期貨做空如何影響股票市場

『壹』 為什麼期貨可以做空而股市不能

股市其實是允許做空的。做空A股的途徑有兩個：
一、A股里目前的上證50和深成指一共90支成份股，可以融券做空。
二、期指期貨，可以做空，對應的標的物就是滬深300指數，說白了就是有杠桿的做空滬深300指數中的那300支成份股。

『貳』 期貨做空是怎樣股市只能漲，那做空買跌是怎買

做空機制：先按照當前價格鑒定賣出訂立合同，然後在未來的某一個時間的價格低於你簽訂賣定合同的價格時再買入，把合同轉讓出去。 相當於咱倆按照當年價格簽個合同，我先把東西賣給你，但不是當場交割，我承諾在未來的某個時間交貨。然後我在未來的價格相對較低的時候從市場上買入，然後把貨物交給你。這就是期貨現貨的做空機制。

『叄』 期貨同時做多和做空會怎麼樣

1.做多：是指預期未來價格上漲，以目前價格買入一定數量的股票等價格上漲後，高價賣出，從而賺取差價利潤的交易行為，特點為先買後賣的交易行為。
做多是股票、期貨等市場的一種操作模式。一般的市場只能做多，就是說先買進，有貨才能賣出。這種模式只有在價格上漲的波段中才能盈利。即先低位買進再高位賣出。
2.做空：是指預期未來價格下跌，將手中股票按目前價格賣出，待行情跌後買進，獲利差價利潤。其特點為先賣後買的交易行為。
做空是股票、期貨等市場的一重操作模式。和做多是反的，理論上是先借貨賣出，再買進歸還。一般正規的做空市場是有一個中立倉提供借貨的平台。實際上有點向商業中的賒貨交易模式。這種模式在價格下跌的波段中能夠獲利，就是先在高位借貨進來賣出，等跌了之後在買進歸還。這樣買進的仍然是低位，賣出的仍然是高位，只不過操作程序反了。

『肆』 股票入門：股市散戶如何做空 股票做空的影響有哪些

股票市場散戶和任何的機構不能做空，原因如下：
第一、股票市場國家不允許做空，所以沒有做空機制。
第二、股票有漲停製度，也不允許做空，沒有空間。
股市做空交易：
目前國內A股市場沒有做空機制，不能做空。
股指期貨有做空的機制可以做空，只是所涉金額較大，不是一般散戶可以做的。股票和期貨是二個不同的交易系統，期貨不是股票。

『伍』 期貨的做空機制是怎麼賺錢的股市為什麼沒有

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。

如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。

期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時賣方手中並不一定有貨)解釋一下期貨做空的原理:

您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並不一定有麥子（一般也並不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您按市場價每噸1800元買了10噸麥,以合約價每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。
與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續費忽略）。
●實際上，整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了（您並沒有實際買賣麥子,只是在期貨上一賣開倉、一買平倉，非常方便.●
期貨開倉後，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數次（一般當天平倉免手續費）。如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.
與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續費忽略）。

外國股市也有做空機制，我國為了避免過度投機，暫時沒有展開此項業務。

『陸』 股指期貨為什麼會影響股市，怎麼影響

股指期貨：簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。

股指期貨會影響股市有以下3點：
第一、股指期貨推出後，指數會出現短暫調整。由於我國宏觀經濟依然向好，經濟復甦符合預期（雖然存在資產泡沫），而且企業盈利能力依然強勁，在此情況下，指數大體會按宏觀經濟的波動向上運行，並且在股指期貨推出後中期可能會加速滬深300指數的上漲，同時使大盤藍籌股的抗風險能力加強，但是一些非成分股可能被邊緣化。
當然，如果出現突發性事件和宏觀基本面發生變化，例如，遭遇2008年的全球金融危機等一些突發事，股指期貨推出後則會加速其下跌趨勢。

第二、股指期貨推出後，在中期有可能出現「交易轉移」現象。所謂「交易轉移」，就是在開設初期，股指期貨在提升現貨市場交易量的同時，其成本低、流動性高的優勢有可能導致投機者和高風險性投資的部分交易從股票現貨市場轉移到期貨市場，甚至出現超過現貨市場交易量、進而減少現貨市場流動性的情況，這就是所謂的「交易轉移」。因為，股指期貨交易相對於現貨交易而言有交易成本低、流動性高的顯著優勢，並且，由於使用程序交易，股指期貨交易指令執行速度大大快於現貨交易。

第三、股票現貨市場可能出現結構轉換。由於大盤藍籌尤其是滬深300指數的股票基本上是股指期貨的標的物，因此，在股指期貨推出後，這些股票會逐步走強，而目前炒作瘋狂的創業板和中小板股票，由於前期連續暴漲，那麼在接下來的結構轉換中，可能成為暴跌的股票，或者說可能出現中期調整。

『柒』 中國的股票市場有沒有做空機製做空到底會對股票市場產生什麼影響

一、中國股票市場是有做空機制的。

做空機制如成為正常和穩定的交易制度，必須能夠在相當大的程度上防止市場操縱或股價操縱。但是中國股市對這種市場操縱的制度制約很不健全。

二、做空對股市的影響：

做空機制對於股票市場來講，固然有著積極的意義和作用，但負面作用也很明顯。特別是對於我們這樣一個歷史短暫、法制尚不健全、規則尚有漏洞、信息極不對稱的新興市場而言，。

其負面影響如果不能引起足夠重視，並得到有效控制的話，其殺傷力足以摧毀整個市場並引發金融動盪，破壞穩定的局面，阻礙中國股票市場的健康發展。這絕不是危言聳聽，海外證券市場發展的歷史曾多次表明了做空機制的巨大負面效應。

對於廣大中小投資者來說，對做空機制一定要有一顆戒備和警惕之心；對於監管當局來講，我們強烈呼籲，在推出做空機制時，一定要慎之又慎，特別是要同時出台相關法律、法規，並加強監管，切實保護廣大中小投資者的合法權益。

(7)期貨做空如何影響股票市場擴展閱讀：

做空機制的意義：

做空是股票期貨市場常見的一種操作方式，操作為預期股票期貨市場會有下跌趨勢，操作者將手中籌碼按市價賣出，等股票期貨下跌之後再買入，賺取中間差價。做空是做多的反向操作，理論上是先借貨賣出，再買進歸還。

一般正規的做空市場是有一個第三方券商提供借貨的平台。通俗來說就是類似賒貨交易。這種模式在價格下跌的波段中能夠獲利，就是先在高位借貨進來賣出，等跌了之後再買進歸還。這樣買進的仍然是低位，賣出的仍然是高位，只不過操作程序反了。

做空的常見作用包括投機、融資和對沖。投機是指預期未來行情下跌，則賣高買低，獲取差價利潤。融資是在債券市場上做空，將來歸還，這可以作為一種借錢的方式。對沖是指當交易商手裡的資產風險較高時，他可以通過做空風險資產，減少他的風險暴露。

『捌』 期貨做空和股市做空的區別

做空是一個概念，意思是：先賣出，後買入。

什麼叫做空？相對買入再賣出的做多。先賣出再買入就是做空。

無論是你看漲股票，還是看漲期貨，您都可以買入這個目標，等他漲上去再賣出。獲得利潤。

例如5元錢的玉米。等2個月，玉米8元了，您賣出獲利3元。

做空其實也是一樣的。比如現在剛到夏天，西瓜比較貴。5元一斤。你和某個飲料店說好。我給你供貨。下周給你一車西瓜，就按今天的5元一斤的價格，你們簽訂了合同。相當於你完成了「先賣出」。到了下周，西瓜普遍上市，價格跌到了3元一斤。我們直接隨便從早市買來3元一斤的西瓜，依據合同5元賣給飲料店。完成「後買入」。當然如果一周以後西瓜更貴了。你就虧了。

做空的思路，在現貨貿易普遍使用。在股票和期貨市場，也都存在。只不過目前股票市場不能直接做空，需要「融券賣出」意思是證券公司借給你股票，你賣了，未來你再買回來這么多股票還給券商。這個本質並不算做空，算是互換啦。

如果只從「做空」的本質上來看，股票市場做空，和期貨市場做空是一樣的。但是從具體的交易形式上看存在區別。