數量上限進行一定的限制，這就是持倉限額制度。

限倉數量是指交易所規定結算會員或投資者可以持有的、按單邊計算的某一合約的最大數額。一旦會員或客戶的持倉總數超過了這個數額，交易所可按規定強行平倉或者提高保證金比例。

為進一步加強風險控制、防止價格操縱，中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額為600手。進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行平倉制度

強行平倉制度是與持倉限制制度和漲跌停板制度等相互配合的風險管理制度。當交易所會員或客戶的交易保證金不足並未在規定時間內補足。

或當會員或客戶的持倉量超出規定的限額，或當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，將對其持有的未平倉合約進行強制性平倉處理，這就是強行平倉制度。

(4)小資金參與股指期貨擴展閱讀：

股指期貨的理論價格可以藉助基差的定義進行推導。

根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，也即：基差=（現貨價格-期貨理論價格）-（期貨價格-期貨理論價格）。前一部分可以稱為理論基差，主要來源於持有成本（不考慮交易成本等）；後一部分可以稱為價值基差，主要來源於投資者對股指期貨價格的高估或低估。

因此，在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在；事實上，在市場均衡的情況下，價值基差為零。

所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本，即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。

以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數，在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：

F=S*[1+（r-y）*△t /360]

舉例說明。假設滬深300股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。

⑤ 股指期貨的門檻為什麼是50W

股指期貨設置門檻主要是為了防止部分風險承受能力較弱的投資者冒險投資，所以才設置了一個門檻。因為股指期貨每手的保證金大約是12萬元人民幣，在交易過程中，當趨勢相對於你的開倉方向發現運行時，賬戶剩餘資金會實時補充保證金的，確保保證金比例為持倉的實際金額的12%。由此，設置了一個最低門檻。

⑥ 如何引導投資者理性參與股指期貨

所謂股指期貨，是以某種股票指數為基礎資產的標准化的期貨合約。買賣雙方交易的是一定時期後的股票指數價格水平。在合約到期後，股指期貨通過現金結算差價的方式來進行交割。多數市場分析認為，一旦股指期貨推出，不同風險偏好的投資者可審時度勢地選擇合適策略進行股指期貨交易。
據了解，股指期貨與股票相比，有幾個非常鮮明的特點，這對股票投資者來說尤為重要：
1.期貨合約有到期日，不能無限期持有；
2.期貨合約是保證金交易，必須每天結算；
3.期貨合約可以賣空；
4.市場的流動性較高；
5.實行現金交割方式。
具體來說，對於投機者而言，不同於買賣股票的是，投資股指期貨，只要有價格波動，做多做空都是機會。而對於保值者而言，股指期貨最大的價值正是在於熊市的保值功能，如果無法使自己的思路接受做空，必然錯過許多交易機會。
投資者要想購買股票，必須要用100％的資金，而股指期貨交易採用保證金制度，用較少的資金就可以買賣一手金額比保證金大幾倍的合約。目前中金股指期貨合約中擬定的一手合約，按最近滬深300指數的點位，乘以每點300元，則一手合約的價值就近60萬元。按10％的保證金比例，買賣一手所需的資金得有6萬元。

>>股指期貨交易流程
步驟一：開戶
期貨交易須在交易所內進行，且只有交易所的會員才能開展場內交易。普通投資者須在一傢具有會員資格的期貨經紀公司開立賬戶，與公司簽訂《期貨經紀合同》並繳納開戶保證金，委託進行交易。
步驟二：資金入賬
開戶之後及交易之前，投資者應繳納開戶保證金。期貨經紀公司將保證金存入期貨經紀合同中指定的客戶賬戶中，供客戶進行期貨交易之用。期貨經紀公司向客戶收取的保證金，屬於客戶所有；期貨經紀公司為客戶向期貨交易所交存保證金，進行交易結算，嚴禁挪作他用。現在，期貨公司均已實行客戶保證金封閉管理。
步驟三：下單
繳納開戶保證金後，就可以向期貨經紀公司下達交易指令，進行交易。注意，在進行正式的交易之前，一定要先經過模擬交易才可。
步驟四：競價成交
買賣期貨合約的時候，雙方都需要向結算所繳納一小筆資金作為履約擔保，這筆錢叫做保證金。首次買入合約叫建立多頭頭寸，首次賣出合約叫建立空頭頭寸。
步驟五：結算

每個交易日結束後，期貨經紀公司要為投資者進行結算，結算的款項包括投資者當日盈虧、交易手續費、交易保證金。如結算後投資者的保證金不夠規定的數額，期貨經紀公司就會要求投資者追加保證金，如投資者無法補充足夠保證金，期貨經紀公司可能會強行平倉。
步驟六：平倉
投資者買入或者賣出與其所持有合約的品種、數量相同但交易方向相反的合約，以此了結期貨交易行為。
步驟七：交割
多採用現金交割方式。臨近合約到期時，投資者也可以選擇不交割，可以對沖操作，提前將先買入的合約賣出，或者將先賣出的合約再買入，這樣也可以結束期貨交易，解除到期交割的義務。

⑦ 問一下，除了融券和股指期貨，現在有沒有任何小資金可以參與的買空方式

期貨可以買空，不是股指期貨，就是普通的期貨就可以，門檻很低