銅期貨交易的主要影響因素

㈠ 哪些因素會影響銅的價格走勢

影響銅價格變動的主要因素

1. 供求關系：生產量、消費量、進出口量、庫存量

2. 國際國內經濟形勢：銅是重要的工業原材料，其需求量與經濟形勢密切相關美國銅期貨指數周線圖

3. 進出口政策、關稅：長期以來由於我國是個銅資源不足的用銅大國，因而在進出口方面一直採取「寬進嚴出」的政策，銅及銅製品的平均進口稅率為2%，近兩年隨著全球經濟一體化的進展，國家逐步降低出口關稅，銅基本可以自由進出口，從而使國內國際銅價互為影響。

4. 國際上相關市場的價格：例如LME、COMEX價格影響

5. 行業發展趨勢及其變化

6. 銅的生產成本：目前國際上火法煉銅平均成本為1400-1600美元/噸，濕法煉銅成本為800-900美元/噸，近年來使用濕法煉銅的總產量在迅速增加，1998年達200萬噸左右，到20世紀末，濕法冶煉約占總產量的20%左右。

7. 國際對沖基金基及其他投機金的交易方向

8. 有關商品如石油、匯率等價格的波動也會對銅價產生影響

㈡ 影響期貨交易盈利的重要因素是什麼

我見過很多做期貨的，總結了一下，能賺錢的大多是資金雄厚並注重賠率與勝率的人。本金越多 機會越多 牌越多，勝率就高，本金越少機會越少，盈利困難一些。在下注的時候，要計算自己最佳的下注比率大概是多少，切忌滿倉，滿倉大概率最後是爆倉的命運，只要樣本取的足夠多。賠率就是你的安全邊際，比如你在這個價位進場，你最大的盈利是多少，你最大的虧損是多少，一定要計算清楚，你的最大盈利一定要高於你的最大虧損。還有，作為個人投資者不要交易太多，否則你的本金都被交易所的抽水抽走了，一年下來白忙活。還有，視野一定要廣闊，不要只局限於自己交易單一品種，要注意全世界范圍內的經濟，政治情況。最後，注意你交易的目的是為了盈利，這也是交易的本質。

㈢ 影響期貨價格的因素有哪些

期貨價格是指期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標的物的價格。
期貨價格是指交易成立後，買賣雙方約定在一定日期實行交割的價格。期貨交易是按契約中時間，地點和數量對特定商品進行遠期（三個月、半年、一年等）交割的交易方式。其最大特點為成交與交割不同步，是在成交的一定時期後再進行交割。

商品價格的波動主要是受市場供應和需求等基本因素的影響，即任何減少供應或增加消費的經濟因素，將導致價格上漲的變化；反之，任何增加供應或減少商品消費的因素，將導致庫存增加、價格下跌。然而，隨著現代經濟的發展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使期貨市場變得更加復雜，更加難以預料。影響期貨價格變化的基本因素要概括起來主要有以下：
1、供求關系：
期貨交易是市場經濟的產物，因此，它的價格變化受市場供求關系的影響。當供大於求時，期貨價格下跌；反之，期貨價格就上升。
2、經濟周期：
在期貨市場上，價格變動還受經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段，都會出現隨之波動的價格上漲和下降現象。
3、政府政策：
各國政府制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。
4、政治因素：
期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發生常常對價格造成不同程度的影響。
5、社會因素：
社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
6、季節因素：
許多期貨商品，尤其是農產品有明顯的季節性，價格亦隨季節變化而波動。
7、心理因素：
所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，人稱「人氣」。如對某商品看好時，即使無任何利好因素，該商品價格也會上漲；而當看淡時，無任何利淡消息，價格也會下跌。又如一些大投機商品們還經常利用人們的心理因素，散布某些消息，並人為地進行投機性的大量拋售或補進，謀取投機利潤。
8、變動因素：
在世界經濟發展過程，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。
9、大戶操縱：
期貨市場雖是一種「完全競爭」的市場，但仍難免受一些勢力雄厚的大戶的操縱和控制，造成投機性的價格起伏。
應答時間：2021-01-27，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
[平安銀行我知道]想要知道更多？快來看「平安銀行我知道」吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

㈣ 是什麼因素影響銅價的

供需關系；
期貨的銅和現貨銅互相制約相互影響；
外國的銅價波動；
中國的出口政策，外國的入口政策等等。

㈤ 解釋影響銅期貨價格的因素，按重要程度排列。

影響價格變動的因素
（1）供求關系：生產量、消費量、進出口量、庫存量
（2）國際國內經濟形勢：銅是重要的工業原材料，其需求量與經濟形勢密切相關
美國銅期貨指數周線圖
（3）進出口政策、關稅：長期以來由於我國是個銅資源不足的用銅大國，因而在進出口方面一直採取「寬進嚴出」的政策，銅及銅製品的平均進口稅率為2%，近兩年隨著全球經濟一體化的進展，國家逐步降低出口關稅，銅基本可以自由進出口，從而使國內國際銅價互為影響。
（4）國際上相關市場的價格：例如LME、COMEX價格影響
（5）行業發展趨勢及其變化
（6）銅的生產成本：目前國際上火法煉銅平均成本為1400-1600美元/噸，濕法煉銅成本為800-900美元/噸，近年來使用濕法煉銅的總產量在迅速增加，1998年達200萬噸左右，到20世紀末，濕法冶煉約占總產量的20%左右。
（7）國際對沖基金基及其他投機金的交易方向
（8）有關商品如石油、匯率等價格的波動也會對銅價產生影響

㈥ 銅期貨的變動因素

精煉銅的供求情況是影響銅價變動的最直接、最根本因素。一般來說，若供過於求，則銅價下跌，反之，若供不應求，則銅價上漲。通常，我們可根據庫存增減、現貨升水變化及權威研究機構（如 ICSG、安泰科）發布的供需預測來判斷精煉銅的供求情況。供應方面，國家統計局每月發布的產量數據及海關每月中旬公布的進口數據為衡量供 給情況的主要指標。影響供給的主要因素有：銅精礦供需情況、冶煉廠產能及開工率、進口情況、副產品收入、行業生產成本、銅企罷工等。其中，全球最大產銅國智利的銅企罷工事件較多，對期價影響較大。
需求方面，銅作為最基本的工業原料之一，宏觀經濟的景氣程度基本決定了銅市需求的大小。通常，海關每月發布的出口數據及按（產量+凈進口量）計算的表觀消費數據為衡量需求情況的主要指標。此外，我們可根據 GDP 增長率、製造業指數、訂單指數等宏觀指標粗略判斷需求強弱，根據終端消費領域，如電線電纜、建築、交通運輸等行業的發展情況衡量實際需求的大小。由於我國銅消費量位居世界第一，且 70%以上的銅資源依賴進口，故「中國需求」成了國際資金炒作的重要題材。
體現供求關系的一個重要指標是庫存。銅的庫存分報告庫存和非報告庫存。報告庫存又稱「顯性庫存」,是指交易所庫存，目前世界上比較有影響的進行銅期貨交易的有倫敦金屬交易所（LME），紐約商品交易所（NYMEX）的COMEX 分支和上海期貨交易所（SHFE）。三個交易所均定期公布指定倉庫庫存。
非報告庫存，又稱「隱性庫存」,指全球范圍內的生產商、貿易商和消費商手中持有的庫存。由於這些庫存不會定期對外公布，因此難以統計,故一般都以交易所庫存來衡量。
用銅行業發展趨勢的變化：消費是影響銅價的直接因素，而用銅行業的發展則是影響消費的重要因素。例如，20 世紀90 年代後，發達國家在建築行業中管道用銅增幅巨大，建築業成為銅消費最大的行業，從而促進了90 年代中期國際銅價的上升，美國的住房開工率也成了影響銅價的因素之一。2003 年以來，中國房地產、電力的發展極大地促進了銅消費的增長，從而成為支撐銅價的因素之一。在汽車行業,製造商正在倡導用鋁代替銅以降低車重從而減少該行業的用銅量。
銅的生產成本：生產成本是衡量商品價格水平的基礎。銅的生產成本包括冶煉成本和精練成本。不同礦山測算銅生產成本有所不同，最普遍的經濟學分析是採用「現金流量保本成本」，該成本隨副產品價值的提高而降低。目前國際上火法煉銅平均綜合現金成本約為62 美分/磅，濕法煉平均成本約40 美分/磅。濕法煉銅的產量目前約占總產量的20%。國內生產成本計算與國際上有所不同。 銅是重要的工業原材料，其需求量與經濟形勢密切相關。經濟增長時，銅需求增加從而帶動銅價上升，經濟蕭條時，銅需求萎縮從而促使銅價下跌。
在分析宏觀經濟時，有兩個指標是很重要的，一是經濟增長率，或者說是GDP 增長率，另一個是工業生產增長率。 基金業的歷史雖然很長，但直到20 世紀90 年代才得到蓬勃的發展，與此同時，基金參與商品期貨交易的程度也大幅度提高。從最近十年的銅市場演變來看，基金在諸多的大行情中都起到了推波助瀾的作用。
基金有大有小，操作手法也相差很大。一般而言，基金可以分為兩大類，一類是宏觀基金（Macro fund），如套利基金，它們的規模較大，少則幾十億美元，多則上百億美元，主要進行戰略性長線投資。另一類是短線基金，這是由CTA（Commodity Trading Advisors）所管理的基金，規模較小，一般在幾千萬美元左右，靠技術分析進行短線操作，所以又稱技術性基金。
盡管由於基金的參與，銅價的漲跌可能出現過度，但價格的總體趨勢不會違背基本面，從COMEX 的銅價與非商業性頭寸（普遍被認為是基金的投機頭寸）變化來看，銅價的漲跌與基金的頭寸之間有非常好的相關性。而且由於基金對宏觀基本面的理解更為深刻並具有「先知先覺」，所以了解基金的動向也是把握行情的關鍵。 原油和銅都是國際性的重要工業原材料，它們需求的旺盛與否最能反映經濟的好壞，所以從長期看，油 價和銅價的高低與經濟發展的快慢有較好的相關性。正因為原油和銅都與宏觀經濟密切相關，因此就出現了銅價與油價一定程度上的正相關性。但這只是趨勢上的一 致，短期看，原油價格與銅價的正相關性並不十分突出。
倫敦銅LME
LME是世界上最大的銅期貨交易市場，成立於1876年，交易品種有銅、鋁、鉛、鋅、鎳和鋁合金。銅的期貨交易始於1877年，進行交易的銅有兩種：
陰級銅：A級銅
銅棒：規格標准為重量在110－125公斤之間的A級銅
其中陰級銅的交易最為活躍。所有交割的銅必須有倫敦交易所核准認可的A級銅的牌號，符合英國BS6017－1981標准分類規格。
A級電解銅的合約規則為：
合約數量單位：25噸
報價：美元/噸
價格波動最低幅度：0.5美元/噸
交割日期：三個月內為任何一個交易日、三個月以上至十五個月為每個月第三個星期三
交易時間：12：00—12：05；12：30—12：35（正式牌價）；15：30—15：35；16：15—16：20
LME無漲跌停板限制

㈦ 國際金融:影響交易風險的因素有哪些

學科構成
國際金融作為一個學科可以分為兩個構成部分：國際金融學（理論、體制與政策）和國際金融實務。前者包括：國際收支、外匯與匯率、外匯管理、國際儲備、國際金融市場、國際資本流動、國際貨幣體系、地區性的貨幣一體化以及國際金融協調和全球性的國際金融機構等。後者的內容則包括：外匯交易（包括國際衍生產品交易）、國際結算、國際信貸、國際證券投資和國際銀行業務與管理等等。
國際收支
國際收支按照國際貨幣基金組織的定義，國際收支即「一國和其他國家之間的商品、債務和收益的交易以及債權債務的變化」。國際收支一般按一年、半年或一個季度計算。一國的國際收支不但反映它的國際經濟關系，而且反映它的經濟結構和經濟發展水平。
長期以來，國際收支的主要問題是：許多國家國際收支不平衡，各國為調節、改善國際收支狀況常常產生許多矛盾和斗爭。一國國際收支不平衡是經常現象，要做到收支相抵、完全平衡十分困難。但是，無論是逆差還是順差，如果數額巨大且又長期持續存在，都會引起一系列不良後果。因此，各國政府大都會採取各種干預措施，力求改善國際收支不平衡狀況。一國採取措施往往會引起其他有關國家相應採取對抗和報復行動，從而減弱或抵消該國調節措施的作用。而且，有時調節國際收支的辦法又同發展國內經濟的要求背道而馳。譬如提高利率，若恰逢經濟復甦時期，這一措施就會大大影響經濟的恢復；而經濟復甦受阻，又會影響國際貿易的增長。

㈧ 影響期貨金屬銅鋅漲跌的因素

1. 銅鋅的供需關系
根據供需原理，當銅的供給大於需求時，其銅價下跌，反之則上漲。表現銅的供需關系的一個最重要指標就是銅的庫存，交易者不可不重視。一般來說，銅的庫存分為報告庫存和非報告庫存兩種。報告庫存是指交易所庫存，目前世界上較大的銅期貨交易所，有倫敦金屬交易所，紐約商品交易所和上海期貨交易所。三個交易所均定期公布指定倉庫的庫存。而非報告庫存是指全球范圍內的生產商、貿易商和消費者手中持有的庫存。由於這些庫存不會定期對外公布，因此難以統計，故一般都以交易所庫存來衡量銅的供需關系。
2. 全球經濟景氣
銅鋅是重要的原物料，其需求量與全球經濟情況相關。經濟景氣時，銅需求增加，從而帶動銅鋅價上升，經濟蕭條時，銅鋅需求萎縮，從而促使銅價下跌。因此投資人可觀察各項經濟指標，例如 GDP 增長率以及工業生產增長率，來了解全球景氣現況，藉以分析銅鋅價中長期的漲跌趨勢。
3. 主要產銅鋅國與消耗國的政策
智利和美國分居世界前兩大產國，總合佔世界銅鋅產量的 40% ，美國的銅鋅集中在西部，亞利桑那州就達全美產量的 65% 。美國是銅鋅的最大消耗國，接著是俄國和日本，這三個國家的消耗量就佔全球的 50% 左右，其它的消耗大國還有英、德、中國大陸。這些國家有關銅鋅的進出口或是關稅政策，也會影響國際銅價。
4. 用銅鋅產業發展趨勢的變化
銅的消費量是影響銅價的直接因素，而用銅行業的發展則是影響消費量的重要因素。 80 年代中期，美國、日本和西歐國家的銅消費中，電氣工業所佔比重最大，而進入 90 年代後，建築業中管道用銅大幅增加，成為銅消耗量最大的業別，因此美國的住屋開工率也就成了影響銅價的因素之一，投資人可注意這一項經濟指標。
5. 銅的生產成本
隨著煉銅發展，銅的生產成本不斷下降。目前國際上火法煉銅平均成本為 1400 － 1600 美元 / 噸，濕法煉銅成本為 800 － 900 美元 / 噸。預計將來使用濕法煉銅的總產量將會迅速增加，降低生產成本，壓低銅價。
6. 法人基金的操作方向
由於法人基金對於經濟面與產業面的研究，較一般投資人更為深入，其操作的方向不容易違背基本面，因此要預先判斷銅價的漲跌，可先觀察法人基金的留倉部位的多空方向，其相關數據，交易所會定期公布，通常兩者之間有非常好的相關性。
7. 原油的價格波動會對銅價產生影響
原油和銅都是國際重要原物料，它們需求的旺盛與否最能反映經濟的好壞，所以從長期看，油價和銅價的高低與經濟發展的快慢有密切的相關性。因此就出現了銅價與油價一定程度上的正相關性。銅的交易者可參考原油價格漲跌來掌握銅價。如果說油價合理的上漲，表現經濟緩步復甦，那麼油價的上揚會帶動銅價上漲。但如果油價上漲到合理的水平後仍持續飆升，投資人會轉而關心油價的飆升對未來經濟發展產生負面影響，甚至導致通貨膨脹經濟衰退，這時油價的上揚反而成了銅市場的利空因素。因此輕原油期貨與銅期貨也有連帶性的波動。
8. 匯率變化
國際上銅的交易一般以美元計價，以美元計價的國際銅價也會受到匯率的影響，不過決定銅價走勢的根本因素是銅的供求關系，匯率因素不能改變銅市場的基本格局，而只是在短線漲跌幅度上可能產生影響，對短線操作者而言，是可以注意分析的因素之一。

㈨ 影響銅期貨價格的因數有哪些

影響銅價格的因素有,供求關系,經濟形勢,進出口政策,用銅行業發展趨勢的變化以及銅的生產成本等因素。

㈩ 期貨市場影響價格的因素

在有色金屬產品中，銅是與人類關系非常密切的有色金屬，被廣泛地應用於電氣、輕工、機械製造、建築及國防工業等領域，可以說銅是現代工業中最重要的生產原料，對一國經濟發展起著極其重要的作用，同時，銅又是全球期貨市場最重要的交易品種之一。目前世界上開展期銅交易的，主要有倫敦金屬交易所（LME）、上海期貨交易所（SHFE）和紐約商業交易所（NYMEX）三個市場。近幾年來，期銅價格波動加劇，而期銅價格的劇烈波動對世界各國的經濟都將會產生重大的影響。在期銅價格形成與波動的過程中，諸多因素交織在一起，起著或多或少的作用，那麼究竟哪些因素的作用更突出，或者說現階段哪些因素是決定期銅價格的「價值重心」？基於此，本文將對影響期銅價格波動的主要因素進行簡要的探討。
一、供求關系
供求關系是影響商品價格的最直接因素，它主要體現在商品的生產量、消費量、進出口量和庫存量上，其中：供給量=生產量 進口量 庫存量，需求量=消費量 出口量。當供給量>需求量時，價格下跌；當供給量<需求量時，價格上漲；當供給量與需求量基本持平時，價格基本維持不變。體現供求關系的一個重要指標是庫存。銅的庫存分報告庫存和非報告庫存。報告庫存又稱「顯性庫存」，是指交易所庫存，目前世界上比較有影響的進行銅期貨交易所有倫敦金屬交易所（LME）、紐約商業交易所（NYMEX）COMEX分部和上海期貨交易所（SHFE），均定期公布指定倉庫庫存。非報告庫存，又稱「隱性庫存」，指全球范圍內的生產商、貿易商和消費商手中持有的庫存，由於這些庫存不會定期對外公布，因此難以統計，故一般都以交易所庫存來衡量。
二、國際國內經濟形勢
銅是重要的工業原材料，其需求量與經濟形勢密切相關。經濟增長時，銅需求增加從而帶動銅價上漲；經濟蕭條時，銅需求萎縮從而促使銅價下跌。例如，1991年原蘇聯的解體以及1992年世界經濟運行疲軟，使銅消費量下降，造成國際市場期銅價格連年下跌。1994年，隨著世界經濟增長勢頭的強勁，銅消費明顯上升，此時國際投機資金開始大量介入，導致期銅價格暴漲。然而，1996年美國基金大舉入市拋空，並在日本住友商社銅期貨交易中出現了巨額虧損，以及1997年亞洲金融危機的爆發，導致世界經濟遭受巨大打擊，經濟發展速度明顯放慢，期銅價格下滑較快。1998年世界經濟持續惡化，期銅價格更是大幅度下降，由此踏上漫漫熊途，這種熊市直到2002年才徹底改觀。之後國際期銅價格開始了上漲的走勢，其上漲勢頭之猛烈之迅速是以往任何幾次牛市不能相比的。這種持續上漲的勢頭持續到2008年，美國次貸危機擴大為世界金融危機，造成國際期銅價格在震盪中回落，之後隨著世界各國經濟的復甦，全球銅消費數量也在逐步增加，銅價迅速上漲。
三、國際上相關市場的價格
倫敦金屬交易所（LME）及紐約商品交易所（COMEX）是國際上主要的銅交易市場，LME的銅價具有國際權威性，LME實行的是辦公室交易與場內公開喊價交易相結合的24小時連續交易方式，以場外交易為主，場內交易形成官方價格作為權威報價。作為全球最大的金屬期貨交易所，長期以來LME金屬銅的期貨價格對SHFE的期銅價格都具有主導作用。但是中國是有色金屬大國，目前銅的消費量居世界第一，產量世界第二，每年進口大量的銅原材料和加工材料來彌補日益增長的國內需求，許多產銅國家和企業與中國的貿易往來日益密切，對銅價的套期保值的要求也越來越高，同時，中國期貨市場正在吸引越來越多的國際機構投資者的目光，上海銅期貨交易為國內最大的銅期貨交易市場，雖然成立較晚，但由於其市場規模和地理、信息的優勢，逐漸受到國際銅行業及期貨業的高度關注，目前已在國際銅期貨市場中佔有舉足輕重的地位，外資獨資或合資的有色金屬生產或加工企業也基本參與了SHFE的期貨交易，並且保值力度逐年加大。作為投資工具，隨著境外機構投資者進入中國市場，上海銅期貨也顯示了其市場的發展潛力，特別是近兩年來SHFE的銅期貨價格對國際市場銅價的影響力在逐步增強。此外，COMEX金屬銅的期貨價格在世界上也具有相當大的影響力。
四、基金的交易方向
基金業的歷史雖然很長，但直到20世紀90年代才得到蓬勃發展，與此同時，基金參與商品期貨交易的程度也大幅提高。從最近十年的銅市場演變來看，基金在銅價的暴漲暴跌中都起到了推波助瀾的作用。美國商品期貨交易委員會每周五公布有截至本周二的上一周的持倉結構，主要分為非商業持倉、商業持倉以及非報告持倉三部分。非商業持倉主要指的是基金等大機構的投機倉位，商業持倉主要指的是套期保值的商業倉位，而非報告持倉為散戶投機力量。一般認為，基金是市場價格行情的推動力量，其凈多、凈空的變化對價格變化有很大的影響。從COMEX的銅價與非商業性頭寸變化來看，銅價的漲跌與基金的頭寸之間有非常好的相關性。當然，基金凈部位達到一定的極限高度時，市場可能會發生逆轉。